Olaplex Holdings, Inc. (OLPX) Bundle
فهم تدفقات إيرادات شركة Olaplex Holdings, Inc. (OLPX).
فهم تدفقات إيرادات شركة Olaplex Holdings, Inc
تحقق الشركة إيرادات من خلال ثلاث قنوات رئيسية: المهنية، والتجزئة المتخصصة، والمباشرة إلى المستهلك (DTC). فيما يلي تفصيل تفصيلي لصافي المبيعات حسب القناة للأشهر الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 و2023.
| قناة | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| احترافي | $42,198 | $48,289 | $(6,091) | (12.6)% |
| التجزئة المتخصصة | $42,607 | $43,159 | $(552) | (1.3)% |
| دي تي سي | $34,275 | $32,107 | $2,168 | 6.8% |
| إجمالي صافي المبيعات | $119,080 | $123,555 | $(4,475) | (3.6)% |
خلال فترة التسعة أشهر، كان صافي المبيعات حسب القناة كما يلي:
| قناة | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| احترافي | $114,360 | $137,626 | $(23,266) | (16.9)% |
| التجزئة المتخصصة | $113,463 | $107,785 | $5,678 | 5.3% |
| دي تي سي | $94,106 | $101,172 | $(7,066) | (7.0)% |
| إجمالي صافي المبيعات | $321,929 | $346,583 | $(24,654) | (7.1)% |
وفي الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض إجمالي صافي المبيعات بنسبة 3.6% مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض الطلب عبر القنوات. شهدت القناة الاحترافية انخفاضًا كبيرًا في 12.6%بينما شهدت قناة DTC زيادة قدرها 6.8%مما يعكس التحول في سلوك الشراء لدى المستهلك.
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض إجمالي صافي المبيعات بنسبة 7.1%مع تراجع القطاع المهني 16.9%. ومع ذلك، ارتفع قطاع التجزئة المتخصصة بنسبة 5.3%، مما يسلط الضوء على التحول الكبير على أساس سنوي في مساهمة الإيرادات من هذه القناة.
جغرافياً، جاء صافي المبيعات لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023 على النحو التالي:
| منطقة | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالآلاف) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالآلاف) | التغيير ($) |
|---|---|---|---|
| الولايات المتحدة | $59,839 | $61,880 | $(2,041) |
| دولي | $59,241 | $61,675 | $(2,434) |
| إجمالي صافي المبيعات | $119,080 | $123,555 | $(4,475) |
باختصار، يعكس أداء الإيرادات الإجمالي التحديات في القناة المهنية ونموًا متواضعًا في DTC، مما يشير إلى ديناميكيات السوق المتطورة وتفضيلات المستهلك في قطاع التجميل.
نظرة عميقة على ربحية شركة Olaplex Holdings, Inc. (OLPX).
نظرة عميقة على ربحية شركة Olaplex Holdings, Inc.
هامش الربح الإجمالي: للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هامش الربح 68.6%، مقارنة ب 67.6% لنفس الفترة من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي هامش الربح إلى 70.1% من 69.8% في عام 2023.
الربح التشغيلي: بلغت الإيرادات التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 28.0 مليون دولار، أسفل من 36.7 مليون دولار في عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض الدخل التشغيلي إلى 63.9 مليون دولار من 91.1 مليون دولار في عام 2023.
صافي الربح: وبلغ صافي الدخل لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 14.8 مليون دولار، انخفاضا من 20.4 مليون دولار في عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 28.3 مليون دولار، أسفل من 47.5 مليون دولار في عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
خلال العام الماضي، شهدت الشركة انخفاضات في كل من الدخل التشغيلي وصافي الدخل، ويعزى ذلك إلى زيادة نفقات التشغيل وانخفاض المبيعات عبر قنوات معينة. ويلخص الجدول التالي الاتجاهات:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 68.6% | 67.6% | +1.0% |
| الدخل التشغيلي | 28.0 مليون دولار | 36.7 مليون دولار | -23.9% |
| صافي الدخل | 14.8 مليون دولار | 20.4 مليون دولار | -27.5% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
هامش الربح الإجمالي للشركة 68.6% في الربع الثالث من عام 2024 يقارن بشكل إيجابي مع متوسط الصناعة البالغ تقريبًا 60%. ومع ذلك، يشير الانخفاض في نسبة الدخل التشغيلي إلى الحاجة إلى تحسين استراتيجيات إدارة التكاليف.
تحليل الكفاءة التشغيلية
إدارة التكاليف: بلغت المصاريف التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 53.7 مليون دولار، من 46.8 مليون دولار في عام 2023، يمثل أ 14.8% يزيد. وترجع هذه الزيادة في المقام الأول إلى ارتفاع نفقات الإعلان والتسويق.
