Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR).
فهم تدفقات إيرادات شركة Atea Pharmaceuticals, Inc
لم تحقق شركة Atea Pharmaceuticals, Inc. أي إيرادات من مبيعات المنتجات منذ إنشائها. لا تتوقع الشركة تحقيق إيرادات من مبيعات المنتجات في المستقبل المنظور. تستمد مصادر إيراداتها بشكل أساسي من الاتفاقيات التعاونية والأدوات المالية بدلاً من مبيعات المنتجات المباشرة.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Atea Pharmaceuticals عن خسارة صافية إجمالية قدرها 134.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بصافي خسارة قدرها 96.8 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
نظرًا لأن Atea لم تحقق أي إيرادات للمنتج، فإن معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي لا ينطبق. تعتمد الإستراتيجية المالية للشركة على التمويل من خلال تمويل الأسهم والديون، بالإضافة إلى التعاون الاستراتيجي.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
حاليا، الشركة ليس لديها إيرادات المنتجات التجارية. وتتكون عملياتها المالية بشكل رئيسي من استثمارات البحث والتطوير، مما يؤدي إلى خسائر تشغيلية كبيرة. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت نفقات البحث والتطوير 118.4 مليون دولار، من 79.2 مليون دولار في العام السابق.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
ونظرًا لغياب مبيعات المنتجات، يركز التحليل على نفقات التشغيل والخسائر بدلاً من تغيرات الإيرادات. وارتفع صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية إلى 105.1 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 63.6 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
| فترة | صافي الخسارة (مليون دولار) | مصاريف البحث والتطوير (مليون دولار) | النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية (مليون دولار) |
|---|---|---|---|
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | 134.8 | 118.4 | 105.1 |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | 96.8 | 79.2 | 63.6 |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Atea Pharmaceuticals نقد وما يعادله وأوراق مالية قابلة للتسويق يبلغ إجماليها 482.8 مليون دولار، والتي من المتوقع أن تمول العمليات حتى عام 2027 على الأقل.
نظرة عميقة على ربحية شركة Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR).
نظرة عميقة على ربحية شركة Atea Pharmaceuticals
هامش الربح الإجمالي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن هامش ربح إجمالي قدره 0% نظرًا لأنها لم تحقق أي إيرادات للمنتج منذ بدايتها.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (88.79%)، مما يعكس خسارة من عمليات $(153,924,000) مقابل إجمالي الإيرادات $0.
هامش صافي الربح: وبلغ هامش صافي الربح لنفس الفترة (88.79%)، مع خسارة صافية قدرها $(134,842,000) مقابل إجمالي الإيرادات $0.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وعلى مدى الأشهر التسعة الماضية، شهدت الشركة زيادة في مصاريف التشغيل من $117,589,000 في عام 2023 إلى $153,924,000 في عام 2024، مما يؤدي إلى خسارة تشغيلية أوسع. كما ارتفع صافي الخسارة من $(96,792,000) في عام 2023 إلى $(134,842,000) في عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
وبما أن الشركة لم تحقق إيرادات، فإن نسب ربحيتها أقل بكثير من متوسطات الصناعة. وفقًا لمعايير الصناعة، قد يكون لدى شركات التكنولوجيا الحيوية النموذجية هامش تشغيل يتراوح بين 20% إلى 30% خلال مراحل نموهم.
تحليل الكفاءة التشغيلية
أعلنت الشركة عن نفقات البحث والتطوير لـ $118,430,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $79,198,000 لنفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى زيادة مدفوعة بارتفاع الإنفاق الخارجي على التجارب السريرية.
