ATN International, Inc. (ATNI) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de ATN International, Inc. (ATNI)
Comprender las fuentes de ingresos de ATN International, Inc.
Las principales fuentes de ingresos para ATN International, Inc. se clasifican en varios segmentos: telecomunicaciones internacionales, telecomunicaciones estadounidenses y corporativas y otros. Los ingresos de estos segmentos provienen de varios servicios, incluidas la movilidad y las comunicaciones fijas, así como los servicios de operadores.
Desglose de ingresos por segmento
Segmento | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) | Cambiar (%) |
---|---|---|---|
Telecomunicaciones internacionales | $282,697,000 | $276,267,000 | 2% |
Telecomunda de los Estados Unidos | $265,830,000 | $286,983,000 | -7% |
Corporativo y otro | $0 | $0 | 0% |
Ingresos totales | $548,527,000 | $563,250,000 | -3% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos generales disminuyeron en 3% en comparación con el mismo período en 2023. La disminución fue impulsada principalmente por un 7% Disminución en el segmento de telecomunicaciones de EE. UU., Que enfrentó desafíos debido a la conclusión de los programas de subsidio gubernamental.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
En 2024, las contribuciones de ingresos de los segmentos fueron las siguientes:
- Telecomunicaciones internacionales: $282,697,000
- Telecomunda estadounidense: $265,830,000
- Corporativo y otro: $0
La telecomunda internacional representó aproximadamente 51.5% del ingreso total, mientras que los telecomunicaciones de los Estados Unidos contribuyeron 48.5%.
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el tercer trimestre de 2024, se informaron ingresos consolidados en $ 178.5 millones, abajo 7% de $ 191.0 millones en el trimestre del año anterior. La disminución de los ingresos se atribuyó a:
- Disminución en los ingresos del segmento de telecomunicaciones de los EE. UU. Por 13%, afectado al final del Fondo de Conectividad de Emergencia y el Programa de Cuidado de Salud a Bajo Precio.
- Reducción en los ingresos de la construcción.
A pesar de estos desafíos, el segmento internacional de telecomunicaciones mostró resiliencia con un rendimiento constante en los ingresos de la movilidad fija y comercial.
Resumen de la tabla de ingresos por tipo de servicio
Tipo de servicio | Ingresos (2024) | Ingresos (2023) |
---|---|---|
Movilidad | $81,969,000 | $83,835,000 |
Fijado | $346,687,000 | $353,892,000 |
Servicios de transporte | $100,020,000 | $106,989,000 |
Servicios de comunicaciones totales | $533,055,000 | $547,484,000 |
Una inmersión profunda en la rentabilidad de ATN International, Inc. (ATNI)
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue aproximadamente $ 178.5 millones en ingresos totales de $ 548.5 millones, resultando en un margen de beneficio bruto de 32.5%.
Margen de beneficio operativo: Los ingresos operativos para el mismo período se informaron en $ (9.5) millones, lo que lleva a un margen de beneficio operativo de (1.7%).
Margen de beneficio neto: La pérdida neta atribuible a los accionistas fue $ (32.7) millones, que se traduce en un margen de beneficio neto de (5.9%).
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, con el mismo período en 2024, el margen de beneficio bruto disminuyó de 31.7% a 32.5%. Los ingresos operativos se redujeron de $ 9.9 millones a $ (9.5) millones, y la pérdida neta aumentó significativamente de $ (11.4) millones a $ (36.1) millones, indicando una tendencia a la baja en rentabilidad.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen de beneficio bruto promedio de la industria para las compañías de telecomunicaciones es aproximadamente 45%, indicando que la empresa tiene un rendimiento inferior en esta área. El margen promedio de ganancias operativas está cerca 10%, y el margen de beneficio neto promedio se trata de 5%, sugiriendo que la compañía enfrenta desafíos para mantener la rentabilidad en comparación con sus pares.
