New Fortress Energy Inc. (NFE) Bundle
Comprensión de los nuevos flujos de ingresos de Fortress Energy Inc. (NFE)
Comprensión de los flujos de ingresos de New Fortress Energy Inc.
New Fortress Energy Inc. genera ingresos principalmente de dos segmentos: terminales e infraestructura, y barcos. A continuación se muestra un desglose detallado de estas fuentes de ingresos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
-
Terminales e segmento de infraestructura:
- Ingresos totales para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024: $1,033,165,000
- Costo de ventas para el mismo período: $450,977,000
- Margen operativo del segmento: $564,348,000
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Segmento de barcos:
- Ingresos totales para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024: $85,162,000
- Costo de ventas para el mismo período: $16,899,000
- Margen operativo del segmento: $68,263,000
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
Los ingresos para los terminales e segmento de infraestructura aumentaron en $35,053,000 Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024 en comparación con el mismo período en 2023, marcando una tasa de crecimiento de aproximadamente 3.5%.
Para el segmento de barcos, sin embargo, los ingresos totales disminuyeron por $78,596,000 Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024 en comparación con el mismo período en 2023, lo que refleja una disminución de aproximadamente 48.0%.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
| Segmento | Ingresos (6 meses terminados el 30 de junio de 2024) | Ingresos (6 meses terminados el 30 de junio de 2023) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Terminales e infraestructura | $1,033,165,000 | $998,112,000 | $35,053,000 |
| Barcos | $85,162,000 | $163,758,000 | ($78,596,000) |
| Ingresos totales | $1,118,327,000 | $1,161,870,000 | ($43,543,000) |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
En el segmento de terminales e infraestructura, el aumento de los ingresos para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024 fue impulsado principalmente por un mayor volumen de gas entregado a clientes posteriores, aumentando de 26.1 TBTU en 2023 a 42.1 TBTU en 2024. Sin embargo, esto fue compensado por el precio promedio de Henry Hub -Hub, que disminuyó por 25% año tras año.
Para el segmento de barcos, la disminución de los ingresos se atribuyó a la finalización de los contratos y la actividad de la carta reducida después de la venta de ciertos buques, lo que llevó a una caída significativa en los ingresos operativos de arrendamiento de $142,364,000 en 2023 a $93,303,000 en 2024.
Resumen de las tendencias de ingresos
En general, mientras que los terminales e segmento de infraestructura mostraron un crecimiento positivo, el segmento de barcos experimentó una disminución notable, lo que afectó negativamente las cifras de ingresos totales.
Una inmersión profunda en la rentabilidad de New Fortress Energy Inc. (NFE)
Una inmersión profunda en la rentabilidad de New Fortress Energy Inc.
Margen de beneficio bruto: Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, el margen bruto (GAAP) fue $454,707,000, en comparación con $568,178,000 para el mismo período en 2023. El porcentaje de margen bruto disminuyó de 49.0% en 2023 a 40.6% en 2024.
Margen de beneficio operativo: El margen operativo del segmento para los terminales e segmento de infraestructura para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024 fue $564,348,000, en comparación con $641,575,000 para el mismo período en 2023, reflejando una disminución en el porcentaje de margen de 64.3% a 54.7%.
Margen de beneficio neto: El ingreso neto (pérdida) atribuible a los accionistas durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024 fue ($86,860,000), resultando en un margen de beneficio neto de (7.8%). En contraste, el ingreso neto para el mismo período en 2023 fue $271,666,000, con un margen de beneficio neto de 23.9%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante los tres meses terminados el 30 de junio de 2024, los ingresos totales fueron $428,006,000, abajo de $690,321,000 en el trimestre anterior, demostrando una disminución significativa en los ingresos. El costo de las ventas para el mismo período fue $221,860,000, lo que lleva a una ganancia bruta de $206,146,000.
Comparación de relaciones de rentabilidad con promedios de la industria
La siguiente tabla resume las relaciones de rentabilidad para New Fortress Energy Inc. en comparación con los promedios de la industria:
| Métrico | Nueva Fortaleza Energía (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de beneficio bruto | 40.6% | 45.0% |
| Margen de beneficio operativo | 54.7% | 50.0% |
| Margen de beneficio neto | (7.8%) | 10.0% |
Análisis de la eficiencia operativa
La compañía informó gastos de operaciones y mantenimiento de $107,840,000 Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, en comparación con $60,368,000 en el mismo período de 2023. Este aumento de $47,472,000 Indica el aumento de los costos operativos.
