Enviva Inc. (EVA) Bundle
تاريخ موجز لشركة Enviva Inc.
لقد شهدت شركة Enviva Inc.، وهي شركة مساهمة عامة متخصصة في إنتاج الكريات الخشبية، تحولات كبيرة منذ إنشائها. تأسست الشركة في عام 2004 ونمت منذ ذلك الحين لتصبح أكبر منتج لكريات الأخشاب الصناعية على مستوى العالم، وتخدم في المقام الأول قطاع الطاقة، وخاصة في أوروبا وآسيا.
نمو الشركة ومعالمها
في عام 2021، أكملت Enviva صفقة تبسيط كبيرة، حيث قامت بتوحيد هيكلها المعقد في كيان مؤسسي واحد. تضمنت هذه الصفقة الاستحواذ على جميع حصص الشركاء المحدودة في الراعي السابق وإلغاء حقوق توزيع الحوافز، مما أدى إلى نموذج تشغيلي مبسط. وبعد ذلك، أصدرت الشركة 16 مليون وحدة مشتركة للرعاة السابقين، مما أدى إلى تعزيز هيكل رأس المال بشكل كبير.
الأداء المالي Overview
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، أعلنت Enviva عن خسارة صافية تعزى إلى المساهمين العاديين قدرها 686.8 مليون دولار أمريكي، مقارنة بخسارة صافية قدرها 171.8 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وارتفع المتوسط المرجح للأسهم القائمة إلى 71.2 مليون سهم، مما أدى إلى خسارة صافية للسهم العادي قدرها 9.64 دولار أمريكي لعام 2023، مقارنة بـ 2.59 دولار أمريكي في عام 2022.
| المقياس المالي | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| صافي الخسارة (بالملايين) | $686.8 | $171.8 |
| المتوسط المرجح للأسهم القائمة (بالملايين) | 71.2 | 66.3 |
| صافي الخسارة لكل سهم عادي | $9.64 | $2.59 |
رؤى تشغيلية
تركز الإستراتيجية التشغيلية لشركة Enviva على توسيع طاقتها الإنتاجية وتأمين عقود التوريد طويلة الأجل. وقد أبرمت الشركة اتفاقيات طويلة الأجل لتوريد الكريات الخشبية، حيث تعكس أحجام الشراء السنوية سعرًا ثابتًا للطن المتري. بالنسبة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023، بلغ إجمالي مشتريات إنفيفا من الكريات الخشبية حوالي 27 مليون دولار، بانخفاض من 109.6 مليون دولار في عام 2021.
موقف السوق والمبادرات الاستراتيجية
اعتبارًا من أوائل عام 2024، تواصل Enviva تعزيز مكانتها في السوق من خلال الاستثمار في مرافق الإنتاج الجديدة وتوسيع عملياتها الحالية. والتزمت الشركة بخطة إنفاق رأسمالي تهدف إلى زيادة طاقتها الإنتاجية السنوية لتلبية الطلب العالمي المتزايد على مصادر الطاقة المتجددة.
النظرة المستقبلية
وبالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن تركز مبادرات Enviva الإستراتيجية على الاستدامة والابتكار في تكنولوجيا الكتلة الحيوية. وتهدف الشركة إلى تقليل بصمتها الكربونية وتعزيز كفاءة عملياتها الإنتاجية، بما يتماشى مع الاتجاهات العالمية نحو اعتماد الطاقة المتجددة.
بشكل عام، تستعد شركة Enviva Inc. للعب دور حاسم في التحول العالمي إلى الطاقة المتجددة، والاستفادة من حجمها وخبرتها التشغيلية والتزامها بالاستدامة.
من يملك شركة Enviva Inc. (EVA)
تكوين المساهمين
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، كان لدى شركة Enviva Inc. (EVA) تركيبة المساهمين التالية:
| نوع المساهم | نسبة الملكية | عدد الأسهم |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 75% | 56,000,000 |
| مستثمرو التجزئة | 15% | 11,200,000 |
| ملكية المطلعين | 10% | 7,500,000 |
المساهمين المؤسسيين الرئيسيين
يسرد الجدول التالي المساهمين المؤسسيين الرئيسيين في شركة Enviva Inc. اعتبارًا من عام 2024:
| مؤسسة | نسبة الملكية | عدد الأسهم المملوكة |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 12.5% | 9,250,000 |
| شركة بلاك روك | 11.8% | 8,800,000 |
| شركة ستيت ستريت | 10.2% | 7,600,000 |
| تي. رو برايس جروب، إنك. | 9.5% | 7,000,000 |
| إنفيسكو المحدودة. | 7.6% | 5,600,000 |
ملكية المطلعين
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، كان الأفراد التاليون يمتلكون ملكية داخلية كبيرة في شركة Enviva Inc.:
| اسم | موضع | نسبة الملكية | الأسهم المملوكة |
|---|---|---|---|
| جون م. كيبلر | رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي | 4.2% | 3,100,000 |
| توماس ميث | الرئيس والمدير التنفيذي للعمليات | 2.5% | 1,800,000 |
| شون إي دبليو مكماهون | المدير المالي | 2.3% | 1,700,000 |
أداء المخزون Overview
اعتبارًا من نهاية عام 2023، أعلنت شركة Enviva Inc. عن خسارة صافية تعزى إلى المساهمين العاديين قدرها 686,848,000 دولار أمريكي، مع خسارة صافية للسهم العادي قدرها (9.64) دولار أمريكي. وبلغ المتوسط المرجح للأسهم القائمة خلال الفترة 71,236,000 سهم.
