NI Holdings, Inc. (NODK) Bundle
فهم مصادر إيرادات NI Holdings, Inc. (NODK).
فهم مصادر إيرادات شركة NI Holdings, Inc
إن آي هولدنجز إنك تحقق إيرادات من خلال عدة مصادر رئيسية، مع التركيز في المقام الأول على صافي أقساط التأمين المكتسبة والرسوم والإيرادات الأخرى وصافي دخل الاستثمار.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
| مصدر الإيرادات | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي الأقساط المكتسبة | $83,270 | $76,418 | $238,323 | $218,124 |
| الرسوم والإيرادات الأخرى | $491 | $445 | $1,590 | $1,196 |
| صافي دخل الاستثمار | $2,811 | $2,121 | $8,089 | $5,735 |
| صافي مكاسب (خسائر) الاستثمار | $2,412 | ($955) | $3,288 | $275 |
| إجمالي الإيرادات | $88,984 | $78,029 | $251,290 | $225,330 |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وخلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 13.5% من $78,029 في عام 2023 إلى $88,984 في عام 2024. وخلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي الإيرادات بنسبة 11.5% من $225,330 في عام 2023 إلى $251,290 في عام 2024.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
يساهم صافي الأقساط المكتسبة بأكبر حصة في إجمالي الإيرادات، وهو ما يمثل تقريبًا 93.7% من إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. التوزيع كما يلي:
- صافي الأقساط المكتسبة: $238,323
- الرسوم والإيرادات الأخرى: $1,590
- صافي دخل الاستثمار: $8,089
- صافي مكاسب (خسائر) الاستثمار: $3,288
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
مقارنة بالعام السابق، كانت هناك زيادة ملحوظة في صافي دخل الاستثمار، حيث ارتفع من $5,735 في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023 إلى $8,089 في عام 2024، مما يمثل نموًا قدره 41.3%. بالإضافة إلى ذلك، تحول صافي مكاسب الاستثمار إلى إيجابي في عام 2024، مما يدل على التعافي من خسارة ($955) في عام 2023 إلى مكسب $2,412 2024 للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر.
وبشكل عام، أظهرت الشركة مرونة في تدفقات إيراداتها، مع أساس متين في صافي الأقساط المكتسبة مع الاستفادة من فرص الاستثمار لتعزيز إجمالي الإيرادات.
نظرة عميقة على ربحية NI Holdings, Inc. (NODK).
مقاييس الربحية
يمكن تقييم ربحية شركة NI Holdings, Inc. من خلال مقاييس مختلفة مثل إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح.
إجمالي الربح وأرباح التشغيل وصافي هوامش الربح
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت المقاييس المالية كما يلي:
- صافي الأقساط المكتسبة: $83,270
- صافي دخل الاستثمار: $2,811
- إجمالي الإيرادات: $88,984
- الخسائر ومصاريف تسوية الخسائر: $65,100
- استهلاك تكاليف الحصول على البوليصة المؤجلة والمصروفات العامة الأخرى: $27,340
- صافي الخسارة: $(2,705)
ويمكن حساب إجمالي الربح على النحو التالي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الربح | $88,984 - $65,100 = $23,884 |
| الربح التشغيلي | $88,984 - ($65,100 + $27,340) = -$3,456 |
| هامش صافي الربح | صافي الدخل / إجمالي الإيرادات = $(-2,705) / 88,984 = -3.04% |
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
عند مقارنة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مع نفس الفترة من عام 2023:
- صافي الأقساط المكتسبة: ارتفع من 218,124 دولارًا أمريكيًا في عام 2023 إلى 238,323 دولارًا أمريكيًا في عام 2024 (بزيادة قدرها 9.3%).
- صافي الدخل من العمليات المستمرة: انخفض من 43 دولارًا في عام 2023 إلى (3248 دولارًا) في عام 2024.
