First American Financial Corporation (FAF) Bundle
تاريخ موجز للمؤسسة المالية الأمريكية الأولى
شركة Overview
لقد كانت شركة First American Financial Corporation، الشركة الرائدة في مجال توفير خدمات التأمين على حقوق الملكية والتسوية، لاعبًا مهمًا في صناعة العقارات منذ إنشائها في عام 1889. وتعمل الشركة من خلال قطاع تأمين الملكية والخدمات، وقطاع ضمان المنازل، وقطاع الشركات.
الأداء المالي في عام 2024
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة First American Financial عن إيرادات بلغت 4.443 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية، مما يعكس انخفاضًا من 4.574 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. وبلغ صافي دخل الشركة لنفس الفترة 59.7 مليون دولار، بانخفاض من 181.2 مليون دولار في عام 2023.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 4.443 مليار دولار | 4.574 مليار دولار | -2.87% |
| صافي الدخل | 59.7 مليون دولار | 181.2 مليون دولار | -67.05% |
| الأقساط المباشرة ورسوم الضمان | 1.773 مليار دولار | 1.713 مليار دولار | +3.51% |
| أقساط الوكيل | 1.864 مليار دولار | 1.880 مليار دولار | -0.85% |
| صافي دخل الاستثمار | 404.4 مليون دولار | 423.4 مليون دولار | -4.80% |
| صافي خسائر الاستثمار | (315.7 مليون دولار) | (164.7 مليون دولار) | +91.58% |
المعالم التشغيلية
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت شركة First American خسارة صافية قدرها (104.0) مليون دولار، أو (1.00) دولار للسهم المخفف، مقارنة بخسارة صافية قدرها (1.7) مليون دولار، أو (0.02) دولار لكل سهم مخفف. الحصة المخففة، في نفس الفترة من عام 2023. وتأثرت الكفاءة التشغيلية للشركة بارتفاع تكاليف الموظفين، والتي بلغت 523.6 مليون دولار أمريكي للربع الثالث. 2024، بزيادة من 485.8 مليون دولار في الربع الثالث من 2023.
اتجاهات السوق والمبادرات الاستراتيجية
يتأثر سوق التأمين على الملكية بشكل كبير بالنشاط العقاري، والذي كان دوريًا وموسميًا. لاحظت شركة First American تقلبات في أعمالها بسبب تغير أسعار الفائدة وظروف السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أغلقت الشركة 121,600 طلب ملكية محلي، مما يمثل زيادة طفيفة بنسبة 1.3% من 120,000 طلب مغلق في نفس الربع من العام السابق.
المحفظة الاستثمارية وإدارة رأس المال
خضعت المحفظة الاستثمارية لشركة First American لعملية إعادة توازن استراتيجي في عام 2024، مما أدى إلى خسائر محققة قدرها 308.0 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024. وبلغ إجمالي التدفقات النقدية للشركة من الأنشطة التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 572.9 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 396.0 مليون دولار أمريكي في عام 2023. .
| مقياس المحفظة الاستثمارية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| المكاسب المحققة | 20.3 مليون دولار | 0.1 مليون دولار |
| الخسائر المحققة | (346.9 مليون دولار) | $(5.2 مليون) |
| التدفق النقدي من العمليات | 572.9 مليون دولار | 396.0 مليون دولار |
أنشطة إعادة شراء الأرباح والأسهم
في سبتمبر 2024، أعلنت شركة First American عن زيادة الأرباح النقدية ربع السنوية إلى 0.54 دولار أمريكي للسهم الواحد، مما يعكس زيادة بنسبة 2%. تمتلك الشركة ترخيصًا بإعادة شراء الأسهم يصل إلى 400.0 مليون دولار أمريكي، مع بقاء 153.5 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
اختتام الوضع الحالي
اعتبارًا من عام 2024، تواصل شركة First American Financial Corporation التنقل في بيئة سوق مليئة بالتحديات مع الحفاظ على التركيز على الاستثمارات الإستراتيجية وعوائد المساهمين. ستكون القرارات التشغيلية للشركة ووضعها في السوق أمرًا بالغ الأهمية لأنها تتكيف مع التغيرات الاقتصادية المستمرة.