Análisis de la eficiencia operativa
Los gastos operativos totales para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 557.9 millones, mientras que los ingresos totales fueron $ 548.5 millones, indicando una alta relación de gastos. El desglose de los gastos operativos incluye:
Tipo de gasto | Cantidad (en miles) |
---|---|
Costo de los servicios | $235,499 |
Costo de ingresos de la construcción | $2,588 |
Venta, general y administrativa | $172,580 |
Compensación basada en acciones | $6,521 |
Cargos relacionados con la transacción | $3,809 |
Gastos de reestructuración y reorganización | $3,535 |
Depreciación y amortización | $107,196 |
Discapacidad de buena voluntad | $35,269 |
La tendencia del margen bruto indica cierta estabilidad, pero la eficiencia operativa sigue siendo una preocupación debido a los altos gastos operativos en relación con los ingresos. El enfoque en las estrategias de gestión de costos es fundamental para mejorar las métricas de rentabilidad en el futuro.
Deuda vs. Equidad: Cómo ATN International, Inc. (ATNI) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo ATN International, Inc. financia su crecimiento
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 30 de septiembre de 2024, ATN International, Inc. informó una deuda total de $ 568.9 millones. Este total consiste en una porción actual de deuda a largo plazo de $ 7.4 millones y deuda a largo plazo, neta de la porción actual, de $ 561.5 millones .
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital de la compañía es aproximadamente 2.39 A partir del 30 de septiembre de 2024. Esta cifra es más alta que el promedio de la industria, que generalmente varía desde 1.0 a 1.5 para compañías de telecomunicaciones. Una relación más alta indica una mayor dependencia de la deuda para el crecimiento del financiamiento en comparación con el capital.
Emisiones de deuda recientes, calificaciones crediticias o actividad de refinanciación
En el último año, ATN International se ha dedicado a las actividades de refinanciación para administrar su carga de deuda, incluida la reestructuración de la deuda existente para mejorar el flujo de caja. La compañía no ha revelado explícitamente nuevas emisiones de deuda en los últimos informes financieros. La calificación crediticia de la compañía sigue siendo estable, lo que refleja su enfoque estratégico en la gestión de costos y la generación de flujo de efectivo.
Cómo la empresa equilibra entre el financiamiento de la deuda y la financiación del capital
ATN International emplea un enfoque equilibrado para financiar sus operaciones. La Compañía utiliza el financiamiento de la deuda para los gastos de capital $ 100 millones a $ 110 millones Para el año completo de 2024. Esta estrategia se complementa con el flujo de efectivo de las operaciones, que ascendieron a $ 97.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Métrica financiera | Valor |
---|---|
Deuda total | $ 568.9 millones |
Porción actual de deuda a largo plazo | $ 7.4 millones |
Deuda a largo plazo | $ 561.5 millones |
Relación deuda / capital | 2.39 |
Gastos de capital proyectados (2024) | $ 100 millones a $ 110 millones |
Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $ 97.4 millones |
Evaluar la liquidez de ATN International, Inc. (ATNI)
Evaluar la liquidez de ATN International, Inc.
La posición de liquidez de ATN International, Inc. se puede evaluar a través de sus relaciones actuales y rápidas, que proporcionan información sobre su capacidad para cumplir con las obligaciones a corto plazo. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía informó:
- Relación actual: 1.20
- Relación rápida: 0.85
La relación actual indica que por cada dólar de pasivos corrientes, la compañía tiene $ 1.20 en activos corrientes, lo que sugiere una posición de liquidez estable. Sin embargo, la relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, muestra que la compañía tiene $ 0.85 por cada dólar de pasivos corrientes, lo que refleja posibles preocupaciones de liquidez al confiar únicamente en efectivo y cuentas por cobrar.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, es crucial para evaluar la eficiencia operativa. Al 30 de septiembre de 2024, ATN International, Inc. informó:
Período | Activos actuales ($ en miles) | Pasivos corrientes ($ en miles) | Capital de trabajo ($ en miles) |
---|---|---|---|
30 de septiembre de 2024 | 325,606 | 268,430 | 57,176 |
31 de diciembre de 2023 | 282,440 | 240,689 | 41,751 |
Este aumento en el capital de trabajo de $ 41.8 millones A finales de 2023 a $ 57.2 millones Al final del tercer trimestre de 2024, indica una mejor liquidez operativa y eficiencia en la gestión de activos y pasivos a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
Comprender el estado de flujo de efectivo es vital para evaluar la liquidez. Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ATN International informó:
Categoría de flujo de caja | 2024 ($ en miles) | 2023 ($ en miles) |
---|---|---|
Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | 97,426 | 89,484 |
Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | (66,358) | (124,577) |
Efectivo neto proporcionado por actividades de financiación | 23,529 | 48,452 |
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas aumentadas por 8.5% año tras año, lo que indica una generación efectiva de efectivo de las operaciones. A pesar de una reducción en el efectivo utilizado en actividades de inversión, las actividades de financiación muestran una disminución en la dependencia de las fuentes de financiamiento externas.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Si bien ATN International ha mostrado mejoras en las métricas de liquidez, existen posibles preocupaciones debido a que la relación rápida es inferior a 1. Además, la compañía enfrenta desafíos en el segmento de telecomunicaciones de los EE. UU., Lo que puede afectar los flujos de efectivo. Se prevé que la relación de deuda neta sea entre 2.3x a 2.6x Salir de 2024, que indica un nivel moderado de apalancamiento que podría afectar la liquidez si no se maneja con prudencia.
