Compass, Inc. (COMP) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Compass, Inc. (COMP).
فهم تدفقات إيرادات شركة Compass, Inc
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات 1,494.0 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة قدرها 156.6 مليون دولار أو 11.7% مقارنة ب 1,337.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 4,248.7 مليون دولار، ارتفاع 460.1 مليون دولار أو 12.1% من 3,788.6 مليون دولار في عام 2023.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
مصادر الإيرادات الرئيسية للشركة مستمدة من العمولات المتعلقة بالمعاملات العقارية. خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت العمولات والمصاريف الأخرى ذات الصلة 1,227.7 مليون دولار، وهو 82.2% من إجمالي الإيرادات. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كان هذا الرقم 3,495.3 مليون دولار، يعادل 82.3% من إجمالي الإيرادات.
| فترة | إجمالي الإيرادات (بالملايين) | العمولات والنفقات الأخرى ذات الصلة (بالملايين) | نسبة الإيرادات |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $1,494.0 | $1,227.7 | 82.2% |
| الربع الثالث 2023 | $1,337.4 | $1,096.2 | 82.0% |
| 9شهر 2024 | $4,248.7 | $3,495.3 | 82.3% |
| 9 أشهر 2023 | $3,788.6 | $3,111.1 | 82.1% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وكان معدل النمو على أساس سنوي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 11.7%بينما كان معدل النمو خلال فترة التسعة أشهر 12.1%. ويعزى هذا النمو إلى زيادة عدد الوكلاء على المنصة وارتفاع حجم المعاملات.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
وتأتي المساهمة الكبيرة في الإيرادات من العمولات العقارية، التي أظهرت نموًا ثابتًا. النمو في عدد الوكلاء الرئيسيين الذي وصل 17,542 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يعني أ 20.0% زيادة مقارنة بالعام السابق.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
خلال الأشهر الثلاثة والتسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، شهدت الشركة تغييرات ملحوظة في تدفقات إيراداتها. وكانت الزيادة في الإيرادات مدفوعة في المقام الأول بارتفاع طفيف في المعاملات، مع 55,872 تم إغلاق المعاملات في الربع الثالث من عام 2024، بزيادة 16.1% من العام السابق. بلغ إجمالي قيمة الصفقة للربع الثالث من عام 2024 57.7 مليار دولار، يعكس أ 13.4% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي المعاملات | 55,872 | 48,134 | 16.1% |
| إجمالي قيمة المعاملة (بالمليارات) | $57.7 | $50.9 | 13.4% |
نظرة عميقة على ربحية شركة Compass, Inc. (COMP).
نظرة عميقة على ربحية شركة Compass, Inc
هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 17.8%، بينما بلغ هامش الربح للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 18.0%. ويعكس ذلك زيادة من 16.8% و17.5% لنفس الفترتين من عام 2023 على التوالي.
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 -0.2%، مقارنة بـ -2.9% للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2023. وللأشهر التسعة، بلغ هامش الربح التشغيلي -2.7%، تحسناً من -6.1% في 2023.
هامش صافي الربح: بلغ هامش صافي الربح للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 -0.1%، بتحسن من -2.9% لنفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ هامش صافي الربح -2.7%. ارتفاعًا من -6.3% في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
في عام 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات قدرها 1,494.0 مليون دولار أمريكي للربع الثالث، بزيادة 11.7% من 1,337.4 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وبلغت الإيرادات السنوية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 4,248.7 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 12.1% من 3,788.6 دولارًا أمريكيًا. مليون دولار في عام 2023.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
ويبلغ متوسط هامش الربح الإجمالي لصناعة العقارات حوالي 20٪. يشير هامش الربح الإجمالي للشركة البالغ 17.8% إلى ضعف طفيف في الأداء مقارنة بمتوسط الصناعة. ومع ذلك، فقد حققت الشركة تقدمًا كبيرًا في تحسين هوامش التشغيل وصافي الربح.
تحليل الكفاءة التشغيلية
إدارة التكاليف: وبلغ إجمالي المصاريف التشغيلية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1,497.4 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 1,376.3 مليون دولار أمريكي في عام 2023، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 8.8%. وعلى الرغم من هذا الارتفاع، تمكنت الشركة من تقليل خسائر التشغيل بشكل كبير.