| متري | 2024 | 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 0% | 0% | 0% |
| هامش الربح التشغيلي | (88.79%) | (100%) | 11.21% |
| هامش صافي الربح | (88.79%) | (100%) | 11.21% |
| مصاريف البحث والتطوير | $118,430,000 | $79,198,000 | +$39,232,000 |
| المصاريف العمومية والإدارية | $35,494,000 | $38,391,000 | -$2,897,000 |
| صافي الخسارة | $(134,842,000) | $(96,792,000) | -$38,050,000 |
بشكل عام، لا تزال الشركة في مرحلة استثمار كبير في التطوير السريري، مما يؤثر بشكل كبير على مقاييس الربحية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Atea Pharmaceuticals بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Atea Pharmaceuticals عن إجمالي مطلوبات قدرها 32.4 مليون دولار أمريكي، والتي تشمل التزامات متداولة بقيمة 11.5 مليون دولار أمريكي والتزامات طويلة الأجل بقيمة 20.9 مليون دولار أمريكي. لا يوجد لدى الشركة ديون مستحقة طويلة الأجل، وتعتمد بشكل أساسي على تمويل الأسهم لدعم عملياتها ومبادرات النمو.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Atea Pharmaceuticals على النحو التالي:
- إجمالي الديون: 0 مليون دولار
- إجمالي حقوق الملكية: 458.5 مليون دولار
- نسبة الدين إلى حقوق الملكية: 0.00
وهذه النسبة أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ حوالي 0.5مما يشير إلى نهج متحفظ للاستفادة من الديون من أجل النمو.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
لم تصدر شركة Atea Pharmaceuticals أي ديون في الفترات الأخيرة. تحتفظ الشركة بتصنيف ائتماني قدره ب- من ستاندرد آند بورز، مما يعكس وضعها المضاربي بسبب غياب إيرادات المنتج والاعتماد على التمويل المستقبلي.
التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت الشركة بجمع رأس المال في المقام الأول من خلال تمويل الأسهم، بما في ذلك اتفاقية مبيعات السوق المفتوحة الأخيرة التي تسمح بالبيع المحتمل لما يصل إلى 200 مليون دولار من الأسهم العادية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى عطية 482.8 مليون دولار نقدًا ومعادلات نقدية وأوراق مالية قابلة للتسويق، والتي تعتقد أنها ستمول العمليات حتى عام 2027 على الأقل، دون الحاجة إلى تمويل فوري للديون.
| المقياس المالي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الأصول | $490.9 |
| إجمالي الالتزامات | $32.4 |
| إجمالي حقوق الملكية | $458.5 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.00 |
| النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق | $482.8 |
تواصل شركة Atea Pharmaceuticals إعطاء الأولوية لتمويل الأسهم لدعم استراتيجية النمو الخاصة بها مع الحفاظ على انخفاض الديون profile, السماح بالمرونة في تمويل التجارب السريرية المستقبلية والاحتياجات التشغيلية.
تقييم سيولة شركة Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR).
تقييم السيولة لدى Atea Pharmaceuticals, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى Atea Pharmaceuticals نسبة حالية قدرها 4.12، محسوبة على أنها إجمالي الأصول المتداولة البالغة 482.8 مليون دولار مقسومة على إجمالي الالتزامات المتداولة البالغة 117.8 مليون دولار.
نسبة سريعة: وتبلغ نسبة السيولة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، حوالي 4.12 أيضًا، مما يعكس مركز سيولة قوي مع وجود أصول سائلة كافية لتغطية الالتزامات المتداولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
تم احتساب رأس المال العامل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 كأصول متداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، والتي تبلغ:
| الأصول الحالية | الالتزامات المتداولة | رأس المال العامل |
|---|---|---|
| 482.8 مليون دولار | 117.8 مليون دولار | 365.0 مليون دولار |
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية: بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية 105.1 مليون دولار أمريكي، ويرجع ذلك أساسًا إلى خسارة صافية قدرها 134.8 مليون دولار أمريكي.
التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية: وبلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة الاستثمارية لنفس الفترة 59.5 مليون دولار، ويتألف من مبيعات واستحقاقات الأوراق المالية القابلة للتسويق بقيمة 462.1 مليون دولار، يقابلها مشتريات من الأوراق المالية القابلة للتسويق بقيمة 402.7 مليون دولار.
التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية: بلغ صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل 0.3 مليون دولار، نتيجة عائدات إصدار أسهم عادية بموجب خطة شراء أسهم الموظفين (ESPP).
| فئة | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $(105.1) | $(63.6) |
| الأنشطة الاستثمارية | $59.5 | $12.5 |
| أنشطة التمويل | $0.3 | $0.3 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك شركة Atea Pharmaceuticals النقد وما يعادله والأوراق المالية القابلة للتسويق بإجمالي 482.8 مليون دولار، والتي من المتوقع أن تكون كافية لتمويل العمليات حتى عام 2027. ومع ذلك، لم تحقق الشركة أي إيرادات من المنتجات وتستمر في تكبد خسائر تشغيلية كبيرة، مع خسارة صافية قدرها 134.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
هل شركة Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تكبدت الشركة صافي خسارة قدرها 134.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية، مقارنة بصافي خسارة قدرها 96.8 مليون دولار خلال نفس الفترة من عام 2023 .