من يملك الشركة المالية الأمريكية الأولى (FAF)
كبار المساهمين
اعتبارًا من عام 2024، يتميز هيكل ملكية شركة First American Financial Corporation (FAF) بمزيج من المستثمرين من المؤسسات والأفراد. ويلخص الجدول التالي كبار المساهمين ونسب ملكية كل منهم:
| نوع المساهم | اسم | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| المستثمر المؤسسي | مجموعة الطليعة، وشركة | 8.5% |
| المستثمر المؤسسي | شركة بلاك روك | 8.2% |
| المستثمر المؤسسي | شركة ستيت ستريت | 6.7% |
| مستثمر فردي | مارك أ. سيتون (الرئيس التنفيذي) | 0.9% |
| المستثمر المؤسسي | إنفيسكو المحدودة. | 5.4% |
| المستثمر المؤسسي | شركة ويلينغتون للإدارة LLP | 4.8% |
| آخر | ملكية المطلعين | ~1.5% |
أداء المخزون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أظهر أداء سهم FAF تقلبات متأثرة بظروف السوق المختلفة:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| سعر السهم | $54.96 | $53.00 |
| القيمة السوقية | 5.67 مليار دولار | 5.45 مليار دولار |
| نسبة السعر إلى الربحية | 15.5 | 16.2 |
| عائد الأرباح | 2.40% | 2.50% |
التغييرات الأخيرة في الملكية
وتشير الاتجاهات الأخيرة إلى زيادة في الملكية المؤسسية، مع زيادة حصص الشركات الكبرى مثل The Vanguard Group وBlackRock. ويعكس هذا الاتجاه الثقة في إمكانات النمو للشركة على المدى الطويل.
التعويضات التنفيذية والحيازات الداخلية
تمت مواءمة هيكل التعويضات للمديرين التنفيذيين، بما في ذلك الرئيس التنفيذي، مارك أ. سيتون، مع مقاييس الأداء. ويوضح الجدول التالي تفاصيل تعويضات كبار المسؤولين التنفيذيين:
| تنفيذي | موضع | التعويض السنوي (2024) | خيارات الأسهم عقدت |
|---|---|---|---|
| مارك أ. سيتون | المدير التنفيذي | 1.5 مليون دولار | 100.000 سهم |
| جون م. مولين | المدير المالي | $900,000 | 50.000 سهم |
| ليزا ل. ويليامز | سجع | $850,000 | 40.000 سهم |
اتجاهات الملكية المؤسسية
ارتفعت ملكية المؤسسات من 75% في عام 2023 إلى ما يقرب من 77% في عام 2024، مما يشير إلى الدعم القوي من المستثمرين المؤسسيين:
| سنة | نسبة الملكية المؤسسية |
|---|---|
| 2022 | 73% |
| 2023 | 75% |
| 2024 | 77% |
الاستنتاج بشأن ديناميات الملكية
تكشف ديناميكيات ملكية شركة First American Financial Corporation في عام 2024 عن حضور مؤسسي قوي، حيث يمتلك اللاعبون الرئيسيون مثل Vanguard وBlackRock حصصًا كبيرة. ويشير هذا الهيكل إلى الثقة في التوجه الاستراتيجي للشركة والأداء التشغيلي في المشهد المالي المتطور.
بيان مهمة المؤسسة المالية الأمريكية الأولى (FAF).
Overview بيان المهمة
تتمثل مهمة First American Financial Corporation (FAF) في توفير خدمات شاملة للتأمين على الملكية والتسوية، مع الحفاظ على الالتزام بالابتكار وخدمة العملاء المتميزة والتميز التشغيلي. يتم توضيح هذه المهمة من خلال تفانيهم في تعزيز تجربة المعاملات العقارية للعملاء، وضمان الشفافية، وإدارة المخاطر بشكل فعال.
القيم الأساسية
- نزاهة: التمسك بأعلى معايير الصدق والسلوك الأخلاقي.
- التركيز على العملاء: تقديم خدمة استثنائية لضمان رضا العملاء.
- ابتكار: احتضان التكنولوجيا والأفكار الجديدة لتحسين العمليات والخدمات.
