ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR): نموذج الأعمال القماشية [10-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
ARMOUR Residential REIT, Inc. (ARR) Bundle
في المشهد المتطور باستمرار لصناديق الاستثمار العقاري، شركة آرمور ريزيدنشال ريت (ARR) تتميز بنموذج أعمالها الفريد الذي يركز على الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. يتعمق هذا المنشور في تعقيدات مخطط نموذج الأعمال الخاص بـ ARR، ويسلط الضوء عليه الشراكات الرئيسية, أنشطة، و مقترحات القيمة. اكتشف كيف يتنقل صندوق REIT هذا في السوق لتوفير عوائد جذابة لمستثمريه مع إدارة المخاطر بفعالية.
ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
التعاون مع مصدري الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS).
تتعاون شركة ARMOR Residential REIT, Inc. بشكل نشط مع مختلف جهات إصدار الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تضمنت محفظة الشركة ما يقرب من 12.42 مليار دولار أمريكي في أوراق الوكالة المالية، والتي تكون مدعومة عادةً بقروض الرهن العقاري الصادرة عن الكيانات التي ترعاها الحكومة (GSEs). يسمح هذا التعاون لشركة ARMOR بالاستفادة من ظروف التمويل المواتية وإدارة المخاطر المرتبطة بتقلبات أسعار الفائدة.
الشراكات مع الكيانات التي ترعاها الحكومة (GSEs) مثل فاني ماي وفريدي ماك
أقامت شركة ARMOR شراكات مهمة مع شركات GSE، وخاصة فاني ماي وفريدي ماك. تمكن هذه الشراكات شركة ARMOR من الاستثمار في الأوراق المالية عالية الجودة والمدعومة من الحكومة، والتي تعد بمثابة عنصر حاسم في استراتيجيتها الاستثمارية. ترتبط استثمارات الشركة في Agency Securities في الغالب بهذه المؤسسات، مما يوفر مصدرًا ثابتًا للدخل ويخفف من مخاطر الائتمان.
العلاقات مع المؤسسات المالية لاتفاقيات إعادة الشراء
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة ARMOR قروض مستحقة تبلغ حوالي 10.19 مليار دولار أمريكي من خلال اتفاقيات إعادة الشراء مع مؤسسات مالية مختلفة. تعتبر هذه الاتفاقيات ضرورية لتمويل الاستحواذ على MBS وإدارة السيولة. وبلغ متوسط السعر التعاقدي لهذه الاتفاقيات 5.26%، بمتوسط أجل استحقاق مرجح قدره 15 يوما. تعمل شركة ARMOR مع 33 طرفًا مقابلًا، مما يعزز مرونتها المالية وإمكانية الوصول إلى رأس المال.
التعامل مع مستشاري الاستثمار والوسطاء لزيادة رأس المال
تتعاون شركة ARMOR مع مستشاري الاستثمار والوسطاء لتسهيل جهود جمع رأس المال. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، جمعت الشركة 127.51 مليون دولار من خلال إصدار أسهم عادية. بالإضافة إلى ذلك، تعكس الرسوم الإدارية لشركة ARMOUR، والتي تمثل 1.5% من إجمالي حقوق الملكية التي تم جمعها بما يصل إلى مليار دولار أمريكي، اعتمادها على هذه الشراكات في استراتيجيات التشغيل والنمو.
| نوع الشراكة | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| مصدري الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري | تتضمن المحفظة 12.42 مليار دولار أمريكي من أوراق الوكالة المالية | يوفر دخلاً مستقرًا وإدارة المخاطر |
| الكيانات التي ترعاها الحكومة (GSEs) | شراكات مع فاني ماي وفريدي ماك | يخفف من مخاطر الائتمان ويعزز جودة الأمن |
| المؤسسات المالية | - قروض قائمة بقيمة 10.19 مليار دولار عبر اتفاقيات إعادة الشراء | متوسط المعدل التعاقدي 5.26% |
| مستشارو/وسطاء الاستثمار | جمعت 127.51 مليون دولار في تسعة أشهر | رسوم إدارية بنسبة 1.5% على إجمالي حقوق الملكية التي تم رفعها |
ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
الاستثمار في محفظة متنوعة من MBS
تستثمر شركة ARMOR Residential REIT, Inc. بشكل أساسي في الأوراق المالية للوكالة المدعومة بقروض الإسكان ذات الفائدة الثابتة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي المبلغ الأصلي لهذه الأوراق المالية 12,615,755 دولارًا أمريكيًا، بتكلفة مطفأة قدرها 12,390,457 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس إجمالي مكاسب غير محققة قدرها 128,200 دولارًا أمريكيًا وإجمالي خسارة غير محققة قدرها 95,895 دولارًا أمريكيًا.
