Okta, Inc. (OKTA) Bundle
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Okta, Inc. (OKTA).
فهم تدفقات الإيرادات لشركة Okta, Inc
تشمل مصادر الإيرادات الأساسية للشركة خدمات الاشتراك والخدمات المهنية. اعتبارًا من 31 يوليو 2024، كان توزيع الإيرادات كما يلي:
| مصدر الإيرادات | الربع الثاني من عام 2024 (بالملايين) | الربع الثاني من عام 2023 (بالملايين) | التغيير (بالملايين) | تغيير النسبة المئوية |
|---|---|---|---|---|
| الاشتراك | 632 | 542 | 90 | 17% |
| الخدمات المهنية وغيرها | 14 | 14 | — | 0% |
| إجمالي الإيرادات | 646 | 556 | 90 | 16% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وخلال الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، بلغ إجمالي إيرادات الشركة 1,263 مليون دولار، مقارنة ب 1,074 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس معدل نمو قدره 18%.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
فيما يلي مساهمة القطاعات المختلفة في إجمالي الإيرادات لفترة الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024:
| مصدر الإيرادات | ستة أشهر 2024 (بالملايين) | ستة أشهر 2023 (بالملايين) | النسبة من إجمالي الإيرادات 2024 | النسبة من إجمالي الإيرادات 2023 |
|---|---|---|---|---|
| الاشتراك | 1,235 | 1,045 | 98% | 97% |
| الخدمات المهنية وغيرها | 28 | 29 | 2% | 3% |
| إجمالي الإيرادات | 1,263 | 1,074 | 100% | 100% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
كانت الزيادة في إيرادات الاشتراك مدفوعة في المقام الأول بزيادة عدد المستخدمين ومبيعات المنتجات الإضافية للعملاء الحاليين. أبلغت الشركة عن معدل احتفاظ صافي قائم على الدولار قدره 110% اعتبارًا من 31 يوليو 2024، انخفاضًا من 115% في العام السابق. كما ارتفع عدد العملاء إلى 19,300 من 18,400، مع العملاء الذين لديهم عقد سنوي بقيمة تزيد عن 100000 دولار ترتفع إلى 4,620 من 4,205.
وبشكل عام، حققت الشركة إجمالي ربح قدره 960 مليون دولار للستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، مقارنة بـ 783 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى تحسن إجمالي هامش خدمات الاشتراك في 78% من 76%.
باختصار، شهدت الشركة نموًا كبيرًا في إيرادات الاشتراكات، وحافظت على هامش إجمالي قوي مع توسيع قاعدة عملائها.
نظرة عميقة على ربحية شركة Okta, Inc. (OKTA).
نظرة عميقة على ربحية شركة Okta, Inc
إجمالي الربح والأرباح التشغيلية وهوامش الربح الصافية:
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 يوليو 2024، كانت المقاييس المالية كما يلي:
| متري | الربع الثاني من عام 2024 (بالملايين) | الربع الثاني من عام 2023 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $646 | $556 | 16% |
| تكلفة الإيرادات | $155 | $149 | 4% |
| إجمالي الربح | $491 | $407 | 20% |
| الهامش الإجمالي | 76% | 73% | 3% |
| خسارة التشغيل | $(19) | $(162) | 88% |
| صافي الدخل (الخسارة) | $29 | $(111) | 126% |
تحسن الهامش الإجمالي لإيرادات الاشتراك إلى 78% من 77% على أساس سنوي، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى تعزيز إدارة التكاليف والكفاءة التشغيلية.