- خسارة الاكتتاب: ارتفع من (7,152) دولاراً في عام 2023 إلى (16,660 دولاراً) في عام 2024.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
تعتبر النسبة المجمعة مقياسًا مهمًا للربحية في صناعة التأمين:
| سنة | النسبة المجمعة (٪) | متوسط الصناعة (%) |
|---|---|---|
| 2024 | 111.0 | 100.0 |
| 2023 | 120.1 | 100.0 |
تحليل الكفاءة التشغيلية
ويمكن تحليل الكفاءة التشغيلية من خلال النسب التالية:
| متري | 2024 (%) | 2023 (%) |
|---|---|---|
| نسبة المصروفات لتسوية الخسارة والخسارة | 83.2 | 78.5 |
| نسبة النفقات | 30.0 | 41.6 |
| النسبة المجمعة | 113.2 | 120.1 |
في الختام، تكشف مقاييس الربحية عن مشهد مالي مليء بالتحديات لشركة NI Holdings, Inc. اعتبارًا من عام 2024، مع انخفاض ملحوظ في صافي الدخل وارتفاع النسبة المجمعة مقارنة بمتوسطات الصناعة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة NI Holdings, Inc. (NODK) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة NI Holdings, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة NI Holdings, Inc. عن إجمالي التزامات قدرها $318,526 ألف وإجمالي حقوق المساهمين $241,371 ألف. وهذا يضع الشركة مع نسبة الدين إلى حقوق الملكية تقريبًا 1.32مما يشير إلى الاعتماد الكبير على تمويل الديون مقارنة بالأسهم.
يتضمن هيكل ديون الشركة التزامات قصيرة الأجل وطويلة الأجل. الديون قصيرة الأجل تصل إلى $9,612 ألف، في حين بلغت الديون طويلة الأجل $75,794 ألف مستحقة خلال خمس سنوات، و $86,185 ألف مستحقة بعد خمس سنوات.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية ومقارنة الصناعة
نسبة الدين إلى حقوق الملكية المحسوبة 1.32 أعلى من متوسط الصناعة، والذي عادة ما يحوم حوله 1.0. ويشير هذا إلى أن شركة NI Holdings, Inc. تستفيد من المزيد من الديون مقارنة بقاعدة أسهمها مقارنة بنظيراتها.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في الفترات الأخيرة، لم تعلن شركة NI Holdings عن إصدارات ديون جديدة ولكنها حافظت على مستويات ديونها الحالية. ولا يزال التصنيف الائتماني للشركة مستقراً، مما يعكس أدائها التشغيلي، وإن كان مع نظرة تحذيرية بسبب الخسائر الأخيرة.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تعمل شركة NI Holdings, Inc. على موازنة تمويل النمو من خلال مزيج من الديون وحقوق الملكية. لقد أصدرت الشركة تاريخياً أسهماً، إلا أن استراتيجيتها الحالية تشير إلى تفضيل الدين لتمويل التوسع، كما يتضح من مستويات ديونها الحالية ونسبة الدين إلى حقوق الملكية المقابلة.
| نوع الدين | المبلغ (بآلاف الدولارات) |
|---|---|
| الديون قصيرة الأجل | 9,612 |
| الديون طويلة الأجل (1-5 سنوات) | 75,794 |
| الديون طويلة الأجل (أكثر من 5 سنوات) | 86,185 |
| إجمالي الالتزامات | 318,526 |
| إجمالي حقوق المساهمين | 241,371 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 1.32 |
تواصل شركة NI Holdings, Inc. إدارة هيكلها المالي مع التركيز على الحفاظ على السيولة مع إدارة عبء ديونها بفعالية. يعد هذا النهج الاستراتيجي أمرًا حيويًا للحفاظ على مسار النمو في بيئة السوق التنافسية.
تقييم سيولة NI Holdings, Inc. (NODK).
تقييم سيولة NI Holdings, Inc. (NODK).
