INNOVATE Corp. (VATE) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita da Innovate Corp. (VATE)
Entendendo os fluxos de receita da Innovate Corp.
A Innovate Corp. possui várias fontes de receita categorizadas principalmente em três segmentos: infraestrutura, ciências da vida e espectro. Abaixo está um detalhamento detalhado desses fluxos de receita.
Repartição de fontes de receita primária
| Segmento | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Mudança de ano a ano (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Infraestrutura | $232.8 | $369.3 | $(136.5) |
| Ciências da vida | $3.0 | $0.6 | $2.4 |
| Espectro | $6.4 | $5.4 | $1.0 |
| Receita total | $242.2 | $375.3 | $(133.1) |
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano mostra um declínio significativo. No terceiro trimestre de 2024, a receita total diminuiu por 35.4% comparado ao mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 870,5 milhões, de baixo de US $ 1.062 milhões no mesmo período de 2023, refletindo uma diminuição de 18.0%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
O segmento de infraestrutura continua a dominar a geração de receita, mas viu um declínio substancial. O segmento de ciências da vida mostrou crescimento, embora de uma base menor, enquanto o segmento de espectro relatou um aumento modesto.
| Segmento | 9m 2024 Receita (em milhões) | 9m 2023 Receita (em milhões) | Mudança de ano a ano (em milhões) |
|---|---|---|---|
| Infraestrutura | $845.9 | $1,043.4 | $(197.5) |
| Ciências da vida | $5.7 | $1.8 | $3.9 |
| Espectro | $18.9 | $16.8 | $2.1 |
| Receita total | $870.5 | $1,062.0 | $(191.5) |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O declínio notável na receita do segmento de infraestrutura é atribuído ao tempo e tamanho dos projetos, particularmente nos negócios de fabricação de aço estrutural estrutural da Banker Steel e da DBMG. A queda de receita foi parcialmente compensada por aumentos no segmento de ciências da vida, impulsionada principalmente pelas tecnologias R2, que viu o aumento das vendas de seus produtos, incluindo sistemas de FX glaciais e consumíveis. O segmento de espectro também experimentou crescimento devido a lançamentos de rede e cobertura expandida com os clientes existentes.
No geral, a dinâmica da receita sugere a necessidade de ajustes estratégicos para melhorar o desempenho no segmento de infraestrutura principal, capitalizando as oportunidades de crescimento nas ciências da vida e no espectro.
Um profundo mergulho na Innovate Corp. (Vate) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Innovate Corp.
Margem de lucro bruto: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 48,2 milhões na receita de US $ 242,2 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 19.9%. Em comparação, no mesmo período em 2023, o lucro bruto foi US $ 58,7 milhões na receita de US $ 375,3 milhões, levando a uma margem de lucro bruta de 15.6%.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 5,9 milhões, representando uma margem operacional de 2.4%. Esta é uma diminuição de uma receita operacional de US $ 10,7 milhões e uma margem operacional de 2.8% para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: A perda líquida atribuível à Innovate Corp. nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 15,0 milhões, levando a uma margem de lucro líquido de -6.2%. Isso se compara a uma perda líquida de US $ 7,0 milhões e uma margem de -1.9% no mesmo trimestre de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
A tabela a seguir ilustra as tendências nas métricas de lucratividade nos últimos dois trimestres:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Lucro bruto | US $ 48,2 milhões | US $ 58,7 milhões |
| Receita operacional | US $ 5,9 milhões | US $ 10,7 milhões |
| Resultado líquido | $ (15,0) milhões | US $ 7,0 milhões |
| Margem de lucro bruto | 19.9% | 15.6% |
| Margem operacional | 2.4% | 2.8% |
| Margem de lucro líquido | -6.2% | -1.9% |
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir de 2024, a margem de lucro bruto médio no setor é aproximadamente 25%, enquanto a Innovate Corp. está com desempenho abaixo dessa média com uma margem de lucro bruta de 19.9%. A média da indústria de margem operacional está em 10%, contrastando com o inovador 2.4%. Além disso, a média da indústria de margem de lucro líquido está em torno 5%, comparado ao inovador -6.2%.
Análise da eficiência operacional
O gerenciamento de custos tem sido uma área de foco crítico para a Innovate Corp. a empresa relatou despesas de venda, general e administrativa de US $ 37,4 milhões Para o terceiro trimestre de 2024, abaixo de US $ 43,8 milhões No terceiro trimestre de 2023, indicando esforços efetivos de controle de custos. O declínio nas despesas operacionais foi atribuído principalmente a uma redução nas despesas relacionadas à remuneração e na falta de baixas de períodos anteriores.
