Conduent Incorporated (CNDT) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Conduent Incorporated (CNDT).
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Conduent Incorporated
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الشركة 2,556 مليون دولار، أسفل من 2,769 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، بانخفاض قدره 8%.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
تعمل الشركة من خلال ثلاثة قطاعات رئيسية: التجارية والحكومية والنقل. توزيع الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هو كما يلي:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| تجاري | $1,192 | 46.6% |
| حكومة | $758 | 29.7% |
| مواصلات | $426 | 16.7% |
| التجريد | $180 | 7.0% |
| المجموع | $2,556 | 100.0% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
انخفضت إيرادات التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بنسبة 213 مليون دولار مقارنة بعام 2023، وهو انخفاض قدره 8%. بلغت الإيرادات الفصلية للربع الثالث من عام 2024 807 مليون دولار، أسفل من 932 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، مما يشير إلى انخفاض قدره 13%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت مساهمات كل قطاع في إجمالي الإيرادات:
- تجاري: 46.6%
- حكومة: 29.7%
- مواصلات: 16.7%
- التجريد: 7.0%
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
كان الانخفاض في الإيرادات مدفوعًا في المقام الأول بتأثير عمليات التصفية، بما في ذلك بيع محفظة BenefitWallet وأعمال إدارة Curbside وحلول السلامة العامة. بلغت الإيرادات من عمليات التصفية في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 180 مليون دولار، مقارنة ب 300 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
وعلى وجه التحديد، انخفضت إيرادات القطاع التجاري من 1,245 مليون دولار في عام 2023 إلى 1,192 مليون دولار في عام 2024، مما يعكس تغييراً في 4.3%. وشهد القطاع الحكومي تراجعا من 824 مليون دولار ل 758 مليون دولار (8%) بينما ارتفعت إيرادات قطاع النقل من 400 مليون دولار ل 426 مليون دولار (6.5%).
بشكل عام، تشير ديناميكيات إيرادات الشركة إلى تحول نحو تركيز تشغيلي أصغر حجمًا بعد عمليات التصفية الإستراتيجية، بهدف تعزيز إمكانات النمو على المدى الطويل.
الغوص العميق في ربحية شركة Conduent Incorporated (CNDT).
مقاييس الربحية
عند تحليل مقاييس ربحية الشركة، تبرز العديد من الأرقام الرئيسية، بما في ذلك إجمالي الربح وأرباح التشغيل وهوامش الربح الصافي.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
أفادت الشركة خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بما يلي:
- ربح: 2,556 مليون دولار
- إجمالي الربح: 488 مليون دولار
- الربح التشغيلي: 586 مليون دولار
- صافي الدخل: 438 مليون دولار
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
مقارنة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مع نفس الفترة من عام 2023:
- ربح: انخفض من 2,769 مليون دولار في عام 2023 إلى 2,556 مليون دولار في عام 2024؛ انخفاض 8%.
- صافي الدخل: ارتفعت من خسارة قدرها 302 مليون دولار في عام 2023 إلى ربح قدره 438 مليون دولار في عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
وكانت نسب الربحية للشركة كما في 30 سبتمبر 2024 كما يلي:
| متري | قيمة الشركة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| الهامش الإجمالي | 19.1% | 25.0% |
| هامش التشغيل | 22.9% | 15.0% |
| هامش صافي الربح | 17.1% | 10.5% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
ويتم تقييم الكفاءة التشغيلية من خلال مقاييس مختلفة، بما في ذلك إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
- تكلفة الخدمات: 2.068 مليون دولار بانخفاض قدره 4% من 2,148 مليون دولار في عام 2023.
- SG&A (البيع والعامة والإدارية): 346 مليون دولار، بزيادة طفيفة 1% مقارنة بـ 344 مليون دولار في عام 2023.
- هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل: 5.5% لعام 2024، انخفاضًا من 9.9% في 2023.
يلخص الجدول التالي ربحية القطاع للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| شريحة | الإيرادات (مليون دولار) | ربح القطاع (مليون دولار) | هامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (%) |
|---|---|---|---|
| تجاري | $1,192 | $48 | 9.7% |
| حكومة | $758 | $130 | 21.6% |
| مواصلات | $426 | ($15) | 0.9% |
| التجريد | $180 | $35 | 26.7% |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Conduent Incorporated (CNDT) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Conduent Incorporated بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كوندوينت إنكوربوريتد المبلغ عنها إجمالي الديون الرئيسية المستحقة من 753 مليون دولار، مع 26 مليون دولار المستحقة خلال سنة واحدة. يشمل تفصيل ديون الشركة طويلة الأجل ما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| القرض لأجل أ (مستحق في 2026) | $191 |
| القرض لأجل ب (مستحق في 2028) | $0 |
| ملاحظات كبار (مستحق في 2029) | $520 |
| التزامات الإيجار التمويلي | $29 |
| آخر | $13 |
بلغت الديون طويلة الأجل للشركة اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023 1,248 مليون دولار، مما يشير إلى انخفاض كبير بعد سلسلة من المدفوعات المسبقة الطوعية في عام 2024. ويبلغ إجمالي الديون طويلة الأجل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 الآن 718 مليون دولار بعد حساب هذه المدفوعات.
