Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR) Bundle
Entendendo os fluxos de receita ATEA Pharmaceuticals, Inc. (AVIR)
Entendendo os fluxos de receita da Atea Pharmaceuticals, Inc.
A Atea Pharmaceuticals, Inc. não gerou receita com as vendas de produtos desde o seu início. A empresa não prevê gerar receita com as vendas de produtos no futuro próximo. Seus fluxos de receita são derivados principalmente de acordos colaborativos e instrumentos financeiros, em vez de vendas diretas de produtos.
Repartição de fontes de receita primária
Em 30 de setembro de 2024, a Atea Pharmaceuticals relatou uma perda líquida total de US $ 134,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com uma perda líquida de US $ 96,8 milhões para o mesmo período em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Dado que a ATEA não gerou nenhuma receita do produto, a taxa de crescimento de receita ano a ano não é aplicável. A estratégia financeira da empresa depende do financiamento por meio de patrimônio e financiamento da dívida, bem como colaborações estratégicas.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
Atualmente, a empresa não possui receitas de produtos comerciais. Suas operações financeiras consistem principalmente em investimentos em pesquisa e desenvolvimento, levando a perdas operacionais significativas. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as despesas de pesquisa e desenvolvimento foram US $ 118,4 milhões, de cima de US $ 79,2 milhões no ano anterior.
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Devido à ausência de vendas de produtos, a análise se concentra nas despesas e perdas operacionais, em vez de mudanças de receita. O caixa líquido usado nas atividades operacionais aumentou para US $ 105,1 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 63,6 milhões no mesmo período de 2023.
| Período | Perda líquida (US $ milhões) | Despesas de pesquisa e desenvolvimento (US $ milhões) | Dinheiro usado em atividades operacionais (US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2024 | 134.8 | 118.4 | 105.1 |
| 9 meses findos em 30 de setembro de 2023 | 96.8 | 79.2 | 63.6 |
Em 30 de setembro de 2024, a Atea Pharmaceuticals tinha dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis, totalizando US $ 482,8 milhões, que é projetado para financiar operações até pelo menos 2027.
Um mergulho profundo na Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade dos farmacêuticos de Atea
Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma margem de lucro bruta de 0% Como não gerou nenhuma receita do produto desde o início.
Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (88.79%), refletindo uma perda de operações de $(153,924,000) contra receita total de $0.
Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o mesmo período ficou em (88.79%), com uma perda líquida de $(134,842,000) contra receita total de $0.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Nos últimos nove meses, a empresa viu um aumento nas despesas operacionais de $117,589,000 em 2023 para $153,924,000 em 2024, levando a uma perda operacional mais ampla. A perda líquida também aumentou de $(96,792,000) em 2023 para $(134,842,000) em 2024.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Como a empresa não gerou receita, seus índices de lucratividade estão significativamente abaixo das médias do setor. De acordo com os benchmarks da indústria, as empresas típicas de biotecnologia podem ter uma margem operacional que varia de 20% a 30% durante suas fases de crescimento.
Análise da eficiência operacional
A empresa relatou despesas de pesquisa e desenvolvimento de $118,430,000 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $79,198,000 Para o mesmo período em 2023, indicando um aumento impulsionado por maiores gastos externos em ensaios clínicos.
| Métrica | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 0% | 0% | 0% |
| Margem de lucro operacional | (88.79%) | (100%) | 11.21% |
| Margem de lucro líquido | (88.79%) | (100%) | 11.21% |
| Despesas de pesquisa e desenvolvimento | $118,430,000 | $79,198,000 | +$39,232,000 |
| Despesas gerais e administrativas | $35,494,000 | $38,391,000 | -$2,897,000 |
| Perda líquida | $(134,842,000) | $(96,792,000) | -$38,050,000 |
No geral, a empresa permanece em uma fase de investimento significativo no desenvolvimento clínico, o que afeta muito suas métricas de lucratividade.
