New Fortress Energy Inc. (NFE) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة New Fortress Energy Inc. (NFE).
فهم مصادر إيرادات شركة New Fortress Energy Inc
تحقق شركة New Fortress Energy Inc. إيراداتها بشكل أساسي من قطاعين: المحطات الطرفية والبنية التحتية والسفن. وفيما يلي تفصيل تفصيلي لمصادر الإيرادات هذه.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
-
قطاع المحطات والبنية التحتية:
- إجمالي الإيرادات لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024: $1,033,165,000
- تكلفة المبيعات لنفس الفترة: $450,977,000
- هامش تشغيل القطاع: $564,348,000
-
قطاع السفن:
- إجمالي الإيرادات لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024: $85,162,000
- تكلفة المبيعات لنفس الفترة: $16,899,000
- هامش تشغيل القطاع: $68,263,000
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
ارتفعت إيرادات قطاع المحطات والبنية التحتية بنسبة $35,053,000 الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023 بمعدل نمو يقارب 3.5%.
أما بالنسبة لقطاع السفن، فقد انخفض إجمالي الإيرادات بنسبة $78,596,000 الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس انخفاضاً بنحو 48.0%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
| شريحة | الإيرادات (6 أشهر منتهية في 30 يونيو 2024) | الإيرادات (6 أشهر منتهية في 30 يونيو 2023) | يتغير |
|---|---|---|---|
| المحطات والبنية التحتية | $1,033,165,000 | $998,112,000 | $35,053,000 |
| السفن | $85,162,000 | $163,758,000 | ($78,596,000) |
| إجمالي الإيرادات | $1,118,327,000 | $1,161,870,000 | ($43,543,000) |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
في قطاع المحطات والبنية التحتية، كانت الزيادة في الإيرادات لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 مدفوعة في المقام الأول بارتفاع حجم الغاز الذي تم تسليمه لعملاء المصب، حيث ارتفع من 26.1 تيرابايت في عام 2023 إلى 42.1 تيرابايت في عام 2024. ومع ذلك، تم تعويض ذلك بانخفاض متوسط تسعير Henry Hub، والذي انخفض بنسبة 25% سنة بعد سنة.
بالنسبة لقطاع السفن، يعزى الانخفاض في الإيرادات إلى استكمال العقود وانخفاض نشاط التأجير بعد بيع بعض السفن، مما أدى إلى انخفاض كبير في إيرادات الإيجار التشغيلي من $142,364,000 في عام 2023 إلى $93,303,000 في عام 2024.
ملخص اتجاهات الإيرادات
بشكل عام، في حين أظهر قطاع المحطات والبنية التحتية نموًا إيجابيًا، شهد قطاع السفن انخفاضًا ملحوظًا، مما أثر على إجمالي أرقام الإيرادات بشكل سلبي.
نظرة عميقة على ربحية شركة New Fortress Energy Inc. (NFE).
نظرة عميقة على ربحية شركة New Fortress Energy Inc
هامش الربح الإجمالي: بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، كان إجمالي هامش الربح (GAAP) $454,707,000، مقارنة ب $568,178,000 لنفس الفترة من عام 2023. وانخفضت نسبة هامش الربح الإجمالي من 49.0% في عام 2023 إلى 40.6% في عام 2024.
هامش الربح التشغيلي: كان هامش التشغيل القطاعي لقطاع المحطات والبنية التحتية لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 هو $564,348,000، مقارنة ب $641,575,000 لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس انخفاض نسبة الهامش من 64.3% ل 54.7%.