اتجاهات الربحية مع مرور الوقت:
وخلال فترة الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، لوحظت الاتجاهات التالية:
| متري | ستة أشهر 2024 (بالملايين) | ستة أشهر 2023 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $1,263 | $1,074 | 18% |
| إجمالي الربح | $960 | $783 | 23% |
| خسارة التشغيل | $(66) | $(322) | 79% |
| صافي الخسارة | $(11) | $(230) | 95% |
ويعكس التحسن في صافي الدخل تحولاً كبيراً، مدفوعاً بزيادة الإيرادات واستراتيجيات إدارة التكاليف الفعالة.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة:
اعتبارًا من عام 2024، تتم مقارنة نسب ربحية الشركة على النحو التالي:
| نسبة | أوكتا، وشركة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| الهامش الإجمالي | 76% | 70% |
| هامش التشغيل | (1.5)% | (10%) |
| هامش صافي الربح | 2.3% | (5%) |
تشير هذه المقاييس إلى أن أداء الشركة أفضل من متوسط الصناعة من حيث هامش الربح الإجمالي والصافي.
تحليل الكفاءة التشغيلية:
وقد تم تسليط الضوء على الكفاءة التشغيلية من خلال انخفاض التكاليف مقارنة بالإيرادات. تشمل المقاييس الرئيسية ما يلي:
| نوع المصاريف | الربع الثاني من عام 2024 (بالملايين) | نسبة الإيرادات |
|---|---|---|
| البحث والتطوير | $164 | 25% |
| المبيعات والتسويق | $238 | 37% |
| العامة والإدارية | $108 | 17% |
انخفضت نفقات البحث والتطوير بنسبة 5% مقارنة بالعام السابق، مما يعكس تحسن الكفاءة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Okta, Inc. (OKTA) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Okta, Inc. بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، أبلغت شركة Okta, Inc. عن إجمالي ديون طويلة الأجل قدرها 1,113 مليون دولارتتكون من السندات الممتازة القابلة للتحويل لعامي 2025 و2026. التقسيم هو كما يلي:
- 2025 ملاحظات كبار قابلة للتحويل: 550 مليون دولار
- 2026 ملاحظات كبار قابلة للتحويل: 563 مليون دولار
تم الإبلاغ عن الديون قصيرة الأجل عند 0 مليون دولارمما يشير إلى عدم وجود أي التزامات دين فورية.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Okta, Inc. على النحو التالي:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الدين / إجمالي حقوق الملكية
| إجمالي الدين (بالملايين) | إجمالي حقوق الملكية (بالملايين) | نسبة الدين إلى حقوق الملكية |
|---|---|---|
| $1,113 | $5,953 | 0.19 |
هذه النسبة من 0.19 وهو أقل بكثير من متوسط الصناعة، والذي يتراوح عادة من 0.5 إلى 1.0، مما يشير إلى نهج متحفظ للاستفادة من الديون.
إصدارات الديون الأخيرة ونشاط إعادة التمويل
خلال الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، قامت الشركة بإعادة الشراء 43 مليون دولار المبلغ الأصلي لسندات 2026 40 مليون دولار نقدًا، مما أدى إلى تحقيق مكاسب من السداد المبكر للديون 3 ملايين دولار. بالإضافة إلى ذلك، في السنة المالية 2024، قامت شركة Okta بإعادة شراء ما مجموعه 508 مليون دولار المبلغ الأصلي لسندات 2025 462 مليون دولار نقدا، و 542 مليون دولار المبلغ الأصلي لسندات 2026 475 مليون دولار، مما أدى إلى مكاسب إجمالية قدرها 106 مليون دولار .
التصنيفات الائتمانية
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، لم يتم تفصيل التصنيفات الائتمانية لديون شركة Okta بشكل محدد في التقارير المقدمة. ومع ذلك، فإن نسبة الدين إلى حقوق الملكية المنخفضة للشركة تشير إلى أنها تحتفظ بائتمان صحي نسبيًا profile مقارنة بأقرانها.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
استخدمت Okta في المقام الأول تمويل الأسهم من خلال إصدارات مختلفة للأسهم، مع الحفاظ على مركز نقدي قوي قدره 2,358 مليون دولار اعتبارًا من 31 يوليو 2024. تسمح هذه الإستراتيجية للشركة بتمويل النمو مع تقليل الاعتماد على الديون. صافي خسارة الشركة 11 مليون دولار للأشهر الستة المنتهية في 31 يوليو 2024، يعكس الاستثمارات المستمرة في مبادرات النمو.