| نوع الأوراق المالية | المبلغ الرئيسي | التكلفة المطفأة | إجمالي الربح غير المحقق | إجمالي الخسارة غير المحققة | القيمة العادلة |
|---|---|---|---|---|---|
| وكالة الأوراق المالية والتداول | $12,615,755 | $12,390,457 | $128,200 | $(95,895) | $12,422,762 |
إدارة المخاطر من خلال استراتيجيات التحوط
تستخدم شركة ARMOR استراتيجيات تحوط مختلفة لإدارة مخاطر أسعار الفائدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة عقود مقايضة أسعار فائدة برصيد افتراضي إجمالي قدره 6,686,000 دولار أمريكي ومتوسط سعر مقايضة مرجح بنسبة 1.42%. وسجلت القيمة العادلة للمشتقات 673,178 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض من 870,560 دولارًا أمريكيًا في نهاية عام 2023.
| أداة التحوط | المبلغ الاسمي | متوسط السعر المرجح | متوسط المدة المرجح (أشهر) |
|---|---|---|---|
| مقايضات أسعار الفائدة | $6,686,000 | 1.42% | 72 |
تحليل السوق المستمر لتحديد فرص الاستثمار
تقوم شركة ARMOR بتحليل ظروف السوق بشكل مستمر لتحديد فرص الاستثمار المحتملة في سوق MBS. تتأثر المحفظة الاستثمارية للشركة بعوامل مثل أسعار الفائدة واتجاهات سوق الإسكان. كان النطاق المستهدف لبنك الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة على الأموال الفيدرالية هو 4.75% إلى 5.00% اعتبارًا من 18 سبتمبر 2024، مما يؤثر على تكاليف تمويل شركة ARMOUR.
| تاريخ | سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية في الحد الأدنى | سعر الفائدة على أموال الاحتياطي الفيدرالي في الحد الأعلى |
|---|---|---|
| 18 سبتمبر 2024 | 4.75% | 5.00% |
| 26 يوليو 2023 | 5.25% | 5.50% |
| 3 مايو 2023 | 5.00% | 5.25% |
إدارة التدفق النقدي وتوزيعات الأرباح
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة آرمور عن صافي دخل قدره 32,046 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بخسارة صافية قدرها (167,565 دولارًا أمريكيًا) لنفس الفترة من عام 2023. ودفعت الشركة أرباحًا بقيمة 40,470 دولارًا أمريكيًا عن فترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024. بلغت الرسوم الإدارية للشركة، قبل الإعفاءات، 0.92% على أساس إجمالي حقوق الملكية التي تم جمعها بمبلغ 4,361,496 دولارًا أمريكيًا.
| فترة | صافي الدخل (الخسارة) | توزيعات الأرباح المدفوعة |
|---|---|---|
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | $32,046 | $40,470 |
| الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | $(167,565) | $59,833 |
ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية
فريق إداري ذو خبرة وخبرة في MBS
تتم إدارة شركة ARMOR Residential REIT, Inc. من قبل شركة ARMOR Capital Management LP (ACM)، التي تتمتع بسجل حافل في إدارة الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS). يتم تنظيم رسوم إدارة ACM على النحو التالي: 1.5% من إجمالي حقوق الملكية يتم جمعها حتى 1.0 مليار دولار أمريكي، و0.75% على المبالغ التي تتجاوز هذا الحد. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت رسوم الإدارة الفعلية 0.92% على أساس إجمالي حقوق الملكية التي تم جمعها بقيمة 4,361,496 دولارًا أمريكيًا.
