First American Financial Corporation (FAF) Bundle
Eine kurze Geschichte der First American Financial Corporation
Unternehmen Overview
First American Financial Corporation, ein führender Anbieter von Eigentumsversicherungs- und Abwicklungsdiensten, ist seit seiner Gründung im Jahr 1889 ein bedeutender Akteur in der Immobilienbranche. Das Unternehmen ist über sein Title Insurance and Services Segment, das Segment Home Garanty und das Unternehmenssegment tätig.
Finanzielle Leistung im Jahr 2024
Zum 30. September 2024 meldete First American Financial für die neun endgültigen Monate einen Umsatz von 4,443 Milliarden US -Dollar, was einen Rückgang von 4,574 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres widerspiegelte. Das Nettoeinkommen des Unternehmens für den gleichen Zeitraum betrug 59,7 Mio. USD, gegenüber 181,2 Mio. USD im Jahr 2023.
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | % Ändern |
|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | 4,443 Milliarden US -Dollar | 4,574 Milliarden US -Dollar | -2.87% |
| Nettoeinkommen | 59,7 Millionen US -Dollar | 181,2 Millionen US -Dollar | -67.05% |
| Direkte Prämien und Treuhandgebühren | 1,773 Milliarden US -Dollar | 1,713 Milliarden US -Dollar | +3.51% |
| Agentenprämien | 1,864 Milliarden US -Dollar | 1,880 Milliarden US -Dollar | -0.85% |
| Nettoinvestitionseinkommen | 404,4 Millionen US -Dollar | 423,4 Millionen US -Dollar | -4.80% |
| Nettoinvestitionsverluste | 315,7 Millionen US -Dollar | $ (164,7 Millionen US -Dollar) | +91.58% |
Operative Höhepunkte
Für die drei Monate am 30. September 2024 verzeichnete der erste Amerikaner einen Nettoverlust von (104,0) Mio. USD oder (1,00 USD) pro verdünnter Anteil, verglichen mit einem Nettoverlust von 1,7 Mio. USD oder (0,02 USD) pro Anteil pro Nettoverlust Verwässerte Aktie im gleichen Zeitraum 2023. Die betriebliche Effizienz des Unternehmens wurde durch steigende Personalkosten beeinflusst, die für 523,6 Mio. USD für das dritte Quartal 2024 betrug, was einem Anstieg von 485,8 Mio. USD im ersten Quartal 2023 betrug.
Markttrends und strategische Initiativen
Der Titelversicherungsmarkt wird stark von zyklischen und saisonalen Immobilienaktivitäten beeinflusst. First American hat aufgrund der sich ändernden Zinssätze und der Marktbedingungen Schwankungen in seinem Geschäft festgestellt. Zum 30. September 2024 schloss das Unternehmen 121.600 Inlands -Titelaufträge und markierte einen leichten Anstieg von 1,3% gegenüber 120.000 Bestellungen im gleichen Quartal des Vorjahres.
Anlageportfolio und Kapitalmanagement
Das Investitionsportfolio von First American wurde im Jahr 2024 einer strategischen Neuausgleichung unterzogen, was zu realisierten Verlusten von 308,0 Mio. USD für das dritte Quartal 2024 führte. Die Gesamt -Cashflow des Unternehmens aus Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 572,9 Mio. USD, verglichen mit 396,0 Mio. USD in den Jahren 202333333333333333333333333333. .
| Anlageportfolio -Metrik | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Realisierte Gewinne | 20,3 Millionen US -Dollar | 0,1 Millionen US -Dollar |
| Realisierte Verluste | $ (346,9 Millionen) | (5,2 Millionen US -Dollar) |
| Cashflow aus dem Betrieb | 572,9 Millionen US -Dollar | 396,0 Millionen US -Dollar |
Dividenden- und Teilen von Rückkaufaktivitäten
Im September 2024 kündigte First American eine vierteljährliche Cash -Dividendenerhöhung auf 0,54 USD pro Aktie an, was einem Anstieg von 2% entspricht. Das Unternehmen verfügt über eine Aktienrückkaufgenehmigung von bis zu 400,0 Mio. USD, von 153,5 Millionen US -Dollar bis zum 30. September 2024.
Schlussfolgerung des aktuellen Status
Ab 2024 navigiert die First American Financial Corporation weiterhin in einem herausfordernden Marktumfeld und hält gleichzeitig einen Schwerpunkt auf strategischen Investitionen und Aktionärsrenditen. Die operativen Entscheidungen und die Marktpositionierung des Unternehmens werden kritisch sein, da sie sich an laufende wirtschaftliche Veränderungen anpassen.
