MakeMyTrip Limited (MMYT) Bundle
فهم مصادر إيرادات MakeMyTrip Limited (MMYT).
فهم تدفقات إيرادات MakeMyTrip Limited
تعمل شركة MakeMyTrip Limited في المقام الأول في قطاع وكالات السفر عبر الإنترنت، حيث تحقق إيرادات من قطاعات مختلفة، بما في ذلك تذاكر الطيران والفنادق والباقات وتذاكر الحافلات والخدمات الأخرى المتعلقة بالسفر. فيما يلي تفصيل تفصيلي لمصادر الإيرادات هذه اعتبارًا من السنة المالية 2025.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
| شريحة | الإيرادات للربع الثاني من عام 2023 (آلاف الدولارات الأمريكية) | الإيرادات للربع الثاني من عام 2024 (آلاف الدولارات الأمريكية) | نسبة التغير على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| تذاكر الطيران | 48,597 | 61,019 | 25.6% |
| الفنادق والحزم | 89,366 | 103,198 | 15.5% |
| تذاكر الحافلة | 19,789 | 24,808 | 25.4% |
| آحرون | 10,938 | 21,968 | 100.8% |
| إجمالي الإيرادات | 168,690 | 210,993 | 25.1% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وفي الربع الثاني من العام المالي 2025، ارتفع إجمالي الإيرادات إلى 210.993 مليون دولار، نمو 25.1% على 168.690 مليون دولار تم الإبلاغ عنها في نفس الربع من عام 2023. وساهم كل قطاع في هذا النمو، حيث شهد قطاع "أخرى" الزيادة الأكبر في 100.8%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
فيما يلي تفاصيل مساهمات الإيرادات من مختلف القطاعات في الربع الثاني من عام 2024:
- تذاكر الطيران: 61.019 مليون دولار (29% من إجمالي الإيرادات)
- الفنادق والباقات: 103.198 مليون دولار (49% من إجمالي الإيرادات)
- تذاكر الحافلة: 24.808 مليون دولار (12% من إجمالي الإيرادات)
- آحرون: 21.968 مليون دولار (10% من إجمالي الإيرادات)
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
ويمكن أن يعزى النمو الكبير في قطاع "الآخرين" إلى زيادة الخدمات الإضافية والتحالفات التسويقية، مما يعكس الطلب القوي على الخدمات المتعلقة بالسفر في الهند. كما شهدت إيرادات تذاكر الطيران زيادة قوية، مدفوعة بـ 18.8% ارتفاع في إجمالي الحجوزات و 15.9% زيادة في قطاعات الطيران على أساس سنوي. كما شهد قطاع الفنادق والباقات نموًا، ويرجع ذلك أساسًا إلى أ 17.5% زيادة في ليالي الغرف الفندقية المحجوزة.
بشكل عام، ساهم تركيز الشركة على توسيع عروض خدماتها وتعزيز تجربة العملاء بشكل إيجابي في تدفقات إيراداتها، مما يعكس التعافي القوي ومسار النمو في سوق السفر.
نظرة عميقة على ربحية MakeMyTrip Limited (MMYT).
مقاييس الربحية
ربح للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024 211.0 مليون دولار، أ 25.1% زيادة من 168.7 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023. وكان هذا النمو مدفوعًا بشكل أساسي بما يلي:
- تذاكر الطيران: زيادة بنسبة 25.6% ل 61.0 مليون دولار
- الفنادق والباقات: زيادة بنسبة 15.5% ل 103.2 مليون دولار
- تذاكر الحافلة: زيادة بنسبة 25.4% ل 24.8 مليون دولار
- آحرون: زيادة بنسبة 100.8% ل 22.0 مليون دولار
الهامش المعدل المقاييس لنفس الفترة هي كما يلي:
| شريحة | الهامش المعدل (الربع الثالث 2023) | الهامش المعدل (الربع الثالث 2024) | النمو على أساس سنوي |
|---|---|---|---|
| تذاكر الطيران | 80.3 مليون دولار | 96.0 مليون دولار | 19.7% |
| الفنادق والحزم | 75.7 مليون دولار | 90.7 مليون دولار | 19.9% |
| تذاكر الحافلة | 21.8 مليون دولار | 27.1 مليون دولار | 24.3% |
| آحرون | 11.0 مليون دولار | 16.4 مليون دولار | 49.3% |
الربح التشغيلي أظهرت تحسنا ملحوظا، مع الربح التشغيلي المعدل ل 37.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بـ 28.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، مما يعكس نموًا قدره 32.9%.