Dívida vs. Equidade: Como a Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como o Atea Pharmaceuticals financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a Atea Pharmaceuticals registrou passivos totais de US $ 32,4 milhões, o que inclui passivos circulantes de US $ 11,5 milhões e passivos de longo prazo de US $ 20,9 milhões. A empresa não possui dívidas de longo prazo, dependentes principalmente do financiamento de ações para apoiar suas operações e iniciativas de crescimento.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio para a ATEA Pharmaceuticals é calculada da seguinte forma:
- Dívida total: US $ 0 milhões
- Equity Total: US $ 458,5 milhões
- Relação dívida / patrimônio: 0.00
Essa proporção está significativamente abaixo da média da indústria de aproximadamente 0.5, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida para o crescimento.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A Atea Pharmaceuticals não emitiu nenhuma dívida nos períodos recentes. A empresa mantém uma classificação de crédito de B- Da Standard & Poor's, refletindo seu status especulativo devido à ausência de receita e dependência do produto no financiamento futuro.
Equilíbrio entre financiamento da dívida e financiamento de ações
A empresa elevou capital principalmente por meio de financiamento de ações, incluindo um recente contrato de vendas de mercado aberto, permitindo a venda potencial de até US $ 200 milhões em ações ordinárias. Em 30 de setembro de 2024, Atea tinha US $ 482,8 milhões Em dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis, que acredita que financiarão operações até pelo menos 2027, sem a necessidade de financiamento imediato da dívida.
| Métrica financeira | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Total de ativos | $490.9 |
| Passivos totais | $32.4 |
| Patrimônio total | $458.5 |
| Relação dívida / patrimônio | 0.00 |
| Caixa, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis | $482.8 |
Atea Pharmaceuticals continua a priorizar o financiamento de ações para apoiar sua estratégia de crescimento, mantendo uma dívida baixa profile, permitindo flexibilidade no financiamento de futuros ensaios clínicos e necessidades operacionais.
Avaliando Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR) Liquidez
Avaliando Atea Pharmaceuticals, Inc. Liquidez
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a Atea Pharmaceuticals tinha uma taxa atual de 4,12, calculada como ativo circulante total de US $ 482,8 milhões dividido pelo total de US $ 117,8 milhões.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, também é de aproximadamente 4,12, refletindo uma forte posição de liquidez com ativos líquidos suficientes para cobrir o passivo circulante.
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro em 30 de setembro de 2024 foi calculado como ativos circulantes menos o passivo circulante, totalizando:
| Ativos circulantes | Passivos circulantes | Capital de giro |
|---|---|---|
| US $ 482,8 milhões | US $ 117,8 milhões | US $ 365,0 milhões |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxos de caixa das atividades operacionais: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o caixa líquido usado nas atividades operacionais foi de US $ 105,1 milhões, principalmente devido a uma perda líquida de US $ 134,8 milhões.
Fluxos de caixa das atividades de investimento: O caixa líquido fornecido por atividades de investimento no mesmo período foi de US $ 59,5 milhões, consistindo em vendas e vencimentos de títulos comercializáveis de US $ 462,1 milhões compensados por compras de títulos comercializáveis de US $ 402,7 milhões.
Fluxos de caixa das atividades de financiamento: O caixa líquido fornecido pelas atividades de financiamento foi de US $ 0,3 milhão, resultante do produto da emissão de ações ordinárias sob o Plano de Compra de Ações dos Empregados (ESPP).
| Categoria | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $(105.1) | $(63.6) |
| Atividades de investimento | $59.5 | $12.5 |
| Atividades de financiamento | $0.3 | $0.3 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, a Atea Pharmaceuticals detém dinheiro, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis, totalizando US $ 482,8 milhões, que deve ser suficiente para financiar operações até 2027. No entanto, a empresa não gerou nenhuma receita do produto e continua a incorrer em perdas operacionais significativas, com uma perda líquida de US $ 134,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
A Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Em 30 de setembro de 2024, a empresa teve uma perda líquida de US $ 134,8 milhões Nos nove meses terminados, em comparação com uma perda líquida de US $ 96,8 milhões Durante o mesmo período em 2023.