- تعاون: العمل مع العملاء والشركاء لتحقيق الأهداف المشتركة.
- المشاركة المجتمعية: المساهمة بشكل إيجابي في المجتمعات التي يخدمونها.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة First American Financial Corporation عن المقاييس المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 1,406.1 مليون دولار | 1,481.2 مليون دولار | (75.1) مليون دولار | (5.1%) |
| صافي (الخسارة) الدخل | (104.0) مليون دولار | (1.7) مليون دولار | (102.3) مليون دولار | نانومتر |
| الأقساط المباشرة ورسوم الضمان | 639.6 مليون دولار | 595.5 مليون دولار | 44.1 مليون دولار | 7.4% |
| أقساط الوكيل | 683.9 مليون دولار | 664.5 مليون دولار | 19.4 مليون دولار | 2.9% |
| صافي دخل الاستثمار | 146.6 مليون دولار | 139.1 مليون دولار | 7.5 مليون دولار | 5.4% |
استراتيجية الاستثمار
بدأت شركة First American Financial Corporation مشروعًا استراتيجيًا لإعادة موازنة المحفظة الاستثمارية اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2024. ويشمل ذلك بيع بعض سندات الدين، مما أدى إلى خسائر محققة قدرها 345.4 مليون دولار. وبلغت عائدات هذه المبيعات حوالي 2.8 مليار دولار.
موقف السوق
تعمل شركة First American Financial Corporation في بيئة تنافسية، مع التركيز على سوق خدمات التأمين على الملكية والتسوية. أغلقت الشركة ما يقرب من 121,600 طلب ملكية محلي في الربع الثالث من عام 2024، مما يعكس زيادة بنسبة 1.3% مقارنة بالربع نفسه من العام السابق. وبلغ متوسط إيرادات الشركة المحلية لكل طلب تم إغلاقه 3,926 دولارًا أمريكيًا، بزيادة قدرها 7.5% عن العام السابق.
سياسة توزيع الأرباح
في سبتمبر 2024، قامت شركة First American Financial Corporation بزيادة أرباحها النقدية ربع السنوية إلى 0.54 دولار أمريكي للسهم الواحد، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 2٪ عن الربع السابق. تحتفظ الشركة بخطة إعادة شراء الأسهم بتفويض يصل إلى 400 مليون دولار، منها 153.5 مليون دولار متبقية حتى 30 سبتمبر 2024.
مبادرات المشاركة المجتمعية
تلتزم شركة First American بالمشاركة المجتمعية ومسؤولية الشركات، مع التركيز على المبادرات التي تعزز الوصول إلى السكن والتعليم. تشارك الشركة بنشاط في مختلف برامج خدمة المجتمع والشراكات التي تهدف إلى تعزيز الأحياء المحلية.
خاتمة
يعكس بيان مهمة First American Financial Corporation التزامها بتوفير خدمات مبتكرة وموثوقة للتأمين على الملكية وتسوية العقارات، مع التركيز على رضا العملاء والمشاركة المجتمعية. تشير المقاييس المالية إلى وجود إطار تشغيلي قوي على الرغم من التحديات الأخيرة في صافي الدخل.
كيف تعمل المؤسسة المالية الأمريكية الأولى (FAF).
نموذج الأعمال
تعمل شركة First American Financial Corporation بشكل أساسي في قطاع التأمين والخدمات على الملكية. توفر الشركة التأمين على الملكية وخدمات التسوية والمنتجات ذات الصلة لكل من المعاملات العقارية التجارية والسكنية.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة First American عن النتائج المالية التالية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| الأقساط المباشرة ورسوم الضمان | 536.2 مليون دولار | 493.7 مليون دولار | 42.5 مليون دولار | 8.6% |
| أقساط الوكيل | 683.9 مليون دولار | 664.5 مليون دولار | 19.4 مليون دولار | 2.9% |
| المعلومات والإيرادات الأخرى | 241.7 مليون دولار | 240.1 مليون دولار | 1.6 مليون دولار | 0.7% |
| صافي دخل الاستثمار | 136.5 مليون دولار | 141.7 مليون دولار | (5.2) مليون دولار | (3.7%) |
| صافي خسائر الاستثمار | (308.0) مليون دولار | (15.6) مليون دولار | (292.4) مليون دولار | نانومتر |
| إجمالي الإيرادات | 1,290.3 مليون دولار | 1,524.4 مليون دولار | (234.1) مليون دولار | (15.4%) |
عمليات التأمين على الملكية
أغلقت الشركة 121,600 طلب ملكية محلي في الربع الثالث من عام 2024، بزيادة طفيفة من 120,000 طلب في الربع الثالث من عام 2023. ومع ذلك، انخفض إجمالي عدد طلبات الملكية المحلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، إلى 349,000 من 354,900 في العام السابق.
