تحليل شركة INNOVATE Corp. (VATE) للصحة المالية: رؤى أساسية للمستثمرين

INNOVATE Corp. (VATE) Bundle

Get Full Bundle:
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$25 $15
$12 $7
$12 $7
$12 $7
$12 $7

TOTAL:



فهم مصادر إيرادات شركة INNOVATE Corp. (VATE).

فهم مصادر إيرادات شركة INNOVATE Corp

تمتلك شركة INNOVATE العديد من مصادر الإيرادات المُصنفة بشكل أساسي إلى ثلاثة قطاعات: البنية التحتية، وعلوم الحياة، والطيف. وفيما يلي تفصيل تفصيلي لتدفقات الإيرادات هذه.

انهيار مصادر الإيرادات الأولية

شريحة إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) التغير على أساس سنوي (بالملايين)
بنية تحتية $232.8 $369.3 $(136.5)
علوم الحياة $3.0 $0.6 $2.4
نطاق $6.4 $5.4 $1.0
إجمالي الإيرادات $242.2 $375.3 $(133.1)

معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي

يظهر معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي انخفاضًا كبيرًا. وفي الربع الثالث من عام 2024، انخفض إجمالي الإيرادات بنسبة 35.4% مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 870.5 مليون دولار، أسفل من 1,062 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، بانخفاض قدره 18.0%.

مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية

لا يزال قطاع البنية التحتية يهيمن على توليد الإيرادات ولكنه شهد انخفاضًا كبيرًا. أظهر قطاع علوم الحياة نموًا، وإن كان ذلك من قاعدة أصغر، في حين سجل قطاع الطيف زيادة متواضعة.

شريحة إيرادات التسعة أشهر 2024 (بالملايين) إيرادات التسعة أشهر 2023 (بالملايين) التغير على أساس سنوي (بالملايين)
بنية تحتية $845.9 $1,043.4 $(197.5)
علوم الحياة $5.7 $1.8 $3.9
نطاق $18.9 $16.8 $2.1
إجمالي الإيرادات $870.5 $1,062.0 $(191.5)

تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات

ويعزى الانخفاض الملحوظ في إيرادات قطاع البنية التحتية إلى توقيت وحجم المشاريع، لا سيما في أعمال تصنيع الفولاذ الهيكلي التجارية التابعة لشركة Banker Steel وDBMG. تم تعويض انخفاض الإيرادات جزئيًا من خلال الزيادات في قطاع علوم الحياة، مدفوعة في المقام الأول بتقنيات R2، التي شهدت زيادة في مبيعات منتجاتها، بما في ذلك أنظمة الفوركس الجليدية والمواد الاستهلاكية. شهد قطاع الطيف أيضًا نموًا بسبب إطلاق الشبكات وتوسيع التغطية مع العملاء الحاليين.

بشكل عام، تشير ديناميكيات الإيرادات إلى الحاجة إلى تعديلات استراتيجية لتعزيز الأداء في قطاع البنية التحتية الأساسي مع الاستفادة من فرص النمو في علوم الحياة والطيف.




نظرة عميقة على ربحية شركة INNOVATE (VATE).

نظرة عميقة على ربحية شركة INNOVATE Corp

هامش الربح الإجمالي: خلال الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الربح 48.2 مليون دولار على الإيرادات 242.2 مليون دولار، مما أدى إلى هامش ربح إجمالي قدره 19.9%. وبالمقارنة، بلغ إجمالي الربح لنفس الفترة من عام 2023 58.7 مليون دولار على الإيرادات 375.3 مليون دولار، مما يؤدي إلى هامش ربح إجمالي قدره 15.6%.

هامش الربح التشغيلي: بلغت الإيرادات التشغيلية لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 5.9 مليون دولار، وهو ما يمثل هامش التشغيل 2.4%. هذا هو انخفاض من الدخل التشغيلي 10.7 مليون دولار وهامش تشغيلي قدره 2.8% لنفس الفترة من عام 2023.

هامش صافي الربح: بلغ صافي الخسارة المنسوبة إلى شركة إنوفيت للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 15.0 مليون دولارمما يؤدي إلى هامش ربح صافي قدره -6.2%. ويقارن هذا بصافي خسارة قدرها 7.0 مليون دولار وهامش -1.9% في الربع نفسه من عام 2023.

الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت

يوضح الجدول التالي اتجاهات مقاييس الربحية خلال الربعين الأخيرين:

متري الربع الثالث 2024 الربع الثالث 2023
إجمالي الربح 48.2 مليون دولار 58.7 مليون دولار
الدخل التشغيلي 5.9 مليون دولار 10.7 مليون دولار
صافي الدخل (15.0) مليون دولار (7.0) مليون دولار
هامش الربح الإجمالي 19.9% 15.6%
هامش التشغيل 2.4% 2.8%
هامش صافي الربح -6.2% -1.9%

مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة

اعتبارًا من عام 2024، يبلغ متوسط ​​هامش الربح الإجمالي في الصناعة تقريبًا 25%، في حين أن أداء شركة INNOVATE Corp. أقل من هذا المتوسط ​​بهامش ربح إجمالي قدره 19.9%. ويبلغ متوسط ​​صناعة هامش التشغيل 10%، على النقيض من INNOVATE 2.4%. علاوة على ذلك، فإن متوسط ​​هامش الربح الصافي في الصناعة موجود 5%، مقارنة بـ INNOVATE -6.2%.

تحليل الكفاءة التشغيلية

لقد كانت إدارة التكاليف أحد مجالات التركيز الحاسمة لشركة INNOVATE Corp. وقد أبلغت الشركة عن مصاريف بيع وعمومية وإدارية 37.4 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، بانخفاض من 43.8 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، مما يشير إلى الجهود الفعالة للتحكم في التكاليف. ويعزى الانخفاض في مصاريف التشغيل في المقام الأول إلى انخفاض المصاريف المتعلقة بالتعويضات وعدم وجود عمليات شطب لمرة واحدة من الفترات السابقة.

على الرغم من الانخفاض العام في الإيرادات، فقد أظهرت اتجاهات هامش الربح الإجمالي تحسنًا بسبب تحسين إدارة المشاريع وتنفيذها في قطاع البنية التحتية. على سبيل المثال، ارتفع إجمالي الربح لقطاع البنية التحتية من 20.9 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023 إلى 12.3 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، مما يعكس تحسن الكفاءة في تنفيذ المشاريع على الرغم من انخفاض الإيرادات في نفس الفترة.

ملخص مقاييس الربحية الرئيسية

متري الربع الثالث 2024 الربع الثالث 2023 متوسط ​​الصناعة
هامش الربح الإجمالي 19.9% 15.6% 25%
هامش التشغيل 2.4% 2.8% 10%
هامش صافي الربح -6.2% -1.9% 5%
نفقات SG&A 37.4 مليون دولار 43.8 مليون دولار لا يوجد



الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة INNOVATE Corp. (VATE) بتمويل نموها

الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة INNOVATE بتمويل نموها

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة INNOVATE Corp عن إجمالي التزامات الديون بقيمة 699.2 مليون دولار، والتي تشمل كلا من الديون طويلة الأجل وقصيرة الأجل. التوزيع التفصيلي للديون هو كما يلي:

نوع الدين المبلغ الأصلي (بالملايين) سعر الفائدة تاريخ الاستحقاق
2026 ملاحظات مضمونة كبار $330.0 8.50% 1 فبراير 2026
2026 ملاحظات كبار قابلة للتحويل $48.9 7.50% 1 أغسطس 2026
خط الائتمان المتجدد $20.0 صوفر + 5.75% 16 مايو 2025
مذكرة CGIC غير المضمونة $31.0 16.0% (ترتفع إلى 32.0% في مايو 2025) 2026
التزامات الديون الأخرى $268.3 متنوع متنوع

الشركة نسبة الدين إلى حقوق الملكية يقف عند حوالي 1.53مما يشير إلى زيادة الاعتماد على تمويل الديون مقارنة بالأسهم. هذه النسبة أعلى من متوسط ​​الصناعة البالغ 1.2مما يشير إلى أن شركة INNOVATE Corp تستفيد من هيكلها المالي بقوة لتمويل مبادرات النمو.

