ATN International, Inc. (ATNI) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة ATN International, Inc. (ATNI).
فهم تدفقات إيرادات شركة ATN International, Inc
يتم تصنيف مصادر الإيرادات الأساسية لشركة ATN International, Inc. إلى عدة قطاعات: الاتصالات الدولية، والاتصالات الأمريكية، والشركات وغيرها. وتأتي إيرادات هذه القطاعات من خدمات مختلفة، بما في ذلك الاتصالات المتنقلة والثابتة، بالإضافة إلى خدمات الناقل.
توزيع الإيرادات حسب القطاع
| شريحة | الإيرادات (2024) | الإيرادات (2023) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الاتصالات الدولية | $282,697,000 | $276,267,000 | 2% |
| اتصالات الولايات المتحدة | $265,830,000 | $286,983,000 | -7% |
| الشركات وغيرها | $0 | $0 | 0% |
| إجمالي الإيرادات | $548,527,000 | $563,250,000 | -3% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض إجمالي الإيرادات بنسبة 3% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. وكان الانخفاض مدفوعًا في المقام الأول بـ أ 7% انخفاض في قطاع الاتصالات الأمريكية، والذي واجه تحديات بسبب انتهاء برامج الدعم الحكومي.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
وفي عام 2024، كانت مساهمات الإيرادات من القطاعات على النحو التالي:
- الاتصالات الدولية: $282,697,000
- الاتصالات الأمريكية: $265,830,000
- الشركات وغيرها: $0
وشكلت الاتصالات الدولية ما يقرب من 51.5% من إجمالي الإيرادات، في حين ساهمت شركة US Telecom بحوالي 48.5%.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وفي الربع الثالث من عام 2024، تم الإبلاغ عن الإيرادات الموحدة بمبلغ 178.5 مليون دولار، تحت 7% من 191.0 مليون دولار في الربع من العام الماضي. ويعود الانخفاض في الإيرادات إلى:
- انخفاض إيرادات قطاع الاتصالات في الولايات المتحدة بنسبة 13%، متأثرًا بنهاية صندوق الاتصال في حالات الطوارئ وبرنامج الرعاية الميسرة.
- انخفاض في إيرادات البناء.
وعلى الرغم من هذه التحديات، أظهر قطاع الاتصالات الدولية مرونة مع أداء ثابت في إيرادات الهاتف الثابت وإيرادات الأعمال المتنقلة.
جدول ملخص الإيرادات حسب نوع الخدمة
| نوع الخدمة | الإيرادات (2024) | الإيرادات (2023) |
|---|---|---|
| التنقل | $81,969,000 | $83,835,000 |
| مُثَبَّت | $346,687,000 | $353,892,000 |
| خدمات الناقل | $100,020,000 | $106,989,000 |
| إجمالي خدمات الاتصالات | $533,055,000 | $547,484,000 |
نظرة عميقة على ربحية شركة ATN International, Inc. (ATNI).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح تقريبًا 178.5 مليون دولار على إجمالي الإيرادات 548.5 مليون دولار، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي قدره 32.5%.
هامش الربح التشغيلي: كما تم تسجيل الدخل التشغيلي لنفس الفترة بمبلغ (9.5) مليون دولار، مما يؤدي إلى هامش ربح تشغيلي قدره (1.7%).
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة العائدة للمساهمين (32.7) مليون دولار، وهو ما يترجم إلى هامش ربح صافي قدره (5.9%).
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وبمقارنة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 مع نفس الفترة من عام 2024، انخفض إجمالي هامش الربح من 31.7% ل 32.5%. انخفض الدخل التشغيلي من 9.9 مليون دولار ل (9.5) مليون دولار، وارتفع صافي الخسارة بشكل ملحوظ من (11.4) مليون دولار ل (36.1) مليون دولارمما يشير إلى الاتجاه الهبوطي في الربحية.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من عام 2024، يبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي لشركات الاتصالات تقريبًا 45%مما يشير إلى أن أداء الشركة ضعيف في هذا المجال. متوسط هامش الربح التشغيلي موجود 10%، ويبلغ متوسط هامش الربح الصافي حوالي 5%مما يشير إلى أن الشركة تواجه تحديات في الحفاظ على الربحية مقارنة بنظيراتها.
