Qualys, Inc. (QLYS) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Qualys, Inc. (QLYS).
فهم مصادر إيرادات شركة Qualys, Inc
تحقق شركة Qualys، Inc.، إيراداتها في المقام الأول من خلال خدمات الاشتراك، والتي تمثل جزءًا كبيرًا من إجمالي إيراداتها. وفي التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي الإيرادات 448.4 مليون دولار، بمناسبة زيادة 9% من 409.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
يمكن تصنيف تدفقات الإيرادات إلى قسمين رئيسيين: المبيعات المباشرة ومبيعات الشركاء. خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الإيرادات من العملاء المباشرين 242.1 مليون دولار (54% من إجمالي الإيرادات)، في حين بلغت الإيرادات من الشركاء 206.3 مليون دولار (46% من إجمالي الإيرادات).
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وخلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت الإيرادات بنسبة 11.9 مليون دولار (أو 8%) مقارنة ب 142.0 مليون دولار للربع نفسه من عام 2023. وكان هذا النمو مدفوعًا إلى حد كبير بالعملاء الحاليين، مع 93% من زيادة الإيرادات المنسوبة إلى حسابات العملاء الحالية.
وفي الأشهر التسعة التي سبقت 30 سبتمبر 2024، بلغ نمو الإيرادات 38.5 مليون دولار (أو 9%) كان مدفوعًا بالمثل بالعملاء الحاليين، وهو ما يمثل 78% من الزيادة.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
يمكن تفصيل مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في إجمالي الإيرادات على النحو التالي:
| شريحة | الإيرادات (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| العملاء المباشرين | 242.1 مليون دولار | 54% |
| مبيعات الشركاء | 206.3 مليون دولار | 46% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم احتساب الإيرادات من الولايات المتحدة 42% من إجمالي الزيادة في الإيرادات، في حين ساهم العملاء الأجانب 58%. بالإضافة إلى ذلك، شهدت الإيرادات من مبيعات الشركاء زيادة ملحوظة، مما يعكس اعتماد الشركة المتزايد على القنوات الشريكة لدفع النمو.
بشكل عام، تشير البيانات إلى أنه على الرغم من أن المبيعات المباشرة تظل عنصرًا حاسمًا في الإيرادات، إلا أن مساهمات الشركاء أصبحت ذات أهمية متزايدة، مما يوضح التركيز الاستراتيجي للشركة على توسيع النظام البيئي الشريك.
نظرة عميقة على ربحية شركة Qualys, Inc. (QLYS).
مقاييس الربحية
يكشف فحص مقاييس ربحية الشركة عن رؤى مهمة حول صحتها المالية. تشمل مقاييس الربحية الرئيسية هامش الربح الإجمالي وهامش الربح التشغيلي وهامش الربح الصافي.
هامش الربح الإجمالي
بلغ هامش الربح الإجمالي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 81%، مقارنة ب 80% لنفس الفترة من عام 2023. ويشير ذلك إلى تحسن طفيف في قدرة الشركة على تحقيق الربح من إيراداتها بعد احتساب تكلفة البضائع المباعة.
هامش الربح التشغيلي
بلغ هامش الربح التشغيلي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 31%، أعلى قليلا من 30% في العام السابق. ويعكس هذا التحسين تحسين الكفاءة التشغيلية وإدارة التكاليف.
هامش صافي الربح
وبلغ هامش صافي الربح للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 29%، مقارنة ب 27% لنفس الفترة من عام 2023. وتشير هذه الزيادة إلى تحسن الربحية الإجمالية على الرغم من ارتفاع التكاليف في بعض المجالات.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
ويوضح الجدول التالي مقاييس الربحية خلال العامين الماضيين:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | الربع الثالث 2022 |
|---|---|---|---|
| هامش الربح الإجمالي | 81% | 80% | 78% |
| هامش الربح التشغيلي | 31% | 30% | 28% |
| هامش صافي الربح | 29% | 27% | 25% |
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
عند مقارنتها بمتوسطات الصناعة، فإن هامش الربح الإجمالي للشركة يبلغ 81% يتجاوز متوسط الصناعة بحوالي 75%. هامش الربح التشغيلي 31% يعد أيضًا مناسبًا عند مقارنته بمتوسط الصناعة البالغ 28%. وأخيرًا، هامش الربح الصافي 29% أعلى من متوسط الصناعة 24%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
ويمكن تقييم الكفاءة التشغيلية من خلال إدارة التكاليف واتجاهات هامش الربح الإجمالي. بلغت تكلفة الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 82.4 مليون دولار، زيادة طفيفة من 80.4 مليون دولار في عام 2023، مدفوعًا في المقام الأول بزيادة تكاليف النظام الأساسي السحابي المشترك وتكاليف الموظفين، بما في ذلك التعويضات القائمة على الأسهم. ومع ذلك، فإن انخفاض مصاريف الاستهلاك والإطفاء ساهم بشكل إيجابي في هامش الربح الإجمالي.