اتجاهات هامش الربح الإجمالي: أظهر هامش الربح الإجمالي تحسنًا، مع انخفاض تكلفة العمولات والنفقات ذات الصلة بشكل طفيف كنسبة مئوية من الإيرادات من 82.2% في الربع الثالث من عام 2023 إلى 82.0% في الربع الثالث من عام 2024. ويشير هذا إلى أنه يتم تنفيذ استراتيجيات أفضل لإدارة التكلفة.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 17.8% | 16.8% | 18.0% | 17.5% |
| هامش الربح التشغيلي | -0.2% | -2.9% | -2.7% | -6.1% |
| هامش صافي الربح | -0.1% | -2.9% | -2.7% | -6.3% |
| ربح | 1,494.0 مليون دولار | 1,337.4 مليون دولار | 4,248.7 مليون دولار | 3,788.6 مليون دولار |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 1,497.4 مليون دولار | 1,376.3 مليون دولار | 4,362.9 مليون دولار | 4,020.5 مليون دولار |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Compass, Inc. (COMP) بتمويل نموها
هيكل الديون مقابل حقوق الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون الشركة طويلة الأجل تقريبًا 295.1 مليون دولاربينما استقرت الديون قصيرة الأجل عند 27.5 مليون دولار، ويرتبط في المقام الأول مع التسهيلات الائتمانية الكونسيرج.
تعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية مقياسًا حاسمًا للرافعة المالية. بالنسبة للشركة، كانت هذه النسبة تقريبًا 0.69، وهو أقل من متوسط الصناعة البالغ 0.75مما يشير إلى نهج أكثر تحفظًا في الاستفادة.
تشمل إصدارات الديون الأخيرة أ 21.8 مليون دولار دفع الضرائب المتعلقة بصافي تسوية الأسهم لمكافآت الأسهم و 2.9 مليون دولار للمدفوعات المتعلقة بالاستحواذ. حافظت الشركة على التزامها بتعهداتها المالية بموجب التسهيل الائتماني المتجدد، والذي يستحق في مارس 2026.
تقوم الشركة بموازنة إستراتيجيتها التمويلية من خلال مزيج من الديون وحقوق الملكية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين تقريبًا 431.1 مليون دولار، والذي يتضمن العجز المتراكم 2.6 مليار دولار.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون طويلة الأجل | 295.1 مليون دولار |
| إجمالي الديون قصيرة الأجل | 27.5 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.69 |
| الصناعة متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.75 |
| إجمالي حقوق المساهمين | 431.1 مليون دولار |
| العجز المتراكم | 2.6 مليار دولار |
يعد هذا المزيج الاستراتيجي من تمويل الديون والأسهم ضروريًا لدعم مبادرات نمو الشركة مع الحفاظ على الاستقرار المالي في سوق تنافسية.
تقييم سيولة شركة كومباس (COMP).
تقييم سيولة شركة Compass, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية 1.67 (محسوبة على أساس الأصول المتداولة البالغة 353.6 مليون دولار مقسومة على الالتزامات المتداولة البالغة 211.2 مليون دولار).
نسبة سريعة: بلغت النسبة السريعة 1.45مما يشير إلى مركز سيولة قوي عند استبعاد المخزون (الأصول السريعة البالغة 319.5 مليون دولار مقسومة على الالتزامات المتداولة البالغة 211.2 مليون دولار).
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل كما في 30 سبتمبر 2024 142.4 مليون دولار، وهو ما يعكس زيادة من 98.6 مليون دولار في العام السابق. وترجع هذه الزيادة في المقام الأول إلى تحسين إدارة التدفق النقدي وانخفاض التكاليف التشغيلية.
| سنة | الأصول المتداولة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | رأس المال العامل (بالملايين) |
|---|---|---|---|
| 2024 | $353.6 | $211.2 | $142.4 |
| 2023 | $305.0 | $206.4 | $98.6 |
بيانات التدفق النقدي Overview
اتجاهات التدفق النقدي التشغيلي
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 91.0 مليون دولار، مقارنة ب 12.8 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وترجع هذه الزيادة الكبيرة إلى تعزيز الكفاءة التشغيلية وانخفاض صافي الخسائر.
اتجاهات التدفق النقدي الاستثماري
بلغ صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (32.8 مليون دولار)، يقودها في المقام الأول 18.9 مليون دولار في المدفوعات لعمليات الاستحواذ و 11.9 مليون دولار في النفقات الرأسمالية.
اتجاهات التدفق النقدي التمويلي
بلغ صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل (13.9 مليون دولار) للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ (146.5 مليون دولار) في عام 2023. ويعكس هذا الانخفاض انخفاض أقساط سداد الديون وتحسين استراتيجيات إدارة النقد.