المحفظة الاستثمارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت المحفظة الاستثمارية لشركة First American ما يلي:
| نوع الاستثمار | القيمة العادلة المقدرة (بالملايين) | الخسائر غير المحققة (بالملايين) |
|---|---|---|
| سندات الخزانة الأمريكية | $59.2 | $(3.0) |
| السندات البلدية | $505.2 | $(55.3) |
| السندات الحكومية الأجنبية | $88.6 | $(6.6) |
| سندات الوكالات الحكومية | $213.2 | $(7.7) |
| سندات ديون الشركات | $330.4 | $(16.1) |
| الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري | $2,770.9 | $(205.9) |
| المجموع | $4,176.5 | $(303.3) |
التدفق النقدي والسيولة
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية 572.9 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 396.0 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
صافي الدخل والأرباح لكل سهم
بلغ صافي الدخل للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (103.4) مليون دولار أمريكي، أو (1.00) دولار أمريكي للسهم المخفف، مقارنة بـ (1.2) مليون دولار أمريكي، أو (0.02) دولار أمريكي لكل سهم مخفف في العام السابق. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي الدخل 59.7 مليون دولار أمريكي، أو 0.56 دولار أمريكي للسهم المخفف، بانخفاض من 181.2 مليون دولار أمريكي، أو 1.75 دولار أمريكي للسهم المخفف في عام 2023.
البيئة الضريبية والتنظيمية
وبلغت معدلات ضريبة الدخل الفعلية لفترة الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 28.4% و8.9% على التوالي، مقارنة بـ 29.4% و23.2% لنفس الفترتين من عام 2023.
المطالبات واحتياطيات الخسائر
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي احتياطيات الخسارة 1,230.0 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 1,282.4 مليون دولار أمريكي في نهاية عام 2023. وبلغ مخصص خسائر التأمين على حق الملكية 3.0% لكل من الأشهر الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
توزيعات الأرباح وإعادة شراء الأسهم
وفي سبتمبر 2024، تمت زيادة الأرباح النقدية ربع السنوية إلى 0.54 دولارًا أمريكيًا للسهم العادي. لدى الشركة خطة لإعادة شراء الأسهم بترخيص يصل إلى 400.0 مليون دولار، بقي منها 153.5 مليون دولار حتى 30 سبتمبر 2024.
كيف تجني المؤسسة المالية الأمريكية الأولى (FAF) الأموال
مصادر الإيرادات
تحقق شركة First American Financial Corporation (FAF) إيرادات من خلال عدة قطاعات رئيسية، تركز في المقام الأول على التأمين على حقوق الملكية والخدمات، وضمان المنازل، ودخل الاستثمار. ويلخص الجدول التالي إيرادات الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترات من عام 2023.
| شريحة | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالملايين) | التغيير (بملايين الدولارات) | يتغير (٪) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (بالملايين) | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 (بالملايين) | التغيير (بملايين الدولارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| التأمين والخدمات العنوان | $1,290.3 | $1,524.4 | $(234.1) | (15.4%) | $4,132.0 | $4,403.7 | $(271.7) | (6.2%) |
| ضمان المنزل | $110.9 | $108.2 | $2.7 | 2.5% | $322.9 | $318.4 | $4.5 | 1.4% |
| الشركات والتصفية | $4.9 | $(151.4) | $156.3 | 103.2% | $(11.9) | $(147.9) | $136.0 | 92.0% |
| إجمالي الإيرادات | $1,406.1 | $1,481.2 | $(75.1) | (5.1%) | $4,443.0 | $4,574.2 | $(131.2) | (2.9%) |
التأمين والخدمات العنوان
هذا القطاع هو أكبر مساهم في إيرادات FAF. وفي الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الأقساط المباشرة ورسوم الضمان 639.6 مليون دولار أمريكي، ارتفاعًا من 595.5 مليون دولار أمريكي في عام 2023، وهو ما يمثل زيادة بنسبة 7.3٪. وخلال فترة التسعة أشهر، بلغ إجمالي هذه الرسوم 1,773.2 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 1,713.0 مليون دولار أمريكي في العام السابق، مما يمثل زيادة بنسبة 3.5%.