الموارد الرأسمالية للاستثمار والتمويل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى ARMOR Residential REIT إجمالي التزامات بقيمة 12,087,628 دولارًا أمريكيًا وحقوق المساهمين تبلغ 1,316,857 دولارًا أمريكيًا. بلغ إجمالي سيولة الشركة 667,427 دولارًا أمريكيًا، وتتألف من 63,855 دولارًا أمريكيًا نقدًا وما يعادله، و603,572 دولارًا أمريكيًا من أوراق الوكالة المالية غير المربوطة والأوراق المالية الحكومية الأمريكية. تحتفظ شركة ARMOR بقدرة اقتراض كبيرة من خلال اتفاقيات إعادة الشراء، مع قروض مستحقة بقيمة 10,186,415 دولارًا أمريكيًا.
علاقات قوية مع الشركاء الماليين
أقامت شركة ARMOR علاقات مع مجموعة متنوعة من الأطراف المالية المقابلة، وحافظت على اتفاقيات إعادة الشراء الرئيسية النشطة (MRAs) مع 33 طرفًا مقابلًا اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. والجدير بالذكر أن BUCKLER تمثل 41.4% من إجمالي قروض ARMOUR، مما يشير إلى الاعتماد القوي على هذا الشريك المالي.
النماذج المالية الخاصة لتقييم المخاطر
تستخدم الشركة نماذج خارجية لحساب متوسط العمر المرجح لاستثماراتها، والتي تعتبر ضرورية لتقدير سرعات الدفع المسبق وإدارة المخاطر. إن تركيز ARMOUR على الأوراق المالية للوكالة، والتي تشمل تلك التي يضمنها Freddie Mac، وFannie Mae، وGinnie Mae، يخفف من مخاطر الائتمان. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة ARMOR عن خسارة إجمالية غير محققة قدرها 95,895 دولارًا أمريكيًا على أوراقها المالية المتداولة بقيمة 12,422,762 دولارًا أمريكيًا.
| المقاييس | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | $12,087,628 |
| حقوق المساهمين | $1,316,857 |
| السيولة (النقد + الأوراق المالية غير المربوطة) | $667,427 |
| القروض القائمة (اتفاقيات إعادة الشراء) | $10,186,415 |
| معدل رسوم الإدارة | 0.92% |
| حصة باكلر من القروض | 41.4% |
| إجمالي الخسارة غير المحققة من تداول الأوراق المالية | $95,895 |
| قيمة تداول الأوراق المالية | $12,422,762 |
ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
تمكين المستثمرين من الوصول إلى أسواق الرهن العقاري
تركز شركة ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR) في المقام الأول على الاستثمار في الأوراق المالية للوكالة المدعومة بقروض الإسكان ذات الفائدة الثابتة، مما يوفر للمستثمرين فرصة فريدة للمشاركة في سوق الرهن العقاري. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت الشركة ما مجموعه 12,422,762 دولارًا أمريكيًا في الأوراق المالية للوكالة، مما يعكس مشاركتها الكبيرة في هذا القطاع.
التركيز على توزيعات أرباح مستقرة للأسهم العادية والمفضلة
تلتزم ARR بتقديم توزيعات أرباح مستقرة، وهو جانب حاسم في عرض القيمة الخاص بها. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن توزيعات أرباح بقيمة 2.16 دولارًا أمريكيًا للسهم العادي، بانخفاض من 3.80 دولارًا أمريكيًا في نفس الفترة من عام 2023. بالإضافة إلى ذلك، أعلنت ARR عن توزيع أرباح نقدية بقيمة 0.14583 دولارًا أمريكيًا لكل سهم مستحق من أسهم السلسلة C الممتازة خلال نفس الفترة. الفترة، بإجمالي 998 دولارًا. ويؤكد هذا التركيز على توزيعات الأرباح التزامها بتوفير عوائد لمساهميها.
خبرة في إدارة مخاطر أسعار الفائدة والدفع المسبق
تستخدم ARR استراتيجيات متطورة لإدارة المخاطر للتخفيف من مخاطر أسعار الفائدة والدفع المسبق المرتبطة بالأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة 10,186,415 دولارًا أمريكيًا من القروض المستحقة بموجب اتفاقيات إعادة الشراء، بمتوسط معدل تعاقدي قدره 5.26%. تم الإبلاغ عن رسوم الإدارة الفعلية لـ ARR بنسبة 0.92% بناءً على إجمالي حقوق الملكية التي تم جمعها بمبلغ 4,361,496 دولارًا أمريكيًا. علاوة على ذلك، تستخدم الشركة مقايضات أسعار الفائدة للتحوط ضد التقلبات في أسعار الفائدة، بمبلغ افتراضي قدره 1,325,000 دولار أمريكي في عقود المقاصة المركزية.
