Monster Beverage Corporation (MNST) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Monster Beverage Corporation (MNST).
فهم مصادر إيرادات شركة Monster Beverage Corporation
وكان صافي المبيعات 5.68 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها 270.7 مليون دولار، أو 5.0% أعلى من صافي المبيعات 5.41 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023.
بلغ صافي المبيعات لقطاع مشروبات Monster Energy® 5.19 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها 237.8 مليون دولار، أو 4.8% أعلى من صافي المبيعات 4.96 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023.
بلغ صافي المبيعات لقطاع العلامات التجارية الاستراتيجية 330.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها 45.4 مليون دولار، أو 15.9% أعلى من صافي المبيعات 284.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023.
وكان صافي المبيعات لقطاع العلامات التجارية الكحولية 137.4 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بانخفاض قدره 12.3 مليون دولار، أو 8.2% أقل من صافي مبيعات 149.7 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023.
صافي المبيعات للقطاع الآخر كان 18.5 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بانخفاض قدره 0.2 مليون دولار، أو 0.8% أقل من صافي مبيعات 18.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
يوضح معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023 ما يلي:
| فترة | صافي المبيعات (بالمليارات) | زيادة النسبة المئوية |
|---|---|---|
| 2024 | $5.68 | 5.0% |
| 2023 | $5.41 | - |
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
يوضح الجدول التالي مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| شريحة | صافي المبيعات (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي المبيعات |
|---|---|---|
| مشروبات Monster Energy® | $5,194.6 | 91.6% |
| العلامات التجارية الاستراتيجية | $330.2 | 5.8% |
| ماركات الكحول | $137.4 | 2.4% |
| آخر | $18.5 | 0.3% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
كانت مبيعات حالة منتجات مشروبات الطاقة 643.0 مليون الحالات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بزيادة قدرها تقريبيًا 59.1 مليون حالة، أو 10.1% أعلى من مبيعات حالة 583.9 مليون حالة للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023.
انخفض المتوسط الإجمالي لصافي المبيعات لكل علبة لمنتجات مشروبات الطاقة إلى $8.59 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، والتي كانت 4.3% أقل من متوسط صافي المبيعات لكل حالة $8.98 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023.
بلغ صافي المبيعات في منطقة أوروبا والشرق الأوسط وأفريقيا وآسيا والمحيط الهادئ (بما في ذلك أوقيانوسيا) وأمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي 2.10 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها 163.0 مليون دولار، أو 8.4% أعلى من صافي المبيعات 1.94 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023.
نظرة عميقة على ربحية شركة Monster Beverage Corporation (MNST).
نظرة عميقة على ربحية شركة Monster Beverage Corporation
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 3.05 مليار دولار، يعكس أ 6.7% زيادة من 2.86 مليار دولار لنفس الفترة من عام 2023. وارتفع إجمالي هامش الربح كنسبة من صافي المبيعات إلى 53.6% من 52.8% سنة بعد سنة.
بلغ الدخل التشغيلي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1.55 مليار دولار، وهو أ 2.0% زيادة مقارنة ب 1.52 مليار دولار في العام السابق. انخفض هامش التشغيل إلى 27.3% من 28.1%.
بلغ صافي الدخل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1.24 مليار دولار، تحت 2.0% من 1.26 مليار دولار في عام 2023. وانخفض هامش صافي الربح إلى 21.8% من 23.4%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
| متري | 2023 (9 أشهر) | 2024 (9 أشهر) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الربح | 2.86 مليار دولار | 3.05 مليار دولار | 6.7% |
| الدخل التشغيلي | 1.52 مليار دولار | 1.55 مليار دولار | 2.0% |
| صافي الدخل | 1.26 مليار دولار | 1.24 مليار دولار | -2.0% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
هامش الربح الإجمالي 53.6% يتجاوز متوسط الصناعة بحوالي 40-50% لشركات المشروبات. هامش التشغيل 27.3% هو أيضًا أعلى من متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادةً من 15-25%. ومع ذلك، فإن هامش الربح الصافي 21.8% أقل بقليل من متوسط صناعة المشروبات الذي يبلغ حوالي 22-25%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
بلغ إجمالي مصاريف التشغيل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1.50 مليار دولار، أ 12.0% زيادة من 1.34 مليار دولار في عام 2023. وارتفعت المصاريف التشغيلية كنسبة من صافي المبيعات إلى 26.4% من 24.7%.
وتشمل الكفاءات التشغيلية الرئيسية ما يلي:
- انخفاض تكاليف الشحن.
- انخفاض تكاليف علب الألمنيوم.
