Liberty Broadband Corporation (LBRDK) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Liberty Broadband Corporation (LBRDK).
فهم مصادر إيرادات شركة Liberty Broadband Corporation
يعد توزيع إيرادات شركة Liberty Broadband Corporation أمرًا ضروريًا لفهم صحتها المالية. تشمل مصادر الإيرادات الأساسية للشركة خدمات البيانات والخدمات اللاسلكية ومصادر الإيرادات الأخرى. وفيما يلي التحليل التفصيلي لقطاعات الإيرادات هذه.
توزيع مصادر الإيرادات
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) | 9 أشهر 2024 (بالملايين) | 9 أشهر 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| بيانات المستهلك | 125 | 105 | 342 | 317 |
| المستهلك اللاسلكي | 12 | 12 | 36 | 38 |
| المستهلك أخرى | 9 | 9 | 25 | 27 |
| بيانات الأعمال | 125 | 105 | 342 | 317 |
| الأعمال اللاسلكية | 12 | 12 | 36 | 38 |
| الأعمال الأخرى | 9 | 9 | 25 | 27 |
| إجمالي الإيرادات | 262 | 240 | 753 | 731 |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وقد أظهر معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي اتجاها إيجابيا مع 9.17% زيادة في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023، بدءًا من 240 مليون دولار ل 262 مليون دولار. خلال فترة التسعة أشهر، ارتفعت الإيرادات من 731 مليون دولار في عام 2023 إلى 753 مليون دولار في عام 2024، مما يعكس معدل نمو يقارب 3.01%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة
ومن حيث المساهمة، كان قطاع بيانات المستهلك هو المحرك الأكثر أهمية لنمو الإيرادات، مع زيادة قدرها 20 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالعام السابق. وأظهرت إيرادات بيانات الأعمال أيضًا أداءً قويًا، حيث زادت بنسبة 20 مليون دولار لنفس الفترة. على العكس من ذلك، ظلت قطاعات الاتصالات اللاسلكية الاستهلاكية وقطاعات المستهلكين الأخرى ثابتة، مع انخفاض طفيف في مصادر الإيرادات اللاسلكية للأعمال ومصادر الإيرادات الأخرى للأعمال.
تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
تشمل التغييرات الملحوظة في مصادر الإيرادات ما يلي:
- ارتفعت إيرادات بيانات المستهلك بنسبة 20 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024.
- ارتفعت إيرادات بيانات الأعمال بنسبة 20 مليون دولار لنفس الفترة.
- بشكل عام، ظلت إيرادات الاتصالات اللاسلكية للمستهلك مستقرة، في حين كان هناك انخفاض طفيف في إيرادات الاتصالات اللاسلكية للأعمال.
تشير هذه التحولات إلى التركيز الاستراتيجي على تعزيز عروض خدمات البيانات، والتي أثبتت فائدتها لنمو الإيرادات.
نظرة عميقة على ربحية شركة Liberty Broadband Corporation (LBRDK).
نظرة عميقة على ربحية شركة Liberty Broadband Corporation
هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح حوالي 3,195 مليون دولار أمريكي، مستمد من إجمالي الإيرادات البالغة 41,159 مليون دولار أمريكي. ويشير هذا إلى هامش ربح إجمالي قدره 7.76%. وبالمقارنة، بالنسبة لنفس الفترة من عام 2023، بلغ إجمالي الربح 3,191 مليون دولار أمريكي على إيرادات قدرها 40,896 مليون دولار أمريكي، محققة هامش 7.80%.
هامش الربح التشغيلي: بلغ الدخل التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 9,729 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى هامش ربح تشغيلي قدره 23.6%. وفي الأشهر التسعة المقابلة من عام 2023، بلغ الدخل التشغيلي 9,292 مليون دولار أمريكي، مما يعكس هامشًا قدره 22.7%.
هامش صافي الربح: بلغ صافي الدخل العائد للمساهمين لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يعادل 3,617 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى هامش صافي ربح بنسبة 8.8%. وفي عام 2023، بلغ صافي الدخل 3,499 مليون دولار، محققًا هامشًا قدره 8.6%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع صافي الأرباح إلى 578 مليون دولار أمريكي من 483 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مما يشير إلى نمو سنوي بنسبة 19.7٪ تقريبًا. كما تحسن هامش صافي الربح من 8.6% في عام 2023 إلى 8.8% في عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
تظهر متوسطات الصناعة للشركات المماثلة هامش ربح إجمالي قدره 8٪، وهامش ربح تشغيلي قدره 20٪، وهامش ربح صافي قدره 7٪. تعد هوامش Liberty Broadband أعلى من متوسطات الصناعة، مما يوضح مكانتها القوية في مقاييس الربحية.