اتجاهات هامش الربح الإجمالي: وعلى الرغم من الزيادات في التكاليف، فقد تحسن هامش الربح الإجمالي بشكل طفيف، مما يشير إلى الإدارة الفعالة للتكاليف فيما يتعلق بالمبيعات. سجلت الشركة انخفاضًا في عمليات شطب المخزون، مما أثر إيجابًا على هامش الربح الإجمالي.
| فترة | مصاريف التشغيل | إجمالي الربح | الدخل التشغيلي |
|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | 53.7 مليون دولار | 81.7 مليون دولار | 28.0 مليون دولار |
| الربع الثالث 2023 | 46.8 مليون دولار | 83.5 مليون دولار | 36.7 مليون دولار |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Olaplex Holdings, Inc. (OLPX) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Olaplex Holdings, Inc. بتمويل نموها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Olaplex Holdings, Inc. عن إجمالي المديونيات المستحقة بموجب اتفاقية الائتمان لعام 2022 الخاصة بـ 658.1 مليون دولار، مع 6.8 مليون دولار تصنف على أنها الديون الحالية. وبلغ الدين طويل الأجل صافي تكاليف الإصدار 645.0 مليون دولار.
تبلغ نسبة الدين إلى حقوق الملكية في الشركة حوالي 0.75، وهو أقل من متوسط الصناعة البالغ 1.0 لشركات مماثلة في قطاع التجميل والعناية الشخصية. يشير هذا إلى اتباع نهج محافظ نسبيًا في الاستفادة مقارنة بأقرانه.
يتضمن نشاط الدين الأخير تسهيلات القرض لأجل لعام 2022، والتي تحمل معدل فائدة قدره 8.4% سنويا. يتم سداد التسهيل على أقساط ربع سنوية 1.6 مليون دولار، مع استحقاق الرصيد في 23 فبراير 2029. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لم تكن الشركة قد سحبت من أموالها 150.0 مليون دولار تسهيلات ائتمانية متجددة، مع الحفاظ على سيولة كبيرة.
يلخص الجدول التالي هيكل ديون الشركة ومركز حقوق الملكية:
| فئة | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| إجمالي الديون | $658.1 |
| الديون الحالية | $6.8 |
| الديون طويلة الأجل | $645.0 |
| القدرة على الاقتراض المتاحة | $150.0 |
| إجمالي حقوق الملكية | $879.7 |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.75 |
تعمل شركة Olaplex على موازنة تمويل النمو الخاص بها من خلال مزيج من الديون وحقوق الملكية. لقد كانت الشركة استراتيجية في استخدامها للديون لتمويل العمليات مع الحفاظ على قاعدة حقوق ملكية قوية، كما يتضح من إجمالي حقوق الملكية البالغة 879.7 مليون دولار اعتبارًا من آخر فترة تقرير. يتيح هذا النهج الاستراتيجي للشركة الاستفادة من مركزها المالي مع إدارة المخاطر بفعالية.
وفيما يتعلق بالتصنيفات الائتمانية، حافظت الشركة على الالتزام باتفاقياتها الائتمانية، والتي تشمل الاتفاقيات الإيجابية والسلبية التي تقيد بعض الأنشطة المالية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت شركة Olaplex ممتثلة لجميع المواثيق ذات الصلة، مما يعكس وضعًا ماليًا مستقرًا.
تقييم سيولة شركة Olaplex Holdings, Inc. (OLPX).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم حساب النسبة المتداولة عند 3.57، حيث بلغ إجمالي الأصول المتداولة 1.925 مليار دولار أمريكي والخصوم المتداولة 539.8 مليون دولار أمريكي. وبلغت نسبة السيولة السريعة 2.83، مما يشير إلى وضع سيولة قوي دون الاعتماد على المخزون الذي بلغت قيمته 85.9 مليون دولار.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
تم الإبلاغ عن رأس المال العامل اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 بقيمة 1.385 مليار دولار أمريكي، مما يدل على انخفاض من 1.446 مليار دولار أمريكي عن العام السابق. ويعود هذا الانخفاض في المقام الأول إلى ارتفاع الالتزامات المتداولة التي ارتفعت من 478 مليون دولار إلى 539.8 مليون دولار.
بيانات التدفق النقدي Overview
فيما يلي ملخص لبيانات التدفق النقدي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 و2023:
| فئة التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج من الأنشطة التشغيلية | $93,410 | $128,497 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($3,369) | ($2,902) |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل | ($17,612) | ($18,817) |
| صافي الزيادة في النقد وما في حكمه | $72,429 | $106,778 |
انخفض صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية من 128.5 مليون دولار في عام 2023 إلى 93.4 مليون دولار في عام 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض صافي الدخل بمقدار 28.3 مليون دولار مقارنة بـ 47.5 مليون دولار في عام 2023.