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في Conduent حوالي 0.86، ويتم حسابها بقسمة إجمالي الدين على إجمالي حقوق الملكية 881 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتتم مقارنة هذه النسبة بمتوسط الصناعة البالغ حوالي 1.0، مما يشير إلى أن كوندوينت تحتفظ بمستوى أقل نسبيًا من الديون مقارنة بأسهمها مقارنة بنظيراتها.
وفي عام 2024، قامت الشركة بعدة أنشطة إعادة تمويل الديون، بما في ذلك:
- استخدام عائدات الشريحة الأولى من تحويل BenefitWallet إلى الدفع المسبق 164 مليون دولار من القرض لأجل ب.
- المدفوعات المسبقة الطوعية 300 مليون دولار للقرض لأجل ب في أبريل ومايو 2024.
- أكمل الدفع المسبق للرصيد المتبقي من القرض لأجل (ب)، بإجمالي 38 مليون دولار، في سبتمبر 2024.
- الدفع المسبق ل 37 مليون دولار من القرض لأجل أ في سبتمبر 2024.
ونتيجة لهذه الأنشطة، قامت الشركة بتحسين ائتمانها profile وتخفيض مصاريف الفوائد التي تم الإبلاغ عنها عند 62 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بانخفاض قدره 82 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.
تعمل Conduent على موازنة تمويل النمو من خلال مزيج من تمويل الديون والأسهم. الشركة لديها 550 مليون دولار تسهيلات ائتمانية متجددة، منها 11 مليون دولار تم استخدامه لخطابات الاعتماد، مع ترك صافي مبلغ متاح قدره 539 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويتيح الاستخدام الاستراتيجي لهذا التسهيل مرونة في إدارة التدفق النقدي التشغيلي واستثمارات التمويل.
تقييم سيولة شركة Conduent Incorporated (CNDT).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم حساب النسبة الحالية على النحو التالي:
| الأصول المتداولة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | النسبة الحالية |
|---|---|---|
| $1,445 | $827 | 1.74 |
يتم حساب النسبة السريعة، التي تستثني المخزونات، بالمثل:
| الأصول السريعة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | نسبة سريعة |
|---|---|---|
| $1,445 - $0 = $1,445 | $827 | 1.74 |
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل، الذي يعرف بأنه الأصول المتداولة مطروحا منها الالتزامات المتداولة، كان:
| فترة | الأصول المتداولة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | رأس المال العامل (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $1,445 | $827 | $618 |
| 31 ديسمبر 2023 | $1,655 | $868 | $787 |
وهذا يدل على انخفاض رأس المال العامل 169 مليون دولار من الفترة السابقة.
بيانات التدفق النقدي Overview
يتلخص أدناه التدفق النقدي من أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) | التغيير (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $(91) | $(33) | $(58) |
| الأنشطة الاستثمارية | $761 | $(64) | $825 |
| أنشطة التمويل | $(781) | $(48) | $(733) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد وما في حكمه 393 مليون دولار. لدى الشركة خط ائتمان متجدد يصل إلى 550 مليون دولار، مع 11 مليون دولار تستخدم لخطابات الاعتماد، والمغادرة 539 مليون دولار المتاحة للاستفادة منها. وكان إجمالي الديون الرئيسية المستحقة 753 مليون دولار، مع 26 مليون دولار المستحقة خلال سنة واحدة.
أعلنت الشركة عن صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية (91) مليون دولارمما يشير إلى اتجاه سلبي مقارنة بالعام السابق. ومع ذلك، فإن الأموال النقدية الكبيرة الناتجة عن الأنشطة الاستثمارية 761 مليون دولار في المقام الأول من عمليات التصفية يشير إلى قوة السيولة المحتملة.
