Heliogen, Inc. (HLGN) Bundle
Compréhension des sources de revenus Heliogen, Inc. (HLGN)
Comprendre les sources de revenus d'Heliogen, Inc.
La société génère des revenus grâce à divers streams, principalement des services et des revenus de subventions associés à ses projets.
Répartition des sources de revenus primaires
Au 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total est classé comme suit:
| Source de revenus | Trois mois clos le 30 septembre 2024 ($ par milliers) | Trois mois clos le 30 septembre 2023 ($ par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2024 ($ par milliers) | Neuf mois terminés le 30 septembre 2023 ($ par milliers) |
|---|---|---|---|---|
| Revenus de services | 434 | 1,096 | 2,174 | 2,874 |
| Accorder des revenus | 616 | 1,177 | 2,665 | 2,730 |
| Revenus totaux | 1,050 | 2,273 | 4,839 | 5,604 |
Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre
Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les revenus totaux ont diminué de 54% par rapport à la même période en 2023, qui est une baisse de 1,22 million de dollars. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total a diminué de 14%, ou 0,76 million de dollars, par rapport aux neuf mois clos le 30 septembre 2023.
Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux
Au cours des trois mois terminés le 30 septembre 2024, les revenus des services ont contribué 41% au total des revenus, tandis que les revenus des subventions comptaient 59%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus des services ont été apportés 45%, avec des revenus de subventions qui constituent le reste 55%.
Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus
Au cours des trois mois clos le 30 septembre 2024:
- Les revenus des services ont diminué de $662,000 (ou 60%) par rapport à la même période en 2023, principalement en raison de la réduction des revenus comptabilisés sur le projet Capella.
- Les revenus de l'octroi ont chuté $561,000 (ou 48%) par rapport à l'année précédente, reflétant une diminution des coûts remboursables encourus en vertu du prix du DOE.
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024:
- Les revenus des services ont diminué de $700,000 (ou 24%), encore une fois en grande partie en raison du projet Capella.
- Les revenus de l'octroi ont légèrement diminué de $65,000 (ou 2%).
Dans l'ensemble, la société a reconnu une perte brute de 1,68 million de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à une perte brute de $159,000 Pour la même période en 2023, indiquant une augmentation significative des défis opérationnels.
Conclusion
Alors qu'Heliogen, Inc. continue de naviguer dans ses sources de revenus, les impacts de l'exécution du projet et du financement des subventions seront cruciaux pour sa santé financière.
Une plongée profonde dans Heliogen, Inc. (HLGN) rentable
Métriques de rentabilité
Marge bénéficiaire brute: Pendant les trois mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé une perte brute de $60,000, une baisse par rapport à un bénéfice brut de $414,000 pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la perte brute s'est élargie à 1,677 million de dollars par rapport à une perte brute de $159,000 l'année précédente.
Marge bénéficiaire de fonctionnement: La perte d'exploitation pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 12,625 millions de dollars, par rapport à une perte d'exploitation de 19,745 millions de dollars Pour les trois mois clos le 30 septembre 2023. Pour la période de neuf mois, la perte d'exploitation était 48,804 millions de dollars, contre 53,349 millions de dollars pour la même période en 2023.
Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était 11,815 millions de dollars, par rapport à une perte nette de 18,570 millions de dollars Pour la même période en 2023. Pour les neuf mois terminés le 30 septembre 2024, la perte nette était 46,322 millions de dollars, par rapport à 50,797 millions de dollars en 2023.
Tendances de la rentabilité dans le temps
Les mesures de rentabilité de l'entreprise ont montré des fluctuations importantes au cours de la dernière année. La marge bénéficiaire brute est passée d'un bénéfice à une perte, indiquant les défis de la génération de revenus et de la gestion des coûts. Les dépenses d'exploitation ont diminué, contribuant à une perte d'exploitation plus étroite d'une année à l'autre.
| Métrique | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Bénéfice / perte brut | $(60,000) | $414,000 | $(1,677,000) | $(159,000) |
| Perte de fonctionnement | $(12,625,000) | $(19,745,000) | $(48,804,000) | $(53,349,000) |
| Perte nette | $(11,815,000) | $(18,570,000) | $(46,322,000) | $(50,797,000) |
Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie
Au 30 septembre 2024, la marge bénéficiaire nette se situe à -112.9% pour la période de trois mois et -958.5% pour la période de neuf mois. Les moyennes de l'industrie pour des technologies de technologie et d'énergie similaires vont généralement de -5% à -10% Pour les marges nettes, indiquant que l'entreprise se comporte considérablement en dessous des repères de l'industrie.