A WHO gehört zu der ersten American Financial Corporation (FAF)
Hauptaktionäre
Ab 2024 zeichnet sich die Eigentümerstruktur der First American Financial Corporation (FAF) durch eine Mischung aus institutionellen und einzelnen Anlegern aus. In der folgenden Tabelle fasst die Hauptaktionäre und deren jeweilige Eigentumsprozentsätze zusammen:
| Aktionärsart | Name | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|
| Institutioneller Investor | The Vanguard Group, Inc. | 8.5% |
| Institutioneller Investor | BlackRock, Inc. | 8.2% |
| Institutioneller Investor | State Street Corporation | 6.7% |
| Einzelner Investor | Mark A. Seaton (CEO) | 0.9% |
| Institutioneller Investor | Invesco Ltd. | 5.4% |
| Institutioneller Investor | Wellington Management Co. LLP | 4.8% |
| Andere | Insiderbesitz | ~1.5% |
Aktienleistung
Zum 30. September 2024 hat die Aktienleistung von FAF gezeigt, dass Schwankungen von verschiedenen Marktbedingungen beeinflusst wurden:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Aktienkurs | $54.96 | $53.00 |
| Marktkapitalisierung | 5,67 Milliarden US -Dollar | 5,45 Milliarden US -Dollar |
| P/E -Verhältnis | 15.5 | 16.2 |
| Dividendenrendite | 2.40% | 2.50% |
Jüngste Eigentumsänderungen
Die jüngsten Trends weisen auf einen Anstieg des institutionellen Eigentums hin, wobei große Unternehmen wie die Vanguard Group und BlackRock ihren Einsatz erhöhen. Dieser Trend spiegelt das Vertrauen in das langfristige Wachstumspotenzial des Unternehmens wider.
Entschädigung für Führungskräfte und Insiderbestände
Die Vergütungsstruktur für Führungskräfte, einschließlich des CEO Mark A. Seaton, wurde mit Leistungsmetriken in Einklang gebracht. Die folgende Tabelle beschreibt die Vergütungsdetails für die Top -Führungskräfte:
| Executive | Position | Jährliche Vergütung (2024) | Aktienoptionen gehalten |
|---|---|---|---|
| Mark A. Seaton | CEO | 1,5 Millionen US -Dollar | 100.000 Aktien |
| John M. Mullen | CFO | $900,000 | 50.000 Aktien |
| Lisa L. Williams | GURREN | $850,000 | 40.000 Aktien |
Institutionelle Eigentümertrends
Der institutionelle Eigentum hat sich von 75% im Jahr 2023 auf etwa 77% im Jahr 2024 erhöht, was auf eine starke Unterstützung durch institutionelle Anleger hinweist:
| Jahr | Prozentsatz des institutionellen Eigentums |
|---|---|
| 2022 | 73% |
| 2023 | 75% |
| 2024 | 77% |
Schlussfolgerung zur Besitzdynamik
Die Eigentümerdynamik der First American Financial Corporation im Jahr 2024 zeigt eine robuste institutionelle Präsenz, wobei wichtige Akteure wie Vanguard und BlackRock erhebliche Einsätze halten. Diese Struktur weist auf das Vertrauen in die strategische Richtung und operative Leistung des Unternehmens in der sich entwickelnden Finanzlandschaft hin.
First American Financial Corporation (FAF) -Missionserklärung
Overview des Leitbilds
Die Mission der First American Financial Corporation (FAF) besteht darin, umfassende Titelversicherungs- und Siedlungsdienste bereitzustellen und gleichzeitig ein Engagement für Innovation, überlegene Kundenservice und operative Exzellenz beizubehalten. Diese Mission wird durch ihr Engagement für die Verbesserung der Immobilientransaktionserfahrung für Kunden, die Gewährleistung der Transparenz und die effektive Verwaltung des Risikos artikuliert.
Kernwerte
- Integrität: Aufrechterhaltung der höchsten Standards für Ehrlichkeit und ethisches Verhalten.
- Kundenfokus: Bereitstellung außergewöhnlicher Service, um die Kundenzufriedenheit zu gewährleisten.
- Innovation: Umarmen von Technologie und neuen Ideen zur Verbesserung von Prozessen und Dienstleistungen.
- Zusammenarbeit: Zusammenarbeit mit Kunden und Partnern, um gemeinsame Ziele zu erreichen.