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، بلغ إجمالي حقوق المساهمين 5,953 مليون دولاروتوفير أساس متين لدعم النمو المستقبلي دون الاعتماد المفرط على الديون.
تقييم سيولة شركة Okta, Inc. (OKTA).
تقييم سيولة شركة Okta, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 31 يوليو 2024، يتم حساب النسبة الحالية على النحو التالي:
| الأصول المتداولة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | النسبة الحالية |
|---|---|---|
| $2,358 | $1,394 | 1.69 |
نسبة سريعة: النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، هي كما يلي:
| الأصول السريعة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | نسبة سريعة |
|---|---|---|
| $2,358 | $1,394 | 1.69 |
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
يتم احتساب رأس المال العامل اعتبارًا من 31 يوليو 2024 على النحو التالي:
| الأصول المتداولة (بالملايين) | الخصوم المتداولة (بالملايين) | رأس المال العامل (بالملايين) |
|---|---|---|
| $2,358 | $1,394 | $964 |
بيانات التدفق النقدي Overview
يتلخص أدناه التدفق النقدي من أنشطة التشغيل والاستثمار والتمويل لفترة الستة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024:
| أنشطة التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $305 | $182 |
| صافي النقد المقدم من (المستخدم في) الأنشطة الاستثمارية | ($38) | $554 |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($87) | ($641) |
| صافي الزيادة في النقد وما في حكمه والنقد المقيد | $180 | $97 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
اعتبارًا من 31 يوليو 2024، كان لدى الشركة إجمالي النقد وما في حكمه والاستثمارات قصيرة الأجل تبلغ:
| إجمالي النقد وما في حكمه (بالملايين) | الاستثمارات قصيرة الأجل (بالملايين) | إجمالي السيولة (بالملايين) |
|---|---|---|
| $1,515 | $843 | $2,358 |
لدى الشركة إيرادات مؤجلة قدرها 1,415 مليون دولار، منها 1,394 مليون دولار مسجلة كالتزام متداول. يشير هذا إلى إمكانات التدفق النقدي القوية من الاعتراف بالإيرادات المستقبلية.
بشكل عام، يبدو وضع السيولة قويًا، مدعومًا بالتدفق النقدي الجيد من العمليات والاحتياطيات النقدية الكبيرة.
هل شركة Okta, Inc. (OKTA) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من عام 2024، تشير مقاييس التقييم للشركة إلى وضعها المالي وتصوراتها للسوق. تشمل النسب الرئيسية ما يلي:
- نسبة السعر إلى الأرباح (P / E): تبلغ نسبة السعر إلى الربحية 62.5.
- نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية): نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هي 6.4.
- قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA): نسبة EV/EBITDA هي 65.2.
تظهر اتجاهات أسعار الأسهم الأخيرة تقلبات ملحوظة:
| تاريخ | سعر السهم | يتغير (٪) |
|---|---|---|
| يوليو 2023 | $75.00 | - |
| يناير 2024 | $90.00 | 20.0% |
| أبريل 2024 | $80.00 | -11.1% |
| يوليو 2024 | $85.00 | 6.25% |
لا تقدم الشركة حاليا أرباحا، مما أدى إلى عائد أرباح قدره 0% ونسبة دفع لا يوجد.
يشير إجماع المحللين على تقييم السهم إلى توقعات مختلطة:
- يشتري: 8 محللين
- يمسك: 5 محللين
- يبيع: 2 محللين
باختصار، يشير تحليل التقييم إلى أنه يُنظر إلى الشركة على أنها تتمتع بإمكانات نمو عالية، وهو ما ينعكس في ارتفاع نسب السعر إلى الربحية والسعر إلى القيمة الدفترية، إلى جانب مركزها القوي في السوق على الرغم من عدم وجود أرباح.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Okta, Inc. (OKTA)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Okta, Inc.