الالتزام بالممارسات المستدامة والحوكمة
تؤكد شركة ARMOR Residential REIT على الممارسات المستدامة والحوكمة كجزء من استراتيجيتها التشغيلية. تلتزم الشركة بالحفاظ على إطار حوكمة قوي، يتضمن العوامل البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG) في قراراتها الاستثمارية. وينعكس هذا الالتزام في شفافيتها التشغيلية والتزامها بأفضل الممارسات في مجال حوكمة الشركات، بهدف خلق قيمة طويلة الأجل لمساهميها.
| جانب عرض القيمة | تفاصيل |
|---|---|
| الاستثمار في أوراق الوكالة | 12,422,762 دولارًا أمريكيًا من أوراق الوكالة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 |
| أرباح الأسهم العادية | 2.16 دولارًا أمريكيًا للسهم العادي المُعلن عنه للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 |
| أرباح الأسهم المفضلة من السلسلة C | 0.14583 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، بإجمالي 998 دولارًا أمريكيًا لهذه الفترة |
| القروض المعلقة | 10,186,415 دولارًا أمريكيًا بموجب اتفاقيات إعادة الشراء بمعدل فائدة 5.26% |
| رسوم الإدارة الفعالة | 0.92% على أساس إجمالي حقوق الملكية التي تم جمعها بمبلغ 4,361,496 دولارًا أمريكيًا |
| مقايضات أسعار الفائدة | 1,325,000 دولار أمريكي كمبلغ افتراضي لعقود المقاصة مركزيًا |
ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR) - نموذج العمل: علاقات العملاء
التواصل المنتظم مع المستثمرين فيما يتعلق بالأداء
تحافظ شركة ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR) على اتصالات منتظمة مع مستثمريها من خلال مكالمات الأرباح ربع السنوية وعروض المستثمرين والتقارير المالية التفصيلية. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 32,046,000 دولار أمريكي، وهو تحسن كبير من خسارة قدرها 167,565,000 دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. ويتم إيصال هذا التحول الإيجابي بشكل فعال إلى المستثمرين لبناء الثقة والشفافية.
تقارير شفافة عن الأنشطة والاستراتيجيات المالية
تؤكد الشركة على الشفافية في تقاريرها المالية، حيث تقدم رؤى مفصلة حول عملياتها واستراتيجياتها المالية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة ARMOR عن إجمالي حقوق المساهمين بقيمة 1,316,857,000 دولار أمريكي، بزيادة من 1,271,184,000 دولار أمريكي في نهاية عام 2023. تتضمن البيانات المالية لشركة ARMOUR إفصاحات شاملة عن محفظتها الاستثمارية، والتي تتكون أساسًا من أوراق الوكالة المالية، والتي بلغ إجماليها 10,612,172,000 دولار أمريكي في متوسط الرصيد. يساعد هذا المستوى من التفاصيل المستثمرين على فهم الوضع المالي للشركة والتوجه الاستراتيجي.
المشاركة من خلال مبادرات علاقات المستثمرين
تعمل شركة ARMOR بنشاط مع مستثمريها من خلال مبادرات علاقات المستثمرين المختلفة. لدى الشركة فريق متخصص لعلاقات المستثمرين يقوم بتنظيم الفعاليات والرد على استفسارات المستثمرين. على سبيل المثال، في الربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة ARMOR عن توزيعات أرباح للأسهم العادية بقيمة 0.24 دولار أمريكي للسهم الواحد، مما يدل على الالتزام بإعادة القيمة إلى المساهمين. وبلغ إجمالي الأرباح المدفوعة عن التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مبلغ 108,053,000 دولار أمريكي.