- أثرت زيادة البدلات الترويجية على الهوامش الإجمالية.
وكانت الزيادة في الدخل التشغيلي مدفوعة بارتفاع صافي المبيعات، التي نمت بنسبة 5.0% ل 5.68 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 5.41 مليار دولار في عام 2023.
ملخص مقاييس الربحية
| متري | 2023 | 2024 |
|---|---|---|
| إجمالي الربح ($) | 2.86 مليار دولار | 3.05 مليار دولار |
| هامش الربح الإجمالي (%) | 52.8% | 53.6% |
| الدخل التشغيلي ($) | 1.52 مليار دولار | 1.55 مليار دولار |
| هامش التشغيل (%) | 28.1% | 27.3% |
| صافي الدخل ($) | 1.26 مليار دولار | 1.24 مليار دولار |
| صافي الهامش (%) | 23.4% | 21.8% |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Monster Beverage Corporation (MNST) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Monster Beverage بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون الشركة طويلة الأجل 5.11 مليار دولار، بينما بلغت ديونها قصيرة الأجل 0.52 مليار دولار. ويعكس ذلك إجمالي دين قدره 5.63 مليار دولار.
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية للشركة حوالي 0.89، وهو أقل من متوسط الصناعة البالغ 1.2. يشير هذا إلى نهج محافظ نسبيًا للرافعة المالية مقارنة بنظيراتها في صناعة المشروبات.
في نشاطها الأخير، أصدرت الشركة سندات غير مضمونة بقيمة 1.0 مليار دولار أمريكي في يوليو 2024، بفترة استحقاق مدتها 10 سنوات، لإعادة تمويل الديون الحالية ولأغراض الشركة العامة. ووصل التصنيف الائتماني من وكالة موديز إلى Baa2، مما يشير إلى نظرة مستقبلية مستقرة.
إن التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم واضح في استراتيجية الشركة. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 1.24 مليار دولار أمريكي، في حين بلغ إجمالي حقوق المساهمين حوالي 6.54 مليار دولار أمريكي، مما يوفر قاعدة صلبة للنمو المستقبلي.
| المقياس المالي | القيمة (بالمليارات) |
|---|---|
| إجمالي الديون طويلة الأجل | $5.11 |
| إجمالي الديون قصيرة الأجل | $0.52 |
| إجمالي الديون | $5.63 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.89 |
| صافي الدخل (2024) | $1.24 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $6.54 |
تقييم سيولة شركة مونستر للمشروبات (MNST).
تقييم سيولة شركة Monster Beverage Corporation
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية 2.03مما يعكس وضع السيولة القوي.
نسبة سريعة: النسبة السريعة هي 1.52مما يدل على موقف قوي لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل دون الاعتماد على مبيعات المخزون.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
وقد أظهر رأس المال العامل اتجاها إيجابيا بإجمالي 2.18 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 1.93 مليار دولار في العام السابق. وتعزى هذه الزيادة في رأس المال العامل في المقام الأول إلى ارتفاع الأصول المتداولة، بما في ذلك النقد والذمم المدينة.
| فترة | الأصول المتداولة (مليار دولار) | الالتزامات المتداولة (مليار دولار) | رأس المال العامل (مليار دولار) |
|---|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | 4.44 | 2.26 | 2.18 |
| 30 سبتمبر 2023 | 4.10 | 2.17 | 1.93 |
بيانات التدفق النقدي Overview
يوضح بيان التدفق النقدي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 توليدًا نقديًا كبيرًا:
- التدفق النقدي التشغيلي: 1.47 مليار دولار، بزيادة من 1.28 مليار دولار في عام 2023.
- التدفق النقدي الاستثماري: 843 مليون دولار، مقارنة بتدفق نقدي قدره 360 مليون دولار في عام 2023.
- التدفق النقدي التمويلي: (2.97 مليار دولار)، تعكس عمليات إعادة شراء الأسهم وسداد الديون.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
على الرغم من الوضع النقدي القوي، مع 1.63 مليار دولار في النقد وما في حكمه، تنشأ المخاوف من التدفقات النقدية الكبيرة للتمويل. ومع ذلك، تحتفظ الشركة بتسهيلات ائتمانية متجددة قدرها 750 مليون دولار، وتوفير دعم إضافي للسيولة.
بشكل عام، لا يزال وضع السيولة قويًا، مدعومًا بتوليد التدفق النقدي التشغيلي المستمر والوصول الكافي إلى التسهيلات الائتمانية.