Las tendencias del margen bruto muestran una disminución en la eficiencia operativa, con el costo promedio de ofrecer el gas natural aumentando a $ 6.65 por mmbtu Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, de $ 7.66 por mmbtu en el mismo período en 2023.
Conclusión
La salud financiera de New Fortress Energy Inc. muestra una imagen compleja de la disminución de los márgenes de beneficio bruto y neto, junto con un aumento en los costos operativos que podrían afectar la rentabilidad futura.
Deuda vs. Equity: Cómo New Fortress Energy Inc. (NFE) financia su crecimiento
Deuda versus Equity: Cómo New Fortress Energy Inc. financia su crecimiento
Al 30 de junio de 2024, New Fortress Energy Inc. tenía una deuda total de $7,628,958 mil, un aumento de $6,803,148 Mil a fines de 2023. La estructura de la deuda de la compañía incluye obligaciones a corto y largo plazo.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
El desglose de la deuda al 30 de junio de 2024 es el siguiente:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) |
|---|---|
| Notas seguras senior, con el que septiembre de 2025 | $872,534 |
| Notas seguras senior, con el que septiembre de 2026 | $1,488,443 |
| Notas seguras senior, con vencimiento en marzo de 2029 | $736,891 |
| Obligación de financiamiento de buques, con vencimiento de agosto de 2042 | $1,373,739 |
| Préstamo a plazo B, vencido en octubre de 2028 | $774,038 |
| Instalación giratoria | $1,000,000 |
| Préstamo a plazo de BNDES, con vencimiento de octubre de 2045 | $279,975 |
| Préstamo de puente de Portocem, vencido en octubre de 2025 | $263,974 |
| South Power 2029 Bonds, que se debe a mayo de 2029 | $217,422 |
| Préstamos a corto plazo | $149,664 |
| Barcarena obligaciones, con el que se debe octubre de 2028 | $180,824 |
| Financiación de la turbina, vencida en julio de 2027 | $146,463 |
| Préstamo EB-5, vencido en julio de 2028 | $98,476 |
| Financiamiento de remolcadores, con vencimiento de diciembre de 2038 | $46,515 |
| Deuda total | $7,628,958 |
Relación deuda / capital y comparación con los estándares de la industria
La relación deuda / capital se encuentra en aproximadamente 4.8, calculado utilizando la deuda total de $7,628,958 mil y capital de los accionistas totales de $1,687,268 Mil hasta el 30 de junio de 2024. Esta relación es significativamente mayor que el promedio de la industria, que generalmente va desde 1.0 a 2.0 para las compañías de energía, lo que indica una estrategia de apalancamiento más agresiva.
Emisiones recientes de deuda y actividad de refinanciación
En marzo de 2024, la compañía emitió $750,000 Mil de notas aseguradas senior en marzo de 2029, con una tasa de interés de 8.75%. Los ingresos se usaron principalmente para recomprar $375,000 Mil de las notas pendientes de 2025, que reflejan un enfoque proactivo para gestionar los plazos de vencimiento de la deuda. Además, la Compañía celebró un acuerdo de crédito de BNDES que permite un préstamo total de $355,556 mil.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía equilibra su estrategia de financiación a través de una combinación de deuda y capital. Al 30 de junio de 2024, el capital total de los accionistas era $1,687,268 mil. La emisión de 96,746 Se observaron acciones de las acciones preferidas convertibles de la Serie A, lo que indica un movimiento reciente hacia el financiamiento de capital para apoyar el crecimiento. La compañía también mantiene el cumplimiento de sus convenios de deuda, que incluyen una relación deuda a capitalización de menos de 0.7:1.0 y una relación de deuda a EBITDA anualizada de menos de 4.0:1.0.
Evaluación de la liquidez de New Fortress Energy Inc. (NFE)
Evaluación de la liquidez de New Fortress Energy Inc.
Relación actual: Al 30 de junio de 2024, la relación actual es 1.34, calculado utilizando activos actuales de $1,658,900 y pasivos corrientes de $1,238,168.
Relación rápida: La relación rápida se encuentra en 1.02, con activos rápidos por un total $1,251,900 y pasivos corrientes permanecen igual en $1,238,168.
Tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo al 30 de junio de 2024 es $420,732, indicando una disminución de $500,000 Al 31 de diciembre de 2023. Esta tendencia sugiere un aumento de la presión financiera a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
| Tipo de flujo de caja | Seis meses terminados el 30 de junio de 2024 | Seis meses terminados el 30 de junio de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Actividades operativas | $162,968 | $503,877 | $(340,909) |
| Actividades de inversión | $(882,715) | $(1,367,092) | $484,377 |
| Actividades financieras | $735,679 | $222,583 | $513,096 |
| Disminución neta en efectivo | $15,932 | $(640,632) | $656,564 |
Preocupaciones y fortalezas de liquidez
Las preocupaciones incluyen una disminución significativa en el efectivo de las actividades operativas, disminuyendo de $503,877 a $162,968, indicando desafíos potenciales para generar suficientes flujo de caja operativo.
