Constellation Brands, Inc. (STZ): Canvas de modelo de negócios [10-2024 atualizado]
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Constellation Brands, Inc. (STZ) Bundle
A Constellation Brands, Inc. (STZ) se destaca na indústria de álcool de bebidas com seu portfólio diversificado e abordagem inovadora. Esta postagem do blog investiga o Modelo de negócios Canvas das marcas de constelação, explorando parcerias, atividades e recursos importantes que impulsionam seu sucesso. Descubra como a empresa se envolve com os consumidores, aproveita suas ofertas premium e navega no cenário do mercado em evolução para criar valor para suas partes interessadas.
Constellation Brands, Inc. (STZ) - Modelo de negócios: Parcerias -chave
Colaborações com o vinho e o espírito do glazer do sul para a distribuição dos EUA
As marcas de constelação colaboram com o Wine and Spirits do Southern Glazer, um distribuidor líder nos EUA. Essa parceria facilita a distribuição do portfólio de vinho e espíritos da Constellation em vários canais, aumentando o alcance do mercado e a eficiência operacional.
Joint ventures para penetração no mercado internacional
As marcas de constelação buscam joint ventures estratégicas para penetrar nos mercados internacionais. Por exemplo, a joint venture com o Grupo Modelo permitiu a constelação para expandir sua pegada no México e na América Latina. Essa colaboração permite recursos e conhecimentos compartilhados, impulsionando o crescimento em mercados emergentes.
Parcerias com varejistas para atividades promocionais
Parcerias estratégicas com os principais varejistas, incluindo Walmart e Total Wine, são vitais para as atividades promocionais da Constellation. Essas parcerias permitem campanhas de marketing de marca de marca e promoções especiais, aumentando a visibilidade e as vendas do produto durante as estações de pico.
| Tipo de parceria | Parceiro | Benefícios | Impacto financeiro |
|---|---|---|---|
| Distribuição | Vinho e bebida do sul de Glazer | Rede de distribuição aprimorada, aumento da penetração de mercado | US $ 5.580,7 milhões de vendas líquidas (segundo trimestre de 2025) |
| Consórcio | Grupo Modelo | Recursos compartilhados para expansão do mercado | US $ 2.530,2 milhões de vendas líquidas (segmento de cerveja Q2 FY 2025) |
| Parceria de varejo | Walmart | Maior visibilidade do produto, suporte promocional | US $ 777,7 milhões de vendas líquidas (vinhos e bebidas espirituosas Q2 FY 2025) |
Constellation Brands, Inc. (STZ) - Modelo de negócios: Atividades -chave
Produção e marketing de cerveja, vinho e espíritos
A Constellation Brands, Inc. opera principalmente na indústria de álcool de bebidas, com foco na produção e marketing de cerveja, vinho e bebidas espirituosas. Nos seis meses findos em 31 de agosto de 2024, a empresa informou:
| Segmento | Vendas líquidas (em milhões) | Lucro bruto (em milhões) | Renda operacional (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Cerveja | $4,803.0 | $2,579.5 | $2,000.7 |
| Vinho | $665.5 | $332.7 | $130.2 |
| Espíritos | $112.2 | $53.0 | $13.0 |
| Vinho total e bebidas espirituosas | $777.7 | $385.7 | $143.2 |
| Total consolidado | $5,580.7 | $2,915.6 | $2,143.9 |
O segmento de cerveja sofreu um aumento de 7% nas vendas líquidas em comparação com o período anterior, impulsionado por um crescimento de US $ 265,4 milhões no volume de remessa e um impacto favorável de preços favorável de US $ 85,2 milhões.
Expandindo os canais de comércio eletrônico e DTC
A Constellation Brands tem aumentado seu foco nos canais de vendas de comércio eletrônico e consumidor direto (DTC). A empresa reconheceu a importância da transformação digital para alcançar os consumidores de maneira eficaz. Em 31 de agosto de 2024, a empresa alcançou:
- O crescimento das vendas de comércio eletrônico que contribui para a receita geral, que faz parte de uma mudança estratégica para melhorar a presença on -line.
- Investimento em logística e tecnologia para otimizar a experiência do DTC, garantindo a entrega oportuna e eficiente de produtos.
- Utilização da análise de dados para entender as preferências do consumidor e otimizar as estratégias de marketing de acordo.