بلغ إجمالي حقوق المساهمين في إنفيفا كما هو معلن في 31 ديسمبر 2023 (160,498,000 دولار أمريكي)، مما يعكس انخفاضًا كبيرًا عن الفترات السابقة بسبب الخسائر التشغيلية. كان لدى الشركة إجمالي مطلوبات قدرها 2,691,307,000 دولار أمريكي مقابل إجمالي أصول قدرها 2,530,809,000 دولار أمريكي.
بيان مهمة شركة Enviva Inc. (EVA).
شركة Overview
تعد شركة Enviva Inc. إحدى الشركات الرائدة في إنتاج الكريات الخشبية عالية الجودة، وتقوم في المقام الأول بتزويد مولدات الطاقة الرئيسية بموجب عقود طويلة الأجل بنظام الاستلام أو الدفع. تركز الشركة على الاستدامة والمسؤولية البيئية في عملياتها.
بيان المهمة
تتمثل مهمة Enviva في توفير كريات خشبية مستدامة ومتجددة تساعد في تلبية احتياجات العالم المتزايدة من الطاقة مع المساهمة في الاستدامة البيئية. وتهدف الشركة إلى أن تصبح المنتج الرائد عالميًا للكريات الخشبية من مصادر مستدامة، مما يدعم التحول إلى مصادر الطاقة المتجددة.
مالي Overview
للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023، أعلنت إنفيفا عن الأرقام المالية التالية:
| المقياس المالي | المبلغ 2023 (بالآلاف) |
|---|---|
| صافي الإيرادات | $1,177,853 |
| تكاليف التشغيل والنفقات | $1,685,723 |
| صافي الخسارة | $(685,994) |
| صافي الخسارة لكل سهم | $(9.64) |
| المتوسط المرجح للأسهم القائمة | 71,236 |
الإنتاج والعمليات
في عام 2023، أنتجت Enviva ما يقرب من 5.0 مليون طن متري من الكريات الخشبية. تدير الشركة عشرة مصانع لإنتاج الكريات الخشبية على نطاق صناعي في مواقع استراتيجية في مناطق وسط المحيط الأطلسي وساحل الخليج بالولايات المتحدة. تم تصميم هذه المرافق للعمل بشكل مستمر طوال العام، مع عدم تأثير الصيانة المجدولة على الإنتاج إلا في الحد الأدنى.
مبادرات الاستدامة
تلتزم Enviva بممارسات الغابات المستدامة، مما يضمن أن مصادر أليافها الخشبية لا تتنافس مع الصناعات الأخرى المرتبطة بالغابات. تحتفظ الشركة بشهادات الغابات المتعددة وتلتزم بسياسات الاستدامة الصارمة، بما في ذلك:
- سياسة التوريد المسؤولة
- نظام Track & Trace® لشفافية سلسلة التوريد
- عمليات تدقيق منتظمة من قبل أطراف ثالثة مستقلة
تواجد السوق
تقوم Enviva في المقام الأول بتصدير حبيباتها الخشبية إلى الأسواق الرئيسية، بما في ذلك اليابان والمملكة المتحدة والاتحاد الأوروبي. تؤكد الشركة على موثوقية سلسلة التوريد الخاصة بها، مما يضمن أن منتجاتها تلبي معايير الجودة الصارمة التي يطلبها العملاء.
التحديات التشغيلية
اعتبارًا من 12 مارس 2024، تقدمت Enviva بطلب لإعادة التنظيم بموجب الفصل 11 من قانون الإفلاس. وتهدف عملية إعادة الهيكلة هذه إلى تحسين الوضع المالي للشركة والكفاءة التشغيلية وسط تحديات السوق المستمرة.
موظف Overview
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، وظفت Enviva 1,234 فردًا، أغلبهم كبير في الولايات المتحدة. تركز الشركة بشدة على سلامة الموظفين وتعزيز مكان عمل متنوع وشامل.