النسب المالية الرئيسية
- نسبة السعر إلى الأرباح (P / E): لا ينطبق بسبب الأرباح السلبية.
- نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية): 0.36 (يتم حسابها باستخدام إجمالي حقوق المساهمين البالغة 458.5 مليون دولار والقيمة السوقية ل 163.6 مليون دولار على أساس سعر السهم $1.93 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024).
- نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA): لا ينطبق بسبب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) السلبية.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تقلبت أسعار الأسهم بشكل ملحوظ:
| شهر | سعر السهم (بالدولار الأمريكي) |
|---|---|
| سبتمبر 2023 | 2.20 |
| ديسمبر 2023 | 1.85 |
| مارس 2024 | 1.50 |
| يونيو 2024 | 1.00 |
| سبتمبر 2024 | 1.93 |
عائد الأرباح ونسب الدفع
ولم يتم الإعلان عن أي أرباح، مما أدى إلى أ عائد الأرباح ل 0%. نسبة الدفع هي أيضا 0% بسبب عدم وجود أرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
إجماع المحللين اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هو كما يلي:
| تقييم المحللين | عدد المحللين |
|---|---|
| يشتري | 2 |
| يمسك | 5 |
| يبيع | 1 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Atea Pharmaceuticals, Inc.
مسابقة الصناعة: تعمل شركة Atea في قطاع الأدوية الحيوية ذي التنافسية العالية. وتواجه الشركة منافسة كبيرة من شركات الأدوية الراسخة وشركات التكنولوجيا الحيوية الناشئة، خاصة في سوق مضادات الفيروسات. قد تؤدي العلاجات المتنافسة إلى تقليل حصتها في السوق وقوة التسعير.
التغييرات التنظيمية: تخضع الشركة لمتطلبات تنظيمية صارمة من إدارة الغذاء والدواء (FDA) والهيئات التنظيمية الدولية الأخرى. يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح أو الفشل في الحصول على الموافقات اللازمة سلبًا على الجداول الزمنية لتطوير المنتج ودخول السوق.
ظروف السوق: يمكن أن تؤثر حالات الانكماش الاقتصادي والتضخم والأحداث الجيوسياسية على توافر التمويل والتكاليف التشغيلية. على سبيل المثال، أدت تقلبات السوق إلى زيادة تكاليف التمويل، مما قد يحد من الوصول إلى رأس المال اللازم لمشاريع التنمية.
المخاطر التشغيلية
تعتمد Atea بشكل كبير على مقدمي خدمات الطرف الثالث في التجارب السريرية والتصنيع. أي تأخير أو فشل من جانب هؤلاء الشركاء يمكن أن يؤثر بشكل كبير على الجداول الزمنية لتطوير الشركة. إن الفشل الأخير لتجربة المرحلة الثالثة لـCOVID-19 SUNRISE-3، والتي لم تحقق نقطة النهاية الأساسية، يجسد المخاطر التشغيلية.
المخاطر المالية
وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 134.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024. كما في ذلك التاريخ، كان لديها عجز متراكم قدره 330.7 مليون دولار. وتؤكد هذه الأرقام الضغوط المالية وضرورة استمرار رأس المال لدعم العمليات وجهود التنمية.
المخاطر الاستراتيجية
يتأثر التوجه الاستراتيجي لشركة Atea بشكل كبير بنجاح مرشحي منتجاتها. لم تحقق الشركة أي إيرادات من مبيعات المنتجات منذ إنشائها، مما يثير مخاوف بشأن الاستدامة. يعد البدء المتوقع للمرحلة الثالثة من التجربة السريرية لمنتج فيروس التهاب الكبد الوبائي (HCV) المرشح في عام 2025 أمرًا بالغ الأهمية لتوليد الإيرادات في المستقبل.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، تخطط Atea للحفاظ على مركز مالي قوي بإجمالي النقد وما يعادله والأوراق المالية القابلة للتسويق 482.8 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ومن المتوقع أن يدعم هذا الاحتياطي المالي العمليات حتى عام 2027 على الأقل. وتهدف الشركة أيضًا إلى تعزيز الشراكات واحتمال تأمين تمويل إضافي من خلال تمويل الأسهم أو الديون.
