ما هي القوى الخمس لبورتر في شركة AvalonBay Communities, Inc. (AVB)؟

يكشف استكشاف المشهد الاستراتيجي لشركة AvalonBay Communities, Inc. (AVB) من خلال إطار القوى الخمس الشهير لمايكل بورتر عن رؤى مهمة حول ديناميكيات أعمال الشركة. هذا التحليل سوف يتعمق في القدرة التفاوضية للموردين والعملاء، تقييم شدة التنافس التنافسي، وتقييم ما يلوح في الأفق تهديد البدائل والداخلين الجدد. وتلخص كل قوة مجموعة من العوامل التي تحدد المرونة التشغيلية لشركة AVB وسلوكها في السوق، مما يكشف كيف تشكل المواقع العقارية الرئيسية، وحساسيات المستأجرين، والحواجز التنظيمية، وبدائل السوق المتطورة الأفق التنافسي. إن فهم هذه القوى يزود أصحاب المصلحة بعدسة استراتيجية للتنبؤ والمناورة من خلال تعقيدات القطاع العقاري.

AvalonBay Communities, Inc. (AVB): القدرة التفاوضية للموردين

عند تحليل القدرة التفاوضية للموردين فيما يتعلق بشركة AvalonBay Communities, Inc. (AVB)، تظهر عدة عوامل رئيسية تحيط بشراء الأراضي ومواد البناء والعمالة، وكلها حاسمة لعمليات الشركة في تطوير المواقع السكنية الراقية.

• محدودية توافر المواقع العقارية الرئيسية.
• التكاليف المرتفعة المرتبطة بتبديل الموردين للأراضي ومواد البناء الرئيسية.
• زيادة الطلب على الأجور من القوى العاملة المتخصصة.

حيازة الأراضي

يُظهر سوق العقارات، وخاصة في المناطق الحضرية ومناطق الضواحي ذات الطلب المرتفع حيث تعمل AVB، منافسة كبيرة واختيارًا محدودًا للموردين. تمنح هذه الندرة الموردين قوة تفاوضية كبيرة، مما يؤثر بشكل مباشر على الموقع الاستراتيجي لشركة AVB وهياكل التكلفة.

مواد بناء

تعد مواد البناء عنصرًا حاسمًا حيث غالبًا ما تكون هناك حاجة لموردين محددين بسبب متطلبات الجودة والكميات الكبيرة. يمكن أن يتقلب توفر هذه المواد وتكلفتها بشكل كبير بسبب عوامل السوق والعوامل الجيوسياسية، مما يؤثر على التكاليف والجداول الزمنية لعقارات AVB.

تَعَب

تعتبر العمالة المتخصصة، بما في ذلك المهن الماهرة مثل الكهربائيين والسباكين والنجارين، ضرورية لمشاريع تطوير AvalonBay. تخضع معدلات الأجور لهذه المهن للتغيير بناءً على طلب السوق ومستويات النقابات والظروف الاقتصادية المحلية.

تؤكد هذه العوامل مجتمعة على القدرة التفاوضية العالية للموردين الذين يجب على شركة AvalonBay Communities, Inc. التفاوض معهم لتأمين الموارد اللازمة لمشاريعها التنموية.

AvalonBay Communities, Inc. (AVB): القدرة التفاوضية للعملاء

المستأجرين لديهم قوة معتدلة بسبب توافر خيارات الإيجار البديلة. AvalonBay، اعتبارًا من أحدث التقارير، يعمل تقريبًا 78,365 منازل الشقق ولها وجود في 12 الولايات المتحدة، مما يوفر العديد من الخيارات للمستأجرين المحتملين، ولكن هذا يعني أيضًا أنه يمكن للمستأجرين الاختيار من بين المنافسين الآخرين في هذه المناطق.

حساسية الأسعار مرتفعة بين المستأجرين في الأسواق التنافسية. وفقا لبيانات العقارات، فإن متوسط ​​الإيجار في الأسواق التي تسكنها أفالون باي مثل نيويورك وسان فرانسيسكو يتراوح على نطاق واسع. وفي الربع الأول من عام 2023، بلغ متوسط ​​الإيجارات الشهرية في هذه المدن تقريبًا $3,500 في نيويورك و $3,000 في سان فرانسيسكو مع معدل نمو سنوي مركب (CAGR) للإيجارات في هذه المدن تقريبًا 2.5% على مدى السنوات الخمس الماضية.

يمكن أن تؤدي فترات الإيجار الأطول إلى تقليل قوة المستأجر بسبب التقلبات قصيرة المدى في سوق الإيجار. تقدم AvalonBay عادةً عقود إيجار تتراوح من 12-24 شهرامما يوفر بعض الاستقرار في إيرادات الإيجار مقابل تقلبات السوق.