- Community Engagement: Positiv zu den Gemeinden beiwirken, denen sie dienen.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete First American Financial Corporation die folgenden Finanzmetriken:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern | % Ändern |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $ 1.406,1 Millionen | $ 1.481,2 Millionen | $ (75,1) Millionen | (5.1%) |
| Nettoerträge (Verlust) | $ (104,0) Millionen | $ (1,7) Millionen | $ (102,3) Millionen | Nm |
| Direkte Prämien und Treuhandgebühren | 639,6 Millionen US -Dollar | 595,5 Millionen US -Dollar | 44,1 Millionen US -Dollar | 7.4% |
| Agentenprämien | 683,9 Millionen US -Dollar | 664,5 Millionen US -Dollar | 19,4 Millionen US -Dollar | 2.9% |
| Nettoinvestitionseinkommen | 146,6 Millionen US -Dollar | 139,1 Millionen US -Dollar | 7,5 Millionen US -Dollar | 5.4% |
Anlagestrategie
First American Financial Corporation hat ein strategisches Anlageportfolio ab dem dritten Quartal 2024 eingeleitet. Dies schließt den Verkauf bestimmter Schuldtitel -Wertpapiere ein, das zu realisierten Verlusten von 345,4 Mio. USD führte. Der Erlös aus diesen Verkäufen betrug ungefähr 2,8 Milliarden US -Dollar.
Marktposition
Die First American Financial Corporation tätig in einem wettbewerbsfähigen Umfeld und konzentriert sich auf den Markt für Eigentumsversicherungen und Siedlungsdienstleistungen. Das Unternehmen schloss im dritten Quartal 2024 rund 121.600 Inlands -Titelbestellungen, was auf einen Anstieg um 1,3% gegenüber dem gleichen Quartal im Vorjahr zurückzuführen ist. Die inländischen durchschnittlichen Einnahmen des Unternehmens pro Bestellung geschlossene Auftrag betrugen 3.926 USD, was einem Anstieg von 7,5% gegenüber dem Vorjahr entspricht.
Dividendenpolitik
Im September 2024 erhöhte die First American Financial Corporation ihre vierteljährliche Cash -Dividende auf 0,54 USD pro Aktie, was eine Erhöhung um 2% gegenüber dem Vorquartal entspricht. Das Unternehmen unterhält einen Aktienrückkaufplan mit Genehmigung von bis zu 400 Millionen US -Dollar, von denen bis zum 30. September 2024 153,5 Mio. USD blieben.
Community Engagement Initiativen
First American engagiert sich für das Engagement der Gemeinschaft und die Verantwortung der Unternehmen und konzentriert sich auf Initiativen, die den Zugang und die Bildung von Wohnungen fördern. Das Unternehmen nimmt aktiv an verschiedenen gemeinnützigen Programmen und Partnerschaften teil, die auf die Verbesserung der lokalen Stadtteile abzielen.
Abschluss
Das Leitbild der First American Financial Corporation spiegelt ihr Engagement für die Bereitstellung innovativer und zuverlässiger Titelversicherungs- und Siedlungsdienste wider und konzentriert sich auf die Kundenzufriedenheit und das Engagement der Gemeinschaft. Die finanziellen Metriken zeigen trotz der jüngsten Herausforderungen im Nettoergebnis einen robusten operativen Rahmen.
Wie First American Financial Corporation (FAF) funktioniert
Geschäftsmodell
Die First American Financial Corporation tätigt hauptsächlich im Titels Insurance and Services -Sektor. Das Unternehmen bietet Eigentumsversicherungen, Siedlungsdienste und verwandte Produkte sowohl für gewerbliche als auch für Wohngeschäfte.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete First American die folgenden Finanzergebnisse:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Direkte Prämien und Treuhandgebühren | 536,2 Millionen US -Dollar | 493,7 Millionen US -Dollar | 42,5 Millionen US -Dollar | 8.6% |
| Agentenprämien | 683,9 Millionen US -Dollar | 664,5 Millionen US -Dollar | 19,4 Millionen US -Dollar | 2.9% |
| Informationen und andere Einnahmen | 241,7 Millionen US -Dollar | 240,1 Millionen US -Dollar | 1,6 Millionen US -Dollar | 0.7% |
| Nettoinvestitionseinkommen | 136,5 Millionen US -Dollar | 141,7 Millionen US -Dollar | $ (5,2) Millionen | (3.7%) |
| Nettoinvestitionsverluste | $ (308,0) Millionen | $ (15,6) Millionen | $ (292,4) Millionen | Nm |
| Gesamtumsatz | $ 1.290,3 Millionen | $ 1.524,4 Millionen | $ (234,1) Millionen | (15.4%) |
Titelversicherung
Das Unternehmen schloss im dritten Quartal 2024 121.600 Inlandstitelbestellungen, ein geringfügiger Anstieg von 120.000 im ersten Quartal 2023. Die Gesamtzahl der Inlands -Titelbestellungen für die neun Monate am 30. September 2024 ging jedoch von 354.900 im Vorjahr auf 349.000 zurück.