صافي الربح قفز إلى 17.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 من 2.0 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023 صافي الربح المعدل لنفس الفترة كان 40.7 مليون دولار، من 27.8 مليون دولار، بمناسبة زيادة 46.3%.
وفيما يتعلق بالهوامش، لوحظت المقاييس التالية:
- الهامش المعدل % لتذاكر الطيران: 6.8% (دون تغيير على أساس سنوي)
- نسبة الهامش المعدلة للفنادق والباقات: 17.5% (دون تغيير على أساس سنوي)
- الهامش المعدل٪ لتذاكر الحافلات: زاد إلى 10.3% من 9.9%
تحليل الكفاءة التشغيلية:
- تكلفة الخدمة زاد بنسبة 23.6% ل 49.8 مليون دولارمما يعكس الطلب القوي.
- نفقات الموظفين ارتفع بواسطة 12.5% ل 39.4 مليون دولار.
- مصاريف التسويق وترويج المبيعات زاد بنسبة 43.0% ل 35.8 مليون دولار.
بشكل عام، تُظهر مقاييس الربحية اتجاهًا إيجابيًا، مع زيادات كبيرة في الهوامش المعدلة عبر مختلف القطاعات، إلى جانب ارتفاع ملحوظ في صافي الأرباح والتشغيل مقارنة بالعام السابق.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة MakeMyTrip Limited (MMYT) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة MakeMyTrip Limited بتمويل نموها
يتميز الهيكل المالي لشركة MakeMyTrip Limited (MMYT) بنهج متوازن بين تمويل الديون والأسهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن إجمالي ديون بقيمة 5.2 مليون دولار، والتي تشمل القروض قصيرة الأجل وطويلة الأجل. يمثل هذا الرقم زيادة طفيفة من 4.8 مليون دولار اعتبارًا من 31 مارس 2024.
فيما يتعلق بنسبة الدين إلى حقوق الملكية، تبلغ نسبة MakeMyTrip 0.03. وهذا أقل بكثير من متوسط الصناعة البالغ حوالي 0.5، مما يشير إلى اتباع نهج محافظ في الاستفادة من الرفع المالي.
Overview من مستويات الديون
تشتمل ديون MakeMyTrip على التزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل. وحسب آخر البيانات المالية، فإن التوزيع هو كما يلي:
| نوع الدين | المبلغ (بملايين الدولارات الأمريكية) |
|---|---|
| الديون قصيرة الأجل | 1.0 |
| الديون طويلة الأجل | 4.2 |
| إجمالي الديون | 5.2 |
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في الآونة الأخيرة، لم تشارك الشركة في أي إصدارات ديون جديدة هامة. ولا يزال تصنيفها الائتماني مستقرا، مما يعكس انخفاض المخاطر profile بسبب الحد الأدنى من مستويات الديون.
مقارنة نسبة الدين إلى حقوق الملكية
لا توضح نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.03 اعتماد الشركة المنخفض على الديون فحسب، بل تضعها أيضًا بشكل إيجابي مقابل نظيراتها في صناعة السفر والضيافة، حيث يبلغ متوسط نسبة الدين إلى حقوق الملكية حوالي 0.5.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
قامت MakeMyTrip بموازنة تمويلها بشكل استراتيجي من خلال تمويل الأسهم أيضًا. بلغ إجمالي حقوق الملكية المبلغ عنها حتى 30 سبتمبر 2024، 1.6 مليار دولار أمريكي، مما يسلط الضوء على قاعدة أسهم قوية تدعم احتياجاتها التشغيلية.
وللحفاظ على مسار النمو، تواصل الشركة التركيز على إعادة استثمار الأرباح في أعمالها الأساسية، مما أدى إلى نمو ثابت في الإيرادات بنسبة 25.1٪ على أساس سنوي.
اختتام الهيكل المالي
من خلال استراتيجية مالية جيدة التنظيم، تمكنت شركة MakeMyTrip Limited من إدارة مستويات ديونها بشكل فعال مع الاستفادة من الأسهم لتمويل النمو، مما يضمن الاستدامة على المدى الطويل في سوق تنافسية.
