Ventas, Inc. (VTR) Bundle
تاريخ موجز لشركة Ventas, Inc.
شركة Overview
شركة Ventas, Inc. (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز NYSE: VTR) هي شركة رائدة في مجال الاستثمار العقاري (REIT) متخصصة في البنية التحتية للرعاية الصحية، مع التركيز في المقام الأول على أصول إسكان كبار السن والمكاتب الطبية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تدير الشركة مجموعة متنوعة من العقارات في جميع أنحاء الولايات المتحدة وكندا.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة فينتاس عن إجمالي إيرادات بقيمة 3.637 مليار دولار أمريكي، بزيادة من 3.333 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ صافي دخل الشركة العائد إلى المساهمين العاديين لنفس الفترة 24.3 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 49.8 مليون دولار أمريكي قبل عام. بلغت ربحية السهم المخففة (EPS) 0.06 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة، بانخفاض من 0.12 دولارًا أمريكيًا في عام 2023.
توزيع الإيرادات
| مصدر الإيرادات | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| العقارات المؤجرة ثلاثية صافية | 464.7 مليون دولار | 463.9 مليون دولار | 0.8 مليون دولار | 0.2% |
| رسوم وخدمات المقيمين | 2.476 مليار دولار | 2.184 مليار دولار | 292 مليون دولار | 13.4% |
| المحفظة الطبية والبحثية للمرضى الخارجيين | 658.7 مليون دولار | 645.1 مليون دولار | 13.6 مليون دولار | 2.1% |
| إيرادات إدارة رأس المال من طرف ثالث | 13.0 مليون دولار | 13.5 مليون دولار | (0.5 مليون دولار) | (3.7%) |
مصاريف التشغيل
وبلغ إجمالي النفقات التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 3.645 مليار دولار أمريكي، بارتفاع طفيف من 3.336 مليار دولار أمريكي في العام السابق. وتعزى هذه الزيادة إلى ارتفاع النفقات التشغيلية على مستوى العقارات، والتي بلغت 2.081 مليار دولار في عام 2024، مقارنة بـ 1.887 مليار دولار في عام 2023.
تحليل التدفق النقدي
بلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 955.98 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 840.79 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وأعلنت الشركة عن زيادة كبيرة في التدفقات النقدية ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع صافي الدخل التشغيلي للعقارات (NOI) .
تمويل الديون وحقوق الملكية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون شركة فينتاس حوالي 13.772 مليار دولار، حيث تمثل الديون ذات السعر الثابت 94٪ من إجمالي الديون. أصدرت الشركة ما مجموعه 862 مليون دولار من الأسهم العادية بموجب برنامجها في السوق (ATM) خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
توزيعات الأرباح
أعلنت شركة Ventas عن توزيع أرباح بقيمة 0.45 دولار أمريكي للسهم الواحد لكل من الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024، مع الحفاظ على التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين.
التطورات الأخيرة
في سبتمبر 2024، دخلت فينتاس في برنامج جديد لأجهزة الصراف الآلي بسعة 2.0 مليار دولار، مما عزز موقف السيولة والمرونة المالية. كما قامت الشركة أيضًا بتمديد شروط الإيجار مع Kindred Healthcare للعديد من العقارات، مما يعكس النهج الاستراتيجي للشراكات طويلة الأمد.
موقف السوق
تواصل شركة Ventas ترسيخ مكانتها كواحدة من أكبر صناديق الاستثمار العقاري للرعاية الصحية في أمريكا الشمالية، مستفيدة من محفظتها المتنوعة للتنقل في مشهد الرعاية الصحية المتطور.