Anlageportfolio
Zum 30. September 2024 beinhaltete das erste amerikanische Anlageportfolio:
| Investitionstyp | Geschätzter beizulegender Zeitwert (in Millionen) | Nicht realisierte Verluste (in Millionen) |
|---|---|---|
| US -Staatsanleihen | $59.2 | $(3.0) |
| Gemeindehalte | $505.2 | $(55.3) |
| Ausländische Staatsanleihen | $88.6 | $(6.6) |
| Regierungsbehörden Anleihen | $213.2 | $(7.7) |
| Unternehmensschulden | $330.4 | $(16.1) |
| Hypothekenbesicherte Wertpapiere | $2,770.9 | $(205.9) |
| Gesamt | $4,176.5 | $(303.3) |
Cashflow und Liquidität
In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellten Bargeld in Höhe von 572,9 Mio. USD, was einem Anstieg von 396,0 Mio. USD im Jahr 2023 entspricht.
Nettoeinkommen und Gewinn pro Aktie
Das Nettogewinn für die drei Monate am 30. September 2024 betrug (103,4 Mio. USD) oder (1,00 USD) pro verdünnter Aktie, verglichen mit (1,2) Mio. USD oder (0,02 USD) pro verdünntem Anteil im Vorjahr. Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug das Nettoeinkommen 59,7 Mio. USD oder 0,56 USD pro verdünnter Aktie, gegenüber 181,2 Mio. USD oder 1,75 USD pro verdünnter Aktie im Jahr 2023.
Steuer- und Regulierungsumgebung
Die effektiven Einkommensteuersätze für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrugen 28,4% bzw. 8,9%, verglichen mit 29,4% bzw. 23,2% für die gleichen Zeiträume im Jahr 2023.
Ansprüche und Verlustreserven
Zum 30. September 2024 lag die Total -Loss -Reserven bei 1.230,0 Mio. USD gegenüber 1.282,4 Mio. USD Ende 2023. Die Bestimmung für die Verluste für die Eigentumsversicherung betrug 3,0% sowohl für die drei als auch für neun Monate, die am 30. September 2024 endeten.
Dividenden und Aktienrückkauf
Im September 2024 wurde die vierteljährliche Cash -Dividende auf 0,54 USD pro Stammaktie erhöht. Das Unternehmen hat einen Aktienrückkaufplan mit Genehmigung von bis zu 400,0 Mio. USD, von denen bis zum 30. September 2024 153,5 Mio. USD blieben.
Wie First American Financial Corporation (FAF) Geld verdient
Einnahmequellen
First American Financial Corporation (FAF) erzielt Einnahmen durch mehrere wichtige Segmente, die sich hauptsächlich auf Eigentumsversicherungen und -dienstleistungen, Eigengarantie und Anlageinerlungen konzentrieren. Die folgende Tabelle fasst die Einnahmen für die drei und neun Monate zum 30. September 2024 zusammen, verglichen mit den gleichen Zeiträumen im Jahr 2023.
| Segment | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Millionen) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Millionen) | Veränderung ($ Millionen) | Ändern (%) | Neun Monate endete 30. September 2024 (in Millionen) | Neun Monate endete am 30. September 2023 (in Millionen) | Veränderung ($ Millionen) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Titelversicherung und Dienstleistungen | $1,290.3 | $1,524.4 | $(234.1) | (15.4%) | $4,132.0 | $4,403.7 | $(271.7) | (6.2%) |
| Hausgarantie | $110.9 | $108.2 | $2.7 | 2.5% | $322.9 | $318.4 | $4.5 | 1.4% |
| Unternehmens- und Eliminierungen | $4.9 | $(151.4) | $156.3 | 103.2% | $(11.9) | $(147.9) | $136.0 | 92.0% |
| Gesamtumsatz | $1,406.1 | $1,481.2 | $(75.1) | (5.1%) | $4,443.0 | $4,574.2 | $(131.2) | (2.9%) |
Titelversicherung und Dienstleistungen
Dieses Segment ist der größte Umsatzbeitrag für FAF. In den drei Monaten zum 30. September 2024 betrugen die direkten Prämien und Treuhandgebühren 639,6 Mio. USD gegenüber 595,5 Mio. USD im Jahr 2023, was einem Anstieg von 7,3%entspricht. Für den neunmonatigen Zeitraum beliefen sich diese Gebühren auf 1.773,2 Mio. USD, verglichen mit 1.713,0 Mio. USD im Vorjahr, was einen Anstieg von 3,5% markierte.