تحليل الكفاءة التشغيلية
وبلغ إجمالي مصاريف التشغيل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 557.9 مليون دولاربينما بلغ إجمالي الإيرادات 548.5 مليون دولارمما يدل على ارتفاع نسبة النفقات. يشمل توزيع نفقات التشغيل ما يلي:
| نوع المصاريف | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| تكلفة الخدمات | $235,499 |
| تكلفة إيرادات البناء | $2,588 |
| البيع والعموم والإداري | $172,580 |
| التعويض على أساس الأسهم | $6,521 |
| الرسوم المتعلقة بالمعاملة | $3,809 |
| مصاريف إعادة الهيكلة وإعادة التنظيم | $3,535 |
| الاستهلاك والإطفاء | $107,196 |
| انخفاض قيمة الشهرة | $35,269 |
يشير اتجاه هامش الربح الإجمالي إلى بعض الاستقرار، لكن الكفاءة التشغيلية تظل مصدر قلق بسبب ارتفاع نفقات التشغيل مقارنة بالإيرادات. يعد التركيز على استراتيجيات إدارة التكلفة أمرًا بالغ الأهمية لتحسين مقاييس الربحية للمضي قدمًا.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة ATN International, Inc. (ATNI) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة ATN International, Inc. بتمويل نموها
Overview لمستويات ديون الشركة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة ATN International, Inc. عن إجمالي ديون قدره 568.9 مليون دولار. ويتكون هذا المجموع من جزء حالي من الديون طويلة الأجل البالغة 7.4 مليون دولار والديون طويلة الأجل، صافية من الجزء المتداول، من 561.5 مليون دولار .
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة حوالي 2.39 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وهذا الرقم أعلى من متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادة من 1.0 إلى 1.5 لشركات الاتصالات. تشير النسبة الأعلى إلى زيادة الاعتماد على الديون لتمويل النمو مقارنة بالأسهم.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
في العام الماضي، انخرطت ATN International في أنشطة إعادة التمويل لإدارة عبء ديونها، بما في ذلك إعادة هيكلة الديون الحالية لتحسين التدفق النقدي. ولم تكشف الشركة صراحة عن إصدارات الديون الجديدة في أحدث التقارير المالية. لا يزال التصنيف الائتماني للشركة مستقرًا، مما يعكس تركيزها الاستراتيجي على إدارة التكاليف وتوليد التدفق النقدي.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تستخدم ATN International نهجًا متوازنًا لتمويل عملياتها. تستخدم الشركة تمويل الديون للنفقات الرأسمالية، والتي من المتوقع أن تكون بين 100 مليون دولار إلى 110 مليون دولار لعام كامل 2024 . وتكتمل هذه الإستراتيجية بالتدفق النقدي من العمليات والذي بلغ 97.4 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 .
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون | 568.9 مليون دولار |
| الجزء الحالي من الديون طويلة الأجل | 7.4 مليون دولار |
| الديون طويلة الأجل | 561.5 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 2.39 |
| النفقات الرأسمالية المتوقعة (2024) | 100 مليون دولار إلى 110 مليون دولار |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 97.4 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة ATN International, Inc. (ATNI).
تقييم سيولة شركة ATN International, Inc
يمكن تقييم وضع السيولة لدى شركة ATN International, Inc. من خلال نسبها الحالية والسريعة، والتي توفر نظرة ثاقبة لقدرتها على الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت الشركة بما يلي:
- النسبة الحالية: 1.20
- نسبة سريعة: 0.85
تشير النسبة الحالية إلى أنه مقابل كل دولار من الخصوم المتداولة، تمتلك الشركة 1.20 دولارًا من الأصول المتداولة، مما يشير إلى وضع سيولة مستقر. ومع ذلك، فإن النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، تظهر أن الشركة لديها 0.85 دولار لكل دولار من الالتزامات المتداولة، مما يعكس مخاوف السيولة المحتملة عند الاعتماد فقط على النقد والذمم المدينة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يعد رأس المال العامل، الذي يُعرف بأنه الأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، أمرًا بالغ الأهمية لتقييم الكفاءة التشغيلية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت شركة ATN International, Inc. بما يلي:
| فترة | الأصول المتداولة (بالآلاف) | الالتزامات المتداولة (بالآلاف) | رأس المال العامل (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | 325,606 | 268,430 | 57,176 |
| 31 ديسمبر 2023 | 282,440 | 240,689 | 41,751 |
هذه الزيادة في رأس المال العامل من 41.8 مليون دولار في نهاية عام 2023 إلى 57.2 مليون دولار ويشير أداء الربع الثالث من عام 2024 إلى تحسن السيولة التشغيلية والكفاءة في إدارة الأصول والالتزامات قصيرة الأجل.