من يملك شركة Ventas, Inc. (VTR)
هيكل الملكية
اعتبارًا من عام 2024، تتمتع شركة Ventas, Inc. (VTR) بهيكل ملكية متنوع، يتكون بشكل أساسي من المستثمرين المؤسسيين، ومستثمري التجزئة، والمطلعين على الشركة. توزيع الملكية هو كما يلي:
| نوع الملكية | النسبة المئوية المملوكة |
|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 85.6% |
| مستثمرو التجزئة | 9.3% |
| المطلعين على الشركة | 5.1% |
المساهمين المؤسسيين الرئيسيين
يشمل المساهمين المؤسسيين الرئيسيين في شركة Ventas, Inc. ما يلي:
| مؤسسة | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|
| مجموعة الطليعة، وشركة | 32,500,000 | 12.5% |
| شركة بلاك روك | 30,000,000 | 11.6% |
| شركة ستيت ستريت | 25,000,000 | 9.7% |
| FMR LLC (الإخلاص) | 20,000,000 | 7.8% |
| إنفيسكو المحدودة. | 15,000,000 | 5.8% |
ملكية المطلعين
تعد ملكية المطلعين في شركة Ventas, Inc. متواضعة نسبيًا، حيث يمتلك المديرون التنفيذيون الرئيسيون التاليون حصصًا كبيرة:
| اسم | موضع | الأسهم المملوكة | نسبة إجمالي الأسهم |
|---|---|---|---|
| ديبرا أ. كافارو | رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي | 1,200,000 | 0.5% |
| جون دبليو هيلر | رئيس | 500,000 | 0.2% |
| روبرت أ. بروبست | المدير المالي | 350,000 | 0.1% |
نشاط المساهمين الأخير
في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، نفذت شركة Ventas, Inc. العديد من المعاملات الإستراتيجية التي أثرت على هيكل المساهمين:
- أصدرت 16.4 مليون سهم ضمن برامج أجهزة الصراف الآلي التابعة لها بإجمالي عائدات بلغت 862 مليون دولار، بمتوسط 52.70 دولار للسهم الواحد.
- شاركت في اتفاقيات بيع آجلة لـ 2.6 مليون سهم، أي ما يقرب من 158.6 مليون دولار من إجمالي العائدات.
- الاستحواذ على 11 مجتمعًا سكنيًا لكبار السن وخمسة مستشفيات للرعاية الحادة الطويلة الأجل مقابل 516.1 مليون دولار.
القيمة السوقية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت القيمة السوقية لشركة Ventas, Inc. حوالي 26 مليار دولار أمريكي، مما يعكس مكانتها القوية في قطاع الاستثمار العقاري في مجال الرعاية الصحية.
| تاريخ | القيمة السوقية | سعر السهم |
|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | 26 مليار دولار | $61.22 |
سياسة توزيع الأرباح
تحتفظ شركة Ventas, Inc. بسياسة توزيع أرباح قوية، مع توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.45 دولار أمريكي للسهم الواحد وفقًا لأحدث التقارير المالية، مما يعكس التزامها بإعادة القيمة إلى المساهمين.
| ربع | توزيعات الأرباح لكل سهم |
|---|---|
| الربع الأول 2024 | $0.45 |
| الربع الثاني 2024 | $0.45 |
| الربع الثالث 2024 | $0.45 |
خاتمة
تتميز ملكية شركة Ventas, Inc. اعتبارًا من عام 2024 بممتلكات مؤسسية كبيرة، وحضور متواضع من الداخل، ومشاركة نشطة للمساهمين من خلال عروض الأسهم وعمليات الاستحواذ الأخيرة. وتواصل الشركة إظهار التزامها القوي بسياسة توزيع الأرباح، مما يعزز جاذبيتها للمستثمرين الذين يركزون على الدخل.
بيان مهمة شركة Ventas, Inc. (VTR).
بيان المهمة Overview
اعتبارًا من عام 2024، تركز شركة Ventas, Inc. على توفير عقارات رعاية صحية فائقة الجودة وتحسين نوعية الحياة لكبار السن والمرضى. إن مهمة الشركة متجذرة بعمق في تقديم القيمة للمساهمين مع الحفاظ على معايير عالية في إدارة وتشغيل مرافق الرعاية الصحية.
