The Ensign Group, Inc. (ENSG) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Ensign Group, Inc. (ENSG).
فهم مصادر إيرادات شركة Ensign Group, Inc
تحقق شركة Ensign Group, Inc. إيرادات بشكل أساسي من خلال الخدمات الماهرة وإيرادات الإيجار والخدمات الإضافية الأخرى. وفيما يلي تفصيل تفصيلي لمصادر الإيرادات هذه.
توزيع مصادر الإيرادات
- إيرادات الخدمات الماهرة: بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إيرادات الخدمات الماهرة $1,033,113,000، مقارنة ب $902,967,000 لنفس الفترة من عام 2023، بمناسبة أ 14.4% يزيد.
- إيرادات الإيجار: بلغت إيرادات الإيجار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $24,429,000، من $20,980,000 في عام 2023، أ 16.4% يزيد.
- إيرادات أخرى: وتم تسجيل إيرادات أخرى في $51,144,000 للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $39,124,000 في عام 2023، مما يعكس أ 30.7% يزيد.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
بلغ إجمالي الإيرادات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $1,081,776,000، من $940,791,000 في نفس الفترة من عام 2023، مما أدى إلى 15.0% النمو على أساس سنوي.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
| شريحة | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالآلاف) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالآلاف) | التغيير (آلاف الدولارات) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| الخدمات الماهرة | $1,033,113 | $902,967 | $130,146 | 14.4% |
| إيرادات الإيجار | $24,429 | $20,980 | $3,449 | 16.4% |
| الإيرادات الأخرى | $51,144 | $39,124 | $12,020 | 30.7% |
| إجمالي الإيرادات | $1,081,776 | $940,791 | $140,985 | 15.0% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
وكانت الزيادة في إيرادات الخدمات الماهرة مدفوعة بمعدلات الإشغال القوية، والتي تحسنت إلى 80.9% في الربع الثالث من عام 2024 من 78.9% في الربع الثالث من عام 2023. بالإضافة إلى ذلك، ساهمت الإيرادات الناتجة عن المرافق التي تم الاستحواذ عليها مؤخرًا بشكل كبير، حيث زادت بنسبة 70.8 مليون دولار خلال نفس الفترة.
كما شهدت إيرادات الرعاية المدارة زيادة ملحوظة بلغت 17.2%، في حين ارتفعت إيرادات الرعاية الطبية والخاصة بنسبة 15.7% و 10.0%، على التوالى. علاوة على ذلك، ارتفعت إيرادات برنامج Medicaid بنسبة 12.2%مما يشير إلى نمو متنوع عبر أنواع الدافعين.
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات $3,128,233,000، ارتفاع من $2,748,977,000 في العام السابق، وهو ما يعادل معدل نمو قدره 13.8%.
نظرة عميقة على ربحية شركة Ensign Group, Inc. (ENSG).
نظرة عميقة على ربحية شركة Ensign Group, Inc
هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم احتساب هامش إجمالي الربح على النحو التالي:
| فترة | إجمالي الإيرادات (بالآلاف) | إجمالي النفقات (بالآلاف) | إجمالي الربح (بالآلاف) | هامش الربح الإجمالي (%) |
|---|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $1,081,776 | $982,616 | $99,160 | 9.2% |
| الربع الثالث 2023 | $940,791 | $858,746 | $82,045 | 8.7% |
هامش الربح التشغيلي: بلغ هامش الربح التشغيلي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| فترة | إجمالي الإيرادات (بالآلاف) | إجمالي مصاريف التشغيل (بالآلاف) | الربح التشغيلي (بالآلاف) | هامش الربح التشغيلي (%) |
|---|---|---|---|---|
| 9شهر 2024 | $3,128,233 | $2,845,562 | $282,671 | 9.0% |
| 9 أشهر 2023 | $2,748,977 | $2,507,397 | $241,580 | 8.8% |
هامش صافي الربح: خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ هامش صافي الربح:
| فترة | صافي الدخل (بالآلاف) | إجمالي الإيرادات (بالآلاف) | صافي هامش الربح (%) |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $78,444 | $1,081,776 | 7.3% |
| الربع الثالث 2023 | $63,863 | $940,791 | 6.8% |
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وبمقارنة مقاييس الربحية بين عامي 2023 و2024، نلاحظ اتجاهاً إيجابياً:
- ارتفع هامش الربح الإجمالي من 8.7% في الربع الثالث من عام 2023 إلى 9.2% في الربع الثالث من عام 2024.
- تحسن هامش الربح التشغيلي من 8.8% في 9M 2023 إلى 9.0% في 9 أشهر 2024.
