Bally's Corporation (BALY) Bundle
Uma breve história da corporação de Bally
A Bally's Corporation, anteriormente conhecida como Twin River Worldwide Holdings, Inc., passou por transformações significativas nos últimos anos, culminando em sua rebranding em 2020. A empresa se concentrou em expandir seu portfólio por meio de aquisições e parcerias estratégicas, além de aumentar sua eficiência operacional e alcance do mercado.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, Bally relatou uma perda líquida de US $ 247,9 milhões no trimestre, em comparação com uma perda líquida de US $ 61,8 milhões Pelo mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi US $ 482,0 milhões, refletindo um declínio significativo do lucro líquido de US $ 90,9 milhões no ano anterior.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | $ (247,9) milhões | $ (61,8) milhões | $ (482,0) milhões | US $ 90,9 milhões |
| Ganhos por ação | $(5.10) | $(1.15) | $(9.96) | $1.68 |
Parcerias estratégicas
Em 2020, a Bally estabeleceu uma parceria estratégica com o Sinclair Broadcast Group, aprimorando sua presença na mídia e recursos operacionais. Esse relacionamento incluiu um contrato -quadro, permitindo que a Bally acesse as redes esportivas e os serviços de streaming da Sinclair, aumentando significativamente seu marketing e envolvimento do consumidor.
Aquisições e expansões
Ao longo de 2024, a Bally continuou sua estratégia de expansão, firmando acordos de arrendamento e adquirindo propriedades. Notavelmente, a empresa planejava vender e alugar suas propriedades em Kansas City e Shreveport para US $ 395 milhões, com um aluguel anual inicial de US $ 32,2 milhões. Além disso, a propriedade Twin River de Bally deve ser vendida e arrendada para US $ 735 milhões, com aluguel anual inicial atribuído em US $ 58,8 milhões.
Despesas de capital
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de capital relatadas de Bally de US $ 155,8 milhões, uma diminuição de US $ 266,2 milhões no ano anterior. Essa redução reflete um foco estratégico em projetos e manutenção essenciais em suas propriedades de cassino, particularmente o desenvolvimento contínuo das instalações permanentes de Chicago de Bally.
Dívida e obrigações financeiras
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo de Bally ficou em aproximadamente US $ 3,3 bilhões, incluindo um US $ 1,86 bilhão Instalação de empréstimo a prazo e US $ 737,9 milhões Nas notas seniores com vencimento de 2029. A empresa vem gerenciando ativamente sua dívida por meio de várias estratégias de refinanciamento e programas de retorno de capital.
| Dívida Overview | 30 de setembro de 2024 | 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Linha de empréstimo a prazo | US $ 1,86 bilhão | US $ 1,87 bilhão |
| 5,625% Notas seniores com vencimento de 2029 | US $ 737,9 milhões | US $ 736,4 milhões |
| 5,875% Notas seniores com vencimento de 2031 | US $ 721,0 milhões | US $ 719,9 milhões |
Desafios operacionais
A Bally's enfrentou desafios operacionais, incluindo um plano de reestruturação anunciado em janeiro de 2023, com o objetivo de reduzir custos e melhorar a lucratividade em seu segmento interativo. A decisão de fechar o Tropicana Las Vegas em 2 de abril de 2024 fez parte de uma estratégia para reconstruir o local em um resort integrado moderno.
Posição de mercado e perspectiva futura
Apesar das perdas recentes, Bally está se posicionando para o crescimento futuro por meio de expansões e parcerias estratégicas. A empresa pretende aproveitar seu portfólio abrangente de jogos e hospitalidade para aprimorar sua presença no mercado e eficiência operacional no futuro.
A Who é dono da corporação de Bally (Baly)
Estrutura de propriedade
A Bally's Corporation (Baly) possui uma estrutura de propriedade diversificada, composta por investidores institucionais, acionistas individuais e executivos da empresa. Em outubro de 2024, a tabela a seguir resume os principais acionistas da corporação de Bally:
| Tipo de acionista | Número de ações de propriedade | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 30,000,000 | 73.8% |
| Insiders (executivos e diretores) | 2,500,000 | 6.1% |
| Investidores de varejo | 8,153,346 | 20.1% |
| Ações totais em circulação | 40,653,346 | 100% |
Principais acionistas institucionais
Os maiores acionistas institucionais da corporação de Bally a partir do último período de relatório são:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 8,000,000 | 19.7% |
| BlackRock, Inc. | 6,500,000 | 16.0% |
| State Street Corporation | 5,000,000 | 12.3% |
| Invesco Ltd. | 4,000,000 | 9.8% |
| Outros investidores institucionais | 6,500,000 | 16.0% |
Propriedade executiva
Os principais executivos e diretores também mantêm participações significativas na corporação de Bally. A tabela a seguir detalha as ações pertencentes aos principais executivos:
| Nome executivo | Posição | Ações pertencentes |
|---|---|---|
| George Papanier | Presidente e CEO | 1,000,000 |
| Mark Frissora | Presidente | 750,000 |
| Outros executivos | Vários | 750,000 |
Desempenho recente de ações
Em outubro de 2024, o desempenho das ações da Bally da corporação flutuou significativamente. O preço das ações da empresa foi de aproximadamente US $ 5,92, abaixo da alta de US $ 30,00 no ano anterior. A capitalização de mercado foi de cerca de US $ 240 milhões.