هامش صافي الربح: بلغ صافي الدخل (الخسارة) العائد للمساهمين لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 ($86,860,000)مما أدى إلى هامش ربح صافي قدره (7.8%). وفي المقابل بلغ صافي الدخل لنفس الفترة من عام 2023 $271,666,000، وبهامش ربح صافي قدره 23.9%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي الإيرادات $428,006,000، أسفل من $690,321,000 في الربع السابق، مما يدل على انخفاض كبير في الإيرادات. وكانت تكلفة المبيعات لنفس الفترة $221,860,000، مما يؤدي إلى ربح إجمالي قدره $206,146,000.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
يلخص الجدول التالي نسب الربحية لشركة New Fortress Energy Inc. مقارنة بمتوسطات الصناعة:
| متري | طاقة القلعة الجديدة (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 40.6% | 45.0% |
| هامش الربح التشغيلي | 54.7% | 50.0% |
| هامش صافي الربح | (7.8%) | 10.0% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
أعلنت الشركة عن مصاريف التشغيل والصيانة $107,840,000 الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، مقارنة بـ $60,368,000 في نفس الفترة من عام 2023. وهذه الزيادة $47,472,000 يشير إلى ارتفاع تكاليف التشغيل.
تُظهر اتجاهات هامش الربح الإجمالي انخفاضًا في الكفاءة التشغيلية، مع زيادة متوسط تكلفة توصيل الغاز الطبيعي 6.65 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، ارتفاعا من 7.66 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية في نفس الفترة من عام 2023.
خاتمة
تُظهر الحالة المالية لشركة New Fortress Energy Inc. صورة معقدة لانخفاض هوامش الربح الإجمالي والصافي، إلى جانب زيادة التكاليف التشغيلية التي قد تؤثر على الربحية المستقبلية.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة New Fortress Energy Inc. (NFE) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة New Fortress Energy Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كان لدى شركة New Fortress Energy Inc. إجمالي ديون قدرها $7,628,958 ألف، زيادة من $6,803,148 ألف في نهاية عام 2023. يشمل هيكل ديون الشركة التزامات قصيرة وطويلة الأجل.
Overview لمستويات ديون الشركة
وجاء توزيع الديون في 30 يونيو 2024 على النحو التالي:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| السندات المضمونة العليا، المستحقة في سبتمبر 2025 | $872,534 |
| السندات المضمونة العليا، المستحقة في سبتمبر 2026 | $1,488,443 |
| السندات المضمونة العليا، المستحقة في مارس 2029 | $736,891 |
| التزام تمويل السفن، المستحق في أغسطس 2042 | $1,373,739 |
| القرض لأجل ب، يستحق في أكتوبر 2028 | $774,038 |
| منشأة دوارة | $1,000,000 |
| قرض لأجل من BNDES، يستحق في أكتوبر 2045 | $279,975 |
| قرض PortoCem Bridge، المستحق في أكتوبر 2025 | $263,974 |
| سندات ساوث باور 2029، تستحق في مايو 2029 | $217,422 |
| القروض قصيرة الأجل | $149,664 |
| سندات باركارينا، المستحقة في أكتوبر 2028 | $180,824 |
| تمويل التوربينات، مستحق في يوليو 2027 | $146,463 |
| قرض EB-5، يستحق في يوليو 2028 | $98,476 |
| تمويل زوارق القطر، مستحق في ديسمبر 2038 | $46,515 |
| إجمالي الديون | $7,628,958 |
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنتها بمعايير الصناعة
وتبلغ نسبة الدين إلى حقوق المساهمين حوالي 4.8، محسوبة باستخدام إجمالي الديون $7,628,958 ألف وإجمالي حقوق المساهمين $1,687,268 ألف اعتبارًا من 30 يونيو 2024. وهذه النسبة أعلى بكثير من متوسط الصناعة، وتتراوح عادةً من 1.0 إلى 2.0 بالنسبة لشركات الطاقة، مما يشير إلى استراتيجية نفوذ أكثر عدوانية.
