Pinnacle West Capital Corporation (PNW) Bundle
Uma breve história do Pinnacle West
A Pinnacle West Capital Corporation, uma holding de serviços públicos, tem um histórico significativo marcado por crescimento estratégico e desafios regulatórios. A empresa opera principalmente através de sua subsidiária, Arizona Public Service Company (APS), que é a maior utilidade elétrica do Arizona. A Pinnacle West foi incorporada em 1985 e se dedicou a fornecer eletricidade segura e confiável aos seus clientes.
Desempenho financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a Pinnacle West relatou um lucro líquido consolidado atribuível aos acionistas ordinários de US $ 399 milhões, um pouco abaixo de US $ 402 milhões No mesmo trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido aumentou para US $ 628 milhões, comparado com US $ 514 milhões no ano anterior.
| Período | Lucro líquido (US $ milhões) | Receita operacional (US $ milhões) | Despesas operacionais (US $ milhões) | EPS ($) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | 399 | 1,769 | 1,220 | 3.50 |
| Q3 2023 | 402 | 1,638 | 1,119 | 3.51 |
| 9m 2024 | 628 | 4,030 | 3,096 | 5.53 |
| 9m 2023 | 514 | 3,704 | 2,942 | 4.52 |
Despesas de capital e investimentos
A Pinnacle West investiu consistentemente em projetos de capital para aprimorar sua infraestrutura. Para o exercício encerrado em 31 de dezembro de 2024, o APS é projetado para incorrer em despesas de capital totalizando US $ 2,05 bilhões, que inclui investimentos em sistemas de geração, distribuição e transmissão.
| Categoria | 2024 Despesas de capital estimadas (US $ milhões) |
|---|---|
| Geração | 1,350 |
| Distribuição | 620 |
| Transmissão | 320 |
| Outro | 320 |
| Total | 2,050 |
Atividades de dívida e financiamento
A estratégia financeira da Pinnacle West inclui o gerenciamento de seus níveis de dívida de maneira eficaz. Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo da empresa ficou em US $ 9,06 bilhões, com um valor justo de US $ 8,47 bilhões. A empresa tem sido proativa em refinanciar sua dívida, incluindo a emissão de US $ 450 milhões em notas sênior não seguras a uma taxa de 5.7% durante 2024.
Ambiente Regulatório
A Pinnacle West opera em um ambiente fortemente regulamentado, o que afeta seu desempenho financeiro. Em 2022, o APS pediu um aumento de taxa de taxa de US $ 460 milhões, refletindo a necessidade de receita adicional para apoiar os investimentos em capital em andamento e os custos operacionais. O cenário regulatório continua sendo um fator crítico na estratégia e saúde financeira da empresa.
Perspectivas futuras
Olhando para o futuro, a Pinnacle West está focada no crescimento sustentável por meio de investimentos em melhorias de energia renovável e infraestrutura. A empresa está comprometida em reduzir sua pegada de carbono e aprimorar sua confiabilidade de serviço para atender às necessidades em evolução de seus clientes.
Um dono da Pinnacle West Capital Corporation (PNW)
Estrutura de propriedade
A Pinnacle West Capital Corporation (PNW) possui uma estrutura de propriedade diversificada, compreendendo investidores institucionais e de varejo. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha aproximadamente 113,7 milhões de ações ordinárias em circulação.
Principais acionistas
A tabela a seguir resume os principais acionistas da Pinnacle West Capital Corporation a partir de 2024:
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 70,000,000 | 61.5% |
| Investidores de varejo | 43,735,926 | 38.5% |
| Executivo e diretores | 1,000,000 | 0.88% |
Propriedade institucional
Os investidores institucionais mantêm uma parcela significativa das ações da Pinnacle West, indicando forte confiança no desempenho financeiro da empresa. Os acionistas institucionais notáveis incluem:
- State Street Corporation - 10,2%
- O Grupo Vanguard - 9,7%
- BlackRock, Inc. - 8,5%
- Invesco Ltd. - 5,1%
Desempenho recente de ações
Em 30 de setembro de 2024, o preço das ações da Pinnacle West era de aproximadamente US $ 30,10 por ação, refletindo um aumento de 12,5%no ano. A capitalização de mercado foi de cerca de US $ 3,4 bilhões.
Dividendos e desempenho financeiro
A Pinnacle West anunciou um dividendo trimestral de US $ 0,895 por ação, com um rendimento anual total de dividendos de aproximadamente 3,5% com base no preço atual das ações. Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a Companhia relatou receita líquida atribuível aos acionistas ordinários de US $ 628,6 milhões, acima dos US $ 514,5 milhões no mesmo período de 2023.