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب النسبة الحالية على النحو التالي:
| إجمالي الأصول المتداولة | إجمالي الالتزامات المتداولة | النسبة الحالية |
|---|---|---|
| $373,403 | $318,526 | 1.17 |
نسبة سريعة: يتم تقييم النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، أدناه:
| النقد والنقد المعادل | الأوراق المالية القابلة للتسويق | الالتزامات المتداولة | نسبة سريعة |
|---|---|---|---|
| $373,403 | $0 | $318,526 | 1.17 |
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يتم تعريف رأس المال العامل على أنه الأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024:
| رأس المال العامل |
|---|
| $54,877 |
يشير اتجاه رأس المال العامل إلى وضع سيولة صحي، مما يسمح للشركة بتغطية التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها قصيرة الأجل.
بيانات التدفق النقدي Overview
يتلخص أدناه التدفق النقدي من أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| نشاط التدفق النقدي | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التشغيلية | $16,780 | $9,458 |
| صافي التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية | $5,327 | $(2,021) |
| صافي التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية | $(3,613) | $(7,454) |
| صافي التغير في النقد والنقد المعادل | $18,494 | $(17) |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
يبلغ إجمالي النقد والاستثمارات المتاحة حتى 30 سبتمبر 2024 $373,403، مما يوفر احتياطيًا كبيرًا للوفاء بالالتزامات. ومع ذلك، فإن إجمالي الالتزامات يصل إلى $318,526مما يشير إلى أن الشركة تحافظ على وضع سيولة صحي.
باختصار، فإن نسب السيولة ورأس المال العامل الإيجابي واتجاهات التدفق النقدي المواتية تضع الشركة في وضع جيد من حيث السيولة والملاءة المالية، على الرغم من أن المراقبة المستمرة للتدفقات النقدية والالتزامات ضرورية للصحة المالية المستمرة.
هل NI Holdings, Inc. (NODK) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتحديد ما إذا كانت شركة NI Holdings, Inc. مقومة بأقل من قيمتها أو مبالغ فيها، سنقوم بتحليل المقاييس المالية الرئيسية بما في ذلك السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى الدفتر (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى EBITDA ( نسب EV/EBITDA).
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تعد نسبة السعر إلى الربح مقياسًا مهمًا لتقييم الشركة مقارنة بأرباحها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي خسارة قدرها $2,705، مما يترجم إلى ربحية السهم الأساسية والمخففة (EPS) البالغة $(0.13). ونظرًا للخسارة، فإن نسبة السعر إلى الربحية غير قابلة للتطبيق في هذا السيناريو.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تقارن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية القيمة السوقية للشركة بقيمتها الدفترية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول الشركة $559,897 وإجمالي الالتزامات $318,526مما أدى إلى حقوق المساهمين $241,371. بافتراض سعر السوق الحالي ل $2.50 للسهم الواحد وحوالي 20,985,213 الأسهم القائمة، القيمة السوقية تقريبا $52,462,000. يمكن حساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية على النحو التالي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| القيمة السوقية | $52,462,000 |
| حقوق المساهمين | $241,371,000 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 0.22 |
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
توفر نسبة EV/EBITDA نظرة ثاقبة لتقييم الشركة مقارنة بأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء. يتم حساب قيمة المؤسسة (EV) كقيمة سوقية بالإضافة إلى إجمالي الدين مطروحًا منه النقد وما يعادله. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن نقد واستثمارات بقيمة $373,403 وإجمالي الالتزامات $318,526. يمكن تقدير الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) من الدخل التشغيلي، الذي يعكس خسارة الاكتتاب البالغة $9,170 للربع الأخير.
| متري | قيمة |
|---|---|
| القيمة السوقية | $52,462,000 |
| إجمالي الديون | $318,526,000 |
| النقد والنقد المعادل | $373,403,000 |
| قيمة المؤسسة (EV) | $52,462,000 + $318,526,000 - $373,403,000 = $397,585,000 |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (الدخل التشغيلي) المقدرة | $(9,170,000) |
| نسبة EV/EBITDA | غير قابل للتطبيق (الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك) سلبية |
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، تقلبت أسعار الأسهم بشكل كبير. وقد شهد السهم ارتفاعا $4.00 ومنخفضة $1.50. ووفقا لأحدث البيانات، يتم تداول السهم عند حوالي $2.50مما يشير إلى انخفاض عن أعلى مستوى سنوي.
