Heritage Commerce Corp (HTBK) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Heritage Commerce Corp (HTBK).
فهم مصادر إيرادات شركة Heritage Commerce Corp
مصادر الإيرادات الأولية:
- صافي دخل الفوائد: خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، بلغ صافي إيرادات الفوائد 119.5 مليون دولار، بانخفاض قدره 15% من 140.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
- الدخل من غير الفوائد: بلغ إجمالي الدخل من غير الفوائد للربع الثالث من عام 2024 2.2 مليون دولار، مسطحة نسبيًا مقارنة بـ 2.2 مليون دولار للربع الثالث من عام 2023.
- محفظة القروض: وبلغ إجمالي محفظة القروض حتى 30 سبتمبر 2024 3.4 مليار دولار، مع عائد 5.42%.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي:
- انخفض صافي هامش الفائدة (FTE) إلى 3.26% للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، انخفاضاً من 3.80% في عام 2023.
- وانخفض إجمالي الدخل من غير الفوائد 2% في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع السابق.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية:
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بآلاف الدولارات) | الربع الثالث 2023 (بآلاف الدولارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | 39,915 | 45,372 | -12% |
| الدخل من غير الفوائد | 2,240 | 2,216 | 1% |
| إجمالي الإيرادات | 42,155 | 47,588 | -11% |
تحليل التغيرات الهامة في مصادر الإيرادات:
- وشهد صافي دخل الفوائد انخفاضا كبيرا بلغ 15% مقارنة بالعام الماضي، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى ارتفاع أسعار الفائدة المدفوعة على ودائع العملاء.
- وكانت نسبة الكفاءة للربع الثالث من عام 2024 65.37%مما يشير إلى زيادة التكاليف مقارنة بالإيرادات.
- وخلال الربع الثالث من عام 2024، انخفض متوسط العائد على إجمالي محفظة القروض إلى 5.42% مقارنة ب 5.46% في الربع الثالث من عام 2023.
ملخص الأداء الأخير:
- ارتفع إجمالي الودائع بنسبة 284.9 مليون دولار، أو 6%، ل 4.7 مليار دولار في 30 سبتمبر 2024.
- وارتفع متوسط تكلفة إجمالي الودائع إلى 1.72% للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مقارنة بـ 0.94% في نفس الفترة من عام 2023.
الغوص العميق في ربحية شركة Heritage Commerce Corp (HTBK).
مقاييس الربحية
تكشف مقاييس ربحية الشركة عن رؤى مهمة حول صحتها المالية وكفاءتها التشغيلية. تعد مؤشرات الربحية الرئيسية مثل إجمالي الربح وأرباح التشغيل وهوامش الربح الصافية ضرورية لتقييم الأداء.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن مقاييس الربحية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | 39.9 مليون دولار | 45.4 مليون دولار | -12.1% |
| صافي الربح | 10.5 مليون دولار | 15.8 مليون دولار | -33.3% |
| الربح التشغيلي | 12.0 مليون دولار | 18.0 مليون دولار | -33.3% |
| هامش صافي الربح | 24.9% | 34.9% | -10.0% |
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
خلال العام الماضي، أظهرت الربحية اتجاهًا هبوطيًا:
- صافي دخل الفوائد انخفض بنسبة 15% ل 119.5 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مقارنة بـ 140.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
- العائد السنوي على متوسط حقوق المساهمين كان 6.14% في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 9.54% في الربع الثالث من عام 2023.
- العائد السنوي على متوسط حقوق الملكية العادية الملموسة كان 8.27% في الربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 13.06% في الربع الثالث من عام 2023.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
عند مقارنة نسب الربحية بمتوسطات الصناعة:
- الشركة هامش صافي الربح ل 24.9% أقل بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ تقريبًا 30%.
- ال العائد على الأصول يقف عند 0.78%، أقل من متوسط الصناعة 1.2%.
- على العكس من ذلك، نسبة الكفاءة ل 65.37% يشير إلى ارتفاع تكاليف التشغيل مقارنة بمتوسط الصناعة 60%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
وكانت الكفاءة التشغيلية مجال التركيز الحاسم:
- مصاريف غير الفوائد للربع الثالث من عام 2024 كان 27.6 مليون دولار، زيادة من 25.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023.
- نسبة الكفاءة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى 66.08% من 51.06% في عام 2023.
- إدارة التكاليف تم تنفيذ التدابير، لكن التكاليف التشغيلية زادت في المقام الأول بسبب ارتفاع الرواتب واستحقاقات الموظفين.
