Guidewire Software, Inc. (GWRE) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Guidewire Software, Inc. (GWRE).
فهم مصادر إيرادات شركة Guidewire Software, Inc.
تحقق الشركة إيراداتها بشكل أساسي من ثلاثة مصادر رئيسية: الاشتراك والدعم ورسوم الترخيص والخدمات.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
| مصدر الإيرادات | السنة المالية 2024 (بالآلاف) | السنة المالية 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات الاشتراك | $477,460 | $352,145 | $125,315 | 36% |
| إيرادات الدعم | $71,627 | $77,522 | ($5,895) | (8%) |
| إيرادات الترخيص لمدة | $248,849 | $265,389 | ($16,540) | (6%) |
| إيرادات الترخيص الدائمة | $1,327 | $204 | $1,123 | 550% |
| إيرادات الخدمات | $181,234 | $210,081 | ($28,847) | (14%) |
| إجمالي الإيرادات | $980,497 | $905,341 | $75,156 | 8% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وبلغ إجمالي الإيرادات عن السنة المالية المنتهية في 31 يوليو 2024، $980,497,000، بمناسبة زيادة 8% من $905,341,000 في عام 2023. وكان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بزيادة إيرادات الاشتراكات، التي ارتفعت بنسبة 36%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
وفي العام المالي 2024، بلغت إيرادات الاشتراك والدعم ما يقرب من 49% من إجمالي الإيرادات، في حين تمثل إيرادات الترخيص 26%، وساهمت إيرادات الخدمات 18%.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
شهدت إيرادات الاشتراك زيادة ملحوظة، والتي يمكن أن تعزى إلى اتفاقيات الاشتراك الجديدة وعمليات الترحيل من التراخيص محددة المدة. وفي المقابل، انخفضت إيرادات الدعم بسبب ترحيل العملاء من التراخيص المحلية إلى خدمات الاشتراك. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت إيرادات التراخيص محددة المدة بنسبة 16.5 مليون دولار نتيجة لانتقال العملاء الحاليين إلى خدمات الاشتراك. كما انخفضت إيرادات الخدمات بنسبة 28.8 مليون دولار بسبب انخفاض متوسط أسعار الفواتير واكتمال عمليات التنفيذ.
نظرة عميقة على ربحية شركة Guidewire Software, Inc. (GWRE).
نظرة عميقة على ربحية شركة Guidewire Software, Inc.
إجمالي الربح:
| السنة المالية | إجمالي الربح (بالآلاف) | هامش الربح الإجمالي (%) |
|---|---|---|
| 2024 | $583,361 | 59% |
| 2023 | $458,211 | 51% |
| 2022 | $377,176 | 46% |
الربح التشغيلي:
| السنة المالية | الربح (الخسارة) التشغيلية (بالآلاف) | هامش التشغيل (%) |
|---|---|---|
| 2024 | $(52,573) | (5.4%) |
| 2023 | $(149,490) | (16.5%) |
| 2022 | $(199,447) | (24.5%) |
صافي الربح:
| السنة المالية | صافي الدخل (الخسارة) (بالآلاف) | صافي الهامش (%) |
|---|---|---|
| 2024 | $(6,103) | (0.6%) |
| 2023 | $(111,855) | (12.4%) |
| 2022 | $(180,431) | (22.2%) |
اتجاهات الربحية مع مرور الوقت:
- ارتفع إجمالي الربح بنسبة 125.2 مليون دولار من 2023 إلى 2024.
- تحسن الهامش الإجمالي من 51% في عام 2023 إلى 59% في عام 2024.
- انخفضت خسائر التشغيل بشكل ملحوظ، من $(149.5 مليون) في عام 2023 إلى $(52.6 مليون) في عام 2024.
- ضاقت الخسارة الصافية من (111.9 مليون دولار) في عام 2023 إلى $(6.1 مليون) في عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة:
| متري | سلك التوجيه (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| الهامش الإجمالي | 59% | 50% |
| هامش التشغيل | (5.4%) | (10%) |
| صافي الهامش | (0.6%) | (5%) |
تحليل الكفاءة التشغيلية:
- انخفضت تكلفة الإيرادات بنسبة 11% من 2023 إلى 2024.
- وكانت تكلفة الاشتراك وإيرادات الدعم 204.8 مليون دولار في عام 2024، انخفاضا من 210.5 مليون دولار في عام 2023.