القيم والأهداف الأساسية
- نزاهة: التمسك بالمعايير الأخلاقية في جميع الممارسات التجارية.
- التميز: نسعى لتحقيق أعلى مستويات الجودة في تقديم الخدمات.
- ابتكار: تبني التقنيات والممارسات الجديدة لتحسين نتائج الرعاية الصحية.
- شراكة: التعاون مع المشغلين لتعزيز بيئة داعمة للمستأجرين والمرضى.
الأداء المالي والمقاييس
أعلنت شركة Ventas, Inc. عن مقاييس مالية مهمة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس التزامها بالنمو والاستدامة.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الإيرادات | $3,637,209,000 |
| صافي الدخل العائد إلى المساهمين العاديين | $24,318,000 |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $955,984,000 |
| النقد والنقد المعادل والنقد المقيد في نهاية الفترة | $1,165,697,000 |
| الأرباح المعلنة لكل سهم | $1.35 |
| معدل الإشغال (المحفظة الطبية والبحثية للمرضى الخارجيين) | 87.7% |
| عدد العقارات | 426 |
المبادرات الاستراتيجية
لتحقيق مهمتها، تقوم فينتاس بالعديد من المبادرات الإستراتيجية، بما في ذلك:
- توسيع محفظتها من مباني الإسكان لكبار السن والمكاتب الطبية.
- تعزيز الكفاءة التشغيلية من خلال التكنولوجيا والممارسات المبتكرة.
- الحفاظ على ميزانية عمومية قوية لدعم النمو وفرص الاستثمار.
التطورات والمعاملات الأخيرة
في الربع الأخير، نفذت شركة Ventas العديد من المعاملات التي تتماشى مع مهمتها المتمثلة في تعزيز قيمة المساهمين:
- بيع 17 مجتمعًا سكنيًا لكبار السن و12 مبنى طبيًا للمرضى الخارجيين مقابل 261.4 مليون دولار.
- أصدرت سندات ممتازة بقيمة 500 مليون دولار مستحقة في عام 2034 لتمويل عمليات الاستحواذ وسداد الديون القائمة.
- الدخول في برنامج طرح أسهم بقيمة مبيعات إجمالية تصل إلى 2 مليار دولار.
موقف السيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت فينتاس على وضع سيولة قوي:
| مكون السيولة | قيمة |
|---|---|
| إجمالي السيولة | $4,000,000,000 |
| النقد والنقد المعادل | $1,165,697,000 |
| التوفر بموجب التسهيل الائتماني المتجدد | متضمنة في إجمالي السيولة |
اختتام تحليل بيان المهمة
تظل شركة Ventas, Inc. تركز على مهمتها المتمثلة في توفير عقارات رعاية صحية عالية الجودة مع تحقيق عوائد كبيرة لمساهميها. وتؤكد المبادرات الاستراتيجية للشركة والأداء المالي القوي التزامها بالتميز في قطاع الرعاية الصحية.
كيف تعمل شركة Ventas, Inc. (VTR).
عمل Overview
شركة Ventas, Inc. هي صندوق استثمار عقاري (REIT) يركز بشكل أساسي على قطاع الرعاية الصحية. تعمل الشركة من خلال قطاعات مختلفة، بما في ذلك إسكان كبار السن، والمرافق الطبية والبحثية للمرضى الخارجيين، والعقارات المؤجرة ثلاثية الشبكات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت شركة Ventas تمتلك أو لديها مصالح في حوالي 1200 عقار في جميع أنحاء الولايات المتحدة وكندا والمملكة المتحدة.