خطط إعادة استثمار الأرباح للاحتفاظ بالمساهمين
لتعزيز الاحتفاظ بالمساهمين، تقدم ARMOR خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصدرت الشركة ثلاثة أسهم DRIP بقيمة صافية قدرها 60 دولارًا. تسمح هذه الخطة للمساهمين بإعادة استثمار أرباحهم للحصول على أسهم إضافية، مما يعزز الاستثمار طويل الأجل. إن النهج الثابت الذي تتبعه الشركة في دفع أرباح الأسهم، بما في ذلك إعلان الأرباح النقدية الأخير بقيمة 0.24 دولار أمريكي لكل سهم عادي، يدعم أيضًا استراتيجيتها للحفاظ على علاقات قوية مع المستثمرين.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | $32,046,000 | ($167,565,000) | + $199,611,000 |
| إجمالي حقوق المساهمين | $1,316,857,000 | $1,271,184,000 | + $45,673,000 |
| أرباح الأسهم العادية المعلنة لكل سهم | $0.24 | $1.20 | - $0.96 |
| إجمالي الأرباح المدفوعة | $108,053,000 | $157,179,000 | - $49,126,000 |
ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR) - نموذج الأعمال: القنوات
الأسهم المتداولة علناً في بورصة نيويورك تحت مؤشر ARR
يتم تداول شركة ARMOR Residential REIT, Inc. في بورصة نيويورك تحت رمز المؤشر آر. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 55,192,000 أسهم معلقة.
التواصل المباشر مع المساهمين من خلال التقارير والاجتماعات
تحافظ شركة ARMOR على اتصالات مباشرة مع مساهميها من خلال قنوات مختلفة، بما في ذلك تقارير الأرباح ربع السنوية واجتماعات المساهمين السنوية. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، سجلت الشركة صافي دخل قدره $32,046,000. وبلغ إجمالي الأرباح المدفوعة للمساهمين خلال هذه الفترة $117,039,000، مع الإبلاغ عن أرباح الأسهم العادية على وجه التحديد في $108,024,000.
الاستعانة بالمستشارين الماليين والوسطاء في معاملات الأسهم
يمكن للمستثمرين تنفيذ المعاملات في أسهم ARMOUR من خلال المستشارين الماليين والوسطاء. أقامت الشركة علاقات مع مؤسسات مالية مختلفة لتسهيل التداول وتوفير السيولة. يؤكد فريق إدارة شركة ARMOUR على أهمية هذه العلاقات في الوصول إلى شروط التمويل المواتية.
منصات رقمية لتحديثات ومعلومات المستثمرين
يستخدم ARMOR Residential REIT منصات رقمية لإبقاء المستثمرين على علم بأدائه وعملياته. توفر الشركة التحديثات من خلال موقعها الإلكتروني وقنوات الاتصال الرقمية، مما يتيح سهولة الوصول إلى البيانات المالية والبيانات الصحفية وعروض المستثمرين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة ARMOR عن إجمالي أصول قدرها $13,404,485,000.
| متري | قيمة |
|---|---|
| الأسهم المعلقة | 55,192,000 |
| صافي الدخل (الربع الثالث 2024) | $32,046,000 |
| إجمالي الأرباح المدفوعة (9 أشهر 2024) | $117,039,000 |
| أرباح الأسهم العادية المدفوعة (9 أشهر 2024) | $108,024,000 |
| إجمالي الأصول (30 سبتمبر 2024) | $13,404,485,000 |
ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
المستثمرون الأفراد يبحثون عن الدخل من خلال توزيعات الأرباح
تجذب شركة ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR) في المقام الأول المستثمرين الأفراد من خلال تقديم أرباح ثابتة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن توزيعات أرباح بقيمة 0.72 دولارًا أمريكيًا للسهم العادي، مما يعني دفع إجمالي يبلغ حوالي 108.053.000 دولارًا أمريكيًا على مدار الأشهر التسعة المنتهية في ذلك التاريخ. وبلغ صافي الدخل المتاح للمساهمين العاديين لنفس الفترة 32,046,000 دولارًا أمريكيًا، مما يعزز جاذبية المستثمرين الذين يركزون على الدخل.