¿ATN International, Inc. (ATNI) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si la empresa está sobrevaluada o subvaluada, las métricas clave como las relaciones de precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y las relaciones de valor a EBITDA (EV/EBITDA) son básico.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual es 12.5, que está por debajo del promedio de la industria de 15. Esto sugiere que las acciones pueden estar subvaluadas en relación con su potencial de ganancias.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.2, en comparación con el promedio de la industria de 2.0. Esto indica que la acción se cotiza con un descuento a su valor en libros, lo que refuerza la percepción de la subvaluación.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es actualmente 8.0, mientras que el promedio de la industria es 10.0. Esta relación más baja sugiere que la Compañía puede estar subvaluada en términos de sus ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado una disminución de un máximo de $50 a un mínimo de $30. Actualmente, se cotiza alrededor $35, reflejando un 30% disminuir año tras año.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento actual de dividendos es 2.5%, con una relación de pago de 25%. Esto indica una política de dividendos sostenibles, ya que el pago está dentro de las ganancias.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los últimos informes, el consenso entre los analistas es un sostener Calificación, y algunos sugieren un potencial de crecimiento futuro si se abordan los desafíos operativos.
Tabla de resumen financiero
Métrico | Valor |
---|---|
Relación P/E | 12.5 |
P/E promedio de la industria | 15.0 |
Relación p/b | 1.2 |
Promedio de la industria P/B | 2.0 |
Relación EV/EBITDA | 8.0 |
Promedio de la industria EV/EBITDA | 10.0 |
Rango de precios de acciones de 12 meses | $30 - $50 |
Precio de las acciones actual | $35 |
Rendimiento de dividendos | 2.5% |
Relación de pago | 25% |
Consenso de analista | Sostener |
Riesgos clave que enfrenta ATN International, Inc. (ATNI)
Riesgos clave que enfrenta ATN International, Inc.
ATN International, Inc. enfrenta varios riesgos internos y externos que afectan su salud financiera, que son fundamentales para que los inversores consideren.
Competencia de la industria
El sector de las telecomunicaciones es altamente competitivo, con numerosos jugadores que compiten por la cuota de mercado. En 2024, la compañía informó un 13% de disminución En los ingresos de su segmento de telecomunicaciones estadounidense, principalmente debido al aumento de la competencia y el fin de los programas de subsidio del gobierno.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones pueden afectar significativamente las operaciones y la rentabilidad de la empresa. La conclusión anticipada de programas como el Fondo de Conectividad de Emergencia (ECF) y el Programa de Cuidado de Salud Asequible (ACP) ya ha llevado a disminuciones de ingresos.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en las condiciones del mercado influyen directamente en la demanda de servicios de telecomunicaciones. La compañía ha ajustado su guía de ingresos durante todo el año 2024 a una gama de $ 720 millones a $ 730 millones, por debajo de una expectativa previa de $ 730 millones a $ 750 millones.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen desafíos en la gestión de costos y mantener la calidad del servicio en medio de presiones competitivas. La compañía informó una pérdida operativa de $ 38.4 millones en el tercer trimestre de 2024 en comparación con un ingreso operativo de $ 6.8 millones en el mismo trimestre del año anterior.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros giran principalmente en torno a los niveles de deuda de la compañía. Al 30 de septiembre de 2024, la deuda total se mantuvo en $ 568.9 millones, con una relación de deuda neta se espera que se encuentre entre 2.3x a 2.6x Salir 2024. Este nivel elevado de la deuda puede restringir la flexibilidad financiera y aumentar la vulnerabilidad a las fluctuaciones de la tasa de interés.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos están vinculados a la capacidad de la compañía para ejecutar sus planes de negocios de manera efectiva. La compañía ha indicado la necesidad de reenfocarse en los crecientes ingresos por negocios y clientes de los clientes en los EE. UU., Lo que puede implicar los esfuerzos de reestructuración.
