Heliogen, Inc. (HLGN) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Heliogen, Inc. (HLGN).
فهم مصادر إيرادات شركة Heliogen, Inc
تحقق الشركة إيرادات من خلال مصادر مختلفة، في المقام الأول من إيرادات الخدمات والمنح المرتبطة بمشاريعها.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم تصنيف إجمالي الإيرادات على النحو التالي:
| مصدر الإيرادات | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|---|---|
| إيرادات الخدمات | 434 | 1,096 | 2,174 | 2,874 |
| إيرادات المنحة | 616 | 1,177 | 2,665 | 2,730 |
| إجمالي الإيرادات | 1,050 | 2,273 | 4,839 | 5,604 |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض إجمالي الإيرادات بنسبة 54% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 1.22 مليون دولار. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض إجمالي الإيرادات بنسبة 14%، أو 0.76 مليون دولارمقارنة بالتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
وفي الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ساهمت إيرادات الخدمات 41% إلى إجمالي الإيرادات، في حين شكلت إيرادات المنح 59%. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ساهمت إيرادات الخدمات 45%، وتشكل إيرادات المنح الباقي 55%.
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
- انخفضت إيرادات الخدمات بنسبة $662,000 (أو 60%) مقارنة بنفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض الإيرادات المعترف بها في مشروع كابيلا.
- انخفضت إيرادات المنح بنسبة $561,000 (أو 48%) مقارنة بالعام السابق، مما يعكس انخفاض التكاليف القابلة للسداد المتكبدة بموجب جائزة وزارة الطاقة.
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
- انخفضت إيرادات الخدمات بنسبة $700,000 (أو 24%)، مرة أخرى يرجع ذلك إلى حد كبير إلى مشروع كابيلا.
- انخفضت إيرادات المنح بشكل هامشي بنسبة $65,000 (أو 2%).
وبشكل عام، اعترفت الشركة بخسائر إجمالية قدرها 1.68 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بإجمالي خسارة قدرها $159,000 لنفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى زيادة كبيرة في التحديات التشغيلية.
خاتمة
مع استمرار شركة Heliogen, Inc. في التنقل عبر مصادر إيراداتها، ستكون تأثيرات تنفيذ المشروع وتمويل المنح حاسمة بالنسبة لسلامتها المالية.
نظرة عميقة على ربحية شركة Heliogen, Inc. (HLGN).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة خسارة إجمالية قدرها $60,000، انخفاضا من إجمالي الربح $414,000 لنفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، اتسع إجمالي الخسارة إلى 1.677 مليون دولار مقارنة بالخسارة الإجمالية $159,000 في العام السابق.
هامش الربح التشغيلي: بلغت الخسارة التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 12.625 مليون دولارمقارنة بالخسارة التشغيلية البالغة 19.745 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2023. وبالنسبة لفترة التسعة أشهر، بلغت خسارة التشغيل 48.804 مليون دولار، عكس 53.349 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 11.815 مليون دولار، مقارنة بصافي خسارة 18.570 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وخلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الخسارة 46.322 مليون دولار، مقارنة ب 50.797 مليون دولار في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
أظهرت مقاييس ربحية الشركة تقلبات كبيرة خلال العام الماضي. لقد تحول هامش الربح الإجمالي من الربح إلى الخسارة، مما يشير إلى التحديات في توليد الإيرادات وإدارة التكاليف. انخفضت نفقات التشغيل، مما ساهم في تقليص خسائر التشغيل على أساس سنوي.
| المقاييس | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | 9 أشهر 2024 | 9 أشهر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الربح/الخسارة | $(60,000) | $414,000 | $(1,677,000) | $(159,000) |
| خسارة التشغيل | $(12,625,000) | $(19,745,000) | $(48,804,000) | $(53,349,000) |
| صافي الخسارة | $(11,815,000) | $(18,570,000) | $(46,322,000) | $(50,797,000) |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ هامش صافي الربح -112.9% لمدة ثلاثة أشهر و -958.5% لفترة التسعة أشهر. تتراوح متوسطات الصناعة لشركات التكنولوجيا والطاقة المماثلة عادة من -5% إلى -10% لصافي الهوامش، مما يشير إلى أن أداء الشركة أقل بكثير من معايير الصناعة.
تحليل الكفاءة التشغيلية
قامت الشركة بتطبيق استراتيجيات إدارة التكاليف، وهو ما يتضح من انخفاض المصاريف البيعية والعمومية والإدارية. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت مصاريف SG&A 7.854 مليون دولار، أسفل من 14.882 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023. وهذا يدل على انخفاض قدره 47%.
كما شهدت نفقات البحث والتطوير انخفاضًا إجماليًا 4.509 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، مقارنة بـ 5.162 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، مما يعكس أ 13% ينقص.
| فئة النفقات | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| نفقات SG&A | $7,854,000 | $14,882,000 | -47% |
| نفقات البحث والتطوير | $4,509,000 | $5,162,000 | -13% |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Heliogen, Inc. (HLGN) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Heliogen, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Heliogen, Inc. عن إجمالي التزامات بقيمة 109.6 مليون دولار أمريكي، مع عدم وجود ديون مستحقة، مما يشير إلى اعتماد كبير على تمويل الأسهم. وأظهر إجمالي حقوق المساهمين عجزا قدره 51.6 مليون دولار.
Overview لمستويات ديون الشركة
حافظت الشركة على نهج حذر تجاه الديون، واختارت تمويل الأسهم بدلاً من ذلك. اعتبارًا من أحدث التقارير، ليس لدى شركة Heliogen ديون طويلة الأجل أو قصيرة الأجل.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
وبالنظر إلى أن شركة Heliogen ليس لديها ديون، فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية تبلغ 0.0، وهو أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ حوالي 1.0 للشركات المماثلة في قطاع الطاقة المتجددة. ويشير هذا إلى هيكل مالي محافظ، يعتمد كليا على الأسهم.
إصدارات الديون الحديثة أو التصنيفات الائتمانية أو نشاط إعادة التمويل
لم تشارك شركة Heliogen في أي إصدارات ديون حديثة، وليس لديها أي تصنيفات ائتمانية بسبب عدم وجود ديون. ويعكس القرار الاستراتيجي بالحفاظ على مستوى الصفر من الديون التركيز على الاستقرار المالي وسط الخسائر التشغيلية المستمرة.
كيف توازن الشركة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
يشير غياب تمويل الديون إلى أن شركة Heliogen تختار في المقام الأول تمويل الأسهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة سيولة بقيمة 44.6 مليون دولار، تتكون من النقد وما يعادله، مما يدعم أنشطتها التشغيلية والتطويرية.
| المقياس المالي | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 109.6 مليون دولار |
| إجمالي حقوق المساهمين (العجز) | (51.6) مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.0 |
| السيولة (النقد وما في حكمه) | 44.6 مليون دولار |
| الصناعة متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 1.0 |
تقييم سيولة شركة Heliogen, Inc. (HLGN).
تقييم سيولة شركة Heliogen, Inc
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Heliogen, Inc. عن مركز سيولة قدره 44.6 مليون دولاروالتي تتضمن النقد والنقد المعادل. ولم يكن لدى الشركة ديون مستحقة في هذا الوقت.
النسب الحالية والسريعة
يمكن حساب النسبة الحالية، التي تقيس قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل، على أساس الأصول المتداولة والالتزامات المتداولة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الالتزامات المتداولة 104.957 مليون دولار. بلغ إجمالي الأصول المتداولة، وبشكل رئيسي النقد وما في حكمه 44.6 مليون دولار. وبالتالي فإن النسبة الحالية هي تقريبا 0.43 (محسوبة على أنها 44.6 مليون دولار / 104.957 مليون دولار).
ولا تنطبق هنا النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، لأن السيولة الأولية تتكون من النقد وما يعادله. لذلك، فإن النسبة السريعة هي أيضًا تقريبًا 0.43.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل، الذي يعرف بأنه الأصول المتداولة ناقص الخصوم المتداولة، كان (60.357 مليون دولار) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. يشير هذا الاتجاه السلبي لرأس المال العامل إلى مخاوف محتملة تتعلق بالسيولة، حيث قد تكافح الشركة للوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل.
بيانات التدفق النقدي Overview
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أظهر التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية صافي تدفق نقدي خارج قدره 31.110 مليون دولار، مقارنة ب 54.922 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى انخفاض الحرق النقدي.
وفيما يتعلق بالأنشطة الاستثمارية، حققت الشركة 13.083 مليون دولار نقداً، بشكل رئيسي من آجال استحقاق الأوراق المالية المتاحة للبيع وعائدات بيع الممتلكات والمنشآت والمعدات.
أدت التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية إلى صافي تدفق خارج $57,000 للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بتدفق وارد قدره 1.336 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
على الرغم من وجود وسادة السيولة 44.6 مليون دولار، العجز المتراكم الكبير 484.5 مليون دولار وصافي الخسارة 46.322 مليون دولار خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تثير المخاوف بشأن سيولة الشركة على المدى الطويل. كما أبلغت الشركة عن النقد المستخدم في عمليات 31.1 مليون دولارمما يدل على حرق النقدية المستمر.
| المقياس المالي | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| السيولة (النقد وما في حكمه) | $44.6 |
| الالتزامات المتداولة | $104.957 |
| النسبة الحالية | 0.43 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | ($31.110) |
| صافي الخسارة (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | ($46.322) |
| العجز المتراكم | ($484.5) |
هل شركة Heliogen, Inc. (HLGN) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
عند تقييم الوضع المالي للشركة، يمكننا تقييم ما إذا كانت مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها من خلال النسب المالية الرئيسية وبيانات أداء الأسهم.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
لا تنطبق نسبة السعر إلى الربحية الحالية للشركة حيث سجلت خسارة صافية قدرها 46.3 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم احتساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية باستخدام القيمة الدفترية لحقوق الملكية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين (العجز) (51.6 مليون دولار). مع سعر السهم الحالي تقريبا $0.20، نسبة السعر إلى القيمة الدفترية سلبية، مما يشير إلى مشكلات محتملة في المبالغة في تقدير القيمة حيث يتجاوز سعر السوق القيمة الدفترية.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
لا يمكن حساب نسبة EV إلى EBITDA بدقة بسبب عدم وجود أرباح إيجابية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، حيث أبلغت الشركة عن خسارة تشغيلية قدرها 48.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، تقلبت أسعار السهم بشكل ملحوظ، بدءًا من حوالي 1000 دولار $1.50 والانخفاض إلى حوالي $0.20 بحلول نوفمبر 2024. يشير هذا الانخفاض الكبير إلى توقعات هبوطية بين المستثمرين.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، وبالتالي فإن عائد الأرباح ونسبة التوزيع كلاهما 0%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
الإجماع بين المحللين هو في الغالب أ يبيع مما يعكس المخاوف المتعلقة بقدرة الشركة على تحقيق إيرادات مستدامة وإدارة خسائرها بفعالية.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | غير متاح (صافي الخسارة) |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | سلبي |
| نسبة EV/EBITDA | غير متاح (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك) سلبية |
| سعر السهم الحالي | $0.20 |
| سعر السهم منذ 12 شهرا | $1.50 |
| صافي الخسارة (9 أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | 46.3 مليون دولار |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يبيع |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Heliogen, Inc. (HLGN)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Heliogen, Inc. (HLGN)
Overview المخاطر الداخلية والخارجية:
- مسابقة الصناعة: تتميز صناعة الطاقة الشمسية المركزة بقدرة تنافسية عالية، مع وجود العديد من اللاعبين الراسخين والتقنيات الناشئة التي من المحتمل أن تتفوق على عروض هيليوجين.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات في السياسات الحكومية أو الحوافز للطاقة المتجددة سلبًا على تدفقات إيرادات الشركة.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات في أسعار الطاقة والطلب على حلول الطاقة المتجددة على الربحية.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية:
- صافي الخسائر: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي خسارة قدرها 46.3 مليون دولار، مقارنة ب 50.8 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
- قضايا التدفق النقدي: استخدمت الشركة النقد في عمليات 31.1 مليون دولار خلال نفس الفترة.
- العجز المتراكم: وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ العجز المتراكم 484.5 مليون دولار.
- الشطب من بورصة نيويورك: في 20 يونيو 2024، تم شطب الأسهم العادية للشركة من بورصة نيويورك، مما أثر على رؤيتها في السوق وسيولتها.
استراتيجيات التخفيف:
- مبادرات خفض التكاليف: نفذت الشركة تخفيضًا في القوى العاملة وأغلقت منشأة التصنيع الخاصة بها في لونج بيتش، كاليفورنيا، بهدف تقليل التكاليف الهيكلية.
- البحث عن رأس مال إضافي: تستكشف شركة Heliogen بنشاط طرقًا مختلفة لتأمين رأس مال إضافي، بما في ذلك تمويل الديون والأسهم.
- مشاركة المستشار المالي: إشراك مستشار مالي لتقييم البدائل الإستراتيجية لتحسين الصحة المالية.
| عامل الخطر | وصف | التأثير (بالملايين) | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|---|
| صافي الخسائر | تم الإبلاغ عن صافي الخسارة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $46.3 | مبادرات خفض التكاليف |
| قضايا التدفق النقدي | النقد المستخدم في العمليات لمدة تسعة أشهر | $31.1 | البحث عن رأس مال إضافي |
| العجز المتراكم | إجمالي العجز المتراكم في 30 سبتمبر 2024 | $484.5 | مشاركة المستشار المالي |
| الشطب | تم شطبها من بورصة نيويورك مما يؤثر على رؤية السوق | لا يوجد | تقييم البدائل الاستراتيجية |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Heliogen, Inc. (HLGN)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Heliogen, Inc. (HLGN)
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الأساسية لشركة Heliogen, Inc. التقدم في ابتكار المنتجات والتوسع في أسواق جديدة وشراكات استراتيجية.
- ابتكارات المنتج: تركز شركة Heliogen على تطوير تكنولوجيا الطاقة الشمسية المركزة الخاصة بها لتوفير حلول فعالة من حيث التكلفة للعمليات الصناعية. وقد خطت الشركة خطوات كبيرة من خلال مشروع كابيلا، الذي يهدف إلى توفير منشأة للطاقة الشمسية المركزة بقدرة 5 ميجاوات في موهافي، كاليفورنيا.
- توسع السوق: وتستكشف الشركة الفرص المتاحة لدخول أسواق جغرافية جديدة خارج الولايات المتحدة، وخاصة في أوروبا، حيث يتزايد الطلب على حلول الطاقة المتجددة.
- الشراكات الإستراتيجية: يعد التعاون مع شركات مثل Woodside Energy أمرًا بالغ الأهمية للاستفادة من الموارد والخبرة لتعزيز تسليم المشاريع والوصول إلى الأسواق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
تشير توقعات الإيرادات للسنوات القادمة إلى انتعاش محتمل حيث تستفيد الشركة من عقودها الحالية وفرص المشاريع الجديدة. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 4.839 مليون دولار، انخفاضا من 5.604 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق. ومع ذلك، مع تأمين العقود الجديدة، من المتوقع أن تنمو الإيرادات بشكل كبير.
ويقدر المحللون أنه مع التنفيذ الناجح للمشروع والتوسع في السوق، يمكن لشركة Heliogen تحقيق معدل نمو في الإيرادات يبلغ تقريبًا 20% سنويا على مدى السنوات الخمس المقبلة.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
شاركت شركة Heliogen في العديد من المبادرات الإستراتيجية التي تهدف إلى تعزيز النمو:
- تسويق الخدمات الهندسية: وتتطلع الشركة إلى تعزيز إيراداتها من خلال تسويق خدماتها الهندسية، والتي تشكل حاليًا جزءًا مهمًا من عملياتها.
- المنح والتمويل الحكومي: تواصل شركة Heliogen الاستفادة من الجوائز الحكومية، مثل جائزة وزارة الطاقة، التي توفر التمويل لتطوير المشروع. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، اعترفت الشركة بإيرادات المنح البالغة 2.665 مليون دولار.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تشمل المزايا التنافسية لشركة Heliogen ما يلي:
- القيادة التكنولوجية: إن تكنولوجيا الطاقة الشمسية الفريدة التي تمتلكها الشركة تضعها في مكانة رائدة في قطاع الطاقة المتجددة، مما يسمح لها بتقديم حلول مبتكرة تلبي احتياجات العملاء.
- ملكية فكرية قوية: تمتلك شركة Heliogen براءات اختراع تحمي تقنيتها، مما يوفر ميزة تنافسية في السوق.
- فريق الإدارة ذو الخبرة: تتمتع القيادة بخبرة واسعة في قطاع الطاقة، مما يساعد في اتخاذ القرارات الإستراتيجية والتنفيذ التشغيلي.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 1.050 مليون دولار | 2.273 مليون دولار | -53.8% |
| صافي الخسارة | (11.815) مليون دولار | (18.570) مليون دولار | +36.8% |
| النقد والنقد المعادل | 44.6 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
| العجز المتراكم | (484.5) مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
Heliogen, Inc. (HLGN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Heliogen, Inc. (HLGN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Heliogen, Inc. (HLGN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Heliogen, Inc. (HLGN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.