The Ensign Group, Inc. (ENSG) Bundle
Comprendre les sources de revenus d'Ensign Group, Inc. (ENSG)
Comprendre les sources de revenus de l'enseignement, Inc.
L'ensign Group, Inc. génère des revenus principalement par le biais de services qualifiés, de revenus de location et d'autres services auxiliaires. Vous trouverez ci-dessous une ventilation détaillée de ces sources de revenus.
Répartition des sources de revenus
- Revenus de services qualifiés: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des services qualifiés ont totalisé $1,033,113,000, par rapport à $902,967,000 pour la même période en 2023, marquant un 14.4% augmenter.
- Revenus de location: Les revenus de location pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient $24,429,000, à partir de $20,980,000 en 2023, un 16.4% augmenter.
- Autres revenus: D'autres revenus ont été enregistrés à $51,144,000 pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $39,124,000 en 2023, reflétant un 30.7% augmenter.
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Le chiffre d'affaires total pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était $1,081,776,000, à partir de $940,791,000 dans la même période de 2023, résultant en un 15.0% croissance d'une année à l'autre.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
| Segment | T1 2024 Revenus (en milliers) | T1 2023 Revenus (en milliers) | Changement (milliers de dollars) | Pourcentage de variation |
|---|---|---|---|---|
| Services qualifiés | $1,033,113 | $902,967 | $130,146 | 14.4% |
| Revenus de location | $24,429 | $20,980 | $3,449 | 16.4% |
| Autres revenus | $51,144 | $39,124 | $12,020 | 30.7% |
| Revenus totaux | $1,081,776 | $940,791 | $140,985 | 15.0% |
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
L'augmentation des revenus des services qualifiés a été motivé par de solides taux d'occupation, ce qui s'est amélioré à 80.9% au troisième trimestre 2024 de 78.9% au troisième trime 70,8 millions de dollars pendant la même période.
Les revenus de soins gérés ont également connu une augmentation notable de 17.2%, tandis que l'assurance-maladie et les revenus privés ont augmenté de 15.7% et 10.0%, respectivement. De plus, les revenus de Medicaid ont augmenté par 12.2%, indiquant une croissance diversifiée entre les types de payeurs.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints $3,128,233,000, une montée de $2,748,977,000 l'année précédente, ce qui correspond à un taux de croissance de 13.8%.
Une plongée profonde dans la rentabilité de l'enseignement, Inc. (ENSG)
Une plongée profonde dans la rentabilité de l'enseigne, Inc.
Marge bénéficiaire brute: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire brute a été calculée comme suit:
| Période | Revenu total (par milliers) | Dépenses totales (en milliers) | Bénéfice brut (par milliers) | Marge bénéficiaire brute (%) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $1,081,776 | $982,616 | $99,160 | 9.2% |
| Q3 2023 | $940,791 | $858,746 | $82,045 | 8.7% |
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Période | Revenu total (par milliers) | Dépenses d'exploitation totales (par milliers) | Bénéfice d'exploitation (par milliers) | Marge bénéficiaire opérationnelle (%) |
|---|---|---|---|---|
| 9m 2024 | $3,128,233 | $2,845,562 | $282,671 | 9.0% |
| 9m 2023 | $2,748,977 | $2,507,397 | $241,580 | 8.8% |
Marge bénéficiaire nette: Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire nette était:
| Période | Revenu net (par milliers) | Revenu total (par milliers) | Marge bénéficiaire nette (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $78,444 | $1,081,776 | 7.3% |
| Q3 2023 | $63,863 | $940,791 | 6.8% |
Tendances de la rentabilité dans le temps
En comparant les mesures de rentabilité entre 2023 et 2024, nous observons une tendance positive:
- La marge bénéficiaire brute a augmenté de 8.7% au troisième trimestre 2023 à 9.2% au troisième trimestre 2024.
- La marge bénéficiaire d'exploitation s'est améliorée de 8.8% dans 9m 2023 à 9.0% dans 9m 2024.
- La marge bénéficiaire nette a augmenté de 6.8% au troisième trimestre 2023 à 7.3% au troisième trimestre 2024.