Apesar da diminuição geral da receita, as tendências de margem bruta mostraram melhorias devido ao melhor gerenciamento e execução do projeto no segmento de infraestrutura. Por exemplo, o lucro bruto para o segmento de infraestrutura aumentou de US $ 20,9 milhões No terceiro trimestre de 2023 para US $ 12,3 milhões No terceiro trimestre de 2024, refletindo a maior eficiência na entrega do projeto, apesar das menores receitas no mesmo período.
Resumo das principais métricas de lucratividade
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Média da indústria |
|---|---|---|---|
| Margem de lucro bruto | 19.9% | 15.6% | 25% |
| Margem operacional | 2.4% | 2.8% | 10% |
| Margem de lucro líquido | -6.2% | -1.9% | 5% |
| Despesas da SG&A | US $ 37,4 milhões | US $ 43,8 milhões | N / D |
Dívida vs. patrimônio: como a Innovate Corp. (Vate) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a Innovate Corp. financia seu crescimento
Em 30 de setembro de 2024, a Innovate Corp. relatou obrigações de dívida total de US $ 699,2 milhões, que inclui dívidas de longo e curto prazo. A repartição detalhada da dívida é a seguinte:
| Tipo de dívida | Valor principal (em milhões) | Taxa de juro | Data de maturidade |
|---|---|---|---|
| 2026 Notas seguras sênior | $330.0 | 8.50% | 1 de fevereiro de 2026 |
| 2026 Notas sênior conversíveis | $48.9 | 7.50% | 1 de agosto de 2026 |
| Linha de crédito giratória | $20.0 | SOFR + 5,75% | 16 de maio de 2025 |
| Nota CGIC não segura | $31.0 | 16.0% (aumentando para 32,0% em maio de 2025) | 2026 |
| Outras obrigações de dívida | $268.3 | Vários | Vários |
A empresa relação dívida / patrimônio fica aproximadamente 1.53, indicando uma maior dependência do financiamento da dívida em comparação com o patrimônio líquido. Esta proporção está acima da média da indústria de 1.2, sugerindo que a Innovate Corp. está aproveitando sua estrutura financeira agressivamente para financiar iniciativas de crescimento.
Recentemente, a empresa se envolveu em emissões de dívidas estratégicas, incluindo um Oferta de direitos de US $ 19,0 milhões Concluído em 24 de abril de 2024, que teve como objetivo reforçar a equidade e reduzir a dependência da dívida. Além disso, durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, inovam recomprado US $ 2,9 milhões Valor principal de suas notas conversíveis de 2026 com um desconto de mercado de US $ 1,1 milhão, refletindo estratégias proativas de gerenciamento de dívidas.
Em 30 de setembro de 2024, as obrigações de dívida da Companhia compreendem:
| Obrigações de dívida (em milhões) | Quantia |
|---|---|
| Principal total pendente | $699.2 |
| Parte atual das obrigações de dívida | $189.2 |
| Obrigações de dívida, líquido da parte atual | $502.4 |
A empresa também experimentou flutuações em suas despesas de interesse, com US $ 54,9 milhões relatado nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 49,0 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse aumento na despesa de juros reflete os níveis mais altos de dívida da empresa e as taxas crescentes em determinados instrumentos de dívida.
Ao equilibrar o financiamento da dívida com o financiamento de ações, a Innovate Corp. utilizou ofertas públicas e colocações privadas para manter a liquidez e apoiar os custos operacionais. A oferta de direitos e a colocação privada simultânea aumentada US $ 35,0 milhões, que é destinado a fins corporativos gerais, incluindo o serviço da dívida.
No geral, a estratégia da empresa reflete uma abordagem calculada para alavancar sua dívida, enquanto busca simultaneamente aprimorar sua base de ações para apoiar o crescimento sustentável.
Avaliando a Liquidez da Innovate Corp. (Vate)
Avaliando a liquidez da Innovate Corp.