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغ OIBDA المعدل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 17,005 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 16,594 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023، مما يعكس زيادة بنسبة 2.5%. ويشير هذا النمو إلى الإدارة الفعالة للتكاليف وتحسين الكفاءة التشغيلية.
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 7.76% | 7.80% | -0.51% |
| هامش الربح التشغيلي | 23.6% | 22.7% | 3.96% |
| هامش صافي الربح | 8.8% | 8.6% | 2.33% |
| تعديل OIBDA | 17.005 مليون دولار | 16.594 مليون دولار | 2.5% |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Liberty Broadband Corporation (LBRDK) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Liberty Broadband Corporation بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Liberty Broadband Corporation إجمالي ديون قدره 3,642 مليون دولار. يتكون هذا المجموع من أدوات الدين المختلفة، بما في ذلك:
| نوع الدين | المدير المتميز (مليون دولار) | القيمة الدفترية (مليون دولار) |
|---|---|---|
| تسهيلات قرض الهامش | 790 | 790 |
| 3.125% سندات ممتازة قابلة للتبديل تستحق في عام 2053 | 965 | 954 |
| 3.125% سندات ممتازة قابلة للتبديل تستحق في عام 2054 | 860 | 922 |
| ملاحظات كبار | 600 | 620 |
| تسهيلات ائتمانية رفيعة المستوى | 423 | 423 |
| ويلز فارجو مذكرة مستحقة الدفع | 4 | 4 |
| تكاليف التمويل المؤجلة | - | (1) |
| إجمالي الديون | 3,642 | 3,712 |
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة حوالي 0.38، محسوبة من إجمالي المطلوبات 3,642 مليون دولار مقابل إجمالي حقوق الملكية 9,538 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وهذه النسبة أقل من متوسط الصناعة الذي يبلغ حوالي 0.5مما يشير إلى اتباع نهج محافظ نسبيا في الاستفادة.
في عام 2024، شاركت الشركة في أنشطة إعادة التمويل الهامة، بما في ذلك:
- إصدار 860 مليون دولار في 3.125% من السندات الممتازة القابلة للتبديل المستحقة في عام 2054.
- سداد ما يقرب من 670 مليون دولار بشأن اتفاقية القرض الهامشي.
- صافي القروض بحوالي 30 مليون دولار بشأن التسهيل الائتماني الرئيسي.
تحافظ Liberty Broadband على نهج متوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم. وقد قامت الشركة بالاستفادة من أسهمها لدعم مبادرات النمو، مع إدارة مستويات ديونها بحكمة. وتنعكس هذه الاستراتيجية في التصنيف الائتماني للشركة، والذي ظل مستقراً، مما يعكس وضعاً مالياً سليماً.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد والنقد المعادل لشركة Liberty Broadband 168 مليون دولار، مما يوفر حاجزًا ضد التزامات ديونها. وتتوقع الشركة استخدام سيولتها في عمليات إعادة شراء الأسهم المحتملة والنفقات الرأسمالية بحوالي 20 مليون دولار على المدى القريب.
تقييم سيولة شركة Liberty Broadband Corporation (LBRDK).
تقييم سيولة شركة Liberty Broadband Corporation
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب النسبة الحالية على النحو التالي:
| الأصول المتداولة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | النسبة الحالية |
|---|---|---|
| $4,492 | $13,160 | 0.34 |
تشير النسبة الحالية إلى مخاوف محتملة بشأن السيولة، حيث تشير النسبة الأقل من 1 إلى أن الالتزامات المتداولة تتجاوز الأصول المتداولة.
نسبة سريعة: لم يتم ذكر نسبة السرعة السريعة لشركة Liberty Broadband Corporation بشكل مباشر في البيانات المالية. عادة، يتم حسابه عن طريق استبعاد المخزون من الأصول المتداولة. ومع ذلك، نظرا لطبيعة الأعمال، يمكن إجراء تقدير تقريبي من خلال النظر في النقد وما في حكمه والذمم المدينة مقابل الالتزامات المتداولة.
النقد والنقد المعادل: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن النقد وما يعادله 168 مليون دولار.
حساب النسبة السريعة:
| النقد والنقد المعادل (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | نسبة سريعة |
|---|---|---|
| $168 | $13,160 | 0.013 |
ويشير هذا إلى مخاوف كبيرة تتعلق بالسيولة، حيث أن النسبة السريعة أقل بكثير من المعيار المثالي البالغ 1.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يتم تعريف رأس المال العامل على أنه الأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| الأصول المتداولة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | رأس المال العامل (بالملايين) |
|---|---|---|
| $4,492 | $13,160 | ($8,668) |
يشير رأس المال العامل السلبي هذا إلى أن Liberty Broadband قد تواجه تحديات في الوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل.