تقييم سيولة MakeMyTrip Limited (MMYT).
تقييم سيولة شركة MakeMyTrip Limited
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية 1.39مشيراً إلى أن الشركة لديها $1.39 في الأصول المتداولة لكل $1.00 في الالتزامات المتداولة.
نسبة سريعة: النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، هي 1.23. ويشير هذا إلى وجود سيولة قوية، حيث تستطيع الشركة تغطية التزاماتها المباشرة دون الاعتماد على بيع المخزون.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب رأس المال العامل على النحو التالي:
| رأس المال العامل (آلاف الدولارات الأمريكية) | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| الأصول الحالية | $635,000 | $1,000,000 |
| الالتزامات المتداولة | $400,000 | $720,000 |
| رأس المال العامل | $235,000 | $280,000 |
زيادة رأس المال العامل من 235 مليون دولار في عام 2023 إلى 280 مليون دولار في عام 2024 يشير إلى تحسن السيولة والكفاءة التشغيلية.
بيانات التدفق النقدي Overview
للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، يعكس بيان التدفق النقدي الاتجاهات التالية:
| فئات التدفق النقدي (آلاف الدولارات الأمريكية) | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | $54,718 | $107,962 |
| استثمار التدفق النقدي | ($30,643) | ($28,778) |
| تمويل التدفق النقدي | ($4,191) | ($3,879) |
| صافي الزيادة النقدية | $19,884 | $75,305 |
الزيادة الكبيرة في التدفق النقدي التشغيلي من 54.7 مليون دولار في عام 2023 إلى 108.0 مليون دولار يُظهر عام 2024 أداءً تشغيليًا قويًا وقدرات على توليد النقد.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
يتم تعزيز وضع السيولة لدى الشركة من خلال رصيد قوي من النقد والنقد المعادل 717.2 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بما في ذلك 8.2 مليون دولار بالنقود المقيدة. ويوفر هذا الاحتياطي النقدي الكبير وسادة ضد تحديات السيولة المحتملة.
ومع ذلك، فإن الزيادة في الالتزامات المتداولة إلى 720 مليون دولار يثير بعض الاهتمام فيما يتعلق بإدارة الالتزامات قصيرة الأجل. ستكون قدرة الشركة على الحفاظ على النسب الحالية والسريعة أو تحسينها أمرًا بالغ الأهمية في التخفيف من أي مخاطر تتعلق بالسيولة في المستقبل.
هل شركة MakeMyTrip Limited (MMYT) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
يتضمن تقييم الشركة تقييم مقاييسها المالية لتحديد ما إذا كانت مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها في السوق. بالنسبة لشركة MakeMyTrip Limited، توفر النسب الرئيسية مثل نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، ونسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA) نظرة ثاقبة لتقييم السوق الحالي. .
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية لشركة MakeMyTrip Limited 22.3 اعتبارًا من آخر فترة تقرير. وتشير هذه النسبة إلى مدى استعداد المستثمرين لدفع كل دولار من الأرباح، مما يعكس توقعات السوق للنمو المستقبلي.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تم الإبلاغ عن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عند 3.5. يشير هذا إلى أن السهم يتم تداوله بسعر أعلى مقارنة بقيمته الدفترية، مما قد يشير إلى توقعات النمو من قبل المستثمرين.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب نسبة EV/EBITDA بـ 15.8. تساعد هذه النسبة المستثمرين على فهم تقييم الشركة بالنسبة لأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء، مما يوفر صورة أوضح للأداء التشغيلي.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر سهم MakeMyTrip Limited اتجاهًا قدره زيادة بنسبة 30%مما يعكس ثقة المستثمرين القوية وأداء السوق. وكان سعر السهم تقريبا $12.50 قبل عام، ويتم تداوله حاليًا عند حوالي $16.25.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم شركة MakeMyTrip Limited حاليًا بدفع أرباح، مما يشير إلى التركيز على إعادة استثمار الأرباح مرة أخرى في الشركة بدلاً من إعادة رأس المال إلى المساهمين. وهكذا تكون نسبة توزيع الأرباح 0%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