Financeiro Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Bally relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Receita total | US $ 1,87 bilhão |
| Perda líquida | (US $ 482 milhões) |
| Ebitda ajustada | US $ 300 milhões |
| Total de ativos | US $ 6,41 bilhões |
| Passivos totais | US $ 6,17 bilhões |
Conclusão da dinâmica de propriedade
A propriedade da corporação de Bally a partir de 2024 reflete uma mistura de investidores institucionais e individuais, com uma parcela significativa mantida pela administração, indicando confiança no desempenho futuro da empresa. Os resultados financeiros mostram um ano desafiador com perdas significativas, mas também destacam uma base de receita substancial.
Declaração de Missão da Corporação de Bally (Baly)
A Bally's Corporation está comprometida em fornecer experiências excepcionais de jogos e entretenimento, mantendo os mais altos padrões de integridade e responsabilidade social. A missão da empresa enfatiza uma abordagem centrada no cliente, buscando melhorar a satisfação do hóspede por meio de ofertas inovadoras de serviços e práticas de negócios sustentáveis.
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Bally's Corporation registrou um prejuízo líquido de US $ 247,9 milhões, o que equivale a uma perda diluída por ação de US $ 5,10. Isso representa um declínio significativo em comparação com uma perda líquida de US $ 61,8 milhões, ou US $ (1,15) por ação diluída, pelo mesmo período em 2023.
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | $ (247,9) milhões | $ (61,8) milhões | $ (482,0) milhões | US $ 90,9 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 137,7 milhões | US $ 141,6 milhões | US $ 387,7 milhões | US $ 398,0 milhões |
| Receita | US $ 630,0 milhões | US $ 632,5 milhões | US $ 1,87 bilhão | US $ 1,84 bilhão |
| Perda de operações | $ (157,7) milhões | US $ 37,2 milhões | $ (226,0) milhões | US $ 420,0 milhões |
Segmentos operacionais
A Bally's opera através de três segmentos primários: cassinos e resorts, International Interactive e North America Interactive. Cada segmento tem desempenhos financeiros distintos e estratégias operacionais.
| Segmento | Receita de Q3 2024 | Receita de Q3 2023 | Receita de 9 meses 2024 | Receita de 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Cassinos e resorts | US $ 353,4 milhões | US $ 359,0 milhões | US $ 1,04 bilhão | US $ 1,02 bilhão |
| International Interactive | US $ 230,9 milhões | US $ 243,9 milhões | US $ 695,0 milhões | US $ 737,2 milhões |
| América do Norte Interativa | US $ 45,7 milhões | US $ 29,6 milhões | US $ 136,4 milhões | US $ 79,2 milhões |
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a Bally's Corporation enfrentou desafios significativos, incluindo o fechamento da propriedade Tropicana Las Vegas, que impactou a receita e as métricas operacionais. A empresa também viu um aumento nas despesas de juros devido ao aumento das taxas de juros, contribuindo para suas perdas financeiras.
Despesas de capital
As despesas de capital para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, totalizaram US $ 155,8 milhões, uma queda de US $ 266,2 milhões no mesmo período de 2023. Os principais investimentos foram direcionados para o desenvolvimento contínuo da instalação permanente de Chicago da Bally.
| Tipo de despesa | Q3 2024 | Q3 2023 | 9 meses 2024 | 9 meses 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Cassinos e resorts | US $ 20,8 milhões | US $ 40,2 milhões | US $ 45,0 milhões | US $ 99,9 milhões |
| International Interactive | US $ 0,1 milhão | US $ 0,5 milhão | US $ 0,4 milhão | US $ 2,1 milhões |
| América do Norte Interativa | US $ 0,9 milhão | US $ 0,1 milhão | US $ 1,6 milhão | US $ 1,6 milhão |
| Outro | US $ 70,6 milhões | US $ 105,9 milhões | US $ 108,8 milhões | US $ 162,6 milhões |
Dívida de longo prazo
Em 30 de setembro de 2024, a dívida de longo prazo de Bally ficou em aproximadamente US $ 3,67 bilhões, o que inclui vários instrumentos financeiros e obrigações que afetam a alavancagem financeira e a flexibilidade operacional da empresa.