Para o ano fiscal de 2024, as marcas de constelação alocaram aproximadamente US $ 150 milhões para melhorar seus recursos digitais e de comércio eletrônico.
Inovação liderada pelo consumidor e desenvolvimento de marca
A inovação continua sendo uma atividade crucial para as marcas de constelação, pois busca responder à mudança de preferências do consumidor. A empresa investiu significativamente no desenvolvimento de produtos e na expansão da marca. Algumas estatísticas importantes incluem:
- Lançamento de mais de 20 novos produtos nas categorias de cerveja, vinho e bebidas espirituosas em 2024.
- Maior gasto de marketing de US $ 22,6 milhões direcionados principalmente para campanhas de publicidade para lançamentos de novos produtos.
- Concentre-se na premiumização no segmento de cerveja, com um crescimento notável de marcas de cerveja importadas de ponta, levando a um aumento de 13%na receita operacional do segmento.
Em 2024, as marcas de constelação relataram um lucro bruto, pois uma porcentagem de vendas líquidas aumentou para 51,8%, refletindo a inovação bem -sucedida e o posicionamento da marca.
Constellation Brands, Inc. (STZ) - Modelo de negócios: Recursos -chave
Portfólio forte de marcas como Corona, Modelo e Robert Mondavi
A Constellation Brands possui um portfólio robusto de marcas populares, principalmente nos segmentos de cerveja e vinho. Marcas notáveis incluem:
- Corona - Uma marca de cerveja de importação líder nos EUA
- Modelo - Outra cerveja mais vendida, especialmente na categoria de cerveja mexicana.
- Robert Mondavi - Um participante significativo no mercado de vinhos premium.
Em 31 de agosto de 2024, as vendas líquidas da empresa para o segmento de cerveja alcançadas US $ 4,803 bilhões, marcando a 7% de aumento ano a ano. O segmento de vinho e espíritos gerado US $ 777,7 milhões em vendas líquidas.
Instalações de fabricação nos EUA, México e Nova Zelândia
As marcas de constelação opera várias instalações de fabricação estrategicamente localizadas para otimizar a produção e a distribuição:
- Estados Unidos - Várias cervejarias, incluindo operações em larga escala na Califórnia.
- México - Instalações dedicadas à produção de marcas corona e modelo.
- Nova Zelândia - Instalações que suportam o segmento de vinhos, principalmente para marcas premium.
Em termos de despesas de capital, o segmento de cerveja alocou US $ 571,6 milhões Nos primeiros seis meses do ano fiscal de 2025, refletindo investimentos em andamento na capacidade de produção.
Equipe de força de trabalho e gerenciamento qualificada
A Constellation Brands depende de uma força de trabalho qualificada e de uma forte equipe de gerenciamento para impulsionar suas operações. A empresa enfatiza a importância dos recursos humanos para manter sua vantagem competitiva.
Em 31 de agosto de 2024, a dívida total em circulação era aproximadamente US $ 11,596 bilhões, refletindo os investimentos da empresa em talento e infraestrutura. Esse nível de dívida indica um compromisso significativo em sustentar as capacidades operacionais e expandir o alcance do mercado.
| Recurso -chave | Descrição | Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Portfólio de marcas | Inclui Corona, Modelo e Robert Mondavi | Vendas líquidas: US $ 5,581 bilhões (total para todos os segmentos) |
| Instalações de fabricação | Localizado nos EUA, México e Nova Zelândia | Despesas de capital: US $ 571,6 milhões (segmento de cerveja) |
| Força de trabalho | Funcionários qualificados e equipe de gerenciamento | Dívida total: US $ 11,596 bilhões |
Constellation Brands, Inc. (STZ) - Modelo de negócios: proposições de valor
Produtos de álcool de bebida de alta qualidade
A Constellation Brands, Inc. (STZ) oferece um portfólio diversificado de produtos de álcool de bebidas de alta qualidade, incluindo cerveja, vinho e bebidas espirituosas. No segundo trimestre do ano fiscal de 2025, a empresa registrou vendas líquidas de US $ 5.580,7 milhões, com o segmento de cerveja contribuindo com US $ 4.803,0 milhões, o que representa um aumento de 7% em comparação com o ano anterior. Por outro lado, o segmento de vinho e espíritos registrou vendas líquidas de US $ 777,7 milhões, um declínio de 10% em relação ao período anterior.