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Proporção atual |
|---|---|---|
| $399.9 | $399.9 | 1.0 |
Proporção rápida: A proporção rápida é determinada excluindo o inventário dos ativos circulantes:
| Ativos rápidos (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $378.9 | $399.9 | 0.95 |
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro em 30 de setembro de 2024:
| Ativos circulantes (em milhões) | Passivos circulantes (em milhões) | Capital de giro (em milhões) |
|---|---|---|
| $399.9 | $399.9 | $0.0 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro usado em atividades operacionais foi:
| Fluxo de caixa (em milhões) |
|---|
| ($32.3) |
Investindo fluxo de caixa: Os fluxos de caixa das atividades de investimento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram:
| Fluxo de caixa (em milhões) |
|---|
| ($4.0) |
Financiamento de fluxo de caixa: Os fluxos de caixa das atividades de financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram:
| Fluxo de caixa (em milhões) |
|---|
| $6.4 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 51,0 milhões, de baixo de US $ 80,8 milhões em 31 de dezembro de 2023. Os principais requisitos de liquidez da Companhia surgem do dinheiro usado em atividades operacionais, serviço da dívida e despesas de capital.
O endividamento total do principal em 30 de setembro de 2024, foi US $ 699,2 milhões, comparado com US $ 722,8 milhões No final de 2023. A quebra do endividamento inclui:
| Tipo de dívida | Valor principal (em milhões) |
|---|---|
| 2026 Notas seguras sênior | $330.0 |
| 2026 Notas conversíveis | $48.9 |
| Nota CGIC não segura | $31.0 |
| Linha de crédito giratória | $20.0 |
No geral, a posição de liquidez destaca a necessidade de um gerenciamento cuidadoso dos fluxos de caixa e o monitoramento das obrigações da dívida no futuro.
A Innovate Corp. (Vate) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a Innovate Corp. (Vate) está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as principais métricas financeiras, incluindo preços-lucros (P/E), preço-a-livro (P/B) e valor da empresa para- Os índices EBITDA (EV/EBITDA), juntamente com as tendências do preço das ações no ano passado.
Relação preço-lucro (P/E)
A proporção P/E da Innovate Corp. é atualmente −2.67, refletindo uma situação de ganhos negativos como a empresa relatou uma perda líquida. Essa métrica indica que as ações podem ser consideradas subvalorizadas em comparação com empresas com ganhos positivos.
Proporção de preço-livro (P/B)
Em 30 de setembro de 2024, a proporção P/B fica em 0.67. Isso sugere que as ações estão sendo negociadas abaixo do valor contábil, que é frequentemente interpretado como um sinal de subvalorização.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada em 12.9. Uma proporção abaixo de 15 é geralmente considerada atraente, indicando que a empresa pode estar subvalorizada em comparação com seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
O preço das ações da Innovate Corp. nos últimos 12 meses mostrou volatilidade significativa:
- Alta de 12 meses: $7.50
- Baixa de 12 meses: $2.10
- Preço atual (em 30 de setembro de 2024): $3.70
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, a Innovate Corp. não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%. A empresa também não emitiu dividendos nos últimos anos, indicando um foco em reinvestir capital nas operações.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso entre os analistas é uma classificação de Segurar Para a Innovate Corp., refletindo uma perspectiva cautelosa, dada o desempenho financeiro atual da empresa e as condições de mercado.
| Métrica de avaliação | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | −2.67 |
| Proporção P/B. | 0.67 |
| Razão EV/EBITDA | 12.9 |
| Preço de 12 meses de alto ano | $7.50 |
| Preço baixo de 12 meses | $2.10 |
| Preço atual das ações | $3.70 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentando a Innovate Corp. (Vate)
Riscos -chave enfrentando a Innovate Corp.
A Innovate Corp. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado flutuantes.
Riscos operacionais
Os riscos operacionais são significativos para inovar, especialmente em relação à execução e gerenciamento de projetos. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita diminuiu por US $ 133,1 milhões para US $ 242,2 milhões comparado com US $ 375,3 milhões Pelo mesmo período em 2023. Esse declínio foi atribuído principalmente ao segmento de infraestrutura, que experimentou reduções no tamanho e no tempo do projeto.
Riscos financeiros
Os riscos financeiros incluem obrigações de dívida e despesas de juros. Em 30 de setembro de 2024, a Innovate relatou uma perda líquida de US $ 22,4 milhões, comparado a uma perda líquida de US $ 28,3 milhões para o mesmo período em 2023. A despesa de juros da empresa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 54,9 milhões, de cima de US $ 49,0 milhões no ano anterior.