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $91.0 | $12.8 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($32.8) | ($8.2) |
| أنشطة التمويل | ($13.9) | ($146.5) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد وما في حكمه 211.2 مليون دولارمما يوفر حاجزًا قويًا ضد تحديات السيولة المحتملة. تحتفظ الشركة بتسهيل ائتماني متجدد مع 295.1 مليون دولار متاحة للسحب، مما يضمن السيولة لتلبية الاحتياجات التشغيلية المستقبلية.
على الرغم من التحديات المستمرة في سوق العقارات السكنية في الولايات المتحدة، تشير اتجاهات التدفق النقدي ورأس المال العامل إلى تعزيز وضع السيولة، مما يخفف المخاطر المحتملة المرتبطة بتقلبات السوق.
هل شركة Compass, Inc. (COMP) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعد مقاييس التقييم التالية ذات صلة بتقييم الوضع المالي للشركة:
- نسبة السعر إلى الأرباح (P / E): نسبة السعر إلى الربحية تقريبًا − حيث أعلنت الشركة عن خسارة صافية.
- نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية): نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقريبية 14.2 محسوبة باستخدام القيمة الدفترية لحقوق الملكية 428.0 مليون دولار وقيمة سوقية تبلغ حوالي 6.1 مليار دولار.
- قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA): يتم حساب نسبة EV/EBITDA بـ 57.6 على أساس قيمة المؤسسة 6.1 مليار دولار والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة البالغة 105.9 مليون دولار.
أظهرت اتجاهات أسعار الأسهم خلال الأشهر الـ 12 الماضية تقلبات كبيرة:
| فترة | سعر السهم (إغلاق) | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| سبتمبر 2023 | $3.76 | − |
| ديسمبر 2023 | $6.11 | 62.1% |
| سبتمبر 2024 | $6.11 | 0.0% |
لا ينطبق عائد الأرباح ونسب الدفع حيث لم تعلن الشركة عن أي أرباح:
- عائد الأرباح: 0%
- نسبة الدفع: 0%
يشير إجماع المحللين على تقييم الأسهم إلى ما يلي:
- شراء التوصيات: 5 محللين
- عقد التوصيات: 3 محللين
- توصيات البيع: 2 محللين
وتلخص النقاط المالية التالية أداء الشركة في الآونة الأخيرة:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الإيرادات (بالملايين) | $1,494.0 | $1,337.4 | 11.7% |
| صافي الخسارة (بالملايين) | $(1.7) | $(39.4) | 95.7% |
| الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالملايين) | $52.0 | $21.8 | 138.9% |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة:
- النقد والنقد المعادل: 211.2 مليون دولار
- العجز المتراكم: (2.6 مليار دولار)
- دَين: 295.1 مليون دولار متاحة في إطار التسهيل الائتماني المتجدد
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة كومباس (COMP)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Compass, Inc.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تواجه شركة Compass, Inc. العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. تشمل المخاطر الأساسية ما يلي:
- مسابقة الصناعة: تتميز صناعة العقارات بقدرة تنافسية عالية، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت كومباس عن قيمة إجمالية للمعاملة قدرها 57.7 مليار دولار، والذي يمثل 4.8% من المعاملات العقارية السكنية في الولايات المتحدة. وهذه زيادة من 4.3% في العام السابق.
- التغييرات التنظيمية: أدت التغييرات التنظيمية الأخيرة، بما في ذلك مطالبات مكافحة الاحتكار واتفاقيات وسيط المشتري الجديدة، إلى ظهور حالة من عدم اليقين في السوق. تكبدت الشركة دعوى قضائية قدرها 57.5 مليون دولار المتعلقة بدعاوى مكافحة الاحتكار خلال الربع الأول من عام 2024.
- ظروف السوق: أدى التباطؤ في سوق العقارات السكنية في الولايات المتحدة، مدفوعًا بارتفاع أسعار الفائدة وانخفاض المخزون، إلى خلق بيئة مليئة بالتحديات للنمو. وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 113.9 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- المخاطر التشغيلية: واجهت الشركة تحديات في إدارة تكاليفها التشغيلية. خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مصاريف التشغيل 1.497 مليار دولارمما أدى إلى خسارة من عمليات $(3.4 مليون).
- المخاطر المالية: تعاني الشركة من عجز متراكم قدره 2.6 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وهذا يثير مخاوف بشأن قدرتها على مواصلة العمليات دون رأس مال إضافي، خاصة في ضوء تاريخها من التدفقات النقدية السلبية من العمليات.