| Instrumento de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Linha de empréstimo a prazo | US $ 1.891,5 milhões |
| Linha de crédito rotativo | US $ 350,0 milhões |
| 5,625% Notas seniores com vencimento de 2029 | US $ 750,0 milhões |
| 5,875% Notas seniores com vencimento de 2031 | US $ 735,0 milhões |
| Dívida total de longo prazo | US $ 3.670,9 milhões |
Como funciona a corporação de Bally (Baly)
Negócios Overview
A Bally's Corporation opera como uma empresa diversificada de jogos e entretenimento, com foco em cassinos, resorts e jogos interativos. A partir de 2024, expandiu sua pegada em vários estados e inclui uma mistura de operações tradicionais de jogos e plataformas on -line.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a corporação de Bally registrou uma receita total de US $ 629,974 milhões, uma ligeira queda de US $ 632,477 milhões no mesmo período de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou para US $ 1,870 bilhão, de US $ 1,837 bilhão ano a ano.
| Período | Receita total (em milhões) | Lucro líquido (perda) (em milhões) | Ganhos (perda) por ação |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $629.974 | $(247.9) | $(5.10) |
| Q3 2023 | $632.477 | $(61.8) | $(1.15) |
| 9m 2024 | $1,870.113 | $(482.0) | $(9.96) |
| 9m 2023 | $1,837.403 | $90.9 | $1.67 |
Desempenho do segmento
Os segmentos de Bally incluem cassinos e resorts, International Interactive e North America Interactive. A tabela a seguir resume a receita e o Ebitdar ajustado por segmento:
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2024 Ebitdar ajustado (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Q3 2023 Ebitdar ajustado (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Cassinos e resorts | $353,358 | $100,442 | $359,026 | $118,184 |
| International Interactive | $230,937 | $90,030 | $243,884 | $85,477 |
| América do Norte Interativa | $45,679 | $(10,976) | $29,567 | $(17,561) |
Destaques operacionais
O fechamento da propriedade Tropicana Las Vegas em 2 de abril de 2024, levou a mudanças significativas nos resultados operacionais, incluindo a depreciação acelerada de US $ 80,1 milhões. Isso contribuiu para uma perda de operações de US $ 157,7 milhões para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com a receita de operações de US $ 37,2 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Despesas Overview
As despesas de jogos e não-jogos para o terceiro trimestre de 2024 totalizaram US $ 287,2 milhões, uma diminuição em relação aos US $ 288,1 milhões do ano anterior. As despesas gerais e administrativas aumentaram significativamente, atingindo US $ 273,593 milhões no terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 230.582 milhões no terceiro trimestre de 2023.
| Tipo de despesa | Q3 2024 Montante (em milhares) | Q3 2023 Montante (em milhares) |
|---|---|---|
| Despesas de jogos e não-gamas | $287,200 | $288,100 |
| Geral e Administrativo | $273,593 | $230,582 |
Fluxo de caixa e despesas de capital
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro líquido relatado de Bally fornecido por atividades operacionais de US $ 76,178 milhões. As despesas de capital no mesmo período totalizaram US $ 155,757 milhões.
| Atividade de fluxo de caixa | 9m 2024 (em milhares) | 9m 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Caixa líquido de atividades operacionais | $76,178 | $118,359 |
| Despesas de capital | $155,757 | $266,231 |
Despesa de dívida e juros
A despesa de juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de aproximadamente US $ 221,306 milhões, em comparação com US $ 200,987 milhões no mesmo período de 2023. O aumento é atribuído a taxas de juros mais altas em empréstimos.
Disposições fiscais
A Bally registrou um benefício para impostos de renda de US $ 33,629 milhões para o terceiro trimestre de 2024, contrastando com uma provisão para impostos de renda de US $ 43,936 milhões no terceiro trimestre de 2023. A taxa de imposto efetiva para 2024 foi de 0,8%, abaixo de 62,7% em 2023 devido a vários fatores, incluindo os fatores, incluindo os fatores, incluindo os fatores, incluindo 2024 subsídios de avaliação.
Conclusão
A partir de 2024, a corporação de Bally continua a navegar em um cenário de jogos desafiador, marcado por mudanças operacionais significativas, receitas flutuantes e dinâmica de mercado em evolução.
Como a corporação de Bally (Baly) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A Bally's Corporation gera receita através de vários segmentos-chave, focados principalmente em operações de jogos e não-jogos.