الأداء المالي
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة فينتاس عن إجمالي إيرادات قدرها 3.637 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 3.333 مليار دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023، مما يمثل زيادة بنسبة 9.1٪ على أساس سنوي. وجاء توزيع الإيرادات على النحو التالي:
| مصدر الإيرادات | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| دخل الإيجار | $1,123,338 | $1,109,043 | $14,295 | 1.3% |
| رسوم وخدمات المقيمين | $2,476,436 | $2,184,024 | $292,412 | 13.4% |
| إيرادات إدارة رأس مال الطرف الثالث | $13,020 | $13,488 | ($468) | (3.5%) |
| الدخل من القروض والاستثمارات | $4,606 | $21,351 | ($16,745) | (78.4%) |
| الفوائد والإيرادات الأخرى | $19,809 | $5,529 | $14,280 | 258.0% |
صافي الدخل والأرباح
بلغ صافي الدخل العائد للمساهمين العاديين لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 29.624 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 54.419 مليون دولار أمريكي في عام 2023. وكانت ربحية السهم (EPS) لنفس الفترة على النحو التالي:
| فترة | ربحية السهم الأساسية | ربحية السهم المخففة |
|---|---|---|
| 2024 | $0.07 | $0.07 |
| 2023 | $0.14 | $0.13 |
العمليات العقارية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت شركة فينتاس بإدارة قطاعات العقارات التالية:
- المحفظة الطبية والبحثية للمرضى الخارجيين: 426 عقارًا
- العقارات المؤجرة ثلاثية الشبكة: 302 عقارًا
- إسكان كبار السن: 473 عقارًا
تم الإبلاغ عن معدلات الإشغال لهذه القطاعات على النحو التالي:
| شريحة | معدل الإشغال (2024) | معدل الإشغال (2023) |
|---|---|---|
| المحفظة الطبية والبحثية للمرضى الخارجيين | 87.7% | 87.6% |
| العقارات المؤجرة ثلاثية الشبكة | متوسط الإشغال: 77.9% | متوسط الإشغال: 77.1% | إسكان كبار | متوسط الإشغال: 85.9% | متوسط الإشغال: 82.8% |
الديون والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي ديون شركة فينتاس حوالي 13.4 مليار دولار أمريكي، مع المعاملات البارزة التالية:
- إصدار سندات ممتازة بقيمة 500 مليون دولار مستحقة في عام 2034 بمعدل فائدة 5.625%.
- تم إصدار سندات ممتازة بقيمة 550 مليون دولار مستحقة في عام 2035 بمعدل فائدة 5.00%.
- سداد 800 مليون دولار من السندات الممتازة المستحقة في عام 2024.
فيما يلي تواريخ الاستحقاق المجدولة لترتيبات الاقتراض الخاصة بشركة Ventas:
| سنة | إجمالي الاستحقاقات (بالآلاف) |
|---|---|
| 2024 | $57,012 |
| 2025 | $1,821,982 |
| 2026 | $2,077,404 |
| 2027 | $1,617,908 |
| 2028 | $1,529,541 |
| بعد ذلك | $6,668,173 |
| المجموع | $13,772,020 |
توزيعات الأرباح
أعلنت شركة Ventas عن توزيع أرباح بقيمة 0.45 دولار أمريكي للسهم الواحد لكل من الأرباع الثلاثة الأولى من عام 2024. ويتماشى هذا مع استراتيجيتها للحفاظ على حالة REIT من خلال توزيع ما لا يقل عن 90٪ من الدخل الخاضع للضريبة.