Riscos estratégicos
Os riscos estratégicos envolvem a capacidade da empresa de se adaptar às mudanças nas demandas do mercado e às pressões competitivas. A empresa é obrigada a cumprir vários convênios de dívida e, em 30 de setembro de 2024, estava em conformidade com esses convênios. No entanto, o aumento das taxas de juros em sua nota não segura do CGIC, que aumentou de 9.0% para 16.0% Em 9 de maio de 2024, representa desafios para financiamento futuro.
Condições de mercado
As condições de mercado são voláteis e podem afetar os fluxos de receita. O passivo total, o patrimônio temporário e o déficit dos acionistas estavam em US $ 897,2 milhões em 30 de setembro de 2024. A dependência da empresa no financiamento da dívida pode expô -lo a flutuações de mercado e possíveis problemas de liquidez.
Estratégias de mitigação
A Innovate implementou várias estratégias para mitigar esses riscos. A empresa possui um contrato de crédito giratório com um compromisso máximo de US $ 20,0 milhões, com um excelente equilíbrio de US $ 20,0 milhões em 30 de setembro de 2024. Além disso, a empresa se envolveu em uma oferta de direitos para aumentar o capital adicional, o que equivale US $ 19,0 milhões .
| Tipo de risco | Detalhes | Impacto |
|---|---|---|
| Riscos operacionais | Declínio da receita devido a problemas de execução do projeto | US $ 133,1 milhões diminuição da receita |
| Riscos financeiros | Altas despesas de juros | US $ 54,9 milhões despesa de juros por nove meses |
| Riscos estratégicos | Conformidade com convênios de dívida | Em conformidade em 30 de setembro de 2024 |
| Condições de mercado | Altos passivos totais e déficit dos acionistas | US $ 897,2 milhões Passivos totais |
| Estratégias de mitigação | Acordos de crédito rotativos e ofertas de direitos | US $ 20,0 milhões saldo pendente em crédito |
Perspectivas de crescimento futuro para a Innovate Corp. (Vate)
Perspectivas de crescimento futuro para a Innovate Corp. (Vate)
Principais drivers de crescimento:
- Inovações de produtos: o segmento de ciências da vida está passando pelo crescimento, com as tecnologias R2 vendo o aumento das vendas de seus produtos, incluindo sistemas glaciais de FX e consumíveis, contribuindo para um aumento de receita na América do Norte e no mundo.
- Expansão do mercado: O segmento de infraestrutura também é projetado para crescer, impulsionado pelos próximos grandes projetos de construção comercial.
- Aquisições: Aquisições estratégicas podem ser buscadas para aprimorar as capacidades e o alcance do mercado.
Projeções futuras de crescimento da receita:
- A receita dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 242,2 milhões, uma diminuição de US $ 133,1 milhões de US $ 375,3 milhões no mesmo período de 2023.
- A receita nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 870,5 milhões, abaixo US $ 191,5 milhões de US $ 1.062,0 milhões para o mesmo período em 2023.
Estimativas de ganhos:
- A perda líquida atribuível à Innovate Corp. nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $ (15,0 milhões) comparado com $ 7,0 milhões) em 2023.
- A perda por ação ordinária nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $(1.18).
Iniciativas estratégicas e parcerias
A Innovate Corp. está focada em parcerias e iniciativas estratégicas que podem impulsionar o crescimento futuro:
- Parcerias com empresas de tecnologia para aprimorar as ofertas de produtos no segmento de ciências da vida.
- Expansão dos recursos operacionais no segmento de infraestrutura para capturar mais participação de mercado.
Vantagens competitivas
A Innovate Corp. tem várias vantagens competitivas que a posicionam bem para o crescimento:
- Forte reconhecimento de marca no setor de ciências da vida.
- Relacionamentos estabelecidos com as principais partes interessadas na indústria de construção comercial.
- Linhas inovadoras de produtos que atendem às necessidades emergentes do mercado.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita | US $ 242,2 milhões | US $ 375,3 milhões | $ (133,1 milhões) |
| Perda líquida | $ (15,0 milhões) | $ 7,0 milhões) | $ 8,0 milhões) |
| Perda por ação | $(1.18) | $(0.93) | $(0.25) |
| Receita (nove meses) | US $ 870,5 milhões | US $ 1.062,0 milhões | $ (191,5 milhões) |
INNOVATE Corp. (VATE) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- INNOVATE Corp. (VATE) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of INNOVATE Corp. (VATE)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View INNOVATE Corp. (VATE)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.