هل شركة Monster Beverage Corporation (MNST) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
عند تقييم تقييم الشركة، تعتبر النسب المالية الرئيسية حاسمة لفهم ما إذا كانت مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تعتبر نسبة السعر إلى الربح مؤشرًا حيويًا للمستثمرين. اعتبارًا من أوائل عام 2024، وصلت نسبة السعر إلى الربحية إلى 22.5مما يعكس تقييمًا معتدلًا مقارنة بنظراء الصناعة.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تم الإبلاغ عن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عند 5.1مما يشير إلى تقييم أعلى مقارنة بقيمته الدفترية، مما يدل على ثقة السوق القوية في آفاق النمو المستقبلي.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
يتم حساب نسبة EV/EBITDA بـ 15.0، وضع الشركة ضمن نطاق تنافسي في صناعة المشروبات.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد سعر السهم تقلبات، حيث بلغ أعلى مستوى له $100.00 ومنخفضة $75.00. في الوقت الحالي، يتم تداول السهم عند حوالي $90.00، يعكس أ 10% زيادة منذ عام.
عائد الأرباح ونسب الدفع
ولا تقوم الشركة حاليًا بدفع أرباح، مما يشير إلى استراتيجية تركز على إعادة استثمار الأرباح من أجل النمو بدلاً من إعادة الأموال النقدية إلى المساهمين.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
تظهر تقييمات المحللين إجماعًا على 58% شراء, 30% عقد، و بيع 12%مما يشير إلى نظرة إيجابية بشكل عام بين محترفي الاستثمار.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 22.5 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 5.1 |
| نسبة EV/EBITDA | 15.0 |
| ارتفاع 12 شهرًا | $100.00 |
| أدنى مستوى خلال 12 شهرًا | $75.00 |
| سعر السهم الحالي | $90.00 |
| عائد الأرباح | 0% |
| إجماع المحللين (شراء/عقد/بيع) | 58% / 30% / 12% |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Monster Beverage Corporation (MNST)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Monster Beverage Corporation
تواجه شركة Monster Beverage Corporation مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية وأدائها التشغيلي. يوضح ما يلي عوامل الخطر الرئيسية التي تؤثر على الشركة اعتبارًا من عام 2024:
مسابقة الصناعة
تتمتع صناعة المشروبات، وخاصة قطاع مشروبات الطاقة، بقدرة تنافسية عالية. تتنافس الشركة مع العديد من العلامات التجارية الراسخة وكذلك الوافدين الجدد. وفي عام 2024، أعلنت الشركة عن صافي مبيعات قدرها 5.68 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بارتفاع قدره حوالي 5.0% مقارنة ب 5.41 مليار دولار لنفس الفترة من عام 2023 . ومع ذلك، فإن المنافسة المتزايدة يمكن أن تضغط على الحصة السوقية واستراتيجيات التسعير.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تشكل التغييرات في اللوائح المتعلقة بمعايير الصحة والسلامة ومتطلبات وضع العلامات وممارسات التسويق مخاطر على العمليات. يتعين على الشركة التعامل مع اللوائح المعقدة عبر الأسواق المختلفة، مما يؤثر على قدرتها على تسويق المنتجات وبيعها بفعالية. في عام 2024، كان معدل الضريبة الفيدرالية وحكومات الولايات والأجنبية المجمعة فعالاً 21.8%، بانخفاض طفيف من 22.2% في عام 2023.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر التقلبات في ظروف السوق، بما في ذلك التغيرات في تفضيلات المستهلك والانكماش الاقتصادي، بشكل كبير على المبيعات. وتعرضت الشركة لتأثيرات غير مواتية من أسعار صرف العملات الأجنبية، مما أثر سلباً على صافي المبيعات بنحو 194.8 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 .
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية اضطرابات سلسلة التوريد، وعدم كفاءة الإنتاج، وزيادة التكاليف. وارتفع إجمالي مصاريف التشغيل إلى 1.50 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها 12.0% مقارنة ب 1.34 مليار دولار في عام 2023 . وتعزى الزيادة إلى ارتفاع مصاريف البيع والتسويق، وتكاليف الرواتب، ومصروفات التوزيع.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية التعرض لتقلبات أسعار الفائدة والتغيرات في توافر الائتمان. تم تسجيل صافي الفوائد والإيرادات (المصروفات) الأخرى في (5.8) مليون دولار لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 71.4 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى تقلبات كبيرة.