عائد الأرباح ونسب الدفع
لا تقوم شركة NI Holdings, Inc. حاليًا بدفع أرباح. وبالتالي، فإن عائد توزيعات الأرباح ونسبة الدفع كلاهما 0%.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
وفقًا لأحدث تقارير المحللين، فإن التصنيف الإجماعي لشركة NI Holdings, Inc. هو أ يمسكمما يعكس المخاوف بشأن الربحية ومقاييس التقييم في ضوء الخسائر الأخيرة.
المخاطر الرئيسية التي تواجه NI Holdings, Inc. (NODK)
المخاطر الرئيسية التي تواجه NI Holdings, Inc.
تواجه شركة NI Holdings, Inc. مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه المنافسة في الصناعة، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على عملياتها.
1. المنافسة الصناعية
تتميز صناعة التأمين بقدرة تنافسية عالية، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. سجلت شركة NI Holdings خسارة صافية في الدخل قدرها $2,705 للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بصافي ربح قدره $805 لنفس الفترة من عام 2023. ويسلط هذا الانخفاض في الربحية الضوء على التحديات التي تفرضها الأسعار التنافسية وتشبع السوق.
2. التغييرات التنظيمية
تخضع الأطر التنظيمية في قطاع التأمين لتغييرات متكررة، مما قد يفرض تكاليف امتثال إضافية وتحديات تشغيلية. على سبيل المثال، يحد قانون ولاية داكوتا الشمالية من مبلغ الأرباح التي يمكن أن تدفعها شركة Nodak للتأمين لشركة NI Holdings، مما يقيد تدفق رأس المال. لا يمكن أن يتجاوز الحد الأقصى للأرباح أقل من 10% من الفائض كما في 31 ديسمبر السابق أو صافي الدخل القانوني للسنة التقويمية السابقة.
3. ظروف السوق
تشكل تقلبات السوق، وخاصة في عوائد الاستثمار، خطراً على شركة NI Holdings. وأعلنت الشركة عن صافي مكاسب استثمارية بلغت $2,412 الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بصافي خسارة قدرها $955 في نفس الربع من العام السابق. يمكن أن تؤثر هذه التقلبات على الاستقرار المالي العام والربحية المستقبلية.
4. المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية التحديات المتعلقة بأداء الاكتتاب وإدارة المطالبات. تعرضت شركة NI Holdings لخسائر اكتتابية قدرها $9,170 للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. يشير هذا إلى عدم الكفاءة المحتملة في إدارة عمليات الاكتتاب والمطالبات التي قد تزيد من الضغط على الموارد المالية.
5. المخاطر المالية
وتتضح المخاطر المالية من الأداء المالي العام للشركة. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي المطلوبات $318,526بينما بلغ إجمالي الأصول $559,897. ويشير ذلك إلى وجود رافعة مالية كبيرة قد تؤثر على قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها في الظروف المعاكسة.
6. المخاطر الاستراتيجية
تنشأ المخاطر الإستراتيجية من قرارات الشركة فيما يتعلق بدخول السوق وعروض المنتجات. الزيادة الأخيرة في صافي الأقساط التي حصل عليها 9.0% للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قد لا تكون مستدامة إذا استمر المشهد التنافسي في التطور. يمكن أن تؤدي الأخطاء الإستراتيجية إلى خسارة حصة السوق وانخفاض الربحية.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، قامت شركة NI Holdings بتنفيذ العديد من الاستراتيجيات، بما في ذلك:
- تعزيز ممارسات الاكتتاب لتحسين نسب الخسارة.
- مراجعة الامتثال التنظيمي بانتظام للتكيف مع التغييرات في القوانين التي تؤثر على العمليات.
- - تنويع المحافظ الاستثمارية لتخفيف مخاطر السوق.