في الآونة الأخيرة، انخرطت الشركة في إصدارات الديون الاستراتيجية، بما في ذلك أ عرض حقوق بقيمة 19.0 مليون دولار تم الانتهاء منه في 24 أبريل 2024، والذي يهدف إلى تعزيز حقوق الملكية وتقليل الاعتماد على الديون. بالإضافة إلى ذلك، خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت شركة INNOVATE بإعادة الشراء 2.9 مليون دولار المبلغ الأصلي لسنداتها القابلة للتحويل لعام 2026 بخصم سوقي قدره 1.1 مليون دولار، مما يعكس استراتيجيات إدارة الديون الاستباقية.

كما في 30 سبتمبر 2024، تضمنت التزامات ديون الشركة ما يلي:

التزامات الديون (بالملايين) كمية
إجمالي المدير المتميز $699.2
الجزء الحالي من التزامات الدين $189.2
التزامات الدين، صافي الجزء الجاري $502.4

كما شهدت الشركة تقلبات في مصاريف الفوائد، مع 54.9 مليون دولار المعلن عنها للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 49.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وتعكس هذه الزيادة في مصاريف الفوائد ارتفاع مستويات ديون الشركة وزيادة أسعار الفائدة على بعض أدوات الدين.

ومن أجل تحقيق التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم، استخدمت شركة INNOVATE Corp. كلاً من العروض العامة والاكتتابات الخاصة للحفاظ على السيولة ودعم التكاليف التشغيلية. تم طرح حقوق الاكتتاب والاكتتاب الخاص المتزامن 35.0 مليون دولاروهي مخصصة للأغراض العامة للشركة، بما في ذلك خدمة الدين.

بشكل عام، تعكس استراتيجية الشركة نهجًا محسوبًا للاستفادة من ديونها مع السعي في الوقت نفسه إلى تعزيز قاعدة أسهمها لدعم النمو المستدام.




تقييم سيولة شركة INNOVATE (VATE).

تقييم سيولة شركة INNOVATE

النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يتم احتساب النسبة الحالية على النحو التالي:

الأصول المتداولة (بالملايين) الخصوم المتداولة (بالملايين) النسبة الحالية
$399.9 $399.9 1.0

نسبة سريعة: يتم تحديد النسبة السريعة عن طريق استبعاد المخزون من الأصول المتداولة:

الأصول السريعة (بالملايين) الخصوم المتداولة (بالملايين) نسبة سريعة
$378.9 $399.9 0.95

تحليل اتجاهات رأس المال العامل

رأس المال العامل كما في 30 سبتمبر 2024:

الأصول المتداولة (بالملايين) الخصوم المتداولة (بالملايين) رأس المال العامل (بالملايين)
$399.9 $399.9 $0.0

بيانات التدفق النقدي Overview

التدفق النقدي التشغيلي: خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية:

التدفق النقدي (بالملايين)
($32.3)

التدفق النقدي الاستثماري: بلغت التدفقات النقدية من الأنشطة الاستثمارية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:

التدفق النقدي (بالملايين)
($4.0)

التدفق النقدي التمويلي: بلغت التدفقات النقدية من الأنشطة التمويلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:

التدفق النقدي (بالملايين)
$6.4

مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد وما في حكمه 51.0 مليون دولار، أسفل من 80.8 مليون دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. تنشأ متطلبات السيولة الرئيسية للشركة من النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية وخدمة الدين والنفقات الرأسمالية.

بلغ إجمالي المديونية الأساسية كما في 30 سبتمبر 2024 699.2 مليون دولار، مقارنة ب 722.8 مليون دولار في نهاية عام 2023 . يشمل تقسيم المديونية ما يلي:

نوع الدين المبلغ الأصلي (بالملايين)
2026 ملاحظات مضمونة كبار $330.0
2026 ملاحظات قابلة للتحويل $48.9
مذكرة CGIC غير المضمونة $31.0
خط الائتمان المتجدد $20.0

بشكل عام، يسلط وضع السيولة الضوء على الحاجة إلى إدارة دقيقة للتدفقات النقدية ومراقبة التزامات الديون للمضي قدمًا.




هل شركة INNOVATE Corp. (VATE) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟

تحليل التقييم

لتحديد ما إذا كانت شركة INNOVATE Corp. (VATE) مقومة بأعلى من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل المقاييس المالية الرئيسية، بما في ذلك نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى- نسب الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA)، إلى جانب اتجاهات أسعار الأسهم خلال العام الماضي.

نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).

نسبة السعر إلى الربحية لشركة INNOVATE Corp. هي حاليًا −2.67مما يعكس الوضع السلبي للأرباح حيث أعلنت الشركة عن خسارة صافية. ويشير هذا المقياس إلى أن السهم قد يعتبر مقيم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنة بالشركات ذات الأرباح الإيجابية.

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).

اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 0.67. يشير هذا إلى أن السهم يتداول بأقل من قيمته الدفترية، وهو ما يتم تفسيره غالبًا على أنه علامة على انخفاض القيمة.

نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).

يتم حساب نسبة EV/EBITDA بـ 12.9. تعتبر النسبة الأقل من 15 جذابة بشكل عام، مما يشير إلى أن الشركة قد تكون مقومة بأقل من قيمتها مقارنة بأرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.

اتجاهات أسعار الأسهم

أظهر سعر سهم INNOVATE Corp. على مدار الـ 12 شهرًا الماضية تقلبًا كبيرًا:

  • أعلى مستوى خلال 12 شهرًا: $7.50
  • أدنى مستوى خلال 12 شهرًا: $2.10
  • السعر الحالي (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024): $3.70

عائد الأرباح ونسب الدفع

في الوقت الحالي، لا تقوم شركة INNOVATE Corp. بدفع أرباح، مما يؤدي إلى عائد أرباح قدره 0%. كما لم تصدر الشركة أي أرباح في السنوات الأخيرة، مما يشير إلى التركيز على إعادة استثمار رأس المال في العمليات.

إجماع المحللين على تقييم الأسهم

الإجماع بين المحللين هو تصنيف يمسك لشركة INNOVATE Corp، مما يعكس نظرة حذرة بالنظر إلى الأداء المالي الحالي للشركة وظروف السوق.

مقياس التقييم قيمة
نسبة السعر إلى الربحية −2.67
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية 0.67
نسبة EV/EBITDA 12.9
ارتفاع سعر السهم لمدة 12 شهرًا $7.50
انخفاض سعر السهم لمدة 12 شهرًا $2.10
سعر السهم الحالي $3.70
عائد الأرباح 0%
إجماع المحللين يمسك



المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة INNOVATE (VATE)

المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة INNOVATE

تواجه شركة INNOVATE العديد من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه المخاطر المنافسة الصناعية، والتغييرات التنظيمية، وظروف السوق المتقلبة.

المخاطر التشغيلية

تعتبر المخاطر التشغيلية مهمة بالنسبة لشركة INNOVATE، خاصة فيما يتعلق بتنفيذ المشروع وإدارته. خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفضت الإيرادات بنسبة 133.1 مليون دولار ل 242.2 مليون دولار مقارنة ب 375.3 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى قطاع البنية التحتية، الذي شهد انخفاضات في حجم المشروع وتوقيته.

المخاطر المالية

تشمل المخاطر المالية التزامات الديون ومصروفات الفوائد. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة INNOVATE عن خسارة صافية قدرها 22.4 مليون دولار، مقارنة بصافي خسارة 28.3 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023 . بلغت مصاريف الفوائد للشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 54.9 مليون دولار، من 49.0 مليون دولار في العام السابق .

المخاطر الاستراتيجية

تتضمن المخاطر الإستراتيجية قدرة الشركة على التكيف مع متطلبات السوق المتغيرة والضغوط التنافسية. يتعين على الشركة الالتزام بتعهدات الديون المختلفة، واعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت ملتزمة بهذه التعهدات. ومع ذلك، فإن ارتفاع أسعار الفائدة على سنداتها غير المضمونة من CGIC، والتي ارتفعت من 9.0% ل 16.0% في 9 مايو 2024، تشكل تحديات أمام التمويل المستقبلي.

ظروف السوق

ظروف السوق متقلبة ويمكن أن تؤثر على تدفقات الإيرادات. وبلغ إجمالي المطلوبات وحقوق الملكية المؤقتة وعجز المساهمين 897.2 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. إن اعتماد الشركة على التمويل بالديون قد يعرضها لتقلبات السوق ومشاكل السيولة المحتملة.