- وارتفع هامش صافي الربح من 6.8% في الربع الثالث من عام 2023 إلى 7.3% في الربع الثالث من عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
يبلغ متوسط هامش الربح الصافي لخدمات الرعاية الصحية في الصناعة تقريبًا 5.5%. هامش الربح الصافي لمجموعة Ensign Group قدره 7.3% يشير إلى وضع ربحية أقوى مقارنة بمتوسط الصناعة.
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغت تكلفة الخدمات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| متري | 9شهر 2024 | 9 أشهر 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| تكلفة الخدمات (بالآلاف) | $2,383,742 | $2,081,107 | 14.5% |
| نسبة الإيرادات | 79.6% | 78.9% | 0.7% |
يمكن تقييم الكفاءة التشغيلية من خلال اتجاهات هامش الربح الإجمالي:
- لقد تحسن هامش الربح الإجمالي بشكل مطرد، مما يعكس استراتيجيات إدارة التكاليف الفعالة.
- ارتفعت المصاريف العمومية والإدارية بنسبة 8.4% ل 169.5 مليون دولار، ولكن كنسبة مئوية من الإيرادات، انخفض بنسبة 0.3% ل 5.4%.
بشكل عام، تُظهر مقاييس الربحية لمجموعة Ensign Group اتجاهًا قويًا للصحة المالية، مع تحسينات متسقة عبر نسب الربحية المختلفة وميزة تنافسية على متوسطات الصناعة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Ensign Group, Inc. (ENSG) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Ensign Group, Inc. بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون الشركة تقريبًا 1.35 مليار دولار. ويشمل ذلك مكونات الديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل. التقسيم هو كما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | $1,350,664 |
| الديون قصيرة الأجل | $3,650 |
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق المساهمين حوالي 0.91، والذي يتم حسابه بقسمة إجمالي الدين على إجمالي حقوق الملكية 1.75 مليار دولار اعتبارا من نفس التاريخ. هذه النسبة أقل من متوسط الصناعة البالغ 1.0، مما يشير إلى موقف النفوذ المحافظ نسبيًا مقارنة بأقرانه.
إصدارات الديون الأخيرة ونشاط إعادة التمويل
وفي عام 2024، أصدرت الشركة $400,000 في الديون الجديدة. تتراوح أسعار الفائدة المرتبطة بالتسهيلات الائتمانية الحالية من 0.25% إلى 1.25% بالإضافة إلى المعدل الأساسي. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك الشركة حوالي 2.9 مليار دولار في التزامات الإيجار التشغيلي المستقبلية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
التصنيفات الائتمانية
تحتفظ الشركة بتصنيف ائتماني قدره با2 من وكالة موديز، مما يعكس مخاطر ائتمانية معتدلة، مما يسمح بالوصول إلى شروط الاقتراض المواتية.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت مجموعة Ensign Group بموازنة تمويلها بشكل استراتيجي من خلال مزيج من الديون وحقوق الملكية. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي المبالغ النقدية المدفوعة مقابل عمليات الاستحواذ 87.2 مليون دولار، مدعومة بالتدفق النقدي التشغيلي والاحتياطيات النقدية الحالية. كما أفادت الشركة 246.7 مليون دولار في صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية خلال نفس الفترة، مما يضمن سيولة كافية لتغطية التزامات الديون.
علاوة على ذلك، تتمتع الشركة بقاعدة أسهم قوية، حيث يبلغ إجمالي حقوق المساهمين 1.75 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويتيح مركز الأسهم القوي هذا المرونة في تمويل مبادرات النمو المستقبلية من خلال قنوات الدين والأسهم.
تقييم سيولة شركة Ensign Group, Inc. (ENSG).
تقييم سيولة مجموعة Ensign Group, Inc
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية هي 1.52مما يشير إلى وضع سيولة صحي لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل. النسبة السريعة تقف عند 1.01مما يشير إلى وجود أصول سائلة كافية عند استبعاد المخزون من الأصول المتداولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يبلغ رأس المال العامل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 تقريبًا 532.1 مليون دولار، مما يعكس زيادة كبيرة من 467.9 مليون دولار تم الإبلاغ عنها في عام 2023. ويدعم هذا الاتجاه التصاعدي المرونة التشغيلية والمرونة المالية.
بيانات التدفق النقدي Overview
بلغ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 246.7 مليون دولار، انخفاضا من 291.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغت النقدية المستخدمة في الأنشطة الاستثمارية (223.5 مليون دولار)، من (137.8 مليون دولار) في عام 2023، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى زيادة النفقات الرأسمالية.