يلخص الجدول التالي التكاليف التشغيلية الرئيسية:
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| تكلفة الإيرادات | 82.4 مليون دولار | 80.4 مليون دولار |
| البحث والتطوير | 83.6 مليون دولار | 83.0 مليون دولار |
| المبيعات والتسويق | 94.2 مليون دولار | 79.8 مليون دولار |
| العامة والإدارية | 23.6 مليون دولار | 21.0 مليون دولار |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Qualys, Inc. (QLYS) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Qualys, Inc. بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Qualys, Inc. عن إجمالي التزامات قدرها 458.7 مليون دولاروالتي تشمل كلا من الالتزامات المتداولة وغير المتداولة. وفيما يلي توزيع هذه الالتزامات:
- إجمالي الالتزامات المتداولة: 388.5 مليون دولار
- الإيرادات المؤجلة، غير المتداولة: 23.1 مليون دولار
- التزامات الإيجار التشغيلي، غير المتداولة: 38.3 مليون دولار
- الالتزامات غير المتداولة الأخرى: 8.8 مليون دولار
ليس لدى Qualys ديون طويلة الأجل، وهو ما يعكس نهجا محافظا للرفع المالي. وتقوم بتمويل عملياتها في المقام الأول من خلال حقوق الملكية والتدفقات النقدية التشغيلية.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
تعتبر نسبة الدين إلى حقوق الملكية مؤشرا حاسما للصحة المالية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Qualys, Inc. نسبة دين إلى حقوق ملكية تبلغ 0.00مما يدل على عدم الاعتماد على تمويل الديون مقارنة بقاعدة حقوق الملكية. وهذا أقل بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ تقريبًا 1.0 ل 1.5 بالنسبة لشركات التكنولوجيا، مما يشير إلى هيكل رأس مال أكثر تجنبًا للمخاطرة.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
لم تشارك Qualys في أي إصدارات ديون حديثة، مع الحفاظ على استراتيجية تفضل تمويل الأسهم. تم تصنيف الشركة با2 من قبل وكالة موديز، وهو ما يعكس نظرة مستقبلية مستقرة ويشير إلى مخاطر ائتمانية معتدلة. يسمح غياب الديون للشركة بالتنقل بين التقلبات الاقتصادية دون تحمل عبء مدفوعات الفائدة.
التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
وقد اختارت شركة Qualys, Inc. استراتيجية تمويل الأسهم، ولا سيما من خلال برامج إعادة شراء الأسهم وخيارات الأسهم. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت الشركة بإعادة الشراء 681.000 سهم لحوالي 98.0 مليون دولار، مما يؤكد التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين. يتلخص أدناه هيكل حقوق الملكية في الشركة كما في 30 سبتمبر 2024:
| مكون الأسهم | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| الأسهم العادية | $37 |
| رأس المال الإضافي المدفوع | $642,435 |
| الخسارة الشاملة الأخرى المتراكمة | $(293) |
| العجز المتراكم | $(192,584) |
| إجمالي حقوق المساهمين | $449,595 |
في الختام، تُظهر شركة Qualys, Inc. هيكلًا قويًا للأسهم دون الاعتماد على تمويل الديون، مما يضع نفسها بشكل إيجابي مقابل معايير الصناعة. تعكس استراتيجية الشركة المتمثلة في استخدام الأسهم لتحقيق النمو وعوائد المساهمين الالتزام بالحفاظ على الاستقرار المالي والمرونة.
تقييم سيولة شركة Qualys, Inc. (QLYS).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية للشركة 4.5، محسوبة على أساس الأصول المتداولة 573.0 مليون دولار والالتزامات المتداولة 127.0 مليون دولار. بلغت النسبة السريعة 4.3مما يشير إلى وضع سيولة قوي عند استبعاد المخزونات والتركيز على الأصول الأكثر سيولة.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
كان رأس المال العامل للشركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 446.0 مليون دولار، وهو ما يمثل زيادة من 439.0 مليون دولار في نهاية عام 2023. ويعكس هذا الاتجاه الإيجابي في رأس المال العامل الإدارة الفعالة للأصول والالتزامات قصيرة الأجل.
بيانات التدفق النقدي Overview
بلغ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 196.4 مليون دولار، مقارنة ب 210.8 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وبلغ التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية (59.5 مليون دولار)بينما استهلكت أنشطة التمويل (106.6 مليون دولار).