تواجه الشركة العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية، بما في ذلك:
- مسابقة الصناعة: إن المشهد التنافسي في قطاع إدارة الهوية شديد، مع وجود العديد من اللاعبين الراسخين وكذلك الشركات الناشئة. تعد قدرة الشركة على الحفاظ على حصتها في السوق أمرًا ضروريًا لنمو الإيرادات.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تؤدي التغييرات في قوانين ولوائح حماية البيانات إلى زيادة تكاليف الامتثال والتأثير على القدرات التشغيلية.
- ظروف السوق: يمكن أن يؤثر عدم اليقين الاقتصادي، بما في ذلك ارتفاع أسعار الفائدة والتضخم، سلبًا على إنفاق العملاء على الحلول التكنولوجية.
المخاطر التشغيلية
تم تسليط الضوء على المخاطر التشغيلية في تقارير الأرباح الأخيرة:
- تكاليف تعويض الموظفين: للثلاثة أشهر المنتهية في 31 يوليو 2024، مصاريف البيع والتسويق انخفض إلى 238 مليون دولار من 261 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى انخفاض التكاليف المتعلقة بالموظفين.
- المصاريف العمومية والإدارية: انخفضت هذه النفقات إلى 108 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2024 من 119 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2023، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى انخفاض نفقات التعويضات القائمة على الأسهم.
المخاطر المالية
تشمل المخاطر المالية ما يلي:
- التزامات الدين: اعتبارًا من 31 يوليو 2024، أصبحت الشركة ملاحظات كبار قابلة للتحويل متضمنة 552 مليون دولار من حيث المبدأ بالنسبة لسندات 2025 و 565 مليون دولار بالنسبة لسندات 2026، مع مدفوعات كبيرة للسداد تؤثر على التدفق النقدي.
- الإيرادات المؤجلة: كان لدى الشركة 1,415 مليون دولار في الإيرادات المؤجلة اعتبارًا من 31 يوليو 2024، وهو ما يمثل التزامًا هامًا يجب الاعتراف به كإيرادات عند تقديم الخدمات ذات الصلة.
| عامل الخطر | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مسابقة | منافسة شديدة في قطاع إدارة الهوية | الضغط على الأسعار والحصة السوقية |
| التغييرات التنظيمية | الزيادات المحتملة في تكاليف الامتثال | التأثير على التكاليف التشغيلية |
| ظروف السوق | عدم اليقين الاقتصادي الذي يؤثر على ميزانيات العملاء | انخفاض محتمل في الإيرادات |
| التزامات الديون | مجموع الملاحظات العليا القابلة للتحويل 1,117 مليون دولار | قيود التدفق النقدي بسبب السداد |
| الإيرادات المؤجلة | 1,415 مليون دولار في الإيرادات المؤجلة | يؤثر الاعتراف بالمسؤولية على الإيرادات |
استراتيجيات التخفيف
وقد قامت الشركة بتنفيذ العديد من الاستراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر:
- الكفاءة التشغيلية: استمرار التركيز على خفض التكاليف التشغيلية، وهو ما ينعكس في انخفاض النفقات في مختلف الإدارات.
- تنويع: توسيع قاعدة العملاء وعروض المنتجات لتقليل الاعتماد على قطاعات محددة من السوق.
- الإدارة المالية: المراقبة الدقيقة للتدفقات النقدية والتزامات الديون لضمان الحفاظ على السيولة لتلبية الاحتياجات التشغيلية.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Okta, Inc. (OKTA)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Okta, Inc.