مؤشرات الأداء الرئيسية
بالنسبة لعام 2023، تضمنت المقاييس التشغيلية لشركة Enviva ما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي معدل الحوادث القابلة للتسجيل (TRIR) | 1.57 |
| متوسط الصناعة TRIR | 5.3 |
| مصانع الإنتاج | 10 |
| القدرة الإنتاجية السنوية | 5.0 مليون طن متري |
كيف تعمل شركة Enviva Inc. (EVA).
عمل Overview
شركة Enviva Inc. (EVA) هي شركة مساهمة عامة متخصصة في إنتاج وتصدير الكريات الخشبية، والتي تستخدم في المقام الأول كمصدر للطاقة المتجددة. تدير الشركة شبكة من مصانع الإنتاج والمحطات الطرفية لتسهيل معالجة وشحن الكريات الخشبية للعملاء الصناعيين في مختلف البلدان، بما في ذلك اليابان والمملكة المتحدة والعديد من دول الاتحاد الأوروبي.
الأداء المالي
للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023، سجلت Enviva خسارة صافية قدرها 685.8 مليون دولار، أعلى بكثير من 168.4 مليون دولار الخسارة المسجلة في عام 2022. وبلغ إجمالي إيرادات الشركة لعام 2023 1.18 مليار دولار، مقارنة ب 1.09 مليار دولار في عام 2022.
| المقياس المالي | 2023 | 2022 | 2021 |
|---|---|---|---|
| صافي الخسارة | (685,810) ألف دولار | (168,368) ألف دولار | (145,271) ألف دولار |
| إجمالي الإيرادات | 1,177,853 ألف دولار | 1,094,276 ألف دولار | 1,020,000 ألف دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | (119,059) ألف دولار | 155,219 ألف دولار | 123,000 ألف دولار |
المعالم التشغيلية
تشمل القدرة التشغيلية لشركة Enviva عشرة مصانع إنتاج في جميع أنحاء الولايات المتحدة والعديد من محطات التصدير. وقد أبرمت الشركة عقود شراء طويلة الأجل مع العملاء الرئيسيين، مما أدى إلى تأمين تدفقات الإيرادات على الرغم من تقلبات السوق. والجدير بالذكر أن Enviva اشترت تقريبًا 72.4 مليون دولار في الكريات الخشبية من موردين خارجيين في عام 2023، مما يشير إلى الاعتماد على مصادر خارجية لتلبية الطلب.
هيكل الديون
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، بلغ إجمالي ديون Enviva 1.8 مليار دولار. واجهت الشركة تحديات بسبب إعلان إفلاسها بموجب الفصل 11 في مارس 2024، مما أدى إلى إعادة تصنيف جزء كبير من ديونها إلى التزامات متداولة. والجدير بالذكر أن الشركة لديها 500 مليون دولار تسهيلات المدين في الحيازة (DIP) ، منها 150 مليون دولار يبقى غير مرسوم.
| نوع الدين | كمية |
|---|---|
| إجمالي الديون | 1,822,885 ألف دولار |
| الجزء الحالي من الديون | 1,806,585 ألف دولار |
| الديون طويلة الأجل (باستثناء الديون الحالية) | 16,300 ألف دولار |
تحليل التدفق النقدي
في عام 2023، أبلغت إنفيفا عن صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية (65.8 مليون دولار)، انخفاضا من (88.8 مليون دولار) في عام 2022. وبلغ النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية (301.3 مليون دولار)، في حين بلغ إجمالي النقد المقدم من أنشطة التمويل 420.2 مليون دولار.
| فئة التدفق النقدي | 2023 | 2022 |
|---|---|---|
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة التشغيلية | (65,796) ألف دولار | (88,767) ألف دولار |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | (301,300) ألف دولار | (222,847) ألف دولار |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | 420,245 ألف دولار | 544,173 ألف دولار |
موقف السوق والتوقعات المستقبلية
يتم بيع منتجات Enviva في المقام الأول للعملاء الصناعيين، بما يقرب من 30% من إيراداتها المستمدة من عميل واحد في عام 2023. ويتوقف مستقبل الشركة على قدرتها على اجتياز التغييرات التنظيمية في تشريعات الطاقة المتجددة وإدارة التزامات ديونها بعد الإفلاس.