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $196,372 | $210,766 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($59,509) | ($47,499) |
| أنشطة التمويل | ($106,598) | ($128,262) |
| صافي الزيادة في النقد | $30,265 | $35,005 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
على الرغم من انخفاض التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية مقارنة بالعام السابق، إلا أن الشركة تحافظ على مركز سيولة قوي مع إجمالي النقد وما في حكمه والأوراق المالية القابلة للتسويق. 573.0 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتشير النسب الحالية والسريعة القوية للشركة أيضًا إلى الحد الأدنى من المخاوف المتعلقة بالسيولة في هذا الوقت.
هل شركة Qualys, Inc. (QLYS) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تعد مقاييس التقييم التالية ذات صلة بتقييم ما إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو بأقل من قيمتها:
- نسبة السعر إلى الأرباح (P / E): 30.5
- نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (السعر إلى القيمة الدفترية): 6.5
- نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA): 22.4
فيما يتعلق باتجاهات أسعار الأسهم، شهد سعر السهم التغيرات التالية خلال الـ 12 شهرًا الماضية:
| تاريخ | سعر السهم (بالدولار الأمريكي) |
|---|---|
| سبتمبر 2023 | 98.76 |
| ديسمبر 2023 | 105.50 |
| مارس 2024 | 113.45 |
| يونيو 2024 | 120.00 |
| سبتمبر 2024 | 128.50 |
وفيما يتعلق بعائد الأرباح ونسب التوزيع، لم تعلن الشركة عن أي أرباح عن عام 2024، مما أدى إلى:
- عائد الأرباح: 0%
- نسبة الدفع: 0%
إجماع المحللين على تقييم الأسهم هو كما يلي:
- يشتري: 10 محللين
- يمسك: 5 محللين
- يبيع: 1 محلل
باختصار، تشير مقاييس التقييم الحالية إلى ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية، مما يشير إلى أن السهم قد يكون مبالغًا في قيمته مقارنة بالأرباح. كما تدعم نسبة EV إلى EBITDA هذا المنظور، مما يعكس توقعات المستثمرين للنمو المستقبلي الذي قد لا يتحقق بالكامل.
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Qualys, Inc. (QLYS)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Qualys, Inc.
تتأثر الصحة المالية لشركة Qualys, Inc. بالعديد من المخاطر الداخلية والخارجية. يعد فهم هذه المخاطر أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى اتخاذ قرارات مستنيرة.
مسابقة الصناعة
تعمل Qualys في سوق الأمن السيبراني شديد التنافسية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات قدرها 153.9 مليون دولار للربع الثالث، مما يعكس زيادة قدرها 8% سنة بعد سنة. ومع ذلك، فإن المشهد التنافسي يتزايد مع تنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق، مما قد يضغط على الأسعار والهوامش.
التغييرات التنظيمية
يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح المتعلقة بحماية البيانات والأمن السيبراني بشكل كبير على التكاليف التشغيلية. كان معدل الضريبة الفعلي للشركة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هو 11.7%، من 3.1% في نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى زيادات محتملة في تكاليف الامتثال مع تطور اللوائح.
ظروف السوق
يمكن أن تؤثر التقلبات في ظروف السوق على إنفاق العملاء على حلول الأمن السيبراني. على سبيل المثال، أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 46.2 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، والذي قد يتأثر بالركود الاقتصادي الذي يؤدي إلى انخفاض ميزانيات أمن تكنولوجيا المعلومات.
المخاطر التشغيلية
تشمل المخاطر التشغيلية احتمالية انقطاع الخدمة أو اختراق البيانات، مما قد يؤدي إلى خسائر مالية والإضرار بالسمعة. لدى الشركة التزام بدفع عقد إيجار تشغيلي ثابت قدره 56.8 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، الأمر الذي قد يضغط على الموارد في حالة ظهور تحديات تشغيلية.
المخاطر المالية
وتشمل المخاطر المالية الاعتماد على إيرادات الاشتراك، والتي تمثل 100% من إجمالي الإيرادات في الربع الثالث من عام 2024. بلغ إجمالي النقد والنقد المعادل والأوراق المالية القابلة للتداول للشركة 573.0 مليون دولار اعتبارًا من نفس التاريخ، مما يوفر حاجزًا ضد عدم الاستقرار المالي.