- وارتفعت المصاريف التشغيلية بنسبة 4.6% على أساس سنوي، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى زيادة جهود البحث والتطوير والمبيعات.
- وكانت نفقات البحث والتطوير 269.4 مليون دولار، المحاسبة 27% من إجمالي الإيرادات.
خاتمة:
وبما أن مقاييس الربحية تشير إلى اتجاه نحو التعافي، مع التحسينات في إجمالي الربح والهوامش، فإن الكفاءة التشغيلية تظل محور التركيز الرئيسي للنمو المستقبلي.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Guidewire Software, Inc. (GWRE) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Guidewire Software, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، أبلغت شركة Guidewire Software, Inc. عن ديون طويلة الأجل بقيمة 398.9 مليون دولار المتعلقة بسنداتها الممتازة القابلة للتحويل، والتي تستحق في مارس 2025. قامت الشركة 32.6 مليون دولار في الخصوم المتداولة الأخرى ليصل إجمالي الدين إلى ما يقرب من 431.5 مليون دولار.
وصلت نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 0.32، محسوبة من إجمالي الديون 431.5 مليون دولار وإجمالي حقوق المساهمين 1.34 مليار دولار. وهذه النسبة أقل بشكل ملحوظ من متوسط الصناعة البالغ حوالي 0.5مما يشير إلى نهج محافظ في الاستفادة.
وفي مارس 2018، أصدرت الشركة 400 مليون دولار في الأوراق المالية القابلة للتحويل بسعر فائدة قدره 1.25%. وبلغ صافي العائدات من هذا الإصدار 387.2 مليون دولار. كما في 31 يوليو 2024، تم تقدير القيمة العادلة لهذه السندات بمبلغ 528 مليون دولار.
لم يتم ذكر التصنيفات الائتمانية لديون الشركة بشكل صريح؛ ومع ذلك، تحافظ الشركة على مركز مالي قوي مع احتياطيات نقدية كبيرة. اعتبارًا من 31 يوليو 2024، عقدت شركة Guidewire 1.13 مليار دولار في النقد وما في حكمه والاستثمارات، مما يوفر سيولة كافية للوفاء بالتزاماته.
تعمل شركة Guidewire على موازنة هيكل رأس المال الخاص بها عن طريق استخدام مزيج من تمويل الديون وتمويل الأسهم. لدى الشركة برنامج إعادة شراء أسهم معتمد يصل إلى 400 مليون دولار، مع 138.2 مليون دولار المتبقية اعتبارًا من 31 يوليو 2024. يعكس هذا البرنامج استراتيجية الشركة لتعزيز قيمة المساهمين مع إدارة نموها من خلال آليات الدين وحقوق الملكية.
| المقياس المالي | كمية |
|---|---|
| الديون طويلة الأجل | 398.9 مليون دولار |
| الالتزامات المتداولة الأخرى | 32.6 مليون دولار |
| إجمالي الديون | 431.5 مليون دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين | 1.34 مليار دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.32 |
| تم إصدار السندات العليا القابلة للتحويل | 400 مليون دولار |
| صافي العائدات من إصدار السندات | 387.2 مليون دولار |
| القيمة العادلة للسندات القابلة للتحويل | 528 مليون دولار |
| النقد والنقد المعادل والاستثمارات | 1.13 مليار دولار |
| إذن إعادة شراء الأسهم المتبقية | 138.2 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة Guidewire Software, Inc. (GWRE).
تقييم السيولة والملاءة المالية لشركة Guidewire Software, Inc. (GWRE)
موقف السيولة
عادة ما يتم تقييم وضع السيولة للشركة باستخدام النسب الحالية والسريعة. اعتبارًا من 31 يوليو 2024، تم حساب النسبة الحالية لشركة Guidewire Software, Inc. عند 3.08، مما يشير إلى قدرة قوية على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل بأصول قصيرة الأجل. وبلغت نسبة السيولة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، 2.83.
اتجاهات رأس المال العامل
يعد رأس المال العامل مؤشرًا حاسمًا للكفاءة التشغيلية للشركة والصحة المالية على المدى القصير. انخفض رأس المال العامل لشركة Guidewire إلى 457.9 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 31 يوليو 2024، بانخفاض من 726.3 مليون دولار أمريكي في العام السابق. ويعود هذا التخفيض في المقام الأول إلى أن السندات الممتازة القابلة للتحويل أصبحت سارية خلال السنة المالية 2024، والتي تستحق في مارس 2025.