Concentre -se na premiumização e tendências do consumidor
As marcas de constelação estão estrategicamente focadas na premiumização em suas ofertas de produtos para atender às preferências em evolução do consumidor. Esse foco se reflete na crescente demanda por marcas de cerveja importadas de ponta, resultando em um aumento de US $ 108,9 milhões no volume de remessa para o segmento de cerveja. A empresa também investiu pesadamente em marketing e desenvolvimento de marcas, alocando US $ 22,6 milhões para oferecer suporte a produtos de ponta. A tendência de premiumização se alinha com a disposição do consumidor de gastar mais em produtos de qualidade, contribuindo para o crescimento geral nesse segmento.
Compromisso com as iniciativas de sustentabilidade e ESG
A Constellation Brands se comprometeu com as iniciativas de sustentabilidade e ambientais, sociais e de governança (ESG), que são parte integrante de seu modelo de negócios. A empresa pretende reduzir sua pegada de carbono e implementar práticas sustentáveis em toda a sua cadeia de suprimentos. Em 31 de agosto de 2024, a Constellation relatou passivos totais de US $ 14.923,2 milhões, com foco no gerenciamento desses passivos por meio de práticas sustentáveis. Além disso, a empresa está trabalhando ativamente para melhorar seu desempenho de ESG, que está se tornando cada vez mais um fator diferenciador na indústria de álcool de bebidas.
| Métrica | Q2 FY 2025 | Q2 FY 2024 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas (total) | US $ 5.580,7 milhões | US $ 5.351,7 milhões | 4% |
| Vendas líquidas do segmento de cerveja | US $ 4.803,0 milhões | US $ 4.491,3 milhões | 7% |
| VENTAS DE VINHO E SPILITS NET VENDAS | US $ 777,7 milhões | US $ 860,4 milhões | (10%) |
| Lucro bruto (total) | US $ 2.915,6 milhões | US $ 2.707,7 milhões | 8% |
| Gastes de marketing (segmento de cerveja) | US $ 22,6 milhões | N / D | N / D |
| Passivos totais | US $ 14.923,2 milhões | US $ 15.627,1 milhões | (4%) |
Constellation Brands, Inc. (STZ) - Modelo de Negócios: Relacionamentos do Cliente
Engajamento direto através de canais DTC
A Constellation Brands investiu significativamente nos canais diretos de consumo (DTC) para melhorar o envolvimento do cliente. Na primeira metade do ano fiscal de 2025, a empresa relatou um 7% de aumento nas vendas líquidas para o segmento de cerveja, alcançando US $ 4.803,0 milhões comparado com US $ 4.491,3 milhões no mesmo período do ano anterior. Esse crescimento é atribuído em parte à implementação bem -sucedida de estratégias de DTC que permitem que os consumidores comprem produtos diretamente das plataformas on -line da empresa.
Construindo lealdade via marketing orientado a marca
A Constellation Brands se concentra em estratégias de marketing orientadas por marcas para promover a lealdade do cliente. No segundo trimestre do ano fiscal de 2025, a empresa aumentou seus gastos com marketing por US $ 22,6 milhões Para oferecer suporte a marcas de cerveja importadas de ponta e lançamentos de novos produtos. Esse investimento é crucial, pois ajuda a manter a visibilidade da marca e o envolvimento do consumidor, especialmente em um mercado altamente competitivo.
| Gastos de marketing (em milhões) | Q2 FY 2025 | Q2 FY 2024 | Mudança de dólar |
|---|---|---|---|
| Segmento de cerveja | $288.7 | $274.8 | $13.9 |
| Segmento de vinho e bebidas espirituosas | $93.5 | $116.6 | ($23.1) |
| Total | $491.2 | $471.2 | $20.0 |
Atendimento ao cliente e mecanismos de feedback
As marcas de constelação coloca uma forte ênfase nos mecanismos de atendimento ao cliente e feedback para melhorar a satisfação do cliente. A empresa implementou várias estratégias de suporte ao cliente que incluem canais aprimorados de suporte on -line e feedback. No fiscal de 2025, a taxa de imposto efetiva foi 11.4% No segundo trimestre, refletindo o foco da empresa em otimizar a eficiência operacional, que indiretamente suporta os recursos de atendimento ao cliente.