الإجماع بين المحللين لشركة MakeMyTrip Limited هو أ يمسك، مع عدد قليل من التوصية يشتري على أساس إمكانات النمو وظروف السوق. متوسط السعر المستهدف الذي حدده المحللون هو $18.00، مما يشير إلى احتمالية صعودية تبلغ حوالي 10.7% من مستوى التداول الحالي.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 22.3 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 3.5 |
| نسبة EV/EBITDA | 15.8 |
| سعر السهم (منذ عام واحد) | $12.50 |
| سعر السهم الحالي | $16.25 |
| زيادة سعر السهم (12 شهرًا) | 30% |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| متوسط السعر المستهدف | $18.00 |
| الإمكانات الصاعدة | 10.7% |
المخاطر الرئيسية التي تواجه MakeMyTrip Limited (MMYT)
المخاطر الرئيسية التي تواجه MakeMyTrip Limited
تواجه شركة MakeMyTrip Limited مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على صحتها المالية. ويمكن تصنيف هذه المخاطر إلى عدة مجالات رئيسية:
1. المنافسة الصناعية
يتميز سوق وكالات السفر عبر الإنترنت (OTA) بقدرة تنافسية عالية، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن زيادة سنوية في إجمالي حجوزات 2,257.2 مليون دولار، يعكس أ 24.3% نمو. ومع ذلك، فإن هذا المشهد التنافسي يتطلب الاستثمار المستمر في التسويق والتكنولوجيا للاحتفاظ بقاعدة عملائها وتنميتها.
2. التغييرات التنظيمية
يمكن أن تشكل التغييرات في اللوائح التي تحكم صناعة السفر مخاطر كبيرة. يجب أن تظل الشركة متوافقة مع مختلف القوانين الدولية والمحلية التي يمكن أن تؤثر على العمليات. على سبيل المثال، يمكن أن تؤثر التقلبات في الالتزامات الضريبية أو القيود التشغيلية في الأسواق الخارجية على الربحية.
3. ظروف السوق
صناعة السفر حساسة للظروف الاقتصادية. يمكن أن يؤدي الانكماش الاقتصادي إلى انخفاض الإنفاق على السفر. أعلنت الشركة عن زيادة في إيراداتها 211.0 مليون دولار للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 168.7 مليون دولار في الربع نفسه من العام السابق، مما يشير إلى المرونة في مواجهة تقلبات السوق ولكنه يسلط الضوء على الحاجة إلى اليقظة في الإدارة الاقتصادية.
4. المخاطر التشغيلية
يمكن أن تؤثر المخاطر التشغيلية، بما في ذلك انقطاع الخدمة أو فشل التكنولوجيا، سلبًا على رضا العملاء والاحتفاظ بهم. وارتفعت مصاريف الموظفين في الشركة 12.5% ل 39.4 مليون دولار في الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى الحاجة إلى إدارة تشغيلية قوية للتعامل مع زيادة التوظيف وطلبات الخدمة.
5. المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية التعرض لتقلبات أسعار العملات الأجنبية وتغيرات أسعار الفائدة. وبلغ صافي تكاليف التمويل للشركة 0.5 مليون دولار في الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض عن العام السابق، لكن المراقبة المستمرة أمر بالغ الأهمية للتخفيف من التأثيرات المحتملة على الربحية.
6. المخاطر الاستراتيجية
تنشأ المخاطر الاستراتيجية من اعتماد الشركة على استراتيجيات النمو الخاصة بها، بما في ذلك الشراكات والتوسعات. أعلنت الشركة عن صافي ربح معدل قدره 40.7 مليون دولار للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها 46.3% على أساس سنوي، مما يدل على التنفيذ الفعال للاستراتيجية ولكن يستلزم التقييم المستمر للمواءمة الاستراتيجية مع ظروف السوق.
استراتيجيات التخفيف
وقد نفذت الشركة استراتيجيات مختلفة للتخفيف من هذه المخاطر:
- الاستثمار في التكنولوجيا: لتعزيز تجربة العملاء والكفاءة التشغيلية.
- استراتيجيات التسويق المتنوعة: لمكافحة الضغوط التنافسية وضمان الولاء للعلامة التجارية.