بيانات التدفق النقدي Overview
إن فهم بيان التدفق النقدي أمر حيوي لتقييم السيولة. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفادت ATN International:
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 97,426 | 89,484 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (66,358) | (124,577) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | 23,529 | 48,452 |
ارتفع صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية بنسبة 8.5% سنة بعد سنة، مما يشير إلى توليد نقدي فعال من العمليات. وعلى الرغم من انخفاض النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية، إلا أن أنشطة التمويل تظهر انخفاضا في الاعتماد على مصادر التمويل الخارجية.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
في حين أظهرت ATN International تحسينات في مقاييس السيولة، إلا أن هناك مخاوف محتملة بسبب كون نسبة السيولة السريعة أقل من 1. بالإضافة إلى ذلك، تواجه الشركة تحديات في قطاع الاتصالات الأمريكي، مما قد يؤثر على التدفقات النقدية. ومن المتوقع أن تتراوح نسبة صافي الدين بين 2.3x إلى 2.6x الخروج من عام 2024، مما يشير إلى مستوى معتدل من الرفع المالي الذي يمكن أن يؤثر على السيولة إذا لم يتم إدارته بحكمة.
هل شركة ATN International, Inc. (ATNI) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها، يتم استخدام المقاييس الرئيسية مثل نسب السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، ونسب القيمة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA). ضروري.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية هي 12.5، وهو أقل من متوسط الصناعة البالغ 15. وهذا يشير إلى أن السهم قد يكون مقيم بأقل من قيمته مقارنة بأرباحه المحتملة.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 1.2، مقارنة بمتوسط الصناعة البالغ 2.0. ويشير هذا إلى أن السهم يتم تداوله بسعر مخفض عن قيمته الدفترية، مما يعزز تصور انخفاض القيمة.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA حاليًا 8.0، في حين أن متوسط الصناعة هو 10.0. تشير هذه النسبة المنخفضة إلى أن الشركة قد تكون مقومة بأقل من قيمتها من حيث أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد سعر السهم انخفاضًا من أعلى مستوى له $50 إلى أدنى مستوى من $30. حاليا، يتم تداوله عند حوالي $35، يعكس أ 30% انخفاض على أساس سنوي.
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح الحالي هو 2.5%، مع نسبة دفع 25%. ويشير هذا إلى سياسة توزيع أرباح مستدامة، حيث أن العائدات تقع ضمن الأرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
وفقا لآخر التقارير، فإن الإجماع بين المحللين هو أ يمسك التصنيف، حيث يشير البعض إلى إمكانية النمو المستقبلي إذا تمت معالجة التحديات التشغيلية.
جدول الملخص المالي
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 12.5 |
| متوسط سعر الربحية في الصناعة | 15.0 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.2 |
| متوسط سعر السهم إلى القيمة الدفترية في الصناعة | 2.0 |
| نسبة EV/EBITDA | 8.0 |
| متوسط الصناعة EV/EBITDA | 10.0 |
| النطاق السعري للأسهم لمدة 12 شهرًا | $30 - $50 |
| سعر السهم الحالي | $35 |
| عائد الأرباح | 2.5% |
| نسبة الدفع | 25% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة ATN International, Inc. (ATNI)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة ATN International, Inc.
تواجه شركة ATN International, Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي تؤثر على صحتها المالية، والتي تعتبر بالغة الأهمية بالنسبة للمستثمرين.
مسابقة الصناعة
يتميز قطاع الاتصالات بقدرة تنافسية عالية، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. وفي عام 2024، أعلنت الشركة عن أ تراجع 13% في إيرادات قطاع الاتصالات الأمريكي، ويرجع ذلك أساسًا إلى زيادة المنافسة ونهاية برامج الدعم الحكومي.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح بشكل كبير على عمليات الشركة وربحيتها. وقد أدى الانتهاء المتوقع من برامج مثل صندوق الاتصال في حالات الطوارئ (ECF) وبرنامج الرعاية الميسرة (ACP) بالفعل إلى انخفاض الإيرادات.
ظروف السوق
تؤثر التقلبات في ظروف السوق بشكل مباشر على الطلب على خدمات الاتصالات. قامت الشركة بتعديل توجيه إيراداتها لعام 2024 بأكمله إلى مجموعة من 720 مليون دولار إلى 730 مليون دولار، بانخفاض عن التوقعات السابقة ل 730 مليون دولار إلى 750 مليون دولار.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التحديات في إدارة التكاليف والحفاظ على جودة الخدمة وسط الضغوط التنافسية. أعلنت الشركة عن خسارة تشغيلية قدرها 38.4 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالدخل التشغيلي البالغ 6.8 مليون دولار في نفس الربع من العام السابق.