Las fortalezas se encuentran en las actividades de financiación, que aumentaron a $735,679 de $222,583, proporcionando liquidez necesaria a través de emisiones de la deuda, como el $ 750 millones Notas seguras senior emitidas en marzo de 2024.
En general, la posición de liquidez de la compañía sigue siendo estable, pero la dependencia de las actividades de financiamiento resalta la necesidad de mejorar el flujo de efectivo operativo para garantizar la sostenibilidad a largo plazo.
¿New Fortress Energy Inc. (NFE) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 30 de junio de 2024, las siguientes métricas de valoración proporcionan información sobre la salud financiera de la empresa:
- Relación de precio a ganancias (P/E): La relación P/E es aproximadamente – Como la compañía informó una pérdida neta de $(86,860) para el trimestre, con una ganancia diluida por acción de $(0.44).
- Relación de precio a libro (P/B): El valor en libros por acción se encuentra en aproximadamente $8.23 basado en el capital de los accionistas totales de $1,687,268 dividido por 205,065,328 acciones.
- Relación de valor a-ebitda (EV/EBITDA): El EBITDA durante los seis meses que terminan el 30 de junio de 2024, es $542,611, mientras que el valor empresarial se calcula en función de la deuda total de $7,628,958 y capitalización de mercado.
El precio de las acciones ha experimentado tendencias notables en los últimos 12 meses:
| Mes | Precio de las acciones (cierre) | Cambiar (%) |
|---|---|---|
| Junio de 2023 | $10.50 | – |
| Diciembre de 2023 | $8.25 | -21.43% |
| Junio de 2024 | $5.50 | -33.33% |
Con respecto a los dividendos:
- Rendimiento de dividendos: El rendimiento de dividendos es aproximadamente 1.82% basado en dividendos anuales de $0.10 por acción y un precio actual de acciones de $5.50.
- Ratio de pago: La relación de pago es – Debido a la pérdida neta para el período.
El consenso del analista sobre la valoración de las acciones indica lo siguiente:
- Comprar: 2 analistas
- Sostener: 5 analistas
- Vender: 3 analistas
En resumen, las métricas financieras, las tendencias del precio de las acciones, los rendimientos de dividendos y las calificaciones de los analistas proporcionan un detallado overview de la valoración y la percepción del mercado de la compañía a partir de 2024.
Riesgos clave que enfrenta New Fortress Energy Inc. (NFE)
Los riesgos clave enfrentan New Fortress Energy Inc.
La salud financiera de New Fortress Energy Inc. está influenciada por varios riesgos internos y externos que podrían afectar sus operaciones y rentabilidad. A continuación se muestra un detallado overview de estos factores de riesgo.
Competencia de la industria
El sector energético se caracteriza por una intensa competencia, particularmente en el mercado de gas natural licuado (GNL). La compañía enfrenta la competencia tanto de jugadores establecidos como de nuevos participantes, lo que puede afectar los precios y la participación de mercado.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones con respecto a los estándares ambientales, las políticas energéticas y los acuerdos comerciales pueden plantear riesgos significativos. El cumplimiento de estas regulaciones incurre en costos y puede afectar la flexibilidad operativa.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en los precios del gas natural afectan significativamente los ingresos. Por ejemplo, el precio promedio del índice Henry Hub disminuyó por 25% Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
Riesgos operativos
Los desafíos operativos, como los retrasos en los desarrollos de proyectos o fallas en el equipo, pueden obstaculizar la capacidad de la Compañía para cumplir con las obligaciones contractuales. Los recientes compromisos de construcción para proyectos como las unidades de GNL rápidas y las centrales eléctricas agregan presión sobre la eficiencia operativa.
Riesgos financieros
Al 30 de junio de 2024, la deuda total se mantuvo en $ 7.63 mil millones, con obligaciones significativas adeudadas en los próximos años, incluyendo:
| Tipo de deuda | Cantidad (en miles) | Fecha de vencimiento |
|---|---|---|
| Notas seguras senior, con el que septiembre de 2025 | $872,534 | 2025 |
| Notas seguras senior, con el que septiembre de 2026 | $1,488,443 | 2026 |
| Notas seguras senior, con vencimiento en marzo de 2029 | $736,891 | 2029 |
| Obligación de financiamiento de buques, con vencimiento de agosto de 2042 | $1,373,739 | 2042 |
| Préstamo a plazo B, vencido en octubre de 2028 | $774,038 | 2028 |
Riesgos de liquidez
La compañía requiere suficiente capital de trabajo para apoyar su crecimiento. Los flujos de efectivo de las actividades operativas disminuyeron a $ 163 millones Durante los seis meses terminados el 30 de junio de 2024, por debajo de $ 504 millones en el mismo período de 2023. Esta disminución indica posibles desafíos de liquidez que podrían afectar las iniciativas de crecimiento.