Die Agentenprämien für das gleiche Quartal betrugen 683,9 Mio. USD, ein geringfügiger Anstieg von 2,9% gegenüber 664,5 Mio. USD im Jahr 2023, während sie in den neun Monaten um 0,8% auf 1.864,0 Mio. USD zurückgingen. Die Informationen und andere Einnahmen betrugen in den drei Monaten, die am 30. September 2024, und 717,1 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024 und 717,1 Mio. USD betrugen. Dies spiegelt geringfügige Änderungen gegenüber dem Vorjahr wider.
Anlageeinkommen
Der Nettoinvestitionseinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 betrug 146,6 Mio. USD, ein Anstieg von 139,1 Mio. USD im Jahr 2023. In den neun Monaten betrug der Nettoinvestitionseinkommen 404,4 Mio. USD gegenüber 423,4 Mio. USD im Vorjahr. Nettoinvestitionsverluste waren jedoch im Jahr 2024 erheblich, was sich in Höhe von (311,5 Mio. USD) im dritten Quartal und (315,7) Mio. USD für die neun Monate entspricht, verglichen mit (163,6) Mio. USD bzw. (164,7) Mio. USD im Jahr 2023.
Kostenstruktur
Die FAF -Ausgaben umfassen hauptsächlich Personalkosten, andere Betriebskosten und Bestimmungen für politische Verluste. Die Personalkosten für die drei Monate am 30. September 2024 betrugen 523,6 Mio. USD gegenüber 485,8 Mio. USD im Jahr 2023, während diese Kosten für die neun Monate von 1.487,9 Mio. USD auf 1.517,5 Mio. USD stiegen. Die weiteren Betriebskosten beliefen sich auf 279,8 Mio. USD für den ersten Quartal 2024, gegenüber 273,8 Mio. USD im Jahr 2023 und beliefen sich in den neun Monaten auf 822,6 Mio. USD, was einem Anstieg von 804,8 Mio. USD im Vorjahr.
Die Bestimmung für politische Verluste und andere Ansprüche betrug 91,8 Mio. USD für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, gegenüber 91,1 Mio. USD im Jahr 2023 mit neunmonatiger Gesamtbetrag von 240,8 Mio. USD gegenüber 262,9 Mio. USD im Vorjahr. Die Premium -Steuern beliefen sich auf 19,2 Millionen US -Dollar für den ersten Quartal 2024, etwas nach 17,7 Mio. USD im Jahr 2023 und beliefen sich in den neun Monaten auf 48,6 Mio. USD.
Marktbedingungen Auswirkungen
Der Umsatz von FAF wird erheblich durch den zyklischen Charakter des Immobilienmarktes beeinflusst. Im dritten Quartal 2024 verzeichnete das Unternehmen einen Anstieg der Wohnhypothekenentrüstung um 21,3% gegenüber dem gleichen Quartal im Jahr 2023, was zum Wachstum der direkten Prämien und Treuhandgebühren beitrug. Die Leistung des Unternehmens wird auch von den Zinssätzen beeinflusst, in denen Perioden mit Erhöhung der Zinssätze im Allgemeinen zu sinkenden Einnahmen aus Wohnimmobilienaktivitäten führen.
Die strategischen Initiativen des Unternehmens, darunter ein kürzlich veröffentlichtes Projekt zur Wiedergutung von Anlageportfolio, zielte darauf ab, Risiken im Zusammenhang mit Marktschwankungen zu verwalten. Dies beinhaltete den Verkauf bestimmter Schuldtitel, die zu realisierten Verlusten von 345,4 Mio. USD führten.
Die Fähigkeit von FAF, sich an sich veränderte Marktbedingungen anzupassen, in Verbindung mit seinen vielfältigen Einnahmequellen, positioniert es, um Einkommen über verschiedene Kanäle zu generieren und gleichzeitig seine Kostenstruktur effektiv zu verwalten.
First American Financial Corporation (FAF) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- First American Financial Corporation (FAF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First American Financial Corporation (FAF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First American Financial Corporation (FAF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.