بلغت أقساط التأمين للربع نفسه 683.9 مليون دولار، بزيادة طفيفة بنسبة 2.9٪ من 664.5 مليون دولار في عام 2023، بينما انخفضت خلال الأشهر التسعة بنسبة 0.8٪ إلى 1،864.0 مليون دولار. بلغت إيرادات المعلومات والإيرادات الأخرى 247.5 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، و717.1 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة، مما يعكس تغييرات طفيفة على أساس سنوي.
دخل الاستثمار
بلغ صافي دخل الاستثمار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 146.6 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 139.1 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وللأشهر التسعة، بلغ صافي دخل الاستثمار 404.4 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 423.4 مليون دولار أمريكي في العام السابق. إلا أن صافي خسائر الاستثمار كانت كبيرة في عام 2024، حيث بلغت (311.5) مليون دولار في الربع الثالث و(315.7) مليون دولار في الأشهر التسعة، مقابل (163.6) مليون دولار و(164.7) مليون دولار في عام 2023 على التوالي.
هيكل التكلفة
تشمل نفقات FAF في المقام الأول تكاليف الموظفين ونفقات التشغيل الأخرى ومخصصات خسائر السياسات. وبلغت تكاليف الموظفين للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 523.6 مليون دولار، مقارنة بـ 485.8 مليون دولار في عام 2023، بينما ارتفعت هذه التكاليف للأشهر التسعة إلى 1,517.5 مليون دولار من 1,487.9 مليون دولار. بلغت نفقات التشغيل الأخرى 279.8 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 273.8 مليون دولار أمريكي في عام 2023، وبلغ إجماليها 822.6 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة، بزيادة من 804.8 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
بلغ مخصص خسائر السياسات والمطالبات الأخرى 91.8 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 91.1 مليون دولار أمريكي في عام 2023، مع إجمالي تسعة أشهر بقيمة 240.8 مليون دولار أمريكي مقابل 262.9 مليون دولار أمريكي في العام السابق. بلغت ضرائب الأقساط 19.2 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، بارتفاع طفيف من 17.7 مليون دولار أمريكي في عام 2023، وبلغ إجماليها 48.6 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة.
تأثير ظروف السوق
تتأثر إيرادات FAF بشكل كبير بالطبيعة الدورية لسوق العقارات. وفي الربع الثالث من عام 2024، شهدت الشركة زيادة بنسبة 21.3% في إنشاء الرهن العقاري السكني مقارنة بالربع نفسه من عام 2023، مما ساهم في نمو الأقساط المباشرة ورسوم الضمان. كما يتأثر أداء الشركة بأسعار الفائدة، حيث تؤدي فترات ارتفاع الأسعار بشكل عام إلى انخفاض إيرادات النشاط العقاري السكني.
وتهدف المبادرات الإستراتيجية للشركة، بما في ذلك مشروع إعادة توازن المحفظة الاستثمارية الأخير، إلى إدارة المخاطر المرتبطة بتقلبات السوق. وشمل ذلك بيع بعض سندات الدين التي أدت إلى خسائر محققة قدرها 345.4 مليون دولار.
إن قدرة FAF على التكيف مع ظروف السوق المتغيرة، إلى جانب تدفقات إيراداتها المتنوعة، تمكنها من توليد الدخل من خلال قنوات مختلفة مع إدارة هيكل التكاليف بشكل فعال.
First American Financial Corporation (FAF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- First American Financial Corporation (FAF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First American Financial Corporation (FAF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First American Financial Corporation (FAF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.