إصدارات الديون الأخيرة ونشاط إعادة التمويل
وفي مارس 2024، أصدرت الشركة $750,000 ألف من السندات المضمونة الممتازة المستحقة في مارس 2029، بسعر فائدة قدره 8.75%. تم استخدام العائدات في المقام الأول لإعادة الشراء $375,000 ألف من سندات 2025 المعلقة، وهو ما يعكس نهجا استباقيا لإدارة الجداول الزمنية لاستحقاق الديون. بالإضافة إلى ذلك، أبرمت الشركة اتفاقية ائتمان BNDES تسمح باقتراض إجمالي قدره $355,556 ألف.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تقوم الشركة بموازنة إستراتيجيتها التمويلية من خلال مزيج من الديون وحقوق الملكية. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين $1,687,268 ألف. صدور 96,746 وقد لوحظت أسهم الأسهم المفضلة القابلة للتحويل من السلسلة A، مما يشير إلى التحرك الأخير نحو تمويل الأسهم لدعم النمو. تحافظ الشركة أيضًا على الالتزام بتعهدات الديون الخاصة بها، والتي تتضمن نسبة الدين إلى الرسملة أقل من 0.7:1.0 ونسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك السنوية أقل من 4.0:1.0.
تقييم سيولة شركة New Fortress Energy Inc. (NFE).
تقييم سيولة شركة New Fortress Energy Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 يونيو 2024، كانت النسبة الحالية هي 1.34، محسوبة باستخدام الأصول الحالية ل $1,658,900 والالتزامات المتداولة $1,238,168.
نسبة سريعة: النسبة السريعة تقف عند 1.02، مع إجمالي الأصول السريعة $1,251,900 وتبقى الالتزامات المتداولة على حالها عند $1,238,168.
اتجاهات رأس المال العامل
رأس المال العامل كما في 30 يونيو 2024 هو $420,732مما يدل على انخفاض من $500,000 اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. ويشير هذا الاتجاه إلى زيادة الضغوط المالية على المدى القصير.
بيانات التدفق النقدي Overview
| نوع التدفق النقدي | الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 | الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $162,968 | $503,877 | $(340,909) |
| الأنشطة الاستثمارية | $(882,715) | $(1,367,092) | $484,377 |
| أنشطة التمويل | $735,679 | $222,583 | $513,096 |
| صافي النقصان في النقد | $15,932 | $(640,632) | $656,564 |
مخاوف السيولة ونقاط القوة
وتشمل المخاوف انخفاضًا كبيرًا في النقد من الأنشطة التشغيلية، حيث انخفض من $503,877 ل $162,968مما يشير إلى التحديات المحتملة في توليد تدفق نقدي تشغيلي كافٍ.
وتكمن نقاط القوة في أنشطة التمويل التي زادت إلى $735,679 من $222,583توفير السيولة اللازمة من خلال إصدارات الديون، مثل سندات الدين 750 مليون دولار سندات مضمونة رفيعة المستوى صادرة في مارس 2024.
بشكل عام، لا يزال وضع السيولة لدى الشركة مستقرًا، لكن الاعتماد على أنشطة التمويل يسلط الضوء على الحاجة إلى تحسين التدفق النقدي التشغيلي لضمان الاستدامة على المدى الطويل.
هل شركة New Fortress Energy Inc. (NFE) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، توفر مقاييس التقييم التالية نظرة ثاقبة حول الوضع المالي للشركة:
- نسبة السعر إلى الأرباح (P / E): نسبة السعر إلى الربحية تقريبًا – حيث أعلنت الشركة عن خسارة صافية قدرها $(86,860) للربع، مع ربحية مخففة للسهم الواحد $(0.44).
- نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية): وتبلغ القيمة الدفترية للسهم الواحد حوالي $8.23 على أساس إجمالي حقوق المساهمين $1,687,268 مقسمة على 205,065,328 أسهم.
- نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA): إن الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024 هي $542,611، في حين يتم حساب قيمة المؤسسة على أساس إجمالي الدين البالغ $7,628,958 والقيمة السوقية.
شهد سعر السهم اتجاهات ملحوظة خلال الـ 12 شهرًا الماضية:
| شهر | سعر السهم (إغلاق) | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| يونيو 2023 | $10.50 | – |
| ديسمبر 2023 | $8.25 | -21.43% |
| يونيو 2024 | $5.50 | -33.33% |
بخصوص توزيعات الأرباح:
- عائد الأرباح: عائد الأرباح هو تقريبا 1.82% على أساس الأرباح السنوية $0.10 للسهم الواحد وسعر السهم الحالي $5.50.