المستثمرون المؤسسيون يبحثون عن التعرض لـ MBS
ينجذب المستثمرون المؤسسيون إلى ARMOR بسبب تركيزها على الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي استثمارات ARMOUR في Agency Securities 12,422,762,000 دولار أمريكي. تتضمن استراتيجية الشركة الاستفادة من اتفاقيات إعادة الشراء، مع قروض مستحقة بقيمة 10,186,415,000 دولار أمريكي اعتبارًا من نفس التاريخ، مما يشير إلى الاعتماد القوي على الرافعة المالية لتعزيز العائدات. ويستفيد المستثمرون المؤسسيون من السيولة العالية وإمكانية زيادة رأس المال في بيئة أسعار الفائدة المرتفعة.
المستشارون الماليون الذين يديرون محافظ العملاء
غالبًا ما يقوم المستشارون الماليون بتضمين ARMOR في محافظ العملاء كوسيلة لتحقيق التنويع والعائد. أعلنت الشركة عن متوسط عائد مرجح بنسبة 4.89٪ على أصولها المدرة للفائدة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويقدر المستشارون استقرار مدفوعات أرباح شركة ARMOUR، والتي تعد نقطة بيع رئيسية للعملاء الباحثين عن استثمارات مدرة للدخل. وارتفع متوسط الأسهم الأساسية القائمة إلى 51,647,000 سهم خلال هذه الفترة، مما يعكس تزايد اهتمام المستثمرين.
المستثمرون المسؤولون اجتماعياً والمهتمون بالممارسات المستدامة
تناشد شركة ARMOR أيضًا المستثمرين المسؤولين اجتماعيًا من خلال التزامها بممارسات الاستثمار المستدامة. تركز الشركة بشكل متزايد على المعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، بما يتماشى مع قيم المستثمرين ذوي الوعي الاجتماعي. ويتجلى هذا التحول في الاهتمام المتزايد بالاستثمار المؤثر، حيث تهدف شركة ARMOR إلى تعزيز استدامتها profile مع الحفاظ على الربحية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة ما يقرب من 667,427,000 دولار أمريكي من السيولة، تتكون من نقد وأوراق مالية غير مربوطة، مما يسمح بالمرونة في تمويل المشاريع المستدامة.
| شريحة العملاء | الخصائص الرئيسية | المقاييس المالية |
|---|---|---|
| المستثمرون الأفراد | البحث عن الدخل من خلال توزيعات الأرباح | الأرباح المعلنة: 108,053,000 دولار أمريكي؛ الأرباح لكل سهم: 0.72 دولار |
| المستثمرون المؤسسيون | أبحث عن التعرض لMBS | إجمالي أوراق الوكالة: 12,422,762,000 دولار أمريكي؛ القروض: 10,186,415,000 دولار |
| المستشارين الماليين | إدارة محافظ العملاء | متوسط العائد المرجح: 4.89%؛ الأسهم الأساسية القائمة: 51,647,000 |
| المستثمرون المسؤولون اجتماعيا | مهتم بالممارسات المستدامة | السيولة: 667,427,000 دولار؛ التركيز على معايير ESG |
ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR) - نموذج العمل: هيكل التكلفة
الرسوم الإدارية والمصاريف التشغيلية
يتم احتساب رسوم الإدارة على أساس إجمالي حقوق الملكية التي تم جمعها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت الرسوم الإدارية 9,920,000 دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية و29,530,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية. لنفس الفترات من عام 2023، بلغت الرسوم الإدارية 9,719,000 دولار أمريكي و28,355,000 دولار أمريكي على التوالي. بلغ معدل رسوم الإدارة الفعلية حوالي 0.92% بناءً على إجمالي حقوق الملكية التي تم جمعها بمبلغ 4,361,496,000 دولار أمريكي.
مصاريف الفوائد المتعلقة بتمويل عمليات الاستحواذ على MBS
بلغت مصاريف الفوائد للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 125,221,000 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بـ 150,041,000 دولارًا أمريكيًا لنفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت مصاريف الفوائد 384,326,000 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض طفيف عن 385,361,000 دولار أمريكي في عام 2023.
التكاليف المرتبطة بالامتثال والمتطلبات التنظيمية
يتم تضمين التكاليف المرتبطة بالامتثال والمتطلبات التنظيمية في النفقات التشغيلية. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، كانت هذه التكاليف جزءًا من مصاريف التشغيل الأخرى، والتي بلغ إجماليها 13,873,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 5,228,000 دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وتشمل هذه الزيادة 9,010,000 دولار أمريكي من النفقات المتعلقة بالتحقيق الداخلي.