بيانات التدفق النقدي Overview
يوفر بيان التدفق النقدي نظرة ثاقبة للنقد الناتج والمستخدم خلال فترة محددة. وبالنسبة للسنة المالية المنتهية في 31 يوليو 2024، كانت التدفقات النقدية من الأنشطة المختلفة كما يلي:
| فئات التدفق النقدي | السنة المالية 2024 (بالآلاف) | السنة المالية 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) الأنشطة التشغيلية | $195,748 | $38,395 |
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) الأنشطة الاستثمارية | ($52,359) | $12,712 |
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) أنشطة التمويل | $1,055 | ($261,579) |
ترجع الزيادة الكبيرة في النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية بشكل أساسي إلى تحسن التحصيل النقدي وانخفاض صافي الخسارة. وفي المقابل، ارتفعت النقدية المستخدمة في الأنشطة الاستثمارية نتيجة لارتفاع صافي مشتريات الأوراق المالية المتاحة للبيع.
المخاوف المحتملة بشأن السيولة ونقاط القوة
وفي 31 يوليو 2024، بلغ إجمالي النقد وما في حكمه والاستثمارات 1,129.5 مليون دولار، مما يعكس مركز سيولة قوي. وهذا يمثل زيادة عن 927.5 مليون دولار في العام السابق. وتمتلك الشركة سيولة كافية لدعم عملياتها ومبادرات النمو المستقبلية.
ومع ذلك، فإن انخفاض رأس المال العامل والاستحقاق الوشيك للسندات الممتازة القابلة للتحويل في مارس 2025 يمكن أن يشكل مخاوف محتملة بشأن السيولة إذا لم تتم إدارتها بشكل فعال. وستكون القدرة على تحويل هذه الأوراق النقدية إلى نقد أو حقوق ملكية أمرًا بالغ الأهمية في الحفاظ على السيولة.
وبشكل عام، تُظهر "جايدواير" وضع سيولة قوي مدعومًا باحتياطيات نقدية كبيرة، على الرغم من الانخفاض الأخير في رأس المال العامل.
هل شركة Guidewire Software, Inc. (GWRE) مُبالغة في تقدير قيمتها أم مُقدرة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
تحديد ما إذا كانت الشركة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها ينطوي على تحليل مختلف النسب والمقاييس المالية. لهذا الغرض، سنقوم بفحص نسب السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، ونسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA)، بالإضافة إلى اتجاهات أسعار الأسهم. وعائد الأرباح وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
وفي 31 يوليو 2024، بلغ صافي دخل الشركة ($6,103,000)مما أدى إلى انخفاض ربحية السهم (EPS). ($0.07). وكان سعر السهم $150.07. ولذلك، لا يمكن حساب نسبة السعر إلى الربحية بسبب الأرباح السلبية. تاريخياً، تشير نسبة السعر إلى الربحية الإيجابية إلى ثقة المستثمرين، في حين تشير نسبة السعر إلى الربحية السلبية إلى العكس.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
بلغ إجمالي حقوق المساهمين في الشركة كما في 31 يوليو 2024 $1,342,732,000 مع 83,025,637 أسهم معلقة. يتم احتساب القيمة الدفترية للسهم على النحو التالي:
القيمة الدفترية للسهم الواحد = إجمالي حقوق المساهمين / إجمالي الأسهم القائمة
القيمة الدفترية للسهم = 1,342,732,000 دولار / 83,025,637 = 16.19 دولار
مع سعر السهم $150.07، نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي:
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = سعر السهم / القيمة الدفترية للسهم الواحد
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية = 150.07 دولارًا أمريكيًا / 16.19 دولارًا أمريكيًا ≈ 9.26
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، كانت قيمة المؤسسة $1,580,000,000 وكانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لهذا العام $52,573,000. وبالتالي، فإن نسبة EV إلى EBITDA هي:
نسبة EV/EBITDA = قيمة المؤسسة / EBITDA
نسبة EV/EBITDA = 1,580,000,000 دولار أمريكي / 52,573,000 دولار أمريكي ≈ 30.05
اتجاهات أسعار الأسهم
تشير اتجاهات أسعار الأسهم خلال الـ 12 شهرًا الماضية إلى أسعار الإغلاق التالية:
| تاريخ | سعر الإغلاق |
|---|---|
| 31 يوليو 2024 | $150.07 |
| 31 يوليو 2023 | $84.82 |
| 31 يوليو 2022 | $77.72 |
وهذا يعكس زيادة كبيرة في سعر السهم، بزيادة تقريبية 76.7% من العام السابق.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بتوزيع أرباح، مما أدى إلى عائد أرباح 0%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
تشير تقييمات المحللين للسهم إلى إجماع يمسك مع مزيج من التقييمات:
- يشتري: 5 محللين
- يمسك: 10 محللين
- يبيع: 2 محللين
متوسط السعر المستهدف الذي حدده المحللون هو تقريبًا $130.00، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته بسعره الحالي البالغ $150.07.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Guidewire Software, Inc. (GWRE)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Guidewire Software, Inc.