- نسبة الدفع: نسبة الدفع هي – بسبب صافي الخسارة للفترة.
ويشير إجماع المحللين على تقييم الأسهم إلى ما يلي:
- يشتري: 2 محللين
- يمسك: 5 محللين
- يبيع: 3 محللين
باختصار، توفر المقاييس المالية واتجاهات أسعار الأسهم وعائدات الأرباح وتقييمات المحللين تفاصيل overview لتقييم الشركة وتصورها للسوق اعتبارًا من عام 2024.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة New Fortress Energy Inc. (NFE)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة New Fortress Energy Inc.
تتأثر الصحة المالية لشركة New Fortress Energy Inc. بالعديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على عملياتها وربحيتها. وفيما يلي تفصيلا overview من عوامل الخطر هذه.
مسابقة الصناعة
يتميز قطاع الطاقة بمنافسة شديدة، خاصة في سوق الغاز الطبيعي المسال. تواجه الشركة منافسة من كل من اللاعبين المؤسسين والوافدين الجدد، مما قد يؤثر على الأسعار وحصة السوق.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تشكل التغييرات في اللوائح المتعلقة بالمعايير البيئية وسياسات الطاقة والاتفاقيات التجارية مخاطر كبيرة. إن الالتزام بهذه اللوائح يترتب عليه تكاليف وقد يؤثر على المرونة التشغيلية.
ظروف السوق
تؤثر التقلبات في أسعار الغاز الطبيعي بشكل كبير على الإيرادات. على سبيل المثال، انخفض متوسط تسعير مؤشر Henry Hub بمقدار 25% لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
المخاطر التشغيلية
التحديات التشغيلية، مثل التأخير في تطوير المشروع أو فشل المعدات، يمكن أن تعيق قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها التعاقدية. وتزيد التزامات البناء الأخيرة لمشاريع مثل وحدات Fast LNG ومحطات الطاقة من الضغط على الكفاءة التشغيلية.
المخاطر المالية
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي الدين 7.63 مليار دولار، مع التزامات كبيرة مستحقة السداد في السنوات القادمة، بما في ذلك:
| نوع الدين | المبلغ (بالآلاف) | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|
| السندات المضمونة العليا، المستحقة في سبتمبر 2025 | $872,534 | 2025 |
| السندات المضمونة العليا، المستحقة في سبتمبر 2026 | $1,488,443 | 2026 |
| السندات المضمونة العليا، المستحقة في مارس 2029 | $736,891 | 2029 |
| التزام تمويل السفن، المستحق في أغسطس 2042 | $1,373,739 | 2042 |
| القرض لأجل ب، يستحق في أكتوبر 2028 | $774,038 | 2028 |
مخاطر السيولة
تحتاج الشركة إلى رأس مال عامل كافٍ لدعم نموها. انخفضت التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية إلى 163 مليون دولار الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 انخفاضا من 504 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويشير هذا الانخفاض إلى تحديات السيولة المحتملة التي يمكن أن تؤثر على مبادرات النمو.
تبعية العميل
يعتمد توليد إيرادات الشركة بشكل كبير على العقود طويلة الأجل مع العملاء. أي عدم استقرار مالي أو مشكلات تشغيلية يواجهها كبار العملاء، مثل PREPA في بورتوريكو، يمكن أن تؤثر سلبًا على تدفقات الإيرادات.
مخاطر السوق
تشكل تقلبات أسعار السلع الأساسية خطراً على الربحية. لا تستخدم الشركة حاليًا الأدوات المشتقة للتحوط ضد تغيرات الأسعار، مما يعرضها لتقلبات محتملة في الإيرادات. ومن الممكن أن يؤثر الانخفاض الكبير في الطلب على الغاز الطبيعي المسال سلبًا على أدائها المالي.