Principais índices financeiros
- Relação preço-lucro (P/E): Não aplicável devido a ganhos negativos.
- Relação preço-livro (P/B): 0.36 (calculado usando o patrimônio líquido total de acionistas de US $ 458,5 milhões e capitalização de mercado de US $ 163,6 milhões com base em um preço das ações de $1.93 em 30 de setembro de 2024).
- Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA): Não aplicável devido ao EBITDA negativo.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou significativamente:
| Mês | Preço das ações (USD) |
|---|---|
| Setembro de 2023 | 2.20 |
| Dezembro de 2023 | 1.85 |
| Março de 2024 | 1.50 |
| Junho de 2024 | 1.00 |
| Setembro de 2024 | 1.93 |
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Nenhum dividendos foi declarado, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A taxa de pagamento também é 0% devido à ausência de ganhos.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso do analista em 30 de setembro de 2024 é o seguinte:
| Classificação de analistas | Número de analistas |
|---|---|
| Comprar | 2 |
| Segurar | 5 |
| Vender | 1 |
Riscos -chave enfrentados pela Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR)
Riscos -chave enfrentados pela Atea Pharmaceuticals, Inc.
Concorrência da indústria: A ATEA opera em um setor biofarmacêutico altamente competitivo. A empresa enfrenta uma concorrência significativa de empresas farmacêuticas estabelecidas e biotecnologia emergente, especialmente no mercado antiviral. As terapias concorrentes podem reduzir a participação de mercado e o poder de preços.
Alterações regulatórias: A Companhia está sujeita a requisitos regulatórios rigorosos do FDA e de outros órgãos regulatórios internacionais. Alterações nos regulamentos ou falha na obtenção de aprovações necessárias podem afetar adversamente os prazos de desenvolvimento do produto e a entrada no mercado.
Condições de mercado: As crises econômicas, a inflação e os eventos geopolíticos podem afetar a disponibilidade de financiamento e os custos operacionais. Por exemplo, a volatilidade do mercado aumentou os custos de financiamento, o que pode restringir o acesso ao capital necessário para os projetos de desenvolvimento.
Riscos operacionais
A ATEA depende fortemente de provedores de serviços de terceiros para ensaios clínicos e fabricação. Quaisquer atrasos ou falhas desses parceiros podem afetar significativamente as linhas do tempo de desenvolvimento da empresa. A recente falha do estudo COVID-19 Sunrise-3 Fase 3, que não atendeu ao seu objetivo principal, exemplifica o risco operacional.
Riscos financeiros
A empresa relatou uma perda líquida de US $ 134,8 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A partir dessa data, ele tinha um déficit acumulado de US $ 330,7 milhões. Esses números enfatizam a tensão financeira e a necessidade de capital em andamento apoiar as operações e os esforços de desenvolvimento.
Riscos estratégicos
A direção estratégica da Atea é fortemente influenciada pelo sucesso de seus candidatos a produtos. A empresa não gerou receita com as vendas de produtos desde o início, o que gera preocupações com sustentabilidade. O início antecipado de um ensaio clínico de fase 3 para o seu candidato ao produto HCV em 2025 é fundamental para a geração futura de receita.