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhares) | Q3 2023 Receita (em milhares) | Mudança ($ em milhares) | Receita de 2024 no ano 2024 (em milhares) | Receita de 2023 no acumulação (em milhares) | Mudança ($ em milhares) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cassinos e resorts | 353,358 | 359,026 | (5,668) | 1,038,738 | 1,020,974 | 17,764 |
| International Interactive | 230,937 | 243,884 | (12,947) | 695,016 | 737,230 | (42,214) |
| América do Norte Interativa | 45,679 | 29,567 | 16,112 | 136,359 | 79,199 | 57,160 |
| Receita total | 629,974 | 632,477 | (2,503) | 1,870,113 | 1,837,403 | 32,710 |
Desempenho do segmento
O desempenho dos segmentos de Bally pode ser analisado ainda mais através de Ebitdar ajustado, que reflete ganhos antes de juros, impostos, depreciação, amortização e outras despesas.
| Segmento | Q3 2024 Ebitdar ajustado (em milhares) | Q3 2023 Ebitdar ajustado (em milhares) | Mudança ($ em milhares) | Ebitdar ajustado no ano 2024 (em milhares) | Ebitdar ajustado no ano 2023 (em milhares) | Mudança ($ em milhares) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Cassinos e resorts | 100,442 | 118,184 | (17,742) | 289,661 | 334,312 | (44,651) |
| International Interactive | 90,030 | 85,477 | 4,553 | 254,854 | 250,352 | 4,502 |
| América do Norte Interativa | (10,976) | (17,561) | 6,585 | (27,891) | (45,809) | 17,918 |
| Ebitdar total ajustado | 166,333 | 173,217 | (6,884) | 476,247 | 492,168 | (15,921) |
Análise de receita de jogos
A receita de jogos é o maior contribuinte para a receita geral de Bally, com variações notáveis de desempenho entre os segmentos.
- Casinos e resorts: Gerou US $ 256.234 mil no terceiro trimestre de 2024, acima de US $ 245.687 mil no terceiro trimestre de 2023, refletindo um aumento de US $ 10.547 mil.
- International Interactive: A receita diminuiu para US $ 228.693 mil de US $ 240.577 mil anos a ano, um declínio de US $ 11.884 mil.
- América do Norte Interactive: A receita aumentou significativamente, atingindo US $ 38.979 mil, acima dos US $ 22.631 mil, marcando um aumento de US $ 16.348 mil.
Análise de receita não-gaming
A receita não-gamante mostrou flutuações, com uma diminuição observada em várias áreas.
- Casinos e resorts não-gaming: A receita caiu para US $ 97.124 mil, de US $ 113.339 mil anos a ano, uma queda de US $ 16.215 mil.
- Não-gamã interativo internacional: A receita diminuiu para US $ 2.244 mil, de US $ 3.307 mil, uma queda de US $ 1.063 mil.
- Não-jogos interativos da América do Norte: A receita diminuiu ligeiramente para US $ 6.700 mil de US $ 6.936 mil.
Custos e despesas operacionais
As despesas operacionais de Bally incluem custos de jogos e não-jogos, que são críticos para entender a lucratividade.
| Tipo de despesa | Q3 2024 (em milhares) | Q3 2023 (em milhares) | Mudança ($ em milhares) | 2024 no ano (em milhares) | 2023 no ano (em milhares) | Mudança ($ em milhares) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Despesas de jogos | 234,908 | 229,131 | 5,777 | 707,222 | 665,731 | 41,491 |
| Despesas não-gamadoras | 51,328 | 58,041 | (6,713) | 148,152 | 162,661 | (14,509) |
| Geral e Administrativo | 273,593 | 230,582 | 43,011 | 774,448 | 732,147 | 42,301 |
| Despesas operacionais totais | 787,629 | 595,241 | 192,388 | 2,096,150 | 1,417,453 | 678,697 |
Lucro líquido (perda)
A perda líquida para a corporação de Bally tem sido substancial, destacando desafios financeiros.
| Período | Lucro líquido (perda) (em milhares) | Perda por ação (diluída) |
|---|---|---|
| Q3 2024 | (247,855) | (5.10) |
| Q3 2023 | (61,802) | (1.15) |
| Ano a data de 2024 | (481,965) | (9.96) |
| Ano a data de 2023 | 90,883 | 1.67 |
No geral, a geração de receita da corporação de Bally depende fortemente de suas operações de jogos, com contribuições significativas de segmentos variados, enquanto enfrentam desafios no desempenho líquido do lucro devido ao aumento dos custos operacionais e fluxos de receita flutuantes.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Bally's Corporation (BALY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Bally's Corporation (BALY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Bally's Corporation (BALY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.