هل شركة Conduent Incorporated (CNDT) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
عند تقييم الصحة المالية للشركة، تعد العديد من مقاييس التقييم الرئيسية ضرورية لتحديد ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها. تشمل النسب الأساسية التي تم أخذها في الاعتبار السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى الدفتر (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
يتم احتساب نسبة السعر إلى الربحية للاثني عشر شهرًا (TTM) باستخدام صافي الدخل المنسوب إلى المساهمين العاديين. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 438 مليون دولار. نظرا لسعر السهم تقريبا $2.77 للسهم الواحد، يمكن حساب نسبة السعر إلى الربحية على النحو التالي:
نسبة السعر إلى الربح = سعر السهم / ربحية السهم
باستخدام الأرباح المخففة للسهم الواحد $2.22، يتم حساب نسبة السعر إلى الربحية إلى:
نسبة السعر إلى الربح = 2.77 دولار / 2.22 دولار ≈ 1.25
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم اشتقاق نسبة السعر إلى القيمة الدفترية من بيانات الميزانية العمومية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 881 مليون دولار. مع 159.89 مليون الأسهم القائمة، القيمة الدفترية للسهم هي:
القيمة الدفترية للسهم الواحد = إجمالي حقوق المساهمين / الأسهم القائمة
القيمة الدفترية للسهم = 881 مليون دولار / 159.89 مليون ≈ 5.51 دولار
وبالتالي فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي:
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم الواحد
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = 2.77 دولار أمريكي / 5.51 دولار أمريكي ≈ 0.50
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب قيمة المؤسسة (EV) كقيمة سوقية بالإضافة إلى إجمالي الدين مطروحًا منه النقد. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الدين 753 مليون دولار وكانت معادلات النقد 393 مليون دولار. القيمة السوقية هي:
القيمة السوقية = سعر السهم × الأسهم القائمة
القيمة السوقية = 2.77 دولار × 159.89 مليون ≈ 442 مليون دولار
الآن يمكن حساب قيمة EV:
EV = القيمة السوقية + إجمالي الدين - النقد
قيمة الطاقة = 442 مليون دولار + 753 مليون دولار - 393 مليون دولار ≈ 802 مليون دولار
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك هي 140 مليون دولار. وبالتالي، فإن نسبة EV إلى EBITDA هي:
EV/EBITDA = EV / EBITDA المعدلة
EV / EBITDA = 802 مليون دولار / 140 مليون دولار ≈ 5.73
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم تقلبات كبيرة. وكان سعر السهم تقريبا $4.00 في بداية العام وانخفض منذ ذلك الحين إلى حوالي $2.77مما يعكس تراجعاً بنحو 30.75%.
عائد الأرباح ونسب الدفع
ولم تعلن الشركة عن أي أرباح أسهم عادية خلال الفترات المعروضة. وبالتالي فإن عائد الأرباح هو 0%ولا يمكن حساب نسبة الدفع.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يقترح إجماع المحللين حاليًا أ يمسك التصنيف، في ضوء مقاييس التقييم الحالية واتجاهات الأداء الأخيرة. وتؤثر ظروف السوق الحالية وجهود إعادة الهيكلة التي تبذلها الشركة على هذه التوقعات.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 1.25 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.50 |
| نسبة EV/EBITDA | 5.73 |
| سعر السهم (منذ 12 شهرًا) | $4.00 |
| سعر السهم الحالي | $2.77 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Conduent Incorporated (CNDT)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Conduent Incorporated
Overview المخاطر الداخلية والخارجية:
تواجه الشركة مخاطر داخلية وخارجية كبيرة قد تؤثر على صحتها المالية. تشمل المخاطر الرئيسية ما يلي:
- شديد المنافسة الصناعية مما يؤثر على حصة السوق.
- التغييرات في المتطلبات التنظيمية مما قد يزيد من التكاليف التشغيلية.
- التقلبات في ظروف السوق التأثير على تدفقات الإيرادات
المخاطر التشغيلية:
تشمل المخاطر التشغيلية التحديات في تقديم الخدمات وتنفيذ المشاريع. تشير تقارير الأرباح الأخيرة إلى أن الشركة شهدت:
- أ انخفاض في الإيرادات ل 2.556 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 2.769 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023، بما يمثل تراجع 8%.
- زيادة تكاليف التشغيل المجموع 1.970 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 3.097 مليار دولار في عام 2023، سيحدث انخفاض كبير في 36.4%.
المخاطر المالية:
تشمل المخاطر المالية التعرض لتقلبات أسعار الفائدة ومستويات الديون. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
- وكان إجمالي الديون الرئيسية المستحقة 753 مليون دولار، مع 26 مليون دولار المستحقة خلال سنة واحدة.
- انخفضت مصاريف الفوائد للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى 62 مليون دولار، أسفل من 82 مليون دولار في عام 2023، بانخفاض قدره 24%.
المخاطر الاستراتيجية:
تشمل المخاطر الإستراتيجية التحديات المتعلقة بعمليات تصفية الأعمال والتأثيرات المحتملة على الإيرادات المستقبلية. قامت الشركة بعدة عمليات تصفية:
- بيع محفظة BenefitWallet ل 425 مليون دولار.