تظهر التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية تدفقًا خارجيًا صغيرًا قدره ($825,000) لعام 2024 مقارنة بـ (2.0 مليون دولار) في عام 2023. وبلغ صافي الزيادة في النقد وما في حكمه لعام 2024 22.4 مليون دولار، عكس 151.6 مليون دولار في عام 2023.
| مكونات التدفق النقدي (بالآلاف) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| النقد من الأنشطة التشغيلية | $246,730 | $291,397 |
| النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($223,465) | ($137,754) |
| النقد من أنشطة التمويل | ($825) | ($2,043) |
| صافي الزيادة في النقد | $22,440 | $151,600 |
| النقد والنقد المعادل في نهاية الفترة | $532,066 | $467,870 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
على الرغم من انخفاض النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية، إلا أن الشركة تحافظ على مركز نقدي قوي بإجمالي النقد وما في حكمه 532.1 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويتم دعم وضع السيولة بحوالي 154.5 مليون دولار في الاستثمارات. بالإضافة إلى ذلك، تمتلك الشركة تسهيلات ائتمانية متجددة تصل إلى 600 مليون دولار لزيادة تعزيز السيولة إذا لزم الأمر.
هل شركة Ensign Group, Inc. (ENSG) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتحديد ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل نسب التقييم، واتجاهات أسعار الأسهم، وعائد الأرباح، وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية هي 35.6، محسوبة من ربحية السهم (EPS) لمدة اثني عشر شهرًا $3.76 وسعر السهم الحالي $134.00.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 2.8، مستمدة من القيمة الدفترية للسهم الواحد $48.00.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA هي 14.5، بقيمة المؤسسة 2.05 مليار دولار و EBITDA من 141 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، أظهر سعر السهم الاتجاهات التالية:
- منذ 12 شهرًا: $112.00
- منذ 6 أشهر: $130.00
- منذ 3 أشهر: $125.00
- السعر الحالي: $134.00
عائد الأرباح ونسب الدفع
الشركة لديها عائد توزيعات أرباح 0.045 (أو 4.5%)، مع نسبة توزيع أرباح قدرها 22.5% على أساس توزيع أرباح سنوية قدرها $0.30 لكل سهم.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يشير إجماع المحللين إلى أ يمسك تصنيف، مع 40% توصية بالشراء، 50% التوصية بعقد، و 10% التوصية للبيع.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 35.6 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 2.8 |
| نسبة EV/EBITDA | 14.5 |
| سعر السهم الحالي | $134.00 |
| سعر السهم منخفض لمدة 12 شهرًا | $112.00 |
| ارتفاع سعر السهم لمدة 12 شهرًا | $140.00 |
| عائد الأرباح | 4.5% |
| نسبة توزيع الأرباح | 22.5% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Ensign Group, Inc. (ENSG)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Ensign Group, Inc.
تتأثر الصحة المالية للشركة بعوامل المخاطر الداخلية والخارجية المختلفة، بما في ذلك المنافسة في الصناعة والتغيرات التنظيمية وظروف السوق.
مسابقة الصناعة
صناعة مرافق التمريض الماهرة تنافسية للغاية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، عملت الشركة 282 منشأة، زيادة 9.3% من 258 منشأة في عام 2023. يمكن أن يؤدي هذا التوسع إلى زيادة المنافسة على حصة السوق، مما يؤثر على الأسعار ومعدلات الإشغال.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في لوائح الرعاية الصحية بشكل كبير على العمليات. لاحظت الشركة زيادة في التكاليف بسبب الامتثال للوائح الفيدرالية ولوائح الولاية، مما قد يؤثر على الربحية. على سبيل المثال، ارتفعت تكلفة الخدمات المتعلقة بالخدمات الماهرة بنسبة 14.5% سنة بعد سنة إلى 2.383 مليار دولار.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر التقلبات الاقتصادية والتغيرات في تمويل الرعاية الصحية على أعداد المرضى. أعلنت الشركة عن نسبة إشغال موحدة قدرها 80.4% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ارتفاعا من 78.3% في العام السابق. ومع ذلك، فإن أي تراجع في الاقتصاد يمكن أن يؤدي إلى انخفاض قبول المرضى والإيرادات.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التحديات المتعلقة بالتوظيف والحفاظ على رعاية عالية الجودة. تواجه الشركة ضغوط عمالية مستمرة، مما أدى إلى زيادة تكاليف العمالة. وارتفعت تكاليف العمالة كنسبة مئوية من الإيرادات إلى 79.6%. نفذت الشركة استراتيجيات لجذب المتخصصين في الرعاية الصحية والاحتفاظ بهم، لكن النقص المستمر في العمالة لا يزال يشكل مصدر قلق.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية التقلبات في أسعار الفائدة ومستويات ديون الشركة. بلغت مصاريف الفوائد للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 6.028 مليون دولار، مقارنة ب 6.083 مليون دولار في عام 2023. مع إجمالي الاستثمارات الكبيرة في عمليات الاستحواذ والنفقات الرأسمالية 110.1 مليون دولار بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تعد إدارة مستويات الدين أمرًا بالغ الأهمية.