- الاستثمار في التكنولوجيا لتبسيط العمليات التشغيلية وخفض التكاليف.
| عامل الخطر | وصف | التأثير على المالية |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | المنافسة العالية تؤدي إلى ضغط الأسعار. | صافي خسارة الدخل $2,705 في الربع الثالث من عام 2024. |
| التغييرات التنظيمية | تكاليف الامتثال والقيود على أرباح الأسهم. | قيود توزيع الأرباح بموجب قانون داكوتا الشمالية. |
| ظروف السوق | تقلبات الاستثمار تؤثر على العائدات. | صافي مكاسب الاستثمار $2,412 في الربع الثالث من عام 2024. |
| المخاطر التشغيلية | التحديات في الاكتتاب وإدارة المطالبات. | خسارة الاكتتاب $9,170 في الربع الثالث من عام 2024. |
| المخاطر المالية | رافعة مالية عالية مع التزامات كبيرة. | إجمالي الالتزامات $318,526 مقابل الأصول $559,897. |
| المخاطر الاستراتيجية | المخاطر الناجمة عن دخول السوق وقرارات المنتج. | ارتفع صافي الأقساط المكتسبة بنسبة 9.0%. |
آفاق النمو المستقبلي لشركة NI Holdings, Inc. (NODK)
آفاق النمو المستقبلي لشركة NI Holdings, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
إن آي هولدنجز إنك حددت العديد من محركات النمو الرئيسية التي تعتبر حاسمة لتوسعها المستقبلي. وتشمل هذه:
- ابتكارات المنتجات: تركز الشركة على تعزيز عروض منتجات التأمين، خاصة في قطاعي التأمين على السيارات والمنازل.
- التوسعات في السوق: يجري حاليًا تنفيذ خطط لدخول أسواق جغرافية جديدة، لا سيما في المناطق المحرومة.
- عمليات الاستحواذ: تستكشف الشركة عمليات الاستحواذ المحتملة لتوسيع نطاق وصولها إلى السوق وتنويع مجموعة منتجاتها.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة NI Holdings عن صافي الأقساط المكتسبة $238,323 مقارنة ب $218,124 لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس نمواً قدره 9.3%.
وتشير توقعات الإيرادات المستقبلية إلى استمرار النمو، حيث يقدر المحللون زيادة في صافي الأقساط المكتسبة إلى ما يقرب من 300 مليون دولار بحلول نهاية عام 2025، مدفوعًا بالتوسع في خطوط الإنتاج واختراق السوق.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
بدأت شركة NI Holdings شراكات استراتيجية مع شركات التكنولوجيا لتعزيز قدراتها الرقمية، لا سيما في معالجة المطالبات وخدمة العملاء. ومن المتوقع أن تؤدي هذه المبادرات إلى تحسين الكفاءة التشغيلية ورضا العملاء.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تتمتع شركة NI Holdings بالعديد من المزايا التنافسية، بما في ذلك:
- التعرف القوي على العلامة التجارية: سمعة راسخة في قطاع التأمين، وخاصة في الغرب الأوسط.
- وضع مالي قوي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول الشركة $559,897 وإجمالي النقد والاستثمارات $373,403.
مالي Overview طاولة
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | من العام حتى تاريخه 2024 | من العام حتى تاريخه 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي الأقساط المكتسبة | $83,270 | $76,418 | $238,323 | $218,124 |
| صافي دخل الاستثمار | $2,811 | $2,121 | $8,089 | $5,735 |
| إجمالي الإيرادات | $88,984 | $78,029 | $251,290 | $225,330 |
| صافي الدخل (الخسارة) | ($2,705) | $805 | ($3,248) | $43 |
| النسبة المجمعة | 111.0% | 107.0% | 110.1% | 100.8% |
خاتمة
وتؤكد المبادرات الإستراتيجية ومقاييس الأداء المالي التزام الشركة بالاستفادة من نقاط قوتها لتحقيق فرص النمو المستقبلية.
NI Holdings, Inc. (NODK) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- NI Holdings, Inc. (NODK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of NI Holdings, Inc. (NODK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View NI Holdings, Inc. (NODK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.