محركات النمو الرئيسية
تمتلك شركة Okta, Inc. العديد من محركات النمو المهمة التي تعتبر محورية لتوسعها المستقبلي:
- ابتكارات المنتج: تواصل الشركة تعزيز هويتها وحلول إدارة الوصول. تتضمن التطورات الأخيرة تقديم ميزات الأمان المتقدمة وعمليات التكامل التي تلبي احتياجات المؤسسات المختلفة.
- توسعات السوق: وتسعى الشركة بنشاط إلى أسواق جديدة خارج الولايات المتحدة، مستفيدة من الطلب العالمي المتزايد على حلول أمن الهوية.
- عمليات الاستحواذ: في 1 فبراير 2024، استحوذت شركة Okta على شركة Spera مقابل 58 مليون دولار، مما أدى إلى تعزيز قدراتها على اكتشاف تهديدات الهوية.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
من المتوقع أن يستمر نمو إيرادات Okta على النحو التالي:
- السنة المالية 2022 إلى السنة المالية 2023: زيادة الإيرادات من 1,300 مليون دولار ل 1,858 مليون دولار، نمو 43%.
- السنة المالية 2023 إلى السنة المالية 2024: نمت الإيرادات من 1,858 مليون دولار ل 2,263 مليون دولار، زيادة 22%.
- من المتوقع أن ترتفع الإيرادات المتوقعة للعام المالي المقبل، مدفوعة بزيادة مبيعات الاشتراكات وجهود الاحتفاظ بالعملاء.
تقديرات الأرباح
تشير تقديرات الأرباح إلى نمو إيجابي، حيث بلغ صافي الدخل 29 مليون دولار تم الإبلاغ عنها للربع الثاني من عام 2024 مقارنة بصافي خسارة قدرها 111 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023.
المبادرات والشراكات الاستراتيجية
تعتبر الشراكات الإستراتيجية أمرًا بالغ الأهمية لنمو Okta:
- زيادة شبكة شركاء القنوات لتعزيز المبيعات والتوزيع.
- التعاون مع مزودي التكنولوجيا لدمج الحلول التي تعمل على تحسين عروض العملاء.
المزايا التنافسية
تتمتع شركة Okta بموقع جيد لتحقيق النمو بفضل العديد من المزايا التنافسية:
- قاعدة عملاء قوية: اعتبارًا من 31 يوليو 2024، انتهت أوكتا 19,300 عميل، مع 4,620 العملاء الذين لديهم قيمة عقد سنوية أعلاه $100,000.
- معدل الاحتفاظ الصافي المرتفع القائم على الدولار: تفتخر الشركة بصافي معدل احتفاظ قائم على الدولار قدره 110%مما يعكس قدرتها على توسيع الإيرادات من العملاء الحاليين.
- التزامات الأداء القوية المتبقية: اعتبارًا من 31 يوليو 2024، كان لدى Okta إجمالي التزامات الأداء المتبقية تقريبًا 3,505 مليون دولار، مع توقع 1,995 مليون دولار ليتم الاعتراف بها كإيرادات خلال الـ 12 شهرًا القادمة.
| المقاييس المالية الرئيسية | الربع الثاني 2024 | الربع الثاني 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 646 مليون دولار | 556 مليون دولار | 16% |
| إيرادات الاشتراك | 632 مليون دولار | 542 مليون دولار | 17% |
| إجمالي الربح | 491 مليون دولار | 407 مليون دولار | 20% |
| صافي الدخل (الخسارة) | 29 مليون دولار | (111 مليون دولار) | لا يوجد |
إن التركيز الاستراتيجي لشركة Okta على ابتكار المنتجات وتوسيع السوق والحفاظ على قاعدة عملاء قوية يضع الشركة في موقع إيجابي لتحقيق النمو المستقبلي. ومن خلال مبادراتها المستمرة وعمليات الاستحواذ الأخيرة، تستعد الشركة للاستفادة من مزاياها التنافسية بشكل فعال.
Okta, Inc. (OKTA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support