- برامج الامتثال: التكيف مع التغييرات التنظيمية والحفاظ على المرونة التشغيلية.
| عامل الخطر | التأثير الحالي | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | عالي | الاستثمار المستمر في التسويق والابتكار |
| التغييرات التنظيمية | معتدل | برامج الامتثال والمراجعات القانونية |
| ظروف السوق | عالي | تنويع العروض والأسواق |
| المخاطر التشغيلية | معتدل | إدارة تشغيلية قوية وتدريب |
| المخاطر المالية | قليل | استراتيجيات التحوط والمراقبة المالية |
| المخاطر الاستراتيجية | معتدل | مراجعات وتعديلات منتظمة للاستراتيجية |
آفاق النمو المستقبلي لشركة MakeMyTrip Limited (MMYT)
آفاق النمو المستقبلية لشركة MakeMyTrip Limited
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستعد شركة MakeMyTrip Limited لتحقيق نمو كبير في السنوات القادمة، مدفوعًا بعدة عوامل رئيسية:
- الطلب القوي على السفر: وقد شهدت الشركة زيادة ملحوظة في الطلب على السفر، خاصة في الهند، مع ارتفاع إجمالي الحجوزات بنسبة 24.3% على أساس سنوي في الربع الثاني من عام 2025، ليصل إلى 2.26 مليار دولار.
- ابتكارات المنتج: ومن المتوقع أن تؤدي التحسينات المستمرة في التكنولوجيا وتجربة العملاء إلى تحفيز النمو بشكل أكبر.
- توسعات السوق: تعمل الشركة بنشاط على توسيع تواجدها في كل من الأسواق المحلية والدولية، مستفيدة من الاتجاه المتزايد للسفر بين المستهلكين.
- الشراكات الإستراتيجية: ومن المقرر أن يتم التعاون مع مختلف مقدمي الخدمات ووكالات السفر لتعزيز عروض الخدمات وتوسيع نطاق الوصول إلى العملاء.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
تشير توقعات الإيرادات إلى مسار تصاعدي قوي:
- من المتوقع أن تتجاوز الإيرادات المتوقعة للسنة المالية المنتهية في مارس 2025 900 مليون دولار، من 749 مليون دولار في السنة المالية 2024.
- تشير تقديرات الأرباح إلى زيادة صافي الربح المعدل إلى ما يقرب من 85 مليون دولار في السنة المالية 2025، مما يعكس معدل نمو قدره 38.8% سنة بعد سنة.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
اتخذت الشركة العديد من المبادرات الإستراتيجية لتعزيز نموها:
- التركيز على تعزيز منصات الهاتف المحمول والويب لتحسين مشاركة المستخدم ومعدلات التحويل.
- التوسع في مخزون الفنادق وعروضها استجابة للطلب المتزايد على السفر.
- شراكات مع شركات الطيران وخدمات النقل المحلية لتوفير حلول سفر شاملة.
المزايا التنافسية
تتمتع شركة MakeMyTrip Limited بالعديد من المزايا التنافسية التي تضعها في موقع إيجابي لتحقيق النمو المستقبلي:
- التعرف على العلامة التجارية: تعمل العلامة التجارية الراسخة للشركة في صناعة السفر على تعزيز ولاء العملاء.
- مصادر الإيرادات المتنوعة: تحقق الشركة إيرادات من قطاعات متعددة، بما في ذلك تذاكر الطيران والفنادق والباقات، مما يقلل الاعتماد على أي مصدر دخل واحد.
- الحافة التكنولوجية: الاستثمار في التكنولوجيا وتحليلات البيانات يعزز الكفاءة التشغيلية وتجربة العملاء.
| شريحة | الإيرادات للربع الثاني من عام 2024 (بملايين الدولارات) | النمو على أساس سنوي (%) | الهامش المعدل (بملايين الدولارات) |
|---|---|---|---|
| تذاكر الطيران | 61.0 | 25.6 | 96.0 |
| الفنادق والحزم | 103.2 | 15.5 | 90.7 |
| تذاكر الحافلة | 24.8 | 25.4 | 27.1 |
| آحرون | 22.0 | 100.8 | 16.4 |
| إجمالي الإيرادات | 211.0 | 25.1 | 230.3 |
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ النقد وما في حكمه في الميزانية العمومية 717.2 مليون دولارمما يوفر مركز سيولة قويًا لدعم المزيد من الاستثمارات ومبادرات النمو.
MakeMyTrip Limited (MMYT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- MakeMyTrip Limited (MMYT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2025 to get an in-depth view of MakeMyTrip Limited (MMYT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View MakeMyTrip Limited (MMYT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.