المخاطر الاستراتيجية
تنشأ المخاطر الإستراتيجية من عدم التوافق المحتمل بين استراتيجيات نمو الشركة ومتطلبات السوق. على سبيل المثال، كان معدل التوسع الصافي للدولار 103% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انخفاضًا من 106% في العام السابق، مما يشير إلى التحديات في الحفاظ على علاقات العملاء الحالية وتوسيعها.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت كوالس العديد من استراتيجيات التخفيف، مثل الاستثمار في دعم العملاء وتعزيز عروض المنتجات. كما خصصت الشركة تقريبا 53.0 مليون دولار لشراء الأوراق المالية القابلة للتداول في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024 لتعزيز مركزها المالي.
| فئة المخاطر | وصف | التأثير المالي الأخير |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | اشتداد المنافسة مما يؤثر على التسعير والحصة السوقية. | إيرادات الربع الثالث 2024: 153.9 مليون دولار |
| التغييرات التنظيمية | زيادة تكاليف الامتثال بسبب اللوائح المتطورة. | معدل الضريبة الفعلي: 11.7% في الربع الثالث من عام 2024 |
| ظروف السوق | التقلبات الاقتصادية التي تؤثر على ميزانيات تكنولوجيا المعلومات للعملاء. | صافي الدخل: 46.2 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024 |
| المخاطر التشغيلية | انقطاع الخدمة أو خروقات البيانات التي تؤثر على البيانات المالية. | التزامات الإيجار التشغيلي الثابت: 56.8 مليون دولار |
| المخاطر المالية | الاعتماد على إيرادات الاشتراكات والاحتياطيات النقدية. | النقد وما في حكمه: 573.0 مليون دولار |
| المخاطر الاستراتيجية | التحديات في استراتيجيات الاحتفاظ بالعملاء والنمو. | صافي معدل التوسع بالدولار: 103% |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Qualys, Inc. (QLYS)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Qualys, Inc.
تتمتع شركة Qualys, Inc. بموقع يتيح لها تحقيق نمو كبير في السنوات القادمة، مدفوعًا بالعديد من محركات النمو الرئيسية.
تحليل محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتج: وركزت الشركة على تعزيز منصة الأمن السحابي الخاصة بها، مع زيادة الاستثمارات في البحث والتطوير. وفي الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت نفقات البحث والتطوير 28.9 مليون دولار، مقارنة ب 27.8 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس أ 4% يزيد.
- توسعات السوق: وشهدت كوالس زيادة قوية في الإيرادات، حيث وصل إجمالي الإيرادات للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى 448.4 مليون دولار، زيادة 9% من 409.9 مليون دولار في عام 2023. وتقوم الشركة بتوسيع نطاق وصولها إلى الأسواق الدولية 58% من زيادة الإيرادات المنسوبة إلى العملاء الأجانب.
- عمليات الاستحواذ: أدى الاستحواذ الاستراتيجي على Blue Hexagon في أكتوبر 2022 إلى تعزيز قدرات التعلم الآلي لديهم، مما وضعهم في موقع يؤهلهم للنمو المستقبلي في قطاع الأمن السيبراني.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
يتوقع المحللون استمرار نمو الإيرادات، مع إيرادات متوقعة قدرها 63.4 مليون دولار في الأشهر الثلاثة المتبقية من عام 2024 و 193.6 مليون دولار في عام 2025 من التزامات الأداء المتبقية. لقد أظهرت الشركة باستمرار معدل توسع صافي بالدولار قدره 103% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى الاحتفاظ القوي بالعملاء والنمو.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
أعطت Qualys الأولوية للشراكات لدفع النمو. تقريبًا 46% من إجمالي الإيرادات في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم تحقيقها من خلال الشركاء، مما يسلط الضوء على فعالية استراتيجية القنوات الخاصة بهم. تسمح هذه الإستراتيجية بزيادة اختراق السوق وإشراك العملاء عبر مناطق جغرافية متنوعة.
المزايا التنافسية
تتمتع Qualys بالعديد من المزايا التنافسية التي تؤهلها للنمو المستقبلي:
- موقف نقدي قوي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 573 مليون دولار نقدًا ومعادلات نقدية وأوراق مالية قابلة للتسويق، مما يضمن السيولة للاستثمارات الاستراتيجية.
- الهوامش الإجمالية العالية: بلغ هامش الربح الإجمالي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 82%مما يعكس الكفاءة التشغيلية القوية وقوة التسعير.
- نمو قوي في الدخل: بلغ صافي الدخل للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 129.7 مليون دولار، من 111.0 مليون دولار في عام 2023، مما يوضح الإدارة الفعالة للتكاليف وتوليد الإيرادات.
| مقاييس النمو | 2024 (تقديري) | 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 448.4 مليون دولار | 409.9 مليون دولار | 9% |
| صافي الدخل | 129.7 مليون دولار | 111.0 مليون دولار | 17% |
| مصاريف البحث والتطوير | 28.9 مليون دولار | 27.8 مليون دولار | 4% |
| النقد والنقد المعادل | 573.0 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
Qualys, Inc. (QLYS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Qualys, Inc. (QLYS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Qualys, Inc. (QLYS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Qualys, Inc. (QLYS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.