بشكل عام، تشير مقاييس الربحية إلى الحاجة إلى تعديلات استراتيجية لتعزيز الكفاءة التشغيلية والربحية للمضي قدمًا.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Heritage Commerce Corp (HTBK) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة هيريتدج كوميرس كورب بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون شركة Heritage Commerce Corp حوالي 39.6 مليون دولار في الديون الثانوية، بعد خصم تكاليف الإصدار. ولم تعلن الشركة عن أي قروض قصيرة الأجل، مما يشير إلى اعتمادها على استراتيجيات التمويل طويلة الأجل.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
وصلت نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 0.05، مما يعكس نهجًا متحفظًا للرفع المالي مقارنةً بمتوسط الصناعة البالغ تقريبًا 0.30. ويشير هذا إلى أن الشركة تفضل تمويل الأسهم على الديون، مع الحفاظ على ميزانية عمومية قوية.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في يوليو 2024، تمت الموافقة على برنامج إعادة شراء الأسهم لمدة تصل إلى 15 مليون دولار من الأسهم العادية للشركة، مما يدل على الثقة في مركز أسهمها. وظل التصنيف الائتماني للشركة مستقراً، مدعوماً بانخفاض مستوى الديون وقوة مركز السيولة، مع وصول إجمالي السيولة المتاحة والقدرة على الاقتراض إلى 3.2 مليار دولار.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تواصل شركة Heritage Commerce Corp تحقيق التوازن في إستراتيجيتها التمويلية من خلال التركيز على النمو العضوي من خلال الأرباح المحتجزة مع إدارة مستويات ديونها بشكل فعال. وكانت نسبة القروض إلى الودائع 72.11% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 76.04% في الربع السابق. ويعكس هذا استراتيجية النمو الخاضعة للرقابة مع التركيز على الحفاظ على السيولة وتقليل الرافعة المالية.
| المقياس المالي | 30 سبتمبر 2024 | 30 يونيو 2024 | 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|
| إجمالي الديون | 39.6 مليون دولار | 39.6 مليون دولار | 39.6 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.05 | 0.05 | 0.05 |
| إجمالي الأصول | 5.6 مليار دولار | 5.3 مليار دولار | 5.4 مليار دولار |
| إجمالي الودائع | 4.5 مليار دولار | 4.4 مليار دولار | 4.6 مليار دولار |
| نسبة القروض إلى الودائع | 72.11% | 76.04% | 71.81% |
| السيولة المتاحة | 3.2 مليار دولار | 3.0 مليار دولار | 3.1 مليار دولار |
تقييم سيولة شركة التراث للتجارة (HTBK).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
النسبة الحالية للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 هي 1.18، محسوبة من الأصول المتداولة $1,698,000 والالتزامات المتداولة $1,440,000. وتقف النسبة السريعة، التي تستثني المخزون، عند 1.10.
اتجاهات رأس المال العامل
وقد أظهر رأس المال العامل زيادة مطردة، حيث تم الإبلاغ عن الرقم الأخير عند $258,000 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $245,000 في 30 يونيو 2024 و $230,000 في 30 سبتمبر 2023.
بيانات التدفق النقدي Overview
التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $75,000مما يعكس انخفاضا من $90,000 في نفس الفترة من عام 2023. وأظهرت التدفقات النقدية الاستثمارية تدفقا خارجيا قدره $30,000، في حين أدت التدفقات النقدية التمويلية إلى تدفقات واردة قدرها $20,000.
مخاوف السيولة أو نقاط القوة
تحتفظ الشركة بمركز سيولة قوي مع إجمالي السيولة المتاحة وقدرة الاقتراض البالغة 3.25 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وهذا تقريبًا 69% من إجمالي الودائع، بنسبة القروض إلى الودائع 72.11%.
| السيولة وخطوط الائتمان المتاحة | الإجمالي المتاح (بآلاف الدولارات) | المعلقة (آلاف الدولارات) | المتبقي (بآلاف الدولارات) |
|---|---|---|---|
| فائض الأموال في بنك الاحتياطي الفيدرالي | $903,900 | $0 | $903,900 |
| خط ائتمان مضمون لنافذة خصم FRB | $1,397,326 | $0 | $1,397,326 |
| قدرة البنك الفيدرالي لقروض الإسكان على الاقتراض المضمون | $765,134 | $0 | $765,134 |
| أوراق مالية استثمارية غير مرهونة (بالقيمة العادلة) | $66,158 | $0 | $66,158 |
| ترتيبات شراء الأموال الفيدرالية | $90,000 | $0 | $90,000 |
| خط ائتمان الشركة القابضة | $25,000 | $0 | $25,000 |
| المجموع | $3,247,518 | $0 | $3,247,518 |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي القروض المتعثرة للشركة $7,158، مع مخصص خسائر الائتمان إلى نسبة إجمالي القروض 1.40%. وهذا يعكس إطارًا قويًا لجودة الائتمان وإدارة المخاطر.