Acordos de venda de patrimônio líquido
Em 30 de setembro de 2024, a Pinnacle West possuía acordos de venda de ações avançadas que poderiam resultar na emissão de aproximadamente 11,2 milhões de ações, arrecadando até US $ 725 milhões se forem liquidados em dinheiro.
Conclusão sobre a dinâmica dos acionistas
A dinâmica de propriedade da Pinnacle West Capital Corporation indica uma estrutura bem equilibrada entre investidores institucionais e de varejo, que geralmente é vista positivamente nos mercados financeiros. A saúde financeira da empresa continua a atrair investimentos significativos, solidificando ainda mais sua posição no setor de energia.
Pinnacle West Capital Corporation (PNW) Declaração de missão
Declaração de missão Overview
A Pinnacle West Capital Corporation (PNW) visa oferecer soluções de energia confiáveis, acessíveis e sustentáveis para seus clientes, promovendo uma cultura de inovação e envolvimento da comunidade. A empresa se concentra na administração ambiental, na excelência operacional e na busca de iniciativas de energia limpa para apoiar a crescente demanda por eletricidade no Arizona.
Objetivos estratégicos
Os objetivos estratégicos da Pinnacle West incluem:
- Melhorando a satisfação do cliente através da melhor prestação de serviços.
- Investir em fontes de energia renovável para reduzir as emissões de carbono.
- Mantendo a estabilidade financeira enquanto busca oportunidades de crescimento.
- Envolver -se com a comunidade e as partes interessadas para promover a eficiência energética.
Indicadores de desempenho financeiro
O desempenho financeiro da Pinnacle West Capital Corporation nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024 mostra um crescimento significativo em comparação com o ano anterior. A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras:
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudança (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| Receita operacional | $4,030 | $3,704 | $326 |
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários | $616 | $502 | $114 |
| Receita operacional | $927.5 | $750.3 | $177.2 |
| Despesas de capital | $1,717.6 | $1,314.5 | $403.1 |
| Dividendos pagos em ações ordinárias | $199.9 | $195.9 | $4.0 |
Despesas de capital e investimentos
A Pinnacle West descreveu seus planos de despesas de capital para apoiar iniciativas de crescimento e sustentabilidade. As despesas de capital estimadas para os próximos anos são os seguintes:
| Ano | Gastos de capital estimados (em milhões) |
|---|---|
| 2024 | $2,050 |
| 2025 | $2,400 |
| 2026 | $2,550 |
| 2027 | $2,650 |
Esforços de envolvimento e sustentabilidade da comunidade
A Pinnacle West enfatiza seu compromisso com a energia limpa e o envolvimento da comunidade. A empresa está focada em projetos de energia renovável e sistemas de armazenamento de energia, com o objetivo de melhorar sua sustentabilidade profile enquanto atende às necessidades do cliente.
Desenvolvimentos recentes
Em 2024, a Pinnacle West concluiu a venda de sua subsidiária, Bright Canyon Energy, para uma consideração total de US $ 108 milhões, que incluiu um ganho antes dos impostos de US $ 29 milhões. Esse movimento estratégico se alinha ao foco da empresa nas operações principais e na saúde financeira.
Conclusão da posição financeira
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas da Pinnacle West era de aproximadamente US $ 6,73 bilhões, com uma taxa de patrimônio comum de 52%, refletindo sua forte posição financeira.
No geral, a Pinnacle West Capital Corporation continua a perseguir sua missão de oferecer energia confiável e sustentável e, ao mesmo tempo, alcançar um desempenho financeiro robusto.
Como funciona a Pinnacle West Capital Corporation (PNW)
Overview de operações
A Pinnacle West Capital Corporation opera principalmente por meio de sua subsidiária, a Arizona Public Service Company (APS), fornecendo serviços de eletricidade regulamentados. A receita da empresa é derivada da venda de eletricidade para clientes de varejo, bem como atividades de atacado e transmissão.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a Pinnacle West informou:
- Receitas operacionais: US $ 1.769 milhões
- Despesas com combustível e energia adquirida: $ (631) milhões
- Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários: US $ 395 milhões
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Pinnacle West informou:
- Receitas operacionais: US $ 4.030 milhões
- Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários: US $ 616 milhões
Recuperação de receitas operacionais
A tabela a seguir resume as receitas e despesas operacionais para os períodos encerrados em 30 de setembro de 2024 e 30 de setembro de 2023:
| Categoria | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita operacional | US $ 1.769 milhões | US $ 1.638 milhões | US $ 131 milhões |
| Combustível e despesa de energia comprada | $ (631) milhões | $ (615) milhões | $ (16) milhões |
| Receitas operacionais menos combustível e despesas de energia adquiridas | US $ 1.138 milhões | US $ 1.023 milhões | US $ 115 milhões |
| Lucro líquido atribuível aos acionistas ordinários | US $ 395 milhões | US $ 398 milhões | $ (3) milhões |
Despesas Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram relatadas as seguintes despesas:
- Operações e manutenção: $ (838) milhões
- Depreciação e amortização: $ (665) milhões
- Imposto de renda: $ (111) milhões
Despesas de capital
A Pinnacle West planejou despesas de capital significativas para 2024, principalmente para melhorias na infraestrutura. As despesas de capital estimadas para os próximos quatro anos são os seguintes:
| Ano | Gastos de capital estimados (em milhões) |
|---|---|
| 2024 | $2,050 |
| 2025 | $2,400 |
| 2026 | $2,550 |
| 2027 | $2,650 |
Dívida e liquidez
A dívida de longo prazo da Pinnacle West em 30 de setembro de 2024 era de aproximadamente US $ 8,06 bilhões. A liquidez da empresa é apoiada por uma linha de crédito rotativa e fluxos de caixa das operações.