تواجه شركة Guidewire Software, Inc. مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه المخاطر المنافسة داخل صناعة البرمجيات، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق المعاكسة.
مسابقة الصناعة
تتميز صناعة البرمجيات بالمنافسة الشديدة، خاصة في مجالات الخدمات السحابية وترخيص البرمجيات. اعتبارًا من 31 يوليو 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 980.5 مليون دولار، مع المساهمة في إيرادات الاشتراك والدعم 549.1 مليون دولار . تتنافس الشركة مع كل من اللاعبين الراسخين والوافدين الجدد، مما قد يؤدي إلى ضغوط التسعير وانخفاض حصتها في السوق.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تشكل التغييرات في اللوائح التي تؤثر على أمن البيانات والخصوصية وترخيص البرامج مخاطر كبيرة. يتعين على الشركة أن تتنقل عبر مشهد معقد من اللوائح الدولية، مما قد يؤثر على تكاليفها التشغيلية والتزامات الامتثال. اعتبارًا من 31 يوليو 2024، تم الإبلاغ عن معدل الضريبة الفعلي عند 77% ، مما يشير إلى الالتزامات الضريبية المحتملة الناتجة عن التغييرات التنظيمية.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر الظروف الاقتصادية العالمية سلباً على الطلب على منتجات الشركة. وقد لوحظ أن الانكماش الاقتصادي والتضخم وزيادة تقلبات السوق هي عوامل يمكن أن تؤثر على نمو الإيرادات. بالنسبة للسنة المالية 2024، تم الإبلاغ عن ARR عند 864 مليون دولار، ينمو بنسبة 13% مقارنة بالعام السابق . ومع ذلك، فإن استمرار عدم اليقين الاقتصادي يمكن أن يؤثر على معدلات النمو في المستقبل.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التحديات المتعلقة بالعمليات والأنظمة والموظفين الداخليين للشركة. كما في 31 يوليو 2024، أعلنت الشركة عن صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 195.7 مليون دولار . وأي انقطاع في العمليات يمكن أن يؤدي إلى انخفاض الكفاءة وزيادة التكاليف.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية التقلبات في أسعار الفائدة وأسعار صرف العملات الأجنبية. اعتبارًا من 31 يوليو 2024، بلغ إجمالي النقد وما في حكمه والاستثمارات 1.13 مليار دولار . يمكن أن تؤدي الزيادة الافتراضية بنسبة واحد في المائة في أسعار الفائدة إلى انخفاض قدره تقريبًا 3.3 مليون دولار في القيمة السوقية للأوراق المالية المتاحة للبيع.
المخاطر الاستراتيجية
تنشأ المخاطر الإستراتيجية من قرارات الشركة وتصرفاتها. قد تواجه الشركة تحديات في تنفيذ استراتيجيات النمو الخاصة بها، بما في ذلك التوسع في أسواق جديدة وتطوير منتجات جديدة. وكان المبلغ الإجمالي للمقابل المخصص لالتزامات الأداء المتبقية تقريبًا 2.0 مليار دولار اعتبارًا من 31 يوليو 2024، مما يشير إلى إمكانات كبيرة للإيرادات المستقبلية ولكن أيضًا خطر عدم الوفاء.