سلسلة التوريد والخدمات اللوجستية
تحتفظ Enviva باتفاقيات توريد طويلة الأجل للكريات الخشبية وقد التزمت باتفاقيات إنتاجية كبيرة للخدمات الطرفية. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، كان لدى الشركة ما يقرب من 391.8 مليون دولار في الالتزامات المستقبلية بموجب هذه الاتفاقيات.
| سنة | الالتزامات المستقبلية |
|---|---|
| 2024 | 118,668 ألف دولار |
| 2025 | 118,417 ألف دولار |
| 2026 | 92,328 ألف دولار |
| 2027 | 30,868 ألف دولار |
| 2028 | 31,490 ألف دولار |
| المجموع | 391,771 ألف دولار |
عوامل الخطر
تواجه Enviva مخاطر كبيرة، بما في ذلك التقلبات في تكاليف المواد الخام، والتغييرات التنظيمية في سياسات الطاقة المتجددة، والاضطرابات التشغيلية بسبب الاعتماد على موفري الخدمات اللوجستية الخارجيين. قد تؤثر الإضرابات العمالية واللوائح البيئية أيضًا على سلاسل التوريد وقدرات الإنتاج.
كيف تجني شركة Enviva Inc. (EVA) الأموال
نموذج توليد الإيرادات
تحقق شركة Enviva Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال بيع الكريات الخشبية بموجب عقود شراء طويلة الأجل. هذه العقود في الغالب هي "الأخذ أو الدفع"، حيث تُلزم العملاء بشراء كمية ثابتة من الكريات الخشبية بأسعار محددة مسبقًا. عادة ما تكون الأسعار ثابتة طوال مدة العقد، مع أحكام خاصة بالتعديلات على أساس التضخم والمواصفات والمؤشرات الأساسية.
الأداء المالي Overview
بالنسبة للسنة المنتهية في 31 ديسمبر 2023، أعلنت Enviva عن إيرادات صافية قدرها 1,177.9 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 7.6% من 1,094.3 مليون دولار أمريكي في عام 2022. وفيما يلي توزيع صافي الإيرادات:
| مصدر الإيرادات | 2023 (بالآلاف) | 2022 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| مبيعات المنتجات | $1,217,725 | $1,079,814 | $137,911 |
| إيرادات الكسر | $44,105 | $6,381 | $37,724 |
| إيرادات الإنهاء | $(67,176) | $0 | $(67,176) |
| انخفاض قيمة أصول العملاء | $(26,471) | $0 | $(26,471) |
| الإيرادات الأخرى | $9,670 | $8,081 | $1,589 |
| إجمالي صافي الإيرادات | $1,177,853 | $1,094,276 | $83,577 |
التكاليف التشغيلية
بلغت تكلفة البضائع المباعة (COGS) لعام 2023 1,218.1 مليون دولار أمريكي، وهي زيادة كبيرة من 927.5 مليون دولار أمريكي في عام 2022. ويعود هذا الارتفاع بنسبة 31.3% في تكلفة البضائع المباعة إلى زيادة تكاليف الإنتاج والتوزيع، مدفوعة بارتفاع أسعار المواد الخام وعدم الكفاءة التشغيلية.
حجم الإنتاج والمبيعات
في عام 2023، أنتجت Enviva ما يقرب من 5.0 مليون طن متري من الكريات الخشبية. كان متوسط سعر البيع لكل طن متري ما يقرب من 200 إلى 220 دولارًا أمريكيًا، وهو أقل بكثير من متوسط العام السابق، والذي تجاوز 400 دولار أمريكي لكل طن متري بسبب بيئة التسعير الأقل ملاءمة للكريات الخشبية.
الكسر والإيرادات الأخرى
شهدت إيرادات الكسر، والتي تشمل رسوم التغييرات التي بدأها العميل في جداول التسليم، زيادة كبيرة إلى 44.1 مليون دولار في عام 2023 من 6.4 مليون دولار في عام 2022. ويعد تدفق الإيرادات هذا أمرًا بالغ الأهمية لتخفيف الخسائر الناجمة عن تعديلات العقود وإلغائها.
الالتزامات التعاقدية والإيرادات المستقبلية
اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023، كان لدى Enviva ما يقرب من 18.3 مليار دولار أمريكي من التزامات الأداء المستقبلية بموجب عقودها مع العملاء. وتتوقع الشركة الاعتراف بحوالي 8.0% و9.0% من هذه الالتزامات كإيرادات في عامي 2024 و2025 على التوالي.
تركيز العملاء
لا يزال تركيز الإيرادات يمثل خطرًا، حيث يمثل عميل واحد 32% من إجمالي الحسابات المستحقة القبض اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. وقد يشكل هذا التركيز العالي تحديات في حالة ظهور مفاوضات العقد أو مشكلات الأداء.
الاستنتاج بشأن الأداء المالي
على الرغم من التحديات، بما في ذلك خسارة صافية كبيرة قدرها 685.8 مليون دولار في عام 2023 مقارنة بـ 168.4 مليون دولار في عام 2022، فإن مصادر إيرادات Enviva المتنوعة والعقود طويلة الأجل تضعها في موضع التعافي المحتمل في سوق أكثر ملاءمة.
Enviva Inc. (EVA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support