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
تمتلك الشركة مبلغ 538.8 مليون دولار أمريكي نقدًا وما يعادله اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، إلى جانب قدرة اقتراض تبلغ 150 مليون دولار أمريكي بموجب التسهيل الائتماني المتجدد الخاص بها. وهذا يوفر سيولة إجمالية قدرها 763.1 مليون دولار، مما يشير إلى دعم قوي للسيولة في مواجهة التحديات التشغيلية المحتملة.
ومع ذلك، فإن الزيادة في الالتزامات المتداولة وانخفاض اتجاهات رأس المال العامل قد يثير مخاوف بشأن إدارة السيولة في المستقبل، خاصة إذا استمرت المبيعات في الانخفاض.
هل شركة Olaplex Holdings, Inc. (OLPX) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
هل شركة Olaplex Holdings, Inc. مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
نسب السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى EBITDA (EV/EBITDA)
تبلغ نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) لشركة Olaplex Holdings, Inc. (OLPX) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 حوالي 22.5، بناءً على أرباح السهم الواحد (EPS) لمدة اثني عشر شهرًا بقيمة 0.04 دولار أمريكي. تبلغ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) 3.5، محسوبة من قيمة دفترية للسهم تبلغ حوالي 1.20 دولار. تبلغ نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV / EBITDA) 15.3، بالنظر إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 79.7 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم على مدى الـ 12 شهرا الماضية
خلال العام الماضي، أظهر سعر سهم OLPX تقلبًا. تم افتتاحه عند 11.00 دولارًا أمريكيًا في أكتوبر 2023 ووصل إلى ذروة عند 16.50 دولارًا أمريكيًا في يناير 2024. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انخفض سعر السهم إلى حوالي 9.00 دولارات أمريكية، مما يعكس تغيرًا بنسبة -18.2% منذ بداية العام حتى الآن.
عائد الأرباح ونسب الدفع
في الوقت الحالي، لا تقوم شركة Olaplex بدفع أرباح، مما يؤدي إلى عائد توزيعات أرباح بنسبة 0%. نسبة الدفع هي أيضًا 0%، حيث لا يتم توزيع الأرباح كأرباح.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
لدى المحللين آراء متباينة حول تقييم سهم OLPX. التصنيف المتفق عليه هو تعليق، حيث يوصي 45% بالشراء، ويقترح 35% الاحتفاظ به، وينصح 20% بالبيع.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 22.5 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 3.5 |
| نسبة EV/EBITDA | 15.3 |
| سعر السهم (30 سبتمبر 2024) | $9.00 |
| عائد الأرباح | 0% |
| نسبة الدفع | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
تواصل شركة Olaplex Holdings, Inc. التنقل عبر بيئة سوق مليئة بالتحديات، مما يؤثر على مقاييسها المالية وأداء أسهمها. يجب على المستثمرين النظر في رؤى التقييم هذه في سياق ظروف السوق الأوسع والتطورات الخاصة بالشركة.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Olaplex Holdings, Inc. (OLPX)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Olaplex Holdings, Inc.
تتأثر الصحة المالية لشركة Olaplex Holdings, Inc. بالعديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي تؤثر على عملياتها وأداء السوق. فيما يلي عوامل الخطر الرئيسية التي تم تحديدها اعتبارًا من عام 2024.
مسابقة الصناعة
المنافسة في صناعة التجميل والعناية الشخصية شرسة، وتتميز بالابتكار السريع وتفضيلات المستهلكين المتطورة. تواجه الشركة ضغوطًا من العلامات التجارية الراسخة والوافدين الجدد. والجدير بالذكر، انخفاض صافي المبيعات بنسبة 7.1% من 346.6 مليون دولار في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023 إلى 321.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2024، مما يعكس تراجع الطلب وسط زيادة النشاط التنافسي.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تشكل التغييرات في اللوائح التي تؤثر على مكونات المنتج ووضع العلامات والتسويق مخاطر على العمليات. إن قدرة الشركة على التكيف مع هذه التغييرات مع الحفاظ على الامتثال أمر بالغ الأهمية للحفاظ على مكانتها في السوق.
ظروف السوق
وتؤثر عوامل الاقتصاد الكلي، مثل التضخم واتجاهات الإنفاق الاستهلاكي، على ظروف السوق بشكل عام. وتشير الشركة إلى التأثير المحتمل للضغوط التضخمية على سلوك المستهلك، مما قد يؤدي إلى انخفاض الإنفاق في الأسواق المستهدفة.
المخاطر التشغيلية
وتشمل التحديات التشغيلية اضطرابات سلسلة التوريد وعدم كفاءة الإنتاج. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت الشركة عن شطب مخزون قدره 3.0 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 9.8 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى التحديات المستمرة في إدارة المخزون بشكل فعال.
المخاطر المالية
الشركة لديها ديون كبيرة طويلة الأجل. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الديون طويلة الأجل 645.0 مليون دولار، مع حساب فائدة قدره 44.7 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويزيد مستوى الدين المرتفع من المخاطر المالية، خاصة في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة.