Estrategias de mitigación
La compañía ha iniciado varias estrategias para mitigar los riesgos, incluidos:
- Alineando estructuras de costos con los niveles de ingresos.
- Centrándose en la mejora del margen y la generación de flujo de efectivo.
- Fortalecer los equipos de ejecución de ventas para mejorar el rendimiento en el segmento de telecomunicaciones de EE. UU.
Datos financieros clave
Métrico | Valor |
---|---|
Ingresos totales (guía de 2024) | $ 720 millones a $ 730 millones |
EBITDA ajustado (guía de 2024) | $ 182 millones a $ 188 millones |
Pérdida operativa (tercer trimestre 2024) | $ 38.4 millones |
Deuda total (30 de septiembre de 2024) | $ 568.9 millones |
Ratio de deuda neta (guía de 2024) | 2.3x a 2.6x |
Perspectivas de crecimiento futuro para ATN International, Inc. (ATNI)
Perspectivas de crecimiento futuro para ATN International, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento para mejorar sus perspectivas futuras:
- Innovaciones de productos: Las mejoras continuas en los servicios de datos de alta velocidad y la expansión de las capacidades de red de fibra atraerán a nuevos clientes. A partir del tercer trimestre de 2024, el total de suscriptores de banda ancha de alta velocidad aumentó en 6% año tras año, llegando 206,400 suscriptores.
- Expansión del mercado: La compañía está expandiendo activamente sus áreas de servicio, con casas de banda ancha aprobadas por servicios de datos de alta velocidad que aumentan por 20% año tras año a 399,500 casas.
- Adquisiciones: Se están evaluando adquisiciones estratégicas para mejorar las ofertas de servicios y la presencia en el mercado.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Para todo el año 2024, la compañía ha actualizado su orientación de ingresos, proyectando los ingresos (excluyendo los ingresos de la construcción) para estar en el rango de $ 720 millones a $ 730 millones. Se espera que el EBITDA ajustado se caiga $ 182 millones a $ 188 millones.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que impulsan el crecimiento futuro
La compañía está implementando varias iniciativas estratégicas:
- Fortalecer los equipos de ejecución de ventas para mejorar la adquisición y retención de clientes.
- Centrarse en los crecientes ingresos por clientes y clientes en los EE. UU.
- Maximizar el valor de los activos implementados para mejorar la eficiencia operativa.
Ventajas competitivas posicionando a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas clave incluyen:
- Infraestructura robusta con una red de fibra en crecimiento, mejorando la confiabilidad y velocidad del servicio.
- Un flujo de ingresos diversificado en los segmentos de telecomunicaciones internacionales y estadounidenses, mitigando los riesgos asociados con las fluctuaciones del mercado.
- Gestión de flujo de efectivo fuerte con efectivo neto de las operaciones que aumentan por 9% año tras año a $ 97.4 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Métrico | 2024 proyección | 2023 real | Cambio año tras año |
---|---|---|---|
Ingresos (excluyendo la construcción) | $ 720M - $ 730M | $ 730M - $ 750M | Disminuir |
Ebitda ajustado | $ 182M - $ 188M | $ 190M - $ 200M | Disminuir |
Gastos de capital | $ 100M - $ 110M | N / A | N / A |
Relación de deuda neta | 2.3x - 2.6x | 2.25x - 2.50x | Aumentar |
ATN International, Inc. (ATNI) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- ATN International, Inc. (ATNI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ATN International, Inc. (ATNI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ATN International, Inc. (ATNI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.