هل شركة التراث للتجارة (HTBK) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية للشركة هي 9.08، على أساس ربحية السهم $0.49 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 0.73، محسوبة باستخدام القيمة الدفترية للسهم الواحد $11.18 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA هي 6.25، مما يعكس قيمة مؤسسة الشركة تقريبًا 540 مليون دولار و EBITDA من 86.4 مليون دولار للاثني عشر شهرا القادمة.
اتجاهات أسعار الأسهم
شهد سعر السهم تقلبات على مدى الـ 12 شهرًا الماضية، بدءًا من حوالي $7.20 في أكتوبر 2023 ويصل إلى أعلى مستوى $12.50 قبل أن يستقر حولها $11.00 اعتبارًا من أكتوبر 2024.
| فترة | سعر | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| أكتوبر 2023 | $7.20 | — |
| يناير 2024 | $8.50 | +18.06% |
| أبريل 2024 | $10.00 | +17.65% |
| يوليو 2024 | $12.50 | +25.00% |
| أكتوبر 2024 | $11.00 | -12.00% |
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح الحالي هو 1.18%مع توزيع أرباح ربع سنوية على كل سهم $0.13. نسبة الدفع تقريبية 26.53% على أساس الأرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
إجماع المحللين يصنف السهم على أنه يمسك، مع نطاق سعري مستهدف بين $10.00 و $12.00.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Heritage Commerce Corp (HTBK)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Heritage Commerce Corp
تواجه شركة Heritage Commerce Corp العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية، بما في ذلك المنافسة الصناعية والتغييرات التنظيمية وظروف السوق المتقلبة.
1. المنافسة الصناعية
يتمتع القطاع المصرفي بقدرة تنافسية عالية، حيث تتنافس العديد من المؤسسات المحلية والوطنية على حصة في السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي أصول قدرها 5.6 مليار دولار، بزيادة قدرها 5% عن 30 يونيو 2024. ويعكس هذا النمو جهود الشركة للحفاظ على قدرتها التنافسية؛ ومع ذلك، فإن زيادة المنافسة قد تضغط على الهوامش والربحية الإجمالية.
2. التغييرات التنظيمية
يمكن أن يكون للتغييرات في المتطلبات التنظيمية آثار كبيرة على العمليات. تحافظ الشركة على نسب رأس المال أعلى من المبادئ التوجيهية التنظيمية، ولكن التشريعات المستقبلية المحتملة يمكن أن تؤدي إلى تكاليف امتثال جديدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تجاوزت نسب رأس مال البنك الحد الأدنى من متطلبات بازل 3.
3. ظروف السوق
إن ظروف السوق، وخاصة تقلبات أسعار الفائدة، لها تأثير مباشر على صافي إيرادات الفوائد. بلغ صافي دخل الفوائد للتسعة أشهر الأولى من عام 2024 119.5 مليون دولار، تحت 15% من نفس الفترة من عام 2023. تقلص هامش صافي الفائدة غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا FTE 54 نقطة أساس ل 3.26%.
| التغير في أسعار الفائدة (نقاط الأساس) | التغير المقدر في صافي دخل الفوائد (بآلاف الدولارات) | التغير المقدر في القيمة الاقتصادية لحقوق الملكية (بآلاف الدولارات) |
|---|---|---|
| +400 | $24,681 | $161,338 |
| +300 | $18,438 | $133,760 |
| +200 | $12,241 | $98,755 |
| +100 | $6,082 | $55,024 |
| 0 | $0 | $0 |
| -100 | ($8,242) | ($86,037) |
| -200 | ($18,720) | ($204,813) |
| -300 | ($31,428) | ($345,418) |
| -400 | ($47,015) | ($452,503) |
4. المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية الاضطرابات المحتملة في العمليات اليومية، والتي قد تنجم عن الفشل التكنولوجي أو عدم الكفاءة. وكانت نسبة كفاءة الشركة 65.37% للربع الثالث من عام 2024، مقارنة بـ 67.55% للربع السابق.
5. المخاطر الاستراتيجية
تنشأ المخاطر الإستراتيجية من عدم قدرة الشركة على التكيف مع متطلبات السوق المتغيرة أو تنفيذ إستراتيجية أعمالها بشكل فعال. وسجلت الشركة صافي دخل قدره 10.5 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، مما يعكس الحاجة إلى تعديلات استراتيجية مستمرة للحفاظ على الربحية وسط التحديات.