المخاطر الاستراتيجية
تعتمد استراتيجية نمو الشركة بشكل كبير على عمليات الاستحواذ. وكانت المبالغ النقدية المدفوعة لعمليات الاستحواذ 87.2 مليون دولار في عام 2024، ارتفاعًا من 54.0 مليون دولار في عام 2023. وفي حين أن عمليات الاستحواذ يمكن أن تعزز النمو، فإنها تشكل أيضًا مخاطر تتعلق بالتكامل والمواءمة التشغيلية.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، ركزت الشركة على تنويع مصادر إيراداتها، وتحسين الكفاءة التشغيلية، وتعزيز قدرات القوى العاملة لديها. تحتفظ الشركة بمركز نقدي يدعم احتياجاتها التشغيلية، حيث تبلغ التدفقات النقدية من العمليات 246.7 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| فئة المخاطر | وصف | التأثير الحالي |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | زيادة عدد المرافق | 282 منشأة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
| التغييرات التنظيمية | ارتفاع تكاليف الامتثال | ارتفعت تكلفة الخدمات إلى 2.383 مليار دولار |
| ظروف السوق | التقلبات الاقتصادية التي تؤثر على القبول | نسبة الإشغال في 80.4% |
| المخاطر التشغيلية | تحديات التوظيف | تكاليف العمالة في 79.6% من الإيرادات |
| المخاطر المالية | تقلبات أسعار الفائدة | مصاريف الفائدة في 6.028 مليون دولار |
| المخاطر الاستراتيجية | الاعتماد على عمليات الاستحواذ | تكاليف الاقتناء في 87.2 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة The Ensign Group, Inc. (ENSG)
آفاق النمو المستقبلي لشركة The Ensign Group, Inc. (ENSG)
تحليل محركات النمو الرئيسية
حددت مجموعة Ensign العديد من محركات النمو الرئيسية التي تضعها في مكانة إيجابية في قطاع الرعاية الصحية:
- ابتكارات المنتج: تواصل الشركة تعزيز عروض خدماتها داخل مرافق التمريض الماهرة ومرافق رعاية كبار السن، مما يساهم في زيادة الإشغال والإيرادات.
- توسعات السوق: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعمل الشركة 282 منشأة، من 258 في عام 2023، بمناسبة أ 9.3% زيادة في عدد المرافق.
- عمليات الاستحواذ: في الآونة الأخيرة، استحوذت الشركة على 28 منشأة عبر ثماني ولايات، مما أدى إلى تعزيز إيرادات الخدمات الماهرة بشكل كبير من خلال 70.8 مليون دولار مقارنة بالعام السابق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
تشير توقعات نمو إيرادات The Ensign Group إلى اتجاه تصاعدي قوي. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 3,128.2 مليون دولار، زيادة 13.8% من 2,748.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. تم إنشاء قطاع الخدمات الماهرة وحده 2,994 مليون دولار في الإيرادات، حتى من 2,638 مليون دولار، يعكس أ 13.5% النمو على أساس سنوي.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
تواصل الشركة إقامة شراكات مع منظمات الرعاية المُدارة والمستشفيات المحلية، مما أدى إلى تحقيق 12.1% زيادة في إيرادات الرعاية المدارة. ومن المتوقع أن يؤدي هذا التركيز الاستراتيجي إلى تعزيز خيارات رعاية المرضى وتوسيع حصة الشركة في السوق.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تشمل المزايا التنافسية لمجموعة Ensign Group ما يلي:
- نموذج تشغيلي قوي: تعمل كل منشأة وفقًا لإستراتيجية خاصة بالسوق، مما يسمح بتقديم خدمات مخصصة تلبي احتياجات الرعاية الصحية المحلية.
- معدلات إشغال عالية: وذكرت الشركة ا 80.9% معدل الإشغال عبر الأسرّة التشغيلية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 78.9% في عام 2023.
- مصادر الإيرادات المتنوعة: زادت الإيرادات من الخدمات الإضافية وعمليات المعيشة لكبار السن بنسبة 30.7% ل 51.1 مليون دولار مقارنة بالعام السابق، مما يشير إلى نجاح التنويع.
المقاييس المالية Overview
| متري | 2024 | 2023 | يتغير | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (بالملايين) | $3,128.2 | $2,748.9 | $379.3 | 13.8% |
| إيرادات الخدمات الماهرة (بالملايين) | $2,994.0 | $2,638.1 | $355.9 | 13.5% |
| نسبة الإشغال | 80.9% | 78.9% | 2.0% | 2.5% |
| نمو إيرادات الرعاية المدارة | 12.1% | - | - | - |
| عدد المرافق | 282 | 258 | 24 | 9.3% |
The Ensign Group, Inc. (ENSG) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Ensign Group, Inc. (ENSG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Ensign Group, Inc. (ENSG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Ensign Group, Inc. (ENSG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.