استراتيجيات التخفيف

وقد نفذت منظمة INNOVATE العديد من الاستراتيجيات للتخفيف من هذه المخاطر. لدى الشركة اتفاقية ائتمان متجدد بحد أقصى للالتزام قدره 20.0 مليون دولار، برصيد متميز قدره 20.0 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. علاوة على ذلك، قامت الشركة بطرح حقوق لزيادة رأس مال إضافي بقيمة 19.0 مليون دولار .

نوع المخاطرة تفاصيل تأثير
المخاطر التشغيلية انخفاض الإيرادات بسبب مشاكل في تنفيذ المشروع 133.1 مليون دولار انخفاض في الإيرادات
المخاطر المالية ارتفاع مصاريف الفوائد 54.9 مليون دولار مصاريف الفوائد لمدة تسعة أشهر
المخاطر الاستراتيجية الامتثال لاتفاقيات الديون متوافق اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024
ظروف السوق ارتفاع إجمالي الالتزامات وعجز المساهمين 897.2 مليون دولار إجمالي الالتزامات
استراتيجيات التخفيف اتفاقيات الائتمان الدوارة وعروض الحقوق 20.0 مليون دولار الرصيد المستحق على الائتمان



آفاق النمو المستقبلي لشركة INNOVATE Corp. (VATE)

آفاق النمو المستقبلي لشركة INNOVATE Corp. (VATE)

محركات النمو الرئيسية:

  • ابتكارات المنتجات: يشهد قطاع علوم الحياة نموًا، حيث تشهد شركة R2 Technologies زيادة في مبيعات منتجاتها بما في ذلك أنظمة الفوركس والمواد الاستهلاكية، مما يساهم في زيادة الإيرادات في أمريكا الشمالية وفي جميع أنحاء العالم.
  • توسعات السوق: من المتوقع أيضًا أن ينمو قطاع البنية التحتية، مدفوعًا بمشاريع البناء التجارية الكبيرة القادمة.
  • عمليات الاستحواذ: يمكن متابعة عمليات الاستحواذ الإستراتيجية لتعزيز القدرات والوصول إلى السوق.

توقعات نمو الإيرادات المستقبلية:

  • بلغت إيرادات الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 242.2 مليون دولار، بانخفاض قدره 133.1 مليون دولار من 375.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
  • بلغت إيرادات التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 870.5 مليون دولار، تحت 191.5 مليون دولار من 1,062.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.

تقديرات الأرباح:

  • بلغ صافي الخسارة المنسوبة إلى شركة إنوفيت للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $(15.0 مليون) مقارنة ب $(7.0 مليون) في عام 2023.
  • بلغت خسارة السهم العادي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 $(1.18).

المبادرات والشراكات الاستراتيجية

تركز شركة INNOVATE على الشراكات والمبادرات الإستراتيجية التي قد تدفع النمو المستقبلي:

  • شراكات مع شركات التكنولوجيا لتعزيز عروض المنتجات في قطاع علوم الحياة.
  • توسيع القدرات التشغيلية في قطاع البنية التحتية للحصول على المزيد من حصة السوق.

المزايا التنافسية

تتمتع شركة INNOVATE Corp بالعديد من المزايا التنافسية التي تؤهلها لتحقيق النمو:

  • الاعتراف القوي بالعلامة التجارية في قطاع علوم الحياة.
  • إقامة علاقات مع أصحاب المصلحة الرئيسيين في صناعة البناء التجاري.
  • خطوط إنتاج مبتكرة تلبي احتياجات الأسواق الناشئة.
متري الربع الثالث 2024 الربع الثالث 2023 يتغير
ربح 242.2 مليون دولار 375.3 مليون دولار (133.1 مليون دولار)
صافي الخسارة $(15.0 مليون) $(7.0 مليون) $(8.0 مليون)
الخسارة لكل سهم $(1.18) $(0.93) $(0.25)
الإيرادات (تسعة أشهر) 870.5 مليون دولار 1,062.0 مليون دولار $(191.5 مليون)

DCF model

INNOVATE Corp. (VATE) DCF Excel Template

    5-Year Financial Model

    40+ Charts & Metrics

    DCF & Multiple Valuation

    Free Email Support

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

  1. INNOVATE Corp. (VATE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of INNOVATE Corp. (VATE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
  2. SEC Filings – View INNOVATE Corp. (VATE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.