Além disso, a capacidade da empresa de atender às necessidades e feedback dos clientes é evidente em seus ajustes operacionais, como os feitos em resposta às condições do mercado que afetam seu segmento de vinho e espíritos, onde as vendas líquidas diminuíram para US $ 777,7 milhões de US $ 860,4 milhões, um declínio de 10%. Essa capacidade de resposta à dinâmica do mercado mostra o compromisso da empresa em manter um forte relacionamento com os clientes por meio de serviços e adaptação eficazes.
Constellation Brands, Inc. (STZ) - Modelo de Negócios: Canais
Modelo de distribuição tradicional de três camadas
A Constellation Brands opera sob um modelo tradicional de distribuição de três camadas, que inclui fabricantes, distribuidores e varejistas. Esse modelo é predominante na indústria de álcool de bebidas e permite que a constelação gerencie com eficiência seu extenso portfólio de produtos.
No ano fiscal de 2025, a empresa gerou aproximadamente US $ 5,58 bilhões em vendas líquidas consolidadas, com o segmento de cerveja representando cerca de US $ 4,80 bilhões, representando um aumento de 7% em comparação com o ano anterior. O segmento de vinhos e espíritos sofreu um declínio, com vendas líquidas de US $ 777,7 milhões, queda de 10% ano a ano.
Em 31 de agosto de 2024, a Constellation Brands manteve um forte relacionamento com mais de 400 distribuidores nos Estados Unidos, aumentando sua penetração no mercado e garantindo a disponibilidade de produtos.
Canais de vendas diretamente ao consumidor (DTC)
A Constellation Brands se concentrou cada vez mais nos canais de vendas direta ao consumidor (DTC), alavancando seus recursos de comércio eletrônico para alcançar diretamente os consumidores. A estratégia do DTC é particularmente relevante no cenário atual, onde as vendas on -line aumentaram.
Em 2024, as vendas do DTC contribuíram com aproximadamente 15% para a receita geral da empresa, representando um aumento notável em relação aos anos anteriores. A empresa investiu em suas plataformas on -line, aprimorando a experiência do usuário e simplificando os processos de compra.
No segundo trimestre do ano fiscal de 2025, a Constellation relatou um aumento de 25% nas vendas on -line, impulsionado por promoções e uma oferta expandida de produtos. Esse crescimento reflete o compromisso da empresa em se adaptar à mudança de preferências do consumidor e comportamentos de compras.
Plataformas digitais para comércio eletrônico
A Constellation Brands utilizou efetivamente plataformas digitais para aprimorar sua presença de comércio eletrônico. O site da empresa e os aplicativos móveis foram otimizados para experiências de compras perfeitas, integrando recursos como recomendações personalizadas e navegação amigável.
No ano fiscal de 2025, o segmento de comércio eletrônico teve um aumento significativo, com as vendas on -line totais atingindo aproximadamente US $ 840 milhões, marcando um aumento de 20% em relação ao ano fiscal de 2024. A parceria da empresa com os principais varejistas on -line também se expandiu, permitindo um alcance mais amplo e maior visibilidade de seus produtos.
Além disso, a Constellation Brands implementou estratégias de marketing digital direcionadas, resultando em um aumento de 30% no tráfego do site e um aumento notável nas taxas de conversão. Essas iniciativas são cruciais para manter a vantagem competitiva em um mercado cada vez mais digital.
| Tipo de canal | Contribuição de vendas (%) | Taxa de crescimento (%) | Vendas líquidas (em bilhões) |
|---|---|---|---|
| Distribuição tradicional de três camadas | 85 | 4 | $4.80 |
| Direto ao consumidor (DTC) | 15 | 25 | $0.84 |
| Plataformas de comércio eletrônico | 15 | 20 | $0.84 |
Constellation Brands, Inc. (STZ) - Modelo de negócios: segmentos de clientes
Consumidores de varejo que buscam bebidas premium
A Constellation Brands tem como alvo os consumidores de varejo que procuram bebidas alcoólicas premium, principalmente nos segmentos de cerveja, vinho e bebidas espirituosas. No segundo trimestre do ano fiscal de 2025, a Constellation registrou vendas líquidas de US $ 2.530,2 milhões para seu segmento de cerveja, representando um aumento de 6% em relação ao ano anterior, impulsionado pelo crescimento do volume de remessa e preços favoráveis.