نقاط البيع الفريدة للعقارات، مثل الموقع ووسائل الراحة، تقلل من قدرة المستأجر على المساومة. غالبًا ما تشتمل تطويرات AvalonBay على وسائل راحة فاخرة مثل الغسالات/المجففات داخل الوحدة، ومراكز اللياقة البدنية، والسياسات الصديقة للحيوانات الأليفة التي تعزز الاحتفاظ بالمستأجرين وتقلل من قدرتهم على المساومة بسبب العروض الفريدة مقارنة بميزات الشقة القياسية.

• تتمتع نيويورك بأعلى متوسط ​​إيجار بين محفظة AvalonBay مما يؤثر على استراتيجية التسعير واختيار المستأجر.
• معدلات الإشغال مرتفعة باستمرار في جميع المواقع الرئيسية، مما يعكس الطلب القوي ولكنه يشير أيضًا إلى أن المستأجرين قد يواجهون نفوذًا أقل في التفاوض بسبب ارتفاع نسبة الإشغال.
• يوفر عدد الوحدات المتاحة مجموعة متنوعة من الخيارات للمستأجرين، مما يؤثر على قدرتهم على المساومة.

AvalonBay Communities, Inc. (AVB): التنافس التنافسي

ارتفاع المنافسة في القطاع العقاري، وخاصة في المناطق الحضرية الراقية.

• ومن بين المنافسين Equity Residential وUDR, Inc. وEssex Property Trust.
• التركيز على المناطق الحضرية ذات الدخل المرتفع بما في ذلك نيويورك وبوسطن وواشنطن العاصمة وسان فرانسيسكو.

يقدم المنافسون وسائل راحة وهياكل تسعير مماثلة.

• تشمل وسائل الراحة عادةً حمامات السباحة ومراكز اللياقة البدنية والسياسات الصديقة للحيوانات الأليفة.
• متوسط ​​الإيجارات الشهرية المماثلة في العقارات الحضرية.

تلعب سمعة العلامة التجارية وقوة المحفظة دورًا مهمًا في القدرة التنافسية.

• ترتبط علامة AvalonBay التجارية بالفخامة والخدمة عالية الجودة.
• تتضمن المحفظة ما يقرب من 291 مجتمعًا يحتوي على أكثر من 85000 منزل سكني (اعتبارًا من عام 2023).

إن تشبع السوق في المناطق الحضرية الرئيسية يؤدي إلى التنافس.

• منافسة شديدة في أسواق مثل سان فرانسيسكو ونيويورك، مع العديد من التطورات الشاهقة.
• ارتفاع حاجز الدخول بسبب تكلفة الأرض والعقبات التنظيمية.

AvalonBay Communities, Inc. (AVB): تهديد البدائل

ملكية المنزل كبديل

بلغ متوسط ​​سعر المنزل في الولايات المتحدة اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2022 حوالي 467.700 دولار وفقًا لبنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس. في الوقت نفسه، كان متوسط ​​سعر الرهن العقاري الثابت لمدة 30 عامًا اعتبارًا من أوائل عام 2023 يحوم حول 6.32%، وهي زيادة كبيرة من حوالي 3.45% في بداية عام 2021، وفقًا لبيانات فريدي ماك.

الإيجارات قصيرة الأجل والسكن المشترك

قدر حجم سوق صناعة تأجير العطلات العالمية بحوالي 87.09 مليار دولار في عام 2021، وفقًا لبيانات من شركة Grand View Research, Inc. ومن المتوقع أن تنمو هذه الصناعة بمعدل نمو سنوي مركب (CAGR) يبلغ 11.1٪ من عام 2022 إلى عام 2030. وقد حفزت المنصات الكبرى مثل Airbnb وVrbo هذا النمو.

• سجلت Airbnb حوالي 300 مليون حجز في عام 2021، وهو انتعاش كبير من أدنى مستويات الوباء.
• وشهدت شركة Vrbo المنافسة أيضًا زيادة في الاستخدام، على الرغم من عدم توفر أرقام حجز محددة للعامة.

تأثير الانكماش الاقتصادي على خيارات السكن

خلال فترات الركود الاقتصادي، مثل تلك التي شهدها العالم في عام 2020 بسبب جائحة كوفيد-19، يمكن أن يتحول الطلب على الإيجار نحو خيارات أكثر بأسعار معقولة. وفقًا لتقرير عام 2021 الصادر عن التحالف الوطني للإسكان منخفض الدخل، هناك عجز قدره 7 ملايين منزل للإيجار بأسعار معقولة للمستأجرين ذوي الدخل المنخفض في الولايات المتحدة.