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
La marge bénéficiaire nette moyenne de l'industrie pour les services de santé est approximativement 5.5%. La marge bénéficiaire nette du groupe d'enseigne de 7.3% Indique une position de rentabilité plus forte par rapport à la moyenne de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
Le coût des services pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 était:
| Métrique | 9m 2024 | 9m 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Coût des services (par milliers) | $2,383,742 | $2,081,107 | 14.5% |
| Pourcentage de revenus | 79.6% | 78.9% | 0.7% |
L'efficacité opérationnelle peut être évaluée par les tendances de la marge brute:
- La marge brute s'est régulièrement améliorée, reflétant des stratégies efficaces de gestion des coûts.
- Les dépenses générales et administratives ont augmenté de 8.4% à 169,5 millions de dollars, mais en pourcentage de revenus, il a diminué de 0.3% à 5.4%.
Dans l'ensemble, les mesures de rentabilité du groupe Ensign présentent une tendance de santé financière solide, avec des améliorations cohérentes entre divers ratios de rentabilité et un avantage concurrentiel sur les moyennes de l'industrie.
Dette vs Équité: comment le Enseign Group, Inc. (ENSG) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment l'enseignant Group, Inc. finance sa croissance
Niveau de dette
Au 30 septembre 2024, la dette totale de la société est approximativement 1,35 milliard de dollars. Cela comprend à la fois des composantes de dette à long terme et à court terme. La ventilation est la suivante:
| Type de dette | Montant (par milliers) |
|---|---|
| Dette à long terme | $1,350,664 |
| Dette à court terme | $3,650 |
Ratio dette / fonds propres
Le ratio dette / fonds propres se situe à peu près 0.91, qui est calculé en divisant la dette totale par l'équité totale de 1,75 milliard de dollars de la même date. Ce ratio est inférieur à la moyenne de l'industrie de 1.0, indiquant une position de levier relativement conservatrice par rapport aux pairs.
Émissions de dettes récentes et activités de refinancement
En 2024, la société a publié $400,000 dans une nouvelle dette. Les taux d'intérêt associés à la facilité de crédit existante vont de 0,25% à 1,25% plus un taux de base. De plus, la société a approximativement 2,9 milliards de dollars dans les futures obligations de location d'exploitation au 30 septembre 2024.
Notes de crédit
La société maintient une cote de crédit de Baa2 De Moody's, reflétant un risque de crédit modéré, qui permet d'accéder à des conditions d'emprunt favorables.
Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions
Le groupe Ensign a stratégiquement équilibré son financement grâce à une combinaison de dette et de capitaux propres. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les liquidités payées pour les acquisitions ont totalisé 87,2 millions de dollars, soutenu par des flux de trésorerie opérationnels et des réserves de trésorerie existantes. La société a également signalé 246,7 millions de dollars en espèces nettes fournies par les activités d'exploitation au cours de la même période, assurant une liquidité suffisante pour couvrir les obligations de dettes.
En outre, la Société a une base d'équité solide, les capitaux propres totaux des actionnaires déclarés à 1,75 milliard de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Cette solide position de capitaux propres permet la flexibilité du financement des initiatives de croissance futures par le biais de canaux de dette et de capitaux propres.
Évaluation de la liquidité Ensign Group, Inc. (ENSG)
Évaluation de la liquidité du groupe Ensign, Inc.
Ratios actuels et rapides
Au 30 septembre 2024, le ratio actuel est 1.52, indiquant une position de liquidité saine pour couvrir les responsabilités à court terme. Le ratio rapide se situe à 1.01, suggérant suffisamment d'actifs liquides lors de l'exclusion des stocks des actifs actuels.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement au 30 septembre 2024 est approximativement 532,1 millions de dollars, reflétant une augmentation significative de 467,9 millions de dollars rapporté en 2023. Cette tendance à la hausse soutient la flexibilité opérationnelle et la résilience financière.
Énoncés de trésorerie Overview
Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont équipés de 246,7 millions de dollars, une diminution de 291,4 millions de dollars Au cours de la même période en 2023. L'argent utilisé dans les activités d'investissement était (223,5 millions de dollars), à partir de (137,8 millions de dollars) en 2023, principalement en raison de l'augmentation des dépenses en capital.