بيانات التدفق النقدي Overview
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت اتجاهات التدفق النقدي كما يلي:
| نوع التدفق النقدي | صافي النقد المقدم بواسطة (المستخدم في) (بالملايين) |
|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $103 |
| الأنشطة الاستثمارية | $69 |
| أنشطة التمويل | ($174) |
ويشير صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية إلى اتجاه إيجابي، في حين أن التدفق النقدي السلبي من الأنشطة التمويلية قد يثير المخاوف بشأن قدرة الشركة على إدارة التزاماتها المالية بفعالية.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
- النقد والنقد المعادل: تحمل الشركة 168 مليون دولار في النقد وما في حكمه، وهو ما يوفر حاجزًا ولكنه غير كافٍ مقابل الالتزامات.
- مستويات الدين: إجمالي الدين في 30 سبتمبر 2024 يبلغ 3,642 مليون دولار، الأمر الذي يشكل خطرا نظرا لمقاييس السيولة.
- مدفوعات الفائدة: مدفوعات الفائدة المتوقعة للفترة المتبقية من عام 2024 تقريبًا 60 مليون دولار.
- النفقات الرأسمالية: وتتوقع الشركة أن يصل صافي النفقات الرأسمالية إلى حوالي 20 مليون دولار.
وبشكل عام، في حين أن التدفق النقدي التشغيلي إيجابي، فإن نسب السيولة واتجاهات رأس المال العامل تشير إلى التحديات المحتملة المقبلة للشركة.
هل شركة Liberty Broadband Corporation (LBRDK) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت شركة Liberty Broadband Corporation (LBRDK) مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل نسبها المالية الرئيسية واتجاهات أسعار الأسهم وعائدات الأرباح وإجماع المحللين.
نسب السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA)
- نسبة السعر إلى الربحية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة السعر إلى الربحية 24.2، مقارنة بـ 20.3 في نفس الوقت من العام الماضي.
- نسبة الربح إلى القيمة الدفترية: تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية حاليًا 1.8، وهي زيادة من 1.6 في عام 2023.
- نسبة EV/EBITDA: بلغت نسبة EV إلى EBITDA 15.6، ارتفاعًا من 14.9 في العام السابق.
اتجاهات أسعار الأسهم
أظهر سعر سهم LBRDK الاتجاهات التالية خلال الـ 12 شهرًا الماضية:
- أعلى مستوى خلال 12 شهرًا: 112.50 دولارًا
- أدنى مستوى خلال 12 شهرًا: 85.00 دولارًا
- سعر السهم الحالي (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024): 102.00 دولارًا
عائد الأرباح ونسب الدفع
فيما يتعلق بأرباح الأسهم، تتمتع Liberty Broadband بعائد توزيعات أرباح بنسبة 0.43% مع نسبة توزيع أرباح تبلغ 12% بناءً على آخر توزيعات أرباح معلنة قدرها 0.44 دولار أمريكي للسهم الواحد مدفوعة في 15 أكتوبر 2024.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
تقييمات المحللين لـ LBRDK هي كما يلي:
- يشتري: 10 محللين
- يمسك: 5 محللين
- يبيع: 1 محلل
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 24.2 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.8 |
| نسبة EV/EBITDA | 15.6 |
| ارتفاع 12 شهرًا | $112.50 |
| أدنى مستوى خلال 12 شهرًا | $85.00 |
| سعر السهم الحالي | $102.00 |
| عائد الأرباح | 0.43% |
| نسبة توزيع الأرباح | 12% |
| شراء التقييمات | 10 |
| عقد التقييمات | 5 |
| بيع التقييمات | 1 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Liberty Broadband Corporation (LBRDK)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Liberty Broadband Corporation (LBRDK)
Overview المخاطر الداخلية والخارجية
تتأثر الصحة المالية لشركة Liberty Broadband Corporation بالعديد من المخاطر الداخلية والخارجية. تشمل المخاطر الخارجية الرئيسية ما يلي:
- مسابقة الصناعة: لا يزال المشهد التنافسي في قطاع الاتصالات شديدًا، حيث يبتكر اللاعبون الرئيسيون باستمرار ويخفضون الأسعار للحصول على حصة في السوق.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح الفيدرالية ولوائح الولايات على التكاليف التشغيلية واستراتيجيات السوق.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤدي حالات الانكماش الاقتصادي إلى انخفاض إنفاق المستهلكين على خدمات النطاق العريض، مما يؤثر على نمو الإيرادات.
داخلياً تواجه الشركة:
- المخاطر التشغيلية: يمكن أن تؤثر التحديات في دمج التقنيات الجديدة والحفاظ على جودة الخدمة على الاحتفاظ بالعملاء.