تحليل التدفق النقدي
خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت التدفقات النقدية كما يلي:
| مصدر التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) | التغيير (بالآلاف) |
|---|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $955,984 | $840,789 | $115,195 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($840,875) | ($141,388) | ($699,487) |
| صافي النقد المقدم من أنشطة التمويل | $489,019 | ($378,294) | $867,313 |
| إجمالي النقد في نهاية الفترة | $1,165,697 | $491,746 | $673,951 |
كيف تجني شركة Ventas, Inc. (VTR) الأموال
تدفقات الإيرادات
تحقق شركة Ventas, Inc. إيراداتها بشكل أساسي من خلال ثلاثة قطاعات أعمال: محفظة تشغيل الإسكان لكبار السن (SHOP)، والأبحاث الطبية للمرضى الخارجيين (OM&R)، والعقارات المؤجرة ذات الشبكة الثلاثية (NNN). وفي التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي الإيرادات $3,637,209 ألف، موزعة على النحو التالي:
| مصدر الإيرادات | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| رسوم وخدمات المقيمين | $2,476,436 |
| المحفظة الطبية والبحثية للمرضى الخارجيين | $660,641 |
| العقارات المؤجرة ثلاثية الشبكة | $464,651 |
| إيرادات إدارة رأس مال الطرف الثالث | $13,020 |
| الدخل من القروض والاستثمارات | $4,606 |
| الفوائد والإيرادات الأخرى | $19,809 |
| إجمالي الإيرادات | $3,637,209 |
محفظة تشغيل الإسكان لكبار السن (SHOP)
في قطاع المتاجر، تدير شركة Ventas مجتمعات سكنية لكبار السن، مما يحقق إيرادات كبيرة من رسوم وخدمات المقيمين. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفاد قطاع المتاجر بما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| ربح | 2,476,436 ألف دولار |
| NOI (صافي دخل التشغيل) | 631,706 ألف دولار |
| معدل الإشغال | 85.9% |
| متوسط الإيرادات الشهرية لكل غرفة مشغولة | $4,920 |
المحفظة الطبية والبحثية للمرضى الخارجيين
تشتمل محفظة Ventas الطبية والبحثية للمرضى الخارجيين على العقارات المؤجرة لمقدمي الرعاية الصحية. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفاد هذا القطاع بما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| ربح | 660,641 ألف دولار |
| أمة الإسلام | 435,938 ألف دولار |
| معدل الإشغال | 87.7% |
| متوسط الإيجار السنوي لكل قدم مربع مشغول | $38 |
العقارات المؤجرة ثلاثية الشبكة (NNN)
يتكون قطاع العقارات المؤجرة ذات الشبكة الثلاثية من العقارات المؤجرة للمستأجرين المسؤولين عن نفقات التشغيل. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أفاد هذا القطاع بما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| ربح | 464,651 ألف دولار |
| أمة الإسلام | 453,028 ألف دولار |
| معدل الإشغال | 77.9% |
| متوسط دخل الإيجار لكل عقار | 148,092 ألف دولار (لعقارات نفس المتجر) |
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة فينتاس عن صافي دخل يعزى إلى المساهمين العاديين $24,318 ألف. تشمل مؤشرات الأداء المالي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| متري | قيمة |
|---|---|
| صافي الدخل | 29,624 ألف دولار |
| ربحية السهم (EPS) | 0.07 دولار (أساسي) |
| إجمالي الأصول | 25,347,189 ألف دولار |
| إجمالي الالتزامات | 15,518,511 ألف دولار |
| إجمالي حقوق الملكية | 9,828,678 ألف دولار |
إدارة رأس المال والتمويل
تحتفظ شركة Ventas بهيكل رأسمالي قوي، مع 4.0 مليار دولار بالسيولة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتستخدم الشركة استراتيجيات تمويل متنوعة، بما في ذلك:
- إصدار ملاحظات عليا، مع 500 مليون دولار صدر في مايو 2024 و 550 مليون دولار في سبتمبر 2024.
- عروض الأسهم تحت برنامج الصراف الآلي 2024، مما يسمح بإجمالي مبيعات تصل إلى 2.0 مليار دولار.
- إجمالي قروض الرهن العقاري ذات الفائدة الثابتة 75.5 مليون دولار مؤمنة من قبل المجتمعات السكنية العليا.
اختتام الرؤى المالية
تستفيد شركة Ventas, Inc. من محفظتها المتنوعة في عقارات الرعاية الصحية لتوليد إيرادات كبيرة والحفاظ على الربحية وضمان السيولة للعمليات المستمرة ومبادرات النمو.
Ventas, Inc. (VTR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Ventas, Inc. (VTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Ventas, Inc. (VTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Ventas, Inc. (VTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.