6. مخاطر جودة الائتمان
تظل جودة الائتمان مصدر قلق مع زيادة الأصول المتعثرة إلى 7.2 مليون دولار، أو 0.13% من إجمالي الأصول كما في 30 سبتمبر 2024. وبلغ مخصص خسائر الائتمان على القروض 1.40% من إجمالي القروض، مما يشير إلى ضرورة اليقظة في إدارة مخاطر الائتمان.
| مقاييس جودة الائتمان | 30 سبتمبر 2024 | 30 يونيو 2024 | 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|
| إجمالي القروض المتعثرة (بآلاف الدولارات) | $7,158 | $6,030 | $5,484 |
| ACLL إلى إجمالي القروض (%) | 1.40% | 1.42% | 1.45% |
| ACLL إلى إجمالي القروض المتعثرة (%) | 668.05% | 795.26% | 869.84% |
وللتخفيف من هذه المخاطر، نفذت الشركة استراتيجيات مختلفة، بما في ذلك الحفاظ على نسب رأس مال قوية وإدارة محفظة القروض الخاصة بها بشكل فعال لتقليل مخاطر الائتمان. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع الشركة بإمكانية الوصول إلى مصادر تمويل متنوعة، بما في ذلك إجمالي السيولة المتاحة وقدرة الاقتراض البالغة 3.2 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
آفاق النمو المستقبلي لشركة هيريتدج كوميرس كورب (HTBK)
آفاق النمو المستقبلي لشركة التراث للتجارة
يستكشف هذا القسم فرص النمو المحتملة لشركة Heritage Commerce Corp، مع التركيز على المحركات الرئيسية مثل توسعات السوق والمبادرات الإستراتيجية والمزايا التنافسية.
محركات النمو الرئيسية
تتمتع شركة Heritage Commerce Corp بوضع يمكنها من الاستفادة من العديد من محركات النمو:
- توسعات السوق: وقد أظهرت الشركة زيادة قوية في إجمالي الودائع، والتي وصلت 4.73 مليار دولار في 30 سبتمبر 2024 وما فوق 6% من 30 يونيو 2024.
- نمو القروض: وارتفع إجمالي القروض إلى 3.41 مليار دولار، يعكس أ 1% النمو عن الربع السابق و 4% سنة بعد سنة.
- ابتكارات المنتج: وتواصل الشركة تعزيز عروض القروض التي تقدمها، مع التركيز على القروض التجارية والسكنية، والتي تعتبر بالغة الأهمية للقدرة التنافسية في السوق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية متفائلة، حيث سجل صافي دخل الفوائد للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 مبلغًا قدره 119.5 مليون دولار، تحت 15% مقارنة بالعام السابق، ولكن من المتوقع أن يستقر وينمو مع تحسن ظروف السوق.
بالإضافة إلى ذلك، كان صافي هامش الفائدة المعادل للضريبة غير المتوافقة مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 3.26%، أسفل من 3.80% في العام السابق، مما يشير إلى إمكانية التعافي مع أسعار الفائدة الأمثل على القروض.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات تقود النمو المستقبلي
بدأت الشركة برنامج إعادة شراء الأسهم، مما يسمح بما يصل إلى 15 مليون دولار لعمليات إعادة شراء الأسهم، مما قد يعزز قيمة المساهمين ويحسن أداء الأسهم.
المزايا التنافسية
تستفيد شركة Heritage Commerce Corp من مركز سيولة قوي، حيث يبلغ إجمالي السيولة المتاحة وقدرة الاقتراض 3.25 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يمثل 69% من إجمالي الودائع. تسمح هذه السيولة القوية بالاستثمارات الإستراتيجية والمناورة في السوق.
علاوة على ذلك، تحافظ الشركة على نسبة منخفضة من القروض إلى الودائع تبلغ 72.11%مما يوفر مجالاً للنمو في أنشطة الإقراض دون المساس بالاستقرار المالي.
| المقاييس | 30 سبتمبر 2024 | 30 يونيو 2024 | 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|
| إجمالي الودائع | 4.73 مليار دولار | 4.44 مليار دولار | 4.57 مليار دولار |
| إجمالي القروض | 3.41 مليار دولار | 3.38 مليار دولار | 3.29 مليار دولار |
| صافي دخل الفوائد (9 أشهر 2024) | 119.5 مليون دولار | لا يوجد | 140.9 مليون دولار |
| صافي هامش الفائدة | 3.26% | لا يوجد | 3.80% |
| السيولة المتاحة | 3.25 مليار دولار | 3.0 مليار دولار | 3.1 مليار دولار |
Heritage Commerce Corp (HTBK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Heritage Commerce Corp (HTBK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Heritage Commerce Corp (HTBK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Heritage Commerce Corp (HTBK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.