الالتزامات الضريبية
يمكن أن تؤثر التغييرات في التشريعات الضريبية أو الالتزامات الضريبية غير المتوقعة سلبًا على صافي الدخل. ارتفع معدل الضريبة الفعلي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى 24.9% من 20.2% في العام السابق.
استراتيجيات التخفيف
تستخدم الشركة عدة استراتيجيات للتخفيف من المخاطر، بما في ذلك:
- المراقبة المستمرة لاتجاهات السوق واستراتيجيات المنافسين لتكييف عروض المنتجات.
- الاستثمارات في مرونة سلسلة التوريد لتقليل الاضطرابات.
- الحفاظ على مركز سيولة قوي، مع وجود نقد وما يعادله 538.8 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
مالي Overview
| متري | 2024 | 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات (تسعة أشهر) | 321.9 مليون دولار | 346.6 مليون دولار | -7.1% |
| الدخل التشغيلي | 63.9 مليون دولار | 91.1 مليون دولار | -30.0% |
| صافي الدخل | 28.3 مليون دولار | 47.5 مليون دولار | -40.4% |
| إجمالي الديون طويلة الأجل | 645.0 مليون دولار | 649.0 مليون دولار | -0.6% |
| النقد والنقد المعادل | 538.8 مليون دولار | 466.4 مليون دولار | +15.5% |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Olaplex Holdings, Inc. (OLPX)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Olaplex Holdings, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
إن فرص نمو الشركة مدفوعة في المقام الأول بابتكارات المنتجات وتوسعات السوق والشراكات الإستراتيجية. في عام 2024، أطلقت الشركة العديد من المنتجات الجديدة، بما في ذلك Browbond® Building Serum، No.5 Leave-In™ Moisturize & Mend Leave-In Conditioner، No.10 Bond Shaper™ Curl Defining Gel، و Bond Shaper™ Curl Rebuilding Treatment. تهدف هذه المقدمات إلى توسيع خط الإنتاج وجذب عملاء جدد عبر قنوات مختلفة.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي صافي المبيعات 321.9 مليون دولار أمريكي، بانخفاض قدره 7.1% مقارنة بـ 346.6 مليون دولار أمريكي في الفترة نفسها من عام 2023. ويُعزى انخفاض الإيرادات إلى انخفاض الطلب، على الرغم من أنه من المتوقع أن يدعم إطلاق المنتجات الجديدة انتعاش في المبيعات المستقبلية.
- توقعات الإيرادات لعام 2025: من المتوقع أن تزيد بنسبة 10٪ تقريبًا لتصل إلى 353 مليون دولار.
- تقديرات الأرباح: بلغ صافي الدخل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 28.3 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 47.5 مليون دولار أمريكي في عام 2023، ولكن من المتوقع أن يتعافى إلى 35 مليون دولار أمريكي في عام 2025.
المبادرات أو الشراكات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي
وتشمل المبادرات الإستراتيجية تعزيز قنوات التوزيع والتوسع في أسواق جغرافية جديدة. وقد حددت الشركة أوروبا الشرقية وأمريكا اللاتينية كمجالات رئيسية للنمو، حيث تظهر المبيعات في هذه المناطق اتجاهات إيجابية على الرغم من الانخفاضات في أوروبا الغربية والولايات المتحدة.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تستفيد الشركة من الاعتراف القوي بالعلامة التجارية وسمعة المنتجات عالية الجودة. إن تركيزها على الابتكار وإشراك العملاء يضعها بشكل جيد في مواجهة المنافسين في صناعة التجميل، حيث تشمل المنافسة استراتيجيات التسعير وفعالية المنتج.
| المقاييس المالية | 2024 | 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي صافي المبيعات (بالملايين) | $321.9 | $346.6 | -7.1% |
| صافي الدخل (بالملايين) | $28.3 | $47.5 | -40.4% |
| هامش الربح الإجمالي | 70.1% | 69.8% | +0.3% |
| الدخل التشغيلي (بالملايين) | $63.9 | $91.1 | -30.0% |
| النقد والنقد المعادل (بالملايين) | $538.8 | — | — |
باختصار، تركز الشركة على الاستفادة من خط منتجاتها المبتكرة وتوسيع تواجدها في السوق لدفع النمو المستقبلي وسط التحديات الحالية في أداء المبيعات. ومن المتوقع أن يؤدي التركيز الاستراتيجي على مشاركة العملاء وتطوير المنتجات إلى تعزيز موقعها التنافسي في صناعة التجميل.
Olaplex Holdings, Inc. (OLPX) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Olaplex Holdings, Inc. (OLPX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Olaplex Holdings, Inc. (OLPX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Olaplex Holdings, Inc. (OLPX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.