| فئة المخاطر | وصف | التأثير المالي الأخير |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية في سوق الأدوية المضادة للفيروسات | خسارة الإيرادات المحتملة من العلاجات المنافسة |
| التغييرات التنظيمية | يمكن أن تؤدي اللوائح الأكثر صرامة إلى تأخير الموافقات على المنتج | زيادة التكاليف والتأخير في التطوير السريري |
| ظروف السوق | الظروف الاقتصادية التي تؤثر على توافر التمويل | زيادة تكاليف التمويل تؤثر على الوصول إلى رأس المال |
| المخاطر التشغيلية | الاعتماد على البائعين الخارجيين في التجارب | فشل المحاكمة الأخيرة يؤثر على الاستقرار المالي |
| المخاطر المالية | صافي الخسارة 134.8 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | العجز المتراكم 330.7 مليون دولار |
| المخاطر الاستراتيجية | الاعتماد على المرشحين الناجحين للمنتج | لا توجد إيرادات ناتجة عن مبيعات المنتجات |
| استراتيجيات التخفيف | الحفاظ على احتياطيات نقدية قوية | 482.8 مليون دولار نقدًا لتمويل العمليات حتى عام 2027 |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Atea Pharmaceuticals, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تركز الشركة حاليًا على تطوير علاجات مضادة للفيروسات، تستهدف على وجه التحديد فيروس التهاب الكبد الوبائي (HCV) بمزيج من البيمنيفوسبوفير والروزاسفير. يخضع هذا المزيج لتجربة سريرية عالمية للمرحلة الثانية مع تسجيل 275 مريضًا بالكامل. ومن المتوقع ظهور النتائج النهائية في الربع الرابع من عام 2024، وإذا نجحت، تخطط الشركة لبدء المرحلة الثالثة من التطوير السريري في عام 2025.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 134.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية، مقارنة بصافي خسارة قدرها 96.8 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. ومن المتوقع أن تزيد نفقات البحث والتطوير المتوقعة بشكل كبير مع تطوير الشركة لبرامجها السريرية.
| فترة | صافي الخسارة (بالملايين) | نفقات البحث والتطوير (بالملايين) | إجمالي مصاريف التشغيل (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $31.2 | $26.2 | $37.2 |
| الربع الثالث 2023 | $33.1 | $28.2 | $40.8 |
| 9شهر 2024 | $134.8 | $118.4 | $153.9 |
| 9 أشهر 2023 | $96.8 | $79.2 | $117.6 |
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
في ديسمبر 2021، أبرمت الشركة اتفاقية ترخيص مع شركة ميرك لتطوير وتسويق عقار روزاسفير. تتضمن هذه الاتفاقية مدفوعات هامة وعوائد متدرجة بناءً على صافي المبيعات، مما قد يؤثر بشكل كبير على تدفقات الإيرادات المستقبلية إذا تم تسويق المنتج بنجاح.
المزايا التنافسية
تمتلك الشركة حقوقًا حصرية عالمية لعقار بيمنيفوسبوفير وتركز حاليًا مواردها على تطوير هذا المنتج المرشح من خلال التجارب السريرية. بالإضافة إلى ذلك، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة 482.8 مليون دولار في النقد، ومعادلات النقد، والأوراق المالية القابلة للتسويق، والتي تعتقد أنها ستكون كافية لتمويل العمليات حتى عام 2027. وهذه الوسادة المالية تضع الشركة في وضع جيد للتغلب على تحديات تطوير الأدوية.
الموارد المالية
وفي أعقاب التقارير المالية الأخيرة، تحتفظ الشركة بسيولة قوية مع مركز نقدي يدعم مبادرات البحث والتطوير المستمرة. لم تحقق الشركة أي إيرادات من المنتجات منذ إنشائها ولا تتوقع القيام بذلك حتى يحصل المرشحون السريريون على الموافقة التنظيمية.
| المقاييس المالية | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 |
|---|---|---|
| النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق (بالملايين) | $482.8 | $594.9 |
| العجز المتراكم (بالملايين) | ($330.7) | ($195.8) |
| إجمالي حقوق المساهمين (بالملايين) | $458.5 | $555.2 |
Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.