معدلات ملكية المنازل وتسويات الإيجار

كما أشار مكتب الإحصاء الأمريكي، انخفض معدل ملكية المنازل في الولايات المتحدة بشكل طفيف من 67.9% في الربع الثاني من عام 2020 إلى 65.5% بحلول نهاية عام 2022. وكانت التعديلات في أسعار الإيجارات ملحوظة، لا سيما في المناطق الحضرية حيث يوجد AvalonBay. تعمل في الغالب.

• وفي مدن مثل سان فرانسيسكو ونيويورك، انخفضت أسعار الإيجارات بنسبة تصل إلى 15% خلال فترات ذروة الوباء، لكنها بدأت في التعافي منذ ذلك الحين.

AvalonBay Communities, Inc. (AVB): تهديد الداخلين الجدد

تساهم عدة عوامل في ديناميكيات الداخلين الجدد إلى قطاع العقارات متعدد الأسر، مما يؤثر بشكل خاص على شركات مثل AvalonBay Communities, Inc.

• متطلبات رأس المال لدخول صناعة العقارات متعددة الأسر كبيرة. اعتبارًا من السنة المالية المنتهية في 2021، أبلغت AvalonBay عن إجمالي أعمال البناء قيد التنفيذ بقيمة 1.84 مليار دولار تقريبًا. كما أن حقوق التطوير باهظة الثمن، مما يستلزم استثمارات أولية كبيرة.
• وتشمل القيود التنظيمية في المناطق الجغرافية التشغيلية الرئيسية قوانين تقسيم المناطق واسعة النطاق والقيود على استخدام الأراضي، والتي تعمل بمثابة حواجز أمام اللاعبين الجدد. على سبيل المثال، يمكن أن يؤدي الحصول على الاستحقاقات وتصاريح البناء إلى تمديد الجداول الزمنية للمشروع ورفع التكاليف.
• وتشكل ندرة الأراضي الحضرية عائقاً كبيراً آخر؛ إن التواجد الاستراتيجي لشركة AvalonBay في الأسواق الساحلية ذات العوائق العالية مثل نيويورك وسان فرانسيسكو وبوسطن يعني أن الأراضي الأكثر ربحية والتي يسهل الوصول إليها في هذه المناطق من المحتمل أن تكون مطورة أو مملوكة لكيانات قائمة.

نظرا إلى العلامة التجارية الراسخة وولاء العملاء التي رعتها شركة AvalonBay، سيحتاج الوافدون الجدد إلى تقديم بدائل مبتكرة إلى حد كبير أو بدائل أرخص بكثير للحصول على حصة في السوق. على سبيل المثال، فإن استثمار AvalonBay في التكنولوجيا والممارسات المستدامة، مثل شهادة LEED والتصميمات الموفرة للطاقة، يرفع عتبة المنافسة.

تمثل التطورات التكنولوجية الجديدة وممارسات البناء المستدامة تهديدًا وفرصة للوافدين الجدد. ومن الممكن أن تعمل الشركات الناشئة التي تركز على الإسكان المعياري أو المباني الخضراء على تعطيل نماذج الأعمال التقليدية من خلال تقديم كفاءات من حيث التكلفة أو من خلال جذب المستهلكين المهتمين بالبيئة.

في الختام، على الرغم من وجود فرص في الصناعة بسبب التقنيات المتطورة واتجاهات الاستدامة، فإن الحواجز الاقتصادية والتنظيمية المقترنة بالقوى التنافسية تجعل من الصعب على الوافدين الجدد الحصول على موطئ قدم كبير ضد اللاعبين الراسخين مثل AvalonBay.

في ضوء تحليل القوى الخمس لمايكل بورتر، تتنقل شركة AvalonBay Communities, Inc. في مشهد مليء بالتحديات يتسم بالفرص والقيود الهائلة. يتأثر الموقع الاستراتيجي للشركة بشكل كبير محدودية القدرة التفاوضية للموردين و أ التنافس التنافسي للغاية. وفي حين أن هذا يتطلب مناورات تشغيلية ومالية دقيقة، إلا أنه يمكن تمييزها التهديدات من البدلاء والوافدين الجدد تقديم حافز لابتكار وتنويع عروض الخدمات. ومن المؤكد أن قدرة AvalonBay على التكيف ومحفظتها القوية تؤهلها لتخفيف الضغط الناتج عن هذه القوى الخارجية، مما يعزز مرونتها في سوق العقارات المتقلب. ومع تقدم الأعمال إلى الأمام، سيكون الفهم والمناورة من خلال هذه الديناميكيات أمرًا محوريًا للحفاظ على قدرتها التنافسية في قطاع العقارات الصاخب.