- جردت إدارة الرصيف وحلول السلامة العامة ل 230 مليون دولار.
- تم الانتهاء من بيع حلول مطالبات الضحايا الأعمال ل 224 مليون دولار.
| نوع المخاطرة | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| التشغيلية | تحديات تقديم الخدمات وتنفيذ المشاريع. | انخفاض الإيرادات إلى 2.556 مليار دولار (انخفاض بنسبة 8٪). |
| مالي | مستويات الديون والتعرض لأسعار الفائدة. | إجمالي الديون 753 مليون دولار؛ انخفضت مصاريف الفوائد بنسبة 24%. |
| استراتيجي | تأثير عمليات التصفية على الإيرادات. | وبلغت عائدات التخارج 425 مليون دولار، و230 مليون دولار، و224 مليون دولار. |
استراتيجيات التخفيف:
وتتابع الشركة بنشاط استراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر، والتي تشمل:
- ترشيد المحفظة لتعزيز الكفاءة التشغيلية.
- الاستفادة من عائدات عمليات التصفية لخفض الديون وتعزيز السيولة.
- مراقبة التغييرات التنظيمية لضمان الامتثال وضبط العمليات وفقًا لذلك.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد وما في حكمه 393 مليون دولار، مدعومة بخط ائتمان متجدد قدره 550 مليون دولارمنها 11 مليون دولار تم استخدامه لخطابات الاعتماد.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Conduent Incorporated (CNDT)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Conduent Incorporated
تحليل محركات النمو الرئيسية
تتمتع شركة Conduent Incorporated بوضع يسمح لها بالنمو المستقبلي من خلال العديد من المحركات الرئيسية:
- ابتكارات المنتج: تركز الشركة على تعزيز حلول الدفع الرقمية وخدمات التنقل ضمن قطاع النقل الخاص بها.
- توسعات السوق: تعمل Conduent بنشاط على توسيع نطاق وجودها في الخدمات الحكومية، لا سيما في مجال الرعاية الصحية وإدارة المزايا.
- عمليات الاستحواذ: وقد أدت عمليات التصفية الأخيرة إلى تبسيط العمليات، مما سمح بعمليات استحواذ استراتيجية محتملة تتوافق مع أهداف العمل.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
الإيرادات المتوقعة لعام 2024 تبلغ حوالي 2.56 مليار دولار، انخفاض طفيف من 2.77 مليار دولار في عام 2023. ومع ذلك، تتوقع الشركة حدوث انتعاش في السنوات اللاحقة، حيث تشير التقديرات إلى نمو بنحو 5% إلى 7% سنويا حتى عام 2026.
تعكس تقديرات الأرباح لعام 2024 صافي دخل يبلغ حوالي 438 مليون دولار، مما يترجم إلى ربحية مخففة للسهم الواحد تقريبًا $2.22.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
بدأت شركة Conduent العديد من الشراكات الإستراتيجية لتعزيز عروض خدماتها:
- شراكات الرعاية الصحية: التعاون مع حكومات الولايات لتحسين أنظمة تحويل المزايا الإلكترونية.
- التحالفات التكنولوجية: تهدف الشراكات مع شركات التكنولوجيا إلى دمج الحلول المعتمدة على الذكاء الاصطناعي في تقديم خدماتها.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تحتفظ Conduent بالعديد من المزايا التنافسية:
- قاعدة عملاء متنوعة: خدمة القطاعين التجاري والحكومي، وتقليل الاعتماد على أي سوق واحدة.
- منصة تقنية قوية: تدعم البنية التحتية الرقمية القوية تقديم خدمات قابلة للتطوير وفعالة.
- موقف نقدي قوي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد وما في حكمه 393 مليون دولار، تعزيز المرونة المالية للاستثمارات.
الإيرادات وأداء القطاع Overview
| شريحة | الإيرادات (الربع الثالث 2024) | ربح (خسارة) القطاع (الربع الثالث 2024) | هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (الربع الثالث من عام 2024) |
|---|---|---|---|
| تجاري | 385 مليون دولار | 15 مليون دولار | 9.1% |
| حكومة | 255 مليون دولار | 50 مليون دولار | 23.5% |
| مواصلات | 141 مليون دولار | (6 ملايين دولار) | — |
| التجريد | 26 مليون دولار | 3 ملايين دولار | 15.4% |
بشكل عام، يشير الأداء القطاعي للشركة إلى مجالات محتملة للتعافي والنمو، خاصة في القطاع الحكومي، الذي أظهر هامش ربح قدره 23.5%.
Conduent Incorporated (CNDT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Conduent Incorporated (CNDT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Conduent Incorporated (CNDT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Conduent Incorporated (CNDT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.