تكاليف التسويق وعلاقات المستثمرين
يتم تضمين تكاليف التسويق وعلاقات المستثمرين ضمن إجمالي نفقات التشغيل. تعتمد هذه النفقات على حجم وتعقيد محفظة الأوراق المالية وتشمل الرسوم المهنية للخدمات القانونية والتدقيقية والاستشارية. بلغ إجمالي المصاريف التشغيلية للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مبلغ 12,096,000 دولار أمريكي، حيث بلغ إجمالي المصاريف بعد التنازل عن الرسوم 10,446,000 دولار أمريكي.
| نوع المصاريف | الربع الثالث 2024 (دولار) | الربع الثالث 2023 (دولار) | 9 أشهر 2024 ($) | 9 أشهر 2023 ($) |
|---|---|---|---|---|
| رسوم الإدارة | 9,920,000 | 9,719,000 | 29,530,000 | 28,355,000 |
| مصاريف الفوائد | 125,221,000 | 150,041,000 | 384,326,000 | 385,361,000 |
| مصاريف تشغيلية أخرى | 1,039,000 | 1,732,000 | 13,873,000 | 5,228,000 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 12,096,000 | 12,713,000 | 47,112,000 | 37,265,000 |
بشكل عام، قامت شركة ARMOR Residential REIT, Inc. بإدارة هيكل تكاليفها من خلال الإدارة الدقيقة للرسوم ونفقات الفوائد وتكاليف الامتثال، مع الاستثمار أيضًا في التسويق وعلاقات المستثمرين للحفاظ على مكانتها في السوق وإشراك أصحاب المصلحة.
ARMOR Residential REIT, Inc. (ARR) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
دخل الفوائد من ممتلكات MBS
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة ARMOR Residential REIT, Inc. عن إيرادات فوائد من ممتلكاتها من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS) تبلغ قيمتها $398,465 ألف جنيه للتسعة أشهر المنتهية بمتوسط عائد قدره 4.93%. وكان متوسط رصيد الأصول المدرة للفائدة $10,779,264 ألف.
مكاسب رأسمالية من تداول سندات MBS وأوراق الخزانة الأمريكية
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت شركة ARMOR مكاسب رأسمالية قدرها $55,522 ألف على وكالة تداول الأوراق المالية وكسب $8,376 ألف دولار على سندات الخزانة الأمريكية. وكان إجمالي العائدات من مبيعات الوكالة للأوراق المالية خلال هذه الفترة $4,022,334 ألف.
الدخل من المشتقات المستخدمة للتحوط
أعلنت شركة ARMOR عن تحقيق مكاسب على المشتقات المالية بلغت $198,492 ألف للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس التغيرات في القيمة العادلة بسبب تحركات أسعار الفائدة. وانخفض صافي التغير في الرصيد الاسمي لعقود مبادلة أسعار الفائدة إلى $6,686,000.
أرباح الأسهم المستلمة من الاستثمارات في الأوراق المالية
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة آرمور عن إجمالي أرباح قدرها $108,053 ألف سهم عادي، مع توزيع أرباح على كل سهم عادي قدره $2.16. كما أعلنت الشركة عن توزيعات تراكمية على المساهمين بلغت $2,337,606 ألف، والتي تشمل أرباح الأسهم المفضلة والعامة.
| تدفق الإيرادات | المبلغ (بالآلاف) | متوسط العائد/المعدل |
|---|---|---|
| دخل الفوائد من MBS | 398,465 | 4.93% |
| مكاسب رأس المال من تجارة MBS | 55,522 | لا يوجد |
| مكاسب من سندات الخزانة الأمريكية | 8,376 | لا يوجد |
| الدخل من المشتقات المالية | 198,492 | لا يوجد |
| إجمالي الأرباح المعلنة | 108,053 | لا يوجد |
| التوزيعات التراكمية للمساهمين | 2,337,606 | لا يوجد |
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- ARMOUR Residential REIT, Inc. (ARR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ARMOUR Residential REIT, Inc. (ARR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ARMOUR Residential REIT, Inc. (ARR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.