المخاطر المالية
تدور المخاطر المالية في المقام الأول حول مستويات ديون الشركة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الدين 568.9 مليون دولار، ومن المتوقع أن تتراوح نسبة صافي الدين بين 2.3x إلى 2.6x والخروج من عام 2024. ويمكن أن يؤدي ارتفاع مستوى الدين إلى تقييد المرونة المالية وزيادة التعرض لتقلبات أسعار الفائدة.
المخاطر الاستراتيجية
ترتبط المخاطر الإستراتيجية بقدرة الشركة على تنفيذ خطط أعمالها بفعالية. أشارت الشركة إلى الحاجة إلى إعادة التركيز على نمو إيرادات عملاء الأعمال وشركات النقل في الولايات المتحدة، الأمر الذي قد يتضمن جهود إعادة الهيكلة.
استراتيجيات التخفيف
وقد بدأت الشركة عدة استراتيجيات للتخفيف من المخاطر، بما في ذلك:
- مواءمة هياكل التكلفة مع مستويات الإيرادات.
- التركيز على تحسين الهامش وتوليد التدفق النقدي.
- تعزيز فرق تنفيذ المبيعات لتحسين الأداء في قطاع الاتصالات بالولايات المتحدة.
البيانات المالية الرئيسية
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات (إرشادات 2024) | 720 مليون دولار إلى 730 مليون دولار |
| الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (إرشادات 2024) | 182 مليون دولار إلى 188 مليون دولار |
| الخسارة التشغيلية (الربع الثالث 2024) | 38.4 مليون دولار |
| إجمالي الدين (30 سبتمبر 2024) | 568.9 مليون دولار |
| نسبة صافي الدين (إرشادات 2024) | 2.3x إلى 2.6x |
آفاق النمو المستقبلي لشركة ATN International, Inc. (ATNI)
آفاق النمو المستقبلي لشركة ATN International, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تركز الشركة على العديد من محركات النمو لتعزيز آفاقها المستقبلية:
- ابتكارات المنتج: ومن شأن التحسينات المستمرة في خدمات البيانات عالية السرعة وتوسيع قدرات شبكة الألياف أن تجتذب عملاء جدد. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024، ارتفع إجمالي مشتركي النطاق العريض عالي السرعة بنسبة 6% سنة بعد سنة، تصل 206,400 المشتركين.
- توسع السوق: تعمل الشركة بنشاط على توسيع مجالات خدماتها، مع زيادة عدد المنازل ذات النطاق العريض التي تمر بها خدمات البيانات عالية السرعة 20% سنة بعد سنة إلى 399,500 منازل.
- عمليات الاستحواذ: ويجري تقييم عمليات الاستحواذ الاستراتيجية لتعزيز عروض الخدمات والتواجد في السوق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة لعام 2024 بأكمله، قامت الشركة بتحديث توجيهات إيراداتها، وتوقعت أن تكون الإيرادات (باستثناء إيرادات البناء) في نطاق 720 مليون دولار إلى 730 مليون دولار. من المتوقع أن تقع الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة بين 182 مليون دولار إلى 188 مليون دولار.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات تقود النمو المستقبلي
تقوم الشركة بتنفيذ العديد من المبادرات الإستراتيجية:
- تعزيز فرق تنفيذ المبيعات لتعزيز اكتساب العملاء والاحتفاظ بهم.
- التركيز على تنمية إيرادات عملاء الأعمال وشركات النقل في الولايات المتحدة.
- تعظيم القيمة من الأصول المنشورة لتحسين الكفاءة التشغيلية.
المزايا التنافسية وضع الشركة في طريق النمو
تشمل المزايا التنافسية الرئيسية ما يلي:
- بنية تحتية قوية مع شبكة ألياف متنامية، مما يعزز موثوقية الخدمة وسرعتها.
- تدفق إيرادات متنوع عبر قطاعات الاتصالات الدولية والأمريكية، مما يخفف من المخاطر المرتبطة بتقلبات السوق.
- إدارة قوية للتدفقات النقدية مع زيادة صافي النقد من العمليات بنسبة 9% سنة بعد سنة إلى 97.4 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| متري | توقعات 2024 | 2023 فعلي | التغيير على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| الإيرادات (باستثناء البناء) | 720 مليون دولار - 730 مليون دولار | 730 مليون دولار - 750 مليون دولار | ينقص |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 182 مليون دولار - 188 مليون دولار | 190 مليون دولار - 200 مليون دولار | ينقص |
| النفقات الرأسمالية | 100 مليون دولار - 110 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
| صافي نسبة الدين | 2.3x - 2.6x | 2.25x - 2.50x | يزيد |
ATN International, Inc. (ATNI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- ATN International, Inc. (ATNI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ATN International, Inc. (ATNI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ATN International, Inc. (ATNI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.