Analyse de l'efficacité opérationnelle
La société a mis en œuvre des stratégies de gestion des coûts, comme en témoigne une diminution des dépenses de vente, générale et administrative. Pour les trois mois clos le 30 septembre 2024, les dépenses SG & A étaient 7,854 millions de dollars, à partir de 14,882 millions de dollars au troisième trimestre 2023. Cela démontre une réduction de 47%.
Les frais de recherche et de développement ont également connu une baisse, totalisant 4,509 millions de dollars pour le troisième trimestre 2024, par rapport à 5,162 millions de dollars au troisième trimestre 2023, reflétant un 13% diminuer.
| Catégorie de dépenses | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement (%) |
|---|---|---|---|
| Dépenses SG et A | $7,854,000 | $14,882,000 | -47% |
| Dépenses de R&D | $4,509,000 | $5,162,000 | -13% |
Dette vs Équité: comment Heliogen, Inc. (HLGN) finance sa croissance
Dette vs Équité: comment Heliogen, Inc. finance sa croissance
Au 30 septembre 2024, Heliogen, Inc. a déclaré un passif total de 109,6 millions de dollars, sans aucune dette en circulation, ce qui indique une dépendance significative à l'égard du financement par actions. Le total des capitaux propres des actionnaires a montré un déficit de 51,6 millions de dollars.
Overview des niveaux de dette de l'entreprise
La société a maintenu une approche prudente de la dette, optant plutôt pour le financement des actions. Depuis les derniers rapports, Heliogen n'a pas de dette à long terme ou à court terme.
Ratio dette / fonds propres et comparaison avec les normes de l'industrie
Étant donné que l'héliogène n'a pas de dette, le ratio dette / capital-investissement s'élève à 0,0, ce qui est nettement inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 1,0 pour des entreprises similaires dans le secteur des énergies renouvelables. Cela indique une structure financière conservatrice, s'appuyant entièrement sur les capitaux propres.
Émissions de dettes récentes, notations de crédit ou activité de refinancement
Heliogen n'a engagé aucune émission de dettes récents, et elle n'a aucune notation de crédit en raison de l'absence de dette. La décision stratégique de maintenir une dette zéro reflète l'accent sur la stabilité financière au milieu des pertes opérationnelles en cours.
Comment l'entreprise équilibre entre le financement de la dette et le financement des actions
L'absence de financement de la dette suggère que l'héliogène opte principalement pour le financement des actions. Au 30 septembre 2024, la société avait 44,6 millions de dollars de liquidité, composée de trésorerie et d'équivalents de trésorerie, qui soutient ses activités opérationnelles et de développement.
| Métrique financière | Valeur |
|---|---|
| Passifs totaux | 109,6 millions de dollars |
| Total des capitaux propres (déficit) | (51,6) millions de dollars |
| Ratio dette / fonds propres | 0.0 |
| Liquidité (espèces et équivalents en espèces) | 44,6 millions de dollars |
| Ratio de dette moyen-investissement de l'industrie | 1.0 |
Évaluation des liquidités Heliogen, Inc. (HLGN)
Évaluation des liquidités d'Heliogen, Inc.
Au 30 septembre 2024, Heliogen, Inc. a signalé une position de liquidité de 44,6 millions de dollars, qui comprend des équivalents en espèces et en espèces. L'entreprise n'avait aucune dette en cours pour le moment.
Ratios actuels et rapides
Le ratio actuel, qui mesure la capacité d'une entreprise à payer des obligations à court terme, peut être calculé en fonction des actifs actuels et des passifs actuels. Au 30 septembre 2024, le passif total actuel était 104,957 millions de dollars. Les actifs actuels totaux, principalement des équivalents en espèces et en espèces, étaient 44,6 millions de dollars. Ainsi, le rapport actuel est approximativement 0.43 (calculé comme 44,6 millions de dollars / 104,957 millions de dollars).
Le ratio rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, n'est pas applicable ici car la liquidité principale se compose de trésorerie et d'équivalents de trésorerie. Par conséquent, le rapport rapide est également approximativement 0.43.
Analyse des tendances du fonds de roulement
Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, était (60,357 millions de dollars) Depuis le 30 septembre 2024. Cette tendance négative du fonds de roulement indique des problèmes de liquidité potentiels, car la société peut avoir du mal à respecter ses obligations à court terme.
Énoncés de trésorerie Overview
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les flux de trésorerie des activités d'exploitation ont montré une sortie de trésorerie nette de 31,110 millions de dollars, par rapport à 54,922 millions de dollars Pour la même période en 2023, indiquant une diminution des brûlures en espèces.
En termes d'activités d'investissement, l'entreprise a généré 13,083 millions de dollars en espèces, principalement des échéances des titres disponibles à la vente et du produit de la vente de biens, d'usines et d'équipements.