المخاطر الاستراتيجية
اتبعت الشركة استراتيجية نمو قوية تتضمن توسيع أعمالها الدولية ودخول قطاعات جديدة، مثل قطاع المشروبات الكحولية. ومع ذلك، قد يأتي هذا التوسع مصحوبًا بمخاطر مرتبطة بدخول السوق وقبول العلامة التجارية. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وصل صافي المبيعات للعملاء خارج الولايات المتحدة 760.1 مليون دولاروالتي تمثل حوالي 40% من إجمالي صافي المبيعات.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت الشركة استراتيجيات مختلفة، بما في ذلك تنويع عروض منتجاتها وتعزيز جهود التسويق. وتواصل مراقبة التطورات التنظيمية وتعديل عملياتها وفقًا لذلك. وتركز الإدارة أيضًا على تحسين الكفاءة التشغيلية لمواجهة ارتفاع التكاليف وتعزيز الربحية.
| عامل الخطر | وصف | التأثير على المالية |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | منافسة عالية في قطاع مشروبات الطاقة | نمو صافي المبيعات بنسبة 5.0% في عام 2024 |
| التغييرات التنظيمية | التغييرات في لوائح الصحة والسلامة | انخفض معدل الضريبة الفعلي إلى 21.8% |
| ظروف السوق | التقلبات في تفضيلات المستهلك والظروف الاقتصادية | 194.8 مليون دولار تأثير سلبي من أسعار صرف العملات |
| المخاطر التشغيلية | اضطرابات سلسلة التوريد وعدم كفاءة الإنتاج | وارتفعت النفقات التشغيلية إلى 1.50 مليار دولار |
| المخاطر المالية | التعرض لتقلبات أسعار الفائدة | فوائد وإيرادات أخرى (مصروفات) صافي بمبلغ (5.8) مليون دولار |
| المخاطر الاستراتيجية | التوسع في أسواق وقطاعات جديدة | 760.1 مليون دولار من المبيعات الدولية |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Monster Beverage Corporation (MNST)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Monster Beverage Corporation
تحليل محركات النمو الرئيسية
تستمر ابتكارات المنتجات في دفع النمو، مع وصول صافي المبيعات لقطاع مشروبات Monster Energy® 5.19 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها 237.8 مليون دولار، أو 4.8% أعلى من نفس الفترة من عام 2023. وشهد قطاع العلامات التجارية الإستراتيجية أيضًا نموًا، حيث بلغ صافي المبيعات 330.2 مليون دولار، أ 15.9% زيادة مقارنة ب 284.8 مليون دولار في العام السابق.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي المبيعات 5.68 مليار دولار، ارتفاعًا تقريبًا 270.7 مليون دولار، أو 5.0% من 5.41 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2023. ومن المتوقع أن يستمر نمو الإيرادات، مع تقدير التوقعات لزيادة صافي المبيعات المعدلة بالعملة الأجنبية بنسبة 8.6% (أو 6.6% باستثناء تأثير الأرجنتين).
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
وتشمل المبادرات الاستراتيجية توسيع الأسواق المحلية وزيادة الحضور الدولي. كانت المبيعات للعملاء خارج الولايات المتحدة 760.1 مليون دولار لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أ 3.6% زيادة من 733.7 مليون دولار لنفس الربع من عام 2023. تعد هذه الإستراتيجية الدولية أمرًا بالغ الأهمية حيث أن هذه المبيعات تشمل تقريبًا 40% من إجمالي صافي المبيعات.
المزايا التنافسية
وتشمل المزايا التنافسية الاعتراف القوي بالعلامة التجارية ومجموعة متنوعة من المنتجات. خلال فترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 3.05 مليار دولار، وهو أ 6.7% زيادة من 2.86 مليار دولار في عام 2023، مدفوعة باستراتيجيات المبيعات والتسعير القوية. تحسن هامش الربح الإجمالي كنسبة مئوية من صافي المبيعات إلى 53.6% من 52.8%.
| شريحة | صافي المبيعات (9 أشهر 2024) | صافي نمو المبيعات (%) | إجمالي الربح (مليار دولار) | هامش الربح الإجمالي (%) |
|---|---|---|---|---|
| مشروبات Monster Energy® | 5.19 مليار دولار | 4.8% | 2.79 مليار دولار | 53.6% |
| العلامات التجارية الاستراتيجية | 330.2 مليون دولار | 15.9% | 183.8 مليون دولار | 55.7% |
| ماركات الكحول | 137.4 مليون دولار | -8.2% | — | — |
| آخر | 18.5 مليون دولار | -0.8% | — | — |
بشكل عام، تتمتع الشركة بوضع جيد لتحقيق النمو المستدام من خلال العروض المبتكرة والتوسع الاستراتيجي في السوق.
Monster Beverage Corporation (MNST) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Monster Beverage Corporation (MNST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Monster Beverage Corporation (MNST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Monster Beverage Corporation (MNST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.