Les flux de trésorerie des activités de financement montrent une petite sortie ($825,000) pour 2024 par rapport à (2,0 millions de dollars) en 2023. L'augmentation nette des équivalents en espèces et en espèces pour 2024 était 22,4 millions de dollars, contre 151,6 millions de dollars en 2023.
| Composants de trésorerie (par milliers) | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Cash provenant des activités d'exploitation | $246,730 | $291,397 |
| Caisse utilisée dans les activités d'investissement | ($223,465) | ($137,754) |
| Cash provenant des activités de financement | ($825) | ($2,043) |
| Augmentation nette de l'argent | $22,440 | $151,600 |
| Cash et équivalents de trésorerie à la fin de la période | $532,066 | $467,870 |
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré une baisse de la trésorerie contre les activités d'exploitation, la société maintient une position de trésorerie robuste avec des équivalents en espèces et en espèces totalisant 532,1 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. La position de liquidité est en outre appuyée par approximativement 154,5 millions de dollars en investissements. De plus, la société a une facilité de crédit tournante de jusqu'à 600 millions de dollars pour améliorer encore la liquidité si nécessaire.
Le Ensign Group, Inc. (ENSG) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Pour déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée, nous analyserons ses ratios d'évaluation, ses tendances des cours des actions, son rendement des dividendes et son consensus d'analyste.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le rapport P / E actuel est 35.6, calculé à partir d'un bénéfice par action de douze mois. $3.76 et un cours actuel de l'action de $134.00.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport P / B se dresse 2.8, dérivé d'une valeur comptable par action de $48.00.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA est 14.5, avec une valeur d'entreprise de 2,05 milliards de dollars et l'ebitda de 141 millions de dollars.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a montré les tendances suivantes:
- Il y a 12 mois: $112.00
- Il y a 6 mois: $130.00
- Il y a 3 mois: $125.00
- Prix actuel: $134.00
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
L'entreprise a un rendement de dividende de 0.045 (ou 4,5%), avec un ratio de distribution de dividendes de 22.5% basé sur un dividende annuel de $0.30 par action.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus de l'analyste indique un prise note, avec 40% recommander à acheter, 50% recommander de tenir, et 10% recommander de vendre.
| Métrique d'évaluation | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | 35.6 |
| Ratio P / B | 2.8 |
| Ratio EV / EBITDA | 14.5 |
| Cours actuel | $134.00 |
| Prix des actions de 12 mois | $112.00 |
| Prix de bourse de 12 mois | $140.00 |
| Rendement des dividendes | 4.5% |
| Ratio de distribution de dividendes | 22.5% |
| Consensus des analystes | Prise |
Risques clés auxquels est confronté le Group Ensign, Inc. (ENSG)
Risques clés auxquels est confronté le Group Ensign, Inc.
La santé financière de l'entreprise est influencée par divers facteurs de risque internes et externes, notamment la concurrence de l'industrie, les changements réglementaires et les conditions du marché.
Concurrence de l'industrie
L'industrie des établissements de soins infirmiers qualifiés est très compétitif. Au 30 septembre 2024, la société a exploité 282 installations, une augmentation de 9.3% depuis 258 installations en 2023. Cette expansion peut entraîner une concurrence accrue pour la part de marché, ce qui a un impact sur les tarifs et les taux d'occupation.
Changements réglementaires
Les changements dans la réglementation des soins de santé peuvent affecter considérablement les opérations. La Société a noté des coûts accrus en raison du respect des réglementations fédérales et étatiques, ce qui peut avoir un impact sur la rentabilité. Par exemple, le coût des services liés aux services qualifiés a augmenté par 14.5% d'une année sur l'autre à 2,383 milliards de dollars.
Conditions du marché
Les fluctuations économiques et les changements dans le financement des soins de santé peuvent avoir un impact sur les volumes des patients. La société a signalé un pourcentage d'occupation consolidé de 80.4% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, en hausse de 78.3% l'année précédente. Cependant, tout ralentissement de l'économie pourrait entraîner une réduction des admissions et des revenus des patients.
Risques opérationnels
Les risques opérationnels comprennent des défis liés à la dotation en personnel et à la maintenance de soins de haute qualité. L'entreprise fait face à des pressions de main-d'œuvre en cours, qui ont entraîné une augmentation des coûts de main-d'œuvre. Les coûts de main-d'œuvre en pourcentage des revenus ont augmenté à 79.6%. L'entreprise a mis en œuvre des stratégies pour attirer et retenir les professionnels de la santé, mais les pénuries de main-d'œuvre continues restent une préoccupation.
Risques financiers
Les risques financiers comprennent les fluctuations des taux d'intérêt et les niveaux de dette de l'entreprise. Les frais d'intérêt pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 étaient 6,028 millions de dollars, par rapport à 6,083 millions de dollars en 2023. Avec des investissements importants dans les acquisitions et les dépenses en capital total 110,1 millions de dollars Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la gestion des niveaux de dette est essentielle.