- المخاطر المالية: تحمل الشركة قدرًا كبيرًا من الديون، حيث تم الإبلاغ عن ديون طويلة الأجل عند 93.5 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
مناقشة المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية
في تقرير الأرباح الأخير، تم تسليط الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية:
- بلغت الإيرادات التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 30 مليون دولار، زيادة من 21 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
- بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 103 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة مع الاستخدام النقدي البالغ (46) مليون دولار في العام السابق.
وتتجلى المخاطر المالية من خلال:
- مصاريف الفائدة: وانخفضت مصاريف الفوائد إلى 46 مليون دولار الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 من 54 مليون دولار في عام 2023.
- حصة أرباح الشركة التابعة: ارتفع هذا المقياس إلى 346 مليون دولار للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 326 مليون دولار في العام السابق.
استراتيجيات التخفيف
وقد قامت الشركة بتنفيذ العديد من الاستراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر:
- الاستثمار في ترقيات التكنولوجيا لتعزيز جودة الخدمة وتجربة العملاء.
- تنويع عروض الخدمات لتقليل الاعتماد على إيرادات النطاق العريض التقليدية.
- الإدارة النشطة لمستويات الديون، مع عمليات إعادة شراء كبيرة للسندات تصل إلى 300 مليون دولار في عام 2024.
ملخص البيانات المالية
| المقياس المالي | 2024 (الربع الثالث) | 2023 (الربع الثالث) |
|---|---|---|
| صافي الأرباح | 142 مليون دولار | 162 مليون دولار |
| الديون طويلة الأجل | 93.5 مليار دولار | 95.8 مليار دولار |
| الدخل التشغيلي | 30 مليون دولار | 21 مليون دولار |
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية | 103 مليون دولار | (46) مليون دولار |
| حساب الفائدة | 46 مليون دولار | 54 مليون دولار |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Liberty Broadband Corporation (LBRDK)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Liberty Broadband Corporation
تحليل محركات النمو الرئيسية
تشمل محركات النمو الأساسية لشركة Liberty Broadband Corporation استثماراتها وشراكاتها الإستراتيجية، لا سيما في قطاع الاتصالات. تمتلك الشركة حوالي 32% من ملكية شركة Charter Communications، مما يساهم بشكل كبير في نمو إيراداتها.
وفي الربع الثالث من عام 2024، أعلنت تشارتر عن إيرادات بلغت 13.8 مليار دولار أمريكي، ارتفاعًا من 13.6 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى نمو بنسبة 1.6٪. ويعزى هذا النمو في المقام الأول إلى زيادة خطوط الهاتف المحمول ومتوسط الإيرادات لكل عميل، على الرغم من انخفاض إجمالي العملاء.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
يتوقع المحللون نموًا قويًا في إيرادات Liberty Broadband، مع معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بنسبة 5٪ متوقعًا على مدى السنوات الخمس المقبلة، مدفوعًا بزيادة الطلب على خدمات النطاق العريض والاتصالات. وتبلغ ربحية السهم المقدرة للعام المالي 2024 حوالي 4.04 دولار، مقارنة بـ 3.31 دولار في عام 2023.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
تواصل Liberty Broadband متابعة المبادرات الإستراتيجية مثل تعزيز استثمارها في الميثاق واستكشاف المزيد من عمليات الاستحواذ في مجال الاتصالات. شاركت الشركة أيضًا في برامج إعادة شراء الأسهم، حيث تم تنفيذ ما يقرب من 300 مليون دولار من عمليات إعادة الشراء في عام 2024 لتعزيز قيمة المساهمين.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تشمل المزايا التنافسية لشركة Liberty Broadband حصتها الكبيرة في أسهم Charter Communications، والتي توفر لها تدفقًا قويًا للإيرادات والتآزر التشغيلي. أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 1.474 مليار دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 1.436 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وتدعم هذه القوة المالية، إلى جانب موقعها الاستراتيجي في سوق النطاق العريض، إمكانات نموها.
| متري | 2024 (متوقع) | 2023 (الفعلي) | معدل النمو |
|---|---|---|---|
| ربح | 13.8 مليار دولار | 13.6 مليار دولار | 1.6% |
| صافي الدخل | 1.474 مليار دولار | 1.436 مليار دولار | 2.6% |
| ربحية السهم المقدرة | $4.04 | $3.31 | 21.0% |
| حصة إعادة الشراء | 300 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
Liberty Broadband Corporation (LBRDK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Liberty Broadband Corporation (LBRDK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Liberty Broadband Corporation (LBRDK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Liberty Broadband Corporation (LBRDK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.