Dependencia del cliente
La generación de ingresos de la compañía depende en gran medida de los contratos a largo plazo con los clientes. Cualquier inestabilidad financiera u problemas operativos que enfrenten los principales clientes, como la PrepA en Puerto Rico, podría afectar negativamente las fuentes de ingresos.
Riesgos de mercado
Las fluctuaciones del precio de los productos básicos representan un riesgo para la rentabilidad. La compañía actualmente no utiliza instrumentos derivados para protegerse contra los cambios de precios, exponiéndolo a una posible volatilidad de los ingresos. Una disminución significativa en la demanda de GNL podría afectar negativamente su desempeño financiero.
Estrategias de mitigación
Para contrarrestar estos riesgos, la compañía está explorando varias estrategias, como:
- Asegurar contratos a largo plazo para estabilizar los flujos de ingresos.
- Diversificación de fuentes de suministro para minimizar la dependencia de los proveedores individuales.
- Implementación de medidas de control de costos para mejorar la eficiencia operativa.
Además, la compañía está buscando activamente recaudar capital a través de asociaciones estratégicas y acuerdos de financiación para reforzar su liquidez y apoyar proyectos en curso.
Perspectivas de crecimiento futuro para New Fortress Energy Inc. (NFE)
Perspectivas de crecimiento futuro para New Fortress Energy Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía ha identificado varios impulsores de crecimiento clave que se espera que impulsen su expansión futura:
- Innovaciones de productos: Se anticipa que el desarrollo continuo de la tecnología de GNL rápida reducirá los costos y mejorará la eficiencia operativa.
- Expansiones del mercado: La compañía persigue activamente oportunidades en nuevos mercados geográficos, particularmente en América Latina y el Caribe, donde la demanda de GNL está creciendo.
- Adquisiciones: Se espera que las adquisiciones estratégicas, como los proyectos de la central eléctrica de Portocem y Barcarena, mejoren la base de activos y los flujos de ingresos de la compañía.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
El crecimiento proyectado de los ingresos para los próximos años indica una tendencia al alza significativa:
- 2024 Proyecciones de ingresos: Estimado en aproximadamente $ 2.2 mil millones.
- 2025 Proyecciones de ingresos: Se espera alcanzar $ 3 mil millones.
- Estimaciones de ganancias: Se prevé que las ganancias anticipadas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) para 2024 estén cerca $ 800 millones.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
La compañía ha participado en varias asociaciones estratégicas para mejorar su potencial de crecimiento:
- Colaboración con la prepa: Proporcionar operaciones y servicios de mantenimiento, que generaron $ 109.6 millones en ingresos para los seis meses terminados el 30 de junio de 2024.
- Asociaciones para el desarrollo de infraestructura: Colaborando con los gobiernos locales para mejorar las redes de distribución de GNL.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía tiene varias ventajas competitivas que probablemente respalden sus iniciativas de crecimiento:
- Infraestructura robusta: Una fuerte cartera de terminales e instalaciones de infraestructura, con activos totales que ascienden a $ 10.76 mil millones A partir del 30 de junio de 2024.
- Eficiencia de rentabilidad: La capacidad de producir GNL a un costo significativamente menor una vez que las unidades de GNL rápidas están completamente operativas.
| Métricas financieras clave | 2024 (proyectado) | 2025 (proyectado) | 2023 (real) |
|---|---|---|---|
| Ingresos totales | $ 2.2 mil millones | $ 3 mil millones | $ 1.16 mil millones |
| Ebitda | $ 800 millones | $ 1 mil millones | $ 644.7 millones |
| Lngresos netos | (Pérdida proyectada) | (Recuperación proyectada) | $ 120.1 millones |
En resumen, el enfoque estratégico en expandir el alcance del mercado, aprovechar tecnologías innovadoras y formar asociaciones clave posiciona bien a la compañía para un crecimiento futuro. Con los ingresos proyectados y el EBITDA que muestran aumentos significativos, los inversores pueden encontrar oportunidades prometedoras en el panorama energético en evolución.
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