استراتيجيات التخفيف
ولمواجهة هذه المخاطر، تقوم الشركة باستكشاف استراتيجيات مختلفة، مثل:
- تأمين عقود طويلة الأجل لتحقيق استقرار تدفقات الإيرادات.
- تنويع مصادر التوريد لتقليل الاعتماد على موردين منفردين.
- تنفيذ تدابير مراقبة التكاليف لتعزيز الكفاءة التشغيلية.
وبالإضافة إلى ذلك، تسعى الشركة جاهدة إلى زيادة رأس المال من خلال الشراكات الاستراتيجية وترتيبات التمويل لتعزيز السيولة لديها ودعم المشاريع الجارية.
آفاق النمو المستقبلي لشركة New Fortress Energy Inc. (NFE)
آفاق النمو المستقبلي لشركة New Fortress Energy Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
حددت الشركة العديد من محركات النمو الرئيسية التي من المتوقع أن تدفع توسعها المستقبلي:
- ابتكارات المنتج: ومن المتوقع أن يؤدي التطوير المستمر لتقنية Fast LNG إلى خفض التكاليف وتعزيز الكفاءة التشغيلية.
- توسعات السوق: وتسعى الشركة بنشاط إلى استغلال الفرص في الأسواق الجغرافية الجديدة، لا سيما في أمريكا اللاتينية ومنطقة البحر الكاريبي، حيث يتزايد الطلب على الغاز الطبيعي المسال.
- عمليات الاستحواذ: ومن المتوقع أن تؤدي عمليات الاستحواذ الإستراتيجية، مثل مشروعي PortoCem وBarcarena Power Plant، إلى تعزيز قاعدة أصول الشركة وتدفقات الإيرادات.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
يشير نمو الإيرادات المتوقع للسنوات القادمة إلى اتجاه تصاعدي كبير:
- توقعات الإيرادات لعام 2024: تقدر بحوالي 2.2 مليار دولار.
- توقعات الإيرادات لعام 2025: من المتوقع أن تصل إلى حوالي 3 مليارات دولار.
- تقديرات الأرباح: من المتوقع أن تبلغ الأرباح المتوقعة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) لعام 2024 حوالي 800 مليون دولار.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
دخلت الشركة في العديد من الشراكات الإستراتيجية لتعزيز إمكانات نموها:
- التعاون مع بريبا: توفير خدمات التشغيل والصيانة التي تولدها 109.6 مليون دولار في الإيرادات لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024.
- الشراكات من أجل تطوير البنية التحتية: التعاون مع الحكومات المحلية لتعزيز شبكات توزيع الغاز الطبيعي المسال.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تتمتع الشركة بالعديد من المزايا التنافسية التي من المرجح أن تدعم مبادرات نموها:
- بنية تحتية قوية: محفظة قوية من المحطات الطرفية ومرافق البنية التحتية، بإجمالي أصول تصل إلى 10.76 مليار دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2024.
- كفاءة التكلفة: القدرة على إنتاج الغاز الطبيعي المسال بتكلفة أقل بكثير بمجرد تشغيل وحدات Fast LNG بكامل طاقتها.
| المقاييس المالية الرئيسية | 2024 (متوقع) | 2025 (متوقع) | 2023 (الفعلي) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 2.2 مليار دولار | 3 مليارات دولار | 1.16 مليار دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك | 800 مليون دولار | 1 مليار دولار | 644.7 مليون دولار |
| صافي الدخل | (الخسارة المتوقعة) | (الانتعاش المتوقع) | 120.1 مليون دولار |
باختصار، فإن التركيز الاستراتيجي على توسيع نطاق الوصول إلى السوق، والاستفادة من التقنيات المبتكرة، وتشكيل شراكات رئيسية يضع الشركة في موقع جيد لتحقيق النمو المستقبلي. ومع زيادة الإيرادات المتوقعة والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، قد يجد المستثمرون فرصًا واعدة في مشهد الطاقة المتطور.
New Fortress Energy Inc. (NFE) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support