- المخاطر الاستراتيجية: إن الحاجة المستمرة لعمليات الاستحواذ لتغذية النمو تشكل مخاطر استراتيجية، خاصة إذا ساءت ظروف السوق. ارتفع عدد الوكلاء الرئيسيين بنسبة 20.0% سنة بعد سنة، تصل 17,542 الوكلاء اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت كومباس استراتيجيات تخفيف مختلفة:
- مبادرات خفض التكاليف: قامت الشركة بمبادرات لخفض التكاليف ساهمت في تحقيق زيادة كبيرة في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، والتي وصلت إلى 52.0 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 21.8 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.
- المرونة المالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى كومباس نقدًا وما يعادله 211.2 مليون دولار وتسهيل ائتماني متجدد مع 295.1 مليون دولار متاح للرسم.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية في سوق العقارات السكنية | إجمالي قيمة المعاملات 57.7 مليار دولار |
| التغييرات التنظيمية | دعاوى مكافحة الاحتكار والتغييرات في اتفاقيات الوسيط | رسوم التقاضي 57.5 مليون دولار |
| ظروف السوق | تباطؤ سوق العقارات السكنية في الولايات المتحدة | صافي خسارة 113.9 مليون دولار لتسعة أشهر |
| التكاليف التشغيلية | ارتفاع مصاريف التشغيل مما يؤثر على الربحية | إجمالي النفقات التشغيلية 1.497 مليار دولار |
| العجز المتراكم | مخاوف الاستدامة المالية على المدى الطويل | العجز المتراكم 2.6 مليار دولار |
| نمو الوكلاء الرئيسيين | الحاجة إلى عمليات الاستحواذ المستمرة للنمو | 17,542 وكيلًا رئيسيًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Compass, Inc. (COMP)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Compass, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
لقد لعبت ابتكارات المنتجات وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية دورًا محوريًا في دفع النمو لشركة Compass، Inc. وقد زاد عدد الوكلاء الرئيسيين على المنصة إلى 17,542 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وهو ما يمثل أ 20.0% زيادة مقارنة بالعام السابق. ويعزى هذا النمو إلى حد كبير إلى عمليات الاستحواذ الأخيرة، بما في ذلك Latter & Blum Holdings, LLC وParks Village Nashville, LLC.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت كومباس عن إيرادات قدرها 1,494.0 مليون دولار، زيادة 11.7% سنة بعد سنة. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 4,248.7 مليون دولار، بمناسبة أ 12.1% زيادة عن العام السابق. ومن المتوقع أن يستمر نمو الإيرادات المستقبلية مع قيام الشركة بتوسيع قاعدة وكلائها وحجم المعاملات.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات تقود النمو المستقبلي
تعمل كومباس على تعزيز قدرات وخدمات منصتها، والتي من المتوقع أن تعزز النمو المستقبلي. يعد دمج التكنولوجيا في المعاملات العقارية والشراكات مع مختلف مقدمي الخدمات والرهن العقاري من المبادرات الرئيسية التي تهدف إلى توسيع نطاق الوصول إلى السوق وتحسين إنتاجية الوكلاء.
المزايا التنافسية وضع الشركة في طريق النمو
تتمتع كومباس بميزة تنافسية من خلال منصتها التكنولوجية القوية، والتي تعمل على تبسيط المعاملات العقارية للوكلاء والعملاء. ارتفعت حصة الشركة في السوق، حيث بلغت قيمة الصفقة الإجمالية 57.7 مليار دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 وما فوق 13.4% من العام السابق. ويشير هذا النمو في قيمة المعاملات إلى مكانة قوية في سوق العقارات.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| الإيرادات (بالملايين) | $1,494.0 | $1,337.4 | $156.6 | 11.7% |
| إجمالي قيمة المعاملة (بالمليارات) | $57.7 | $50.9 | $6.8 | 13.4% |
| عدد الوكلاء الرئيسيين | 17,542 | 14,615 | 2,927 | 20.0% |
| إجمالي المعاملات | 55,872 | 48,134 | 7,738 | 16.1% |
| الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالملايين) | $52.0 | $21.8 | $30.2 | 138.5% |
بشكل عام، فإن الجمع بين أعداد الوكلاء المتزايدة وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية والقدرات التكنولوجية المعززة يضع كومباس لتحقيق نمو مستدام في سوق العقارات التنافسية.
Compass, Inc. (COMP) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Compass, Inc. (COMP) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Compass, Inc. (COMP)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Compass, Inc. (COMP)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.