Análise do fluxo de caixa
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as atividades de fluxo de caixa foram as seguintes:
| Categoria | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $1,170,331 | $833,899 |
| Dinheiro líquido usado para atividades de investimento | $(1,469,323) | $(1,235,904) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $343,208 | $412,281 |
Dividendos e devoluções de acionistas
A Pinnacle West declarou um dividendo de US $ 0,895 por ação em 23 de outubro de 2024, refletindo um aumento no dividendo anual indicado de US $ 3,52 por ação para US $ 3,58 por ação.
Conclusão de métricas financeiras
Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio total dos acionistas da Pinnacle West era de aproximadamente US $ 6,73 bilhões, com passivos totais e patrimônio líquido no valor de aproximadamente US $ 26,31 bilhões. A empresa continua a monitorar seu desempenho financeiro e condições de mercado para adaptar suas estratégias de acordo.
Como Pinnacle West Capital Corporation (PNW) ganha dinheiro
Fontes de receita
A Pinnacle West Capital Corporation gera principalmente receita por meio de sua subsidiária, a Arizona Public Service Company (APS), que está envolvida no mercado de eletricidade regulamentada. As principais fontes de receita incluem:
- Serviço elétrico de varejo
- Vendas de energia por atacado
- Serviços de transmissão para outros
Serviço elétrico de varejo
A receita elétrica de varejo é gerada a partir da venda de eletricidade a clientes residenciais e não residenciais. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a quebra da receita elétrica de varejo foi:
| Categoria | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| residencial | $966,557 | $883,393 |
| Não residencial | $721,644 | $649,164 |
| Receita elétrica total de varejo | $1,688,201 | $1,532,557 |
Serviços de Vendas e Transmissão de Energia por atacado
As vendas de energia por atacado representam receitas da venda de eletricidade a clientes atacadistas e gerenciando os custos de combustível. No mesmo período, as vendas de energia por atacado foram:
| Categoria | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Vendas de energia por atacado | $39,303 | $57,801 |
| Serviços de transmissão | $38,705 | $43,286 |
| Receita total de atacado | $78,008 | $101,087 |
Desempenho financeiro
O lucro líquido consolidado da Pinnacle West atribuível aos acionistas ordinários nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 395 milhões, em comparação com US $ 398 milhões no ano anterior. O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 616 milhões, acima dos US $ 502 milhões em 2023.
Quebra de despesas
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, as principais despesas incluídas:
| Tipo de despesa | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhões) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Combustível e despesa de energia comprada | $(631) | $(615) |
| Operações e manutenção | $(308) | $(250) |
| Depreciação e amortização | $(229) | $(203) |
| Resultado líquido | $395 | $398 |
Despesas de capital
As despesas de capital da Pinnacle West para 2024 são projetadas da seguinte forma:
| Categoria | 2024 (em milhões) |
|---|---|
| Projetos de energia limpa | $165 |
| Distribuição | $620 |
| Transmissão | $320 |
| Gastos totais de capital | $2,050 |
Fluxo de caixa Overview
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a Pinnacle West reportou fluxos de caixa da seguinte forma:
| Categoria de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais | $1,170 | $834 |
| Dinheiro líquido usado para atividades de investimento | $(1,469) | $(1,236) |
| Dinheiro líquido fornecido por atividades de financiamento | $343 | $412 |
Panorama
A Pinnacle West continua se concentrando no crescimento por meio de investimentos em energia limpa e melhorias na infraestrutura, gerenciando os custos operacionais e os requisitos regulatórios para melhorar o valor do acionista.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Pinnacle West Capital Corporation (PNW) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Pinnacle West Capital Corporation (PNW)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Pinnacle West Capital Corporation (PNW)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.