Estratégias de mitigação
Para lidar com esses riscos, a ATEA planeja manter uma posição financeira robusta com dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis, totalizando US $ 482,8 milhões Em 30 de setembro de 2024. Esse buffer financeiro deverá apoiar as operações até pelo menos 2027. A Companhia também visa aprimorar parcerias e potencialmente garantir financiamento adicional por meio de patrimônio ou financiamento de dívidas.
| Categoria de risco | Descrição | Impacto financeiro recente |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta concorrência no mercado antiviral | Perda de receita potencial de terapias concorrentes |
| Mudanças regulatórias | Regulamentos mais rígidos podem atrasar as aprovações do produto | Aumento de custos e atrasos no desenvolvimento clínico |
| Condições de mercado | Condições econômicas que afetam a disponibilidade de financiamento | Custos de financiamento aumentados que afetam o acesso de capital |
| Riscos operacionais | Confiança em fornecedores de terceiros para testes | Falha recente do estudo, afetando a estabilidade financeira |
| Riscos financeiros | Perda líquida de US $ 134,8 milhões em 30 de setembro de 2024 | Déficit acumulado de US $ 330,7 milhões |
| Riscos estratégicos | Dependência de candidatos a produtos bem -sucedidos | Nenhuma receita gerada a partir de vendas de produtos |
| Estratégias de mitigação | Manter reservas de caixa fortes | US $ 482,8 milhões em dinheiro para financiar operações até 2027 |
Perspectivas de crescimento futuro da Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR)
Perspectivas de crescimento futuro para a Atea Pharmaceuticals, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
Atualmente, a empresa está focada no desenvolvimento da terapêutica antiviral, direcionando especificamente o vírus da hepatite C (HCV) com a combinação de Bemnifosbuvir e Ruzasvir. Essa combinação está passando por um ensaio clínico global de fase 2, com 275 pacientes totalmente incluídos. Os resultados da linha superior são esperados no quarto trimestre de 2024 e, se for bem -sucedido, a empresa planeja iniciar o desenvolvimento clínico da Fase 3 em 2025.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Em 30 de setembro de 2024, a empresa relatou uma perda líquida de US $ 134,8 milhões Nos nove meses terminados, em comparação com uma perda líquida de US $ 96,8 milhões Pelo mesmo período em 2023. As despesas de pesquisa e desenvolvimento projetadas devem aumentar significativamente à medida que a empresa avança seus programas clínicos.
| Período | Perda líquida (em milhões) | Despesas de pesquisa e desenvolvimento (em milhões) | Despesas operacionais totais (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $31.2 | $26.2 | $37.2 |
| Q3 2023 | $33.1 | $28.2 | $40.8 |
| 9m 2024 | $134.8 | $118.4 | $153.9 |
| 9m 2023 | $96.8 | $79.2 | $117.6 |
Iniciativas ou parcerias estratégicas
Em dezembro de 2021, a Companhia firmou um contrato de licença com a Merck para o desenvolvimento e comercialização de Ruzasvir. Este Contrato inclui pagamentos em marcos e royalties em camadas com base nas vendas líquidas, o que pode afetar significativamente os fluxos futuros de receita se o produto for comercializado com sucesso.
Vantagens competitivas
A Companhia detém direitos exclusivos em todo o BEMNIFOSBUVIR e atualmente está concentrando seus recursos no avanço deste candidato de produto por meio de ensaios clínicos. Além disso, em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 482,8 milhões Em dinheiro, equivalentes de caixa e valores mobiliários comercializáveis, que acredita que serão suficientes para financiar operações até 2027. Esta almofada financeira posiciona bem a empresa para navegar pelos desafios do desenvolvimento de medicamentos.
Recursos financeiros
Após os mais recentes relatórios financeiros, a empresa mantém uma forte liquidez com uma posição de caixa que apóia iniciativas contínuas de pesquisa e desenvolvimento. A empresa não gerou nenhuma receita do produto desde o início e não espera fazê -lo até que os candidatos clínicos recebam aprovação regulatória.
| Métricas financeiras | Em 30 de setembro de 2024 | Em 31 de dezembro de 2023 |
|---|---|---|
| Caixa, equivalentes de caixa e títulos comercializáveis (em milhões) | $482.8 | $594.9 |
| Déficit acumulado (em milhões) | ($330.7) | ($195.8) |
| Total de patrimônio líquido (em milhões) | $458.5 | $555.2 |
Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Atea Pharmaceuticals, Inc. (AVIR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.