Risques stratégiques
La stratégie de croissance de l'entreprise repose fortement sur les acquisitions. L'argent payé pour les acquisitions était 87,2 millions de dollars en 2024, à partir de 54,0 millions de dollars En 2023. Bien que les acquisitions puissent améliorer la croissance, ils présentent également des risques liés à l'intégration et à l'alignement opérationnel.
Stratégies d'atténuation
Pour atténuer ces risques, l'entreprise s'est concentrée sur la diversification de ses sources de revenus, l'amélioration de l'efficacité opérationnelle et l'amélioration de ses capacités de main-d'œuvre. La société conserve une position de trésorerie qui répond à ses besoins opérationnels, avec des flux de trésore 246,7 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
| Catégorie de risque | Description | Impact actuel |
|---|---|---|
| Concurrence de l'industrie | Nombre accru d'installations | 282 installations Au 30 septembre 2024 |
| Changements réglementaires | Les coûts de conformité augmentaient | Le coût des services a augmenté à 2,383 milliards de dollars |
| Conditions du marché | Les fluctuations économiques affectant les admissions | Pourcentage d'occupation à 80.4% |
| Risques opérationnels | Défis de dotation | Coûts de main-d'œuvre à 79.6% de revenus |
| Risques financiers | Fluctuations des taux d'intérêt | Intérêts sur les intérêts à 6,028 millions de dollars |
| Risques stratégiques | Dépendance aux acquisitions | Frais d'acquisition à 87,2 millions de dollars |
Perspectives de croissance futures de l'enseignant, Inc. (ENSG)
Perspectives de croissance futures de l'enseignant, Inc. (ENSG)
Analyse des principaux moteurs de croissance
Le groupe Ensign a identifié plusieurs moteurs de croissance clés qui le positionnent favorablement dans le secteur des soins de santé:
- Innovations de produits: L'entreprise continue d'améliorer ses offres de services dans des infirmières et des installations de vie pour personnes âgées, contribuant à une occupation et des revenus accrus.
- Extensions du marché: Au 30 septembre 2024, la société exploite 282 installations, à partir de 258 en 2023, marquant un 9.3% augmentation du nombre d'installations.
- Acquisitions: Récemment, la société a acquis 28 installations dans huit États, augmentant considérablement ses revenus de services qualifiés par 70,8 millions de dollars par rapport à l'année précédente.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de croissance des revenus pour le groupe Ensign indiquent une tendance à la hausse robuste. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le total des revenus atteints 3 128,2 millions de dollars, une augmentation de 13.8% depuis 2 748,9 millions de dollars dans la même période de 2023. Le segment des services qualifiés à lui seul a généré 2 994 millions de dollars en revenus, en hausse de 2 638 millions de dollars, reflétant un 13.5% croissance d'une année à l'autre.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
L'entreprise continue de forger des partenariats avec les organisations de soins gérés et les hôpitaux locaux, ce qui a abouti à un 12.1% Augmentation des revenus de soins gérés. Cet objectif stratégique devrait améliorer les options de soins aux patients et étendre la part de marché de l'entreprise.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels du groupe Ensign comprennent:
- Modèle opérationnel fort: Chaque établissement opère avec une stratégie spécifique au marché, permettant des services sur mesure qui répondent aux besoins de soins de santé locaux.
- Taux d'occupation élevés: La société a signalé un 80.9% Taux d'occupation dans les parts opérationnelles au 30 septembre 2024, en hausse de 78.9% en 2023.
- Divers sources de revenus: Les revenus des services auxiliaires et des opérations de vie senior ont augmenté de 30.7% à 51,1 millions de dollars par rapport à l'année précédente, indiquant une diversification réussie.
Métriques financières Overview
| Métrique | 2024 | 2023 | Changement | % Changement |
|---|---|---|---|---|
| Revenu total (en millions) | $3,128.2 | $2,748.9 | $379.3 | 13.8% |
| Revenus de services qualifiés (en millions) | $2,994.0 | $2,638.1 | $355.9 | 13.5% |
| Pourcentage d'occupation | 80.9% | 78.9% | 2.0% | 2.5% |
| Croissance des revenus des soins gérés | 12.1% | - | - | - |
| Comptes d'installations | 282 | 258 | 24 | 9.3% |
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- The Ensign Group, Inc. (ENSG) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of The Ensign Group, Inc. (ENSG)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View The Ensign Group, Inc. (ENSG)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.