استراتيجيات التخفيف
وللتخفيف من هذه المخاطر، نفذت الشركة العديد من الاستراتيجيات، بما في ذلك تعزيز برامج الامتثال الخاصة بها، والاستثمار في الكفاءات التشغيلية، والحفاظ على مركز نقدي قوي. انخفض رأس المال العامل للشركة إلى 457.9 مليون دولار اعتبارًا من 31 يوليو 2024، مقارنة بـ 726.3 مليون دولار في عام 2023، مما يشير إلى التركيز على إدارة السيولة في بيئة مليئة بالتحديات.
| عامل الخطر | تفاصيل | المقياس المالي الحالي |
|---|---|---|
| ربح | إجمالي الإيرادات للسنة المالية 2024 | 980.5 مليون دولار |
| آر | الإيرادات السنوية المتكررة | 864 مليون دولار |
| معدل الضريبة | معدل الضريبة الفعلي للسنة المالية 2024 | 77% |
| الموقف النقدي | إجمالي النقد وما في حكمه والاستثمارات | 1.13 مليار دولار |
| رأس المال العامل | رأس المال العامل في 31 يوليو 2024 | 457.9 مليون دولار |
| تأثير القيمة السوقية | الانخفاض المقدر في القيمة السوقية مع زيادة سعر الفائدة بنسبة 1٪ | 3.3 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Guidewire Software, Inc. (GWRE)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Guidewire Software, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
تركز الشركة على العديد من محركات النمو الرئيسية، بما في ذلك ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق والشراكات الإستراتيجية. لقد تم تحقيق خطوات كبيرة في الحلول المستندة إلى السحابة، مع نمو إيرادات الاشتراكات إلى 477.5 مليون دولار في العام المالي 2024، يمثل أ 36% زيادة عن العام السابق. ويرجع هذا التحول في المقام الأول إلى انتقال العملاء من التراخيص محددة المدة إلى خدمات الاشتراك السحابية، والتي من المتوقع أن تستمر في دفع نمو الإيرادات.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
وصلت إيرادات العام المالي 2024 980.5 مليون دولار، ان 8% زيادة على أساس سنوي. تشير التوقعات إلى أن الإيرادات يمكن أن تنمو بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ تقريبًا 10% على مدى السنوات الخمس المقبلة، مدفوعة بتوسع الخدمات السحابية وزيادة اعتماد الحلول الرقمية في مختلف القطاعات. تعكس تقديرات الأرباح أيضًا التحسينات، مع تضييق الخسائر المتوقعة من (111.9) مليون دولار في السنة المالية 2023 إلى (6.1) مليون دولار في العام المالي 2024.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
أبرمت الشركة اتفاقية مدتها خمس سنوات مع مزود خدمات البنية التحتية السحابية، مع التزام إجمالي قدره 600 مليون دولار. ومن المتوقع أن تعمل هذه الشراكة على تعزيز الكفاءة التشغيلية وخفض التكاليف، وبالتالي تمكين الشركة من تخصيص المزيد من الموارد نحو الابتكار وتحسين خدمة العملاء. بالإضافة إلى ذلك، تستكشف الشركة عمليات الاستحواذ المحتملة لتعزيز عروض خدماتها وتوسيع نطاق وصولها إلى السوق.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
إحدى المزايا التنافسية للشركة هي مجموعتها الواسعة من الحلول البرمجية المستندة إلى السحابة والمصممة خصيصًا لصناعة التأمين. اعتبارًا من 31 يوليو 2024، بلغت الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) 864 مليون دولار، بمناسبة نمو 13% سنة بعد سنة. إن سمعة العلامة التجارية القوية للشركة والعلاقات الراسخة مع العملاء تعزز مكانتها في السوق. تحسن هامش الربح الإجمالي لإيرادات الاشتراك والدعم إلى 63% في السنة المالية 2024، ارتفاعا من 51% في السنة المالية 2023، مما يعكس زيادة الكفاءة التشغيلية.
| متري | السنة المالية 2024 | السنة المالية 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 980.5 مليون دولار | 905.3 مليون دولار | 75.2 مليون دولار (8%) |
| إيرادات الاشتراك | 477.5 مليون دولار | 352.1 مليون دولار | 125.3 مليون دولار (36%) |
| الإيرادات السنوية المتكررة (ARR) | 864 مليون دولار | 772 مليون دولار | 92 مليون دولار (13%) |
| هامش الربح الإجمالي (الاشتراك) | 63% | 51% | 12% |
| صافي الدخل (الخسارة) | (6.1) مليون دولار | (111.9) مليون دولار | 105.8 مليون دولار |
ومن خلال فرص النمو هذه، تتمتع الشركة بوضع جيد للاستفادة من التحول الرقمي المستمر في قطاع التأمين، والاستفادة من حلولها البرمجية لتلبية الاحتياجات المتطورة لعملائها.
Guidewire Software, Inc. (GWRE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support