شركة AZEK (AZEK): مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية [10-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
The AZEK Company Inc. (AZEK) Bundle
تتنقل شركة AZEK Company Inc. (AZEK) في مشهد ديناميكي في قطاع مواد البناء اعتبارًا من عام 2024، وتكشف عن مزيج معقد من الفرص والتحديات من خلال عدسة مجموعة بوسطن الاستشارية (BCG) Matrix. مع لافتة للنظر 19.3% زيادة في صافي المبيعات في قطاعها السكني و أ 44.6% تحسن في إجمالي الربح على أساس سنوي، AZEK يعرض النجوم. ومع ذلك، تواجه الشركة عقبات كبيرة، لا سيما مع وجود انخفاض مبيعات القطاع التجاري بنسبة 52.3%، تصنيفه على أنه كلب. وفي الوقت نفسه، فإن إطلاق المنتجات الجديدة يقدم كلا الأمرين علامات الاستفهام وسبل النمو المحتملة في الخطوط التي تركز على الاستدامة. تعمق أكثر لتكتشف كيف يعكس الموقع الاستراتيجي لـ AZEK أدائها عبر هذه الفئات الأربع الحاسمة.
خلفية عن شركة AZEK Inc. (AZEK)
شركة AZEK هي شركة تابعة لولاية ديلاوير تلعب دورًا مهمًا في صناعة منتجات البناء، مع التركيز على تصميم وتصنيع منتجات منخفضة الصيانة ومستدامة بيئيًا للأسواق السكنية والتجارية والصناعية. كانت الشركة تُعرف سابقًا باسم CPG International LLC حتى تم تغيير علامتها التجارية إلى The AZEK Group LLC في 1 أغسطس 2023.
تشتمل مجموعة منتجات AZEK الواسعة على مجموعة متنوعة من العروض مثل التزيين، والسور، والديكور، والانحياز، والكسوة، والهياكل الخارجية مثل البرجولات والكابانات، وحلول التخزين بما في ذلك الخزائن وفواصل الحمام. تقوم الشركة بتسويق منتجاتها السكنية في المقام الأول تحت الأسماء التجارية AZEK®، وTimberTech®، وVERSATEX®، وULTRALOX®، وStruXure®، وINTEX®، بينما تحمل منتجاتها التجارية علامات تجارية تحت أسماء مثل Scranton Products®، وAria Partitions®، وEclipse Partitions®. وHiny Hiders® وTufftec Lockers® وDuralife Lockers®.
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أعلنت AZEK عن مبيعات صافية بلغت حوالي 1.09 مليار دولار أمريكي، مما يمثل زيادة بنسبة 11.4٪ مقارنة بالعام السابق. وكان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بزيادة قدرها 19.3% في القطاع السكني، والذي استفاد من المبادرات الإستراتيجية مثل توسيع القنوات وإدخال منتجات جديدة. على العكس من ذلك، شهد القطاع التجاري انخفاضًا بنسبة 52.3% بسبب التجريد الأخير من أعمال Vycom، والذي اكتمل في 1 نوفمبر 2023، مما أدى إلى تحقيق عائدات صافية تبلغ حوالي 131.8 مليون دولار.
تعمل AZEK مع الالتزام بالاستدامة، مع التركيز على زيادة استخدام المواد المعاد تدويرها في منتجاتها. وقد تبنت الشركة استراتيجيات مختلفة لتلبية الطلب المتزايد على حلول البناء الصديقة للبيئة. من الناحية المالية، أظهرت مؤسسة AZEK مرونة مع تحقيق دخل صافي قدره 125 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 يونيو 2024، وهي زيادة كبيرة من 23 مليون دولار أمريكي خلال نفس الفترة من العام السابق.
شركة AZEK (AZEK) - مصفوفة BCG: النجوم
نمو قوي في القطاع السكني، وزيادة بنسبة 19.3% في صافي المبيعات
ارتفع صافي المبيعات للأشهر التسعة المنتهية في 30 يونيو 2024 بنسبة 168.3 مليون دولار، أو 19.3%، ل 1,041.6 مليون دولار من 873.2 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 يونيو 2023. كان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بارتفاع حجم المبيعات في القطاع السكني، لا سيما في الطوابق والسكك الحديدية. & تجارة الاكسسوارات.
تحسن كبير في إجمالي الربح، بزيادة 44.6% على أساس سنوي
ارتفع إجمالي الربح للتسعة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 بنسبة 127.1 مليون دولار، أو 44.6%، ل 412.0 مليون دولار من 284.975 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 يونيو 2023. تحسن إجمالي هامش الربح إلى 37.7%، مقارنة ب 29.0% في العام السابق.
تعزيز الكفاءة التشغيلية مع زيادة استخدام المحطة
شهدت الكفاءة التشغيلية لشركة AZEK تحسينات بسبب ارتفاع معدل استخدام الطاقة التصنيعية، مما ساهم في تحسين هوامش الربح الإجمالية. انخفضت تكلفة المبيعات بنسبة 15.4 مليون دولار، أو 2.2%، ل 681.2 مليون دولار من 696.5 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 يونيو 2024، بسبب انخفاض تكاليف المواد الخام وزيادة استغلال القدرات.
اتجاهات السوق الإيجابية لصالح مواد البناء المستدامة
تفضل اتجاهات السوق بشكل متزايد مواد البناء المستدامة، مما يفيد عروض منتجات AZEK. أعلنت الشركة عن صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية 163.981 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 يونيو 2024، مما عزز قدرته على الاستثمار في مبادرات النمو.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات | 1,041.6 مليون دولار | 873.2 مليون دولار | +19.3% |
| إجمالي الربح | 412.0 مليون دولار | 284.975 مليون دولار | +44.6% |
| هامش الربح الإجمالي | 37.7% | 29.0% | +8.7% |
| تكلفة المبيعات | 681.2 مليون دولار | 696.5 مليون دولار | -2.2% |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 163.981 مليون دولار | 235.893 مليون دولار | -30.4% |
شركة AZEK (AZEK) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
وجود العلامة التجارية الراسخة في منتجات التزيين والسور.
تتمتع شركة AZEK بموطئ قدم قوي في سوق التزيين والسور، وهي معروفة بشكل خاص بموادها المركبة عالية الجودة. يساهم هذا الحضور الراسخ للعلامة التجارية بشكل كبير في توليد إيراداتها، في المقام الأول من خلال Deck, Rail & قطاع تجارة الإكسسوارات.
توليد إيرادات متسقة من خطوط الإنتاج الأساسية.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 يونيو 2024، أعلنت AZEK عن صافي مبيعات بقيمة 1,093.2 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 111.7 مليون دولار أمريكي أو 11.4% من 981.5 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا النمو إلى ارتفاع حجم المبيعات مدفوعًا بالمبادرات الرئيسية مثل توسيع القنوات وتقديم المنتجات الجديدة.
إجمالي هوامش الربح الصلبة، حوالي 37.7%.
بلغ إجمالي الربح للأشهر