Les flux de trésorerie des activités de financement ont entraîné une sortie nette de $57,000 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à un afflux de 1,336 million de dollars pour la même période en 2023.
Préoccupations ou forces de liquidité potentielles
Malgré un coussin de liquidité de 44,6 millions de dollars, le déficit accumulé significatif de 484,5 millions de dollars et la perte nette de 46,322 millions de dollars Au cours des neuf mois clos le 30 septembre, 2024 soulèvent des préoccupations concernant la liquidité à long terme de l'entreprise. La société a également déclaré des espèces utilisées dans les opérations de 31,1 millions de dollars, ce qui indique des brûlures en cours en cours.
| Métrique financière | Montant (en millions) |
|---|---|
| Liquidité (espèces et équivalents en espèces) | $44.6 |
| Passifs actuels | $104.957 |
| Ratio actuel | 0.43 |
| L'argent net utilisé dans les activités d'exploitation | ($31.110) |
| Perte nette (neuf mois terminés le 30 septembre 2024) | ($46.322) |
| Déficit accumulé | ($484.5) |
Heliogen, Inc. (HLGN) est-il surévalué ou sous-évalué?
Analyse d'évaluation
Lors de l'évaluation de la santé financière de l'entreprise, nous pouvons évaluer s'il est surévalué ou sous-évalué par des ratios financiers clés et des données de performance des actions.
Ratio de prix / bénéfice (P / E)
Le ratio P / E actuel de la société n'est pas applicable car elle a signalé une perte nette de 46,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Ratio de prix / livre (P / B)
Le rapport prix / livre (P / B) est calculé en utilisant la valeur comptable des capitaux propres. Au 30 septembre 2024, le total des capitaux propres (déficit) est (51,6 millions de dollars). Avec un cours actuel de l'action d'environ $0.20, le rapport P / B est négatif, indiquant les problèmes de surévaluation potentiels car le prix du marché dépasse la valeur comptable.
Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)
Le rapport EV / EBITDA ne peut pas être calculé avec précision en raison du manque d'EBITDA positif, car la société a signalé une perte d'exploitation de 48,8 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.
Tendances des cours des actions
Au cours des 12 derniers mois, le cours des actions a considérablement fluctué, à partir de environ $1.50 et refuser à environ $0.20 En novembre 2024. Cette baisse substantielle indique une perspective baissière entre les investisseurs.
Ratios de rendement et de paiement des dividendes
La Société ne paie pas actuellement de dividende, donc le rendement et le ratio de paiement des dividendes sont tous les deux 0%.
Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions
Le consensus entre les analystes est principalement un vendre Note, reflétant les préoccupations concernant la capacité de l'entreprise à générer des revenus durables et à gérer efficacement ses pertes.
| Métrique | Valeur |
|---|---|
| Ratio P / E | N / A (perte nette) |
| Ratio P / B | Négatif |
| Ratio EV / EBITDA | N / A (EBITDA négatif) |
| Cours actuel | $0.20 |
| Prix de l'action il y a 12 mois | $1.50 |
| Perte nette (9 mois clos le 30 septembre 2024) | 46,3 millions de dollars |
| Rendement des dividendes | 0% |
| Consensus des analystes | Vendre |
Risques clés face à Heliogen, Inc. (HLGN)
Risques clés face à Heliogen, Inc. (HLGN)
Overview des risques internes et externes:
- Concours de l'industrie: L'industrie de l'énergie solaire concentrée est très compétitive, avec plusieurs acteurs établis et des technologies émergentes qui pourraient potentiellement surpasser les offres d'Heliogen.
- Modifications réglementaires: Les changements dans les politiques gouvernementales ou les incitations aux énergies renouvelables pourraient nuire aux sources de revenus de l'entreprise.
- Conditions du marché: Les fluctuations des prix de l'énergie et la demande de solutions d'énergie renouvelable peuvent avoir un impact sur la rentabilité.
Risques opérationnels, financiers ou stratégiques:
- Pertes nettes: Pendant les neuf mois clos le 30 septembre 2024, la société a signalé une perte nette de 46,3 millions de dollars, par rapport à 50,8 millions de dollars pour la même période en 2023.
- Problèmes de flux de trésorerie: La société a utilisé de l'argent en exploite de 31,1 millions de dollars pendant la même période.
- Déficit accumulé: Depuis le 30 septembre 2024, le déficit accumulé se tenait à 484,5 millions de dollars.
- Déliste à NYSE: Le 20 juin 2024, les actions ordinaires de la société ont été délimitées par le NYSE, affectant la visibilité et la liquidité de son marché.