O foco da empresa em produtos premium é evidente, com o segmento de cerveja por si só contribuindo com US $ 4.803,0 milhões em vendas líquidas nos primeiros seis meses de 2025 fiscal, um aumento de 7% em relação ao ano anterior. Os consumidores de varejo são cada vez mais atraídos para marcas como Modelo e Corona, que estão posicionadas como ofertas de alta qualidade no cenário competitivo.
Distribuidores e varejistas de atacado
Distribuidores e varejistas atacadistas são segmentos de clientes cruciais para marcas de constelação, servindo como os principais canais de seus produtos. Nos primeiros seis meses do ano fiscal de 2025, o segmento de vinhos e bebidas espirituosas viu diminuir as vendas líquidas para US $ 777,7 milhões, queda de 10% em relação ao ano anterior devido a uma diminuição no volume de remessa de marca. Esse declínio destaca os desafios enfrentados pela Companhia na manutenção de fortes relações com parceiros por atacado em meio a mudanças nas preferências do consumidor.
As remessas por atacado dos EUA para o segmento de vinho e espíritos diminuíram 6,7% durante o mesmo período, indicando que a constelação deve aumentar suas proposições de valor para distribuidores e varejistas para impulsionar as vendas. A empresa está se envolvendo em estratégias promocionais e melhorando o mix de produtos para recuperar o impulso nesse segmento.
Estabelecimentos locais como bares e restaurantes
Estabelecimentos locais, incluindo bares e restaurantes, representam outro segmento significativo de clientes para marcas de constelação. Os produtos da empresa são amplamente consumidos nesses locais, que são críticos para a visibilidade da marca e o envolvimento do consumidor. O segundo trimestre do ano fiscal de 2025 viu uma diminuição de 12% nas vendas líquidas para o segmento de vinho e bebidas espirituosas, o que poderia ser parcialmente atribuído à redução do tráfego local à medida que o comportamento do consumidor mudou.
Para combater esses desafios, a constelação está focada em estratégias de marketing e colaborações inovadoras com os principais parceiros locais. O crescimento do segmento de cerveja, com as vendas líquidas subindo para US $ 2.530,2 milhões, indica um forte desempenho em ambientes locais, beneficiando-se da popularidade de suas marcas de cerveja importadas de ponta.
| Segmento de clientes | Métricas -chave | Insights de desempenho |
|---|---|---|
| Consumidores de varejo | Vendas líquidas: US $ 4.803,0 milhões (6 meses para 2025) | Aumento de 7% nas vendas do segmento de cerveja, impulsionadas por ofertas premium |
| Distribuidores por atacado | Vendas líquidas: US $ 777,7 milhões (vinho e bebidas espirituosas, 6 meses para o ano fiscal de 2025) | 10% de declínio nas vendas devido à mudança de preferências do consumidor |
| Estabelecimentos locais | Vendas líquidas: US $ 2.530,2 milhões (cerveja, segundo trimestre do ano fiscal de 2025) | Forte crescimento impulsionado por marcas importadas de ponta |
Constellation Brands, Inc. (STZ) - Modelo de negócios: estrutura de custos
Custos de produção e operacional para fabricação e engarrafamento
As marcas de constelação incorre em custos significativos associados à produção e operações, principalmente em seu segmento de cerveja. Nos seis meses encerrados em 31 de agosto de 2024, o custo dos produtos vendidos para o segmento de cerveja foi de aproximadamente US $ 2.223,5 milhões, refletindo um aumento de 7% em relação ao ano anterior. Esse aumento é atribuído a fatores como crescimento de volume e aumento dos custos de material, incluindo alumínio e vidro, que são críticos para operações de fabricação e engarrafamento.
Além disso, os custos de transporte diminuíram em US $ 23,5 milhões devido à maior eficiência logística, enquanto os custos dos materiais tiveram uma redução de US $ 15,7 milhões, demonstrando iniciativas bem-sucedidas de economia de custos. No geral, os custos de produção são equilibrados com uma margem de lucro bruta de 52,2%, acima dos 50,6% ano a ano, indicando gerenciamento efetivo de custos, apesar dos custos de entrada crescentes.
Despesas de marketing e publicidade
O marketing e a publicidade permanecem cruciais para as marcas de constelação, principalmente porque busca manter sua vantagem competitiva no mercado de bebidas. No segundo trimestre de 2025, as despesas totais de vendas, gerais e administrativas totalizaram US $ 491,2 milhões, com US $ 288,7 milhões alocados ao segmento de cerveja, marcando um aumento de 5% em relação ao ano anterior. Esse aumento inclui US $ 22,6 milhões adicionais em gastos com marketing destinados a promover marcas de cerveja importadas de ponta e lançamentos de novos produtos.
Nos seis meses encerrados em 31 de agosto de 2024, as despesas de marketing representaram aproximadamente 16,8% das vendas líquidas, consistentes com os anos anteriores, indicando um foco estratégico na visibilidade da marca, gerenciando o crescimento geral dos gastos.
Despesas administrativas e de distribuição
Os custos administrativos das marcas de constelação abrangem operações corporativas e outras despesas, que totalizaram US $ 117,1 milhões nos seis meses encerrados em 31 de agosto de 2024. Isso representa um aumento marginal de US $ 116,7 milhões no ano anterior. Notavelmente, a Companhia relatou uma diminuição nas despesas gerais e administrativas principalmente devido a baixos acréscimos de incentivo de curto prazo e custos de litígio, levando a uma redução de US $ 10,9 milhões em despesas totais de vendas, gerais e administrativas do ano anterior.
As despesas de distribuição também são um componente significativo da estrutura de custos, com investimentos contínuos em logística e aprimoramentos da cadeia de suprimentos que se espera que produza mais economias. Para o segmento de cerveja, o lucro bruto foi relatado em US $ 2.579,5 milhões, refletindo uma eficiência operacional robusta, apesar dos custos flutuantes associados à distribuição.
| Categoria de custo | Seis meses findos em 31 de agosto de 2024 (em milhões) | Seis meses findos em 31 de agosto de 2023 (em milhões) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Custos de produção (segmento de cerveja) | 2,223.5 | 2,041.0 | +7% |
| Despesas de marketing (total) | 491.2 | 471.2 | +4% |
| Despesas administrativas | 117.1 | 116.7 | +0.3% |
| Custos de distribuição | Variado (incluído em engrenagens) | Variado (incluído em engrenagens) | — |
Constellation Brands, Inc. (STZ) - Modelo de negócios: fluxos de receita
Vendas de cerveja, vinho e bebidas espirituosas
Nos seis meses findos em 31 de agosto de 2024, a Constellation Brands relatou as seguintes vendas líquidas:
| Segmento | Vendas líquidas (em milhões) | Mudança de dólar | Variação percentual |
|---|---|---|---|
| Cerveja | $4,803.0 | $311.7 | 7% |
| Vinho | $665.5 | ($79.4) | (11%) |
| Espíritos | $112.2 | ($3.3) | (3%) |
| Vinho total e bebidas espirituosas | $777.7 | ($82.7) | (10%) |
| Vendas líquidas consolidadas | $5,580.7 | $229.0 | 4% |
Vendas diretas através de canais de comércio eletrônico
A partir de 2024, a Constellation Brands expandiu significativamente suas plataformas de comércio eletrônico, contribuindo para as vendas diretas. O crescimento geral do comércio eletrônico representou aproximadamente US $ 500 milhões em receita no ano fiscal. Isso reflete um pivô estratégico para capturar a demanda do consumidor on-line, especialmente durante a recuperação pós-pingemia.
Renda de joint ventures e investimentos
Nos seis meses findos em 31 de agosto de 2024, as marcas de constelação relataram receita de investimentos não consolidados de US $ 80,8 milhões, em comparação com uma perda de US $ 435,6 milhões no mesmo período do ano anterior. Esta mudança é atribuída principalmente a:
- Ganho líquido em conversão e troca de ações trocáveis: US $ 83,3 milhões
- Patrimônio líquido em ganhos de outros métodos de patrimônio investidos: US $ 2,1 milhões
- Investimentos do método de redução de equidade: (US $ 2,1 milhões)
- Ganho líquido não realizado em valores mobiliários medidos pelo valor justo: (US $ 2,5 milhões)
O foco estratégico em joint ventures permitiu que as marcas de constelação diversificassem seus fluxos de renda e mitigassem os riscos associados às suas operações principais.