Stratégies d'atténuation:
- Initiatives de réduction des coûts: La société a mis en œuvre une réduction de la main-d'œuvre et a fermé son usine de fabrication à Long Beach, en Californie, visant à réduire les coûts structurels.
- Recherche de capital supplémentaire: Heliogen explore activement diverses voies pour obtenir des capitaux supplémentaires, y compris le financement de la dette et des actions.
- Engagement des conseillers financiers: A engagé un conseiller financier pour évaluer les alternatives stratégiques pour améliorer la santé financière.
| Facteur de risque | Description | Impact ($ en millions) | Stratégie d'atténuation |
|---|---|---|---|
| Pertes nettes | Une perte nette déclarée pour neuf mois clos le 30 septembre 2024 | $46.3 | Initiatives de réduction des coûts |
| Problèmes de flux de trésorerie | Caisse utilisée dans les opérations pendant neuf mois | $31.1 | Recherche de capitaux supplémentaires |
| Déficit accumulé | Déficit total accumulé au 30 septembre 2024 | $484.5 | Engagement des conseillers financiers |
| Radiation | Radié de NYSE affectant la visibilité du marché | N / A | Évaluation des alternatives stratégiques |
Perspectives de croissance futures pour Heliogen, Inc. (HLGN)
Perspectives de croissance futures pour Heliogen, Inc. (HLGN)
Analyse des principaux moteurs de croissance
Les principaux moteurs de croissance de Heliogen, Inc. comprennent les progrès de l'innovation des produits, l'expansion dans les nouveaux marchés et les partenariats stratégiques.
- Innovations de produits: Heliogen se concentre sur le développement de sa technologie d'énergie solaire concentrée pour fournir des solutions rentables pour les processus industriels. La société a fait des progrès importants avec son projet Capella, qui vise à fournir une installation d'énergie solaire concentrée de 5 MWE à Mojave, en Californie.
- Extension du marché: L'entreprise explore les opportunités de saisir de nouveaux marchés géographiques au-delà des États-Unis, en particulier en Europe, où la demande de solutions d'énergie renouvelable augmente.
- Partenariats stratégiques: Les collaborations avec des entreprises comme Woodside Energy sont cruciales pour tirer parti des ressources et de l'expertise pour améliorer la livraison du projet et la portée du marché.
Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices
Les projections de revenus pour les années à venir indiquent un rebond potentiel alors que la société capitalise sur ses contrats existants et ses nouvelles opportunités de projet. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le chiffre d'affaires total était 4,839 millions de dollars, une diminution de 5,604 millions de dollars au cours de la même période l'année précédente. Cependant, à mesure que de nouveaux contrats sont obtenus, les revenus devraient augmenter considérablement.
Les analystes estiment qu'avec une exécution réussie du projet et une expansion du marché, Heliogen pourrait atteindre un taux de croissance des revenus d'environ 20% par an Au cours des cinq prochaines années.
Initiatives ou partenariats stratégiques qui pourraient stimuler la croissance future
Heliogen s'est engagé dans diverses initiatives stratégiques visant à favoriser la croissance:
- Commercialisation des services d'ingénierie: La société cherche à améliorer ses revenus grâce à la commercialisation de ses services d'ingénierie, qui constituent actuellement une partie importante de ses opérations.
- Subventions et financement du gouvernement: Heliogen continue de tirer parti des prix gouvernementaux, tels que le Doe Award, qui fournit un financement pour le développement de projets. Au 30 septembre 2024, la Société a reconnu les revenus de subventions de 2,665 millions de dollars.
Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance
Les avantages concurrentiels de l'héliogène comprennent:
- Leadership technologique: La technologie solaire unique de l'entreprise le positionne en tant que leader dans le secteur des énergies renouvelables, ce qui lui permet d'offrir des solutions innovantes qui répondent aux besoins des clients.
- Propriété intellectuelle forte: Heliogen détient des brevets qui protègent sa technologie, offrant un avantage concurrentiel sur le marché.
- Équipe de gestion expérimentée: Le leadership possède une vaste expérience dans le secteur de l'énergie, aidant à la prise de décision stratégique et à l'exécution opérationnelle.
| Métrique financière | Q3 2024 | Q3 2023 | Changement |
|---|---|---|---|
| Revenus totaux | 1,050 million de dollars | 2,273 millions de dollars | -53.8% |
| Perte nette | (11,815 $) millions | (18,570 $) millions | +36.8% |
| Equivalents en espèces et en espèces | 44,6 millions de dollars | N / A | N / A |
| Déficit accumulé | (484,5) millions de dollars | N / A | N / A |
Heliogen, Inc. (HLGN) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Heliogen, Inc. (HLGN) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Heliogen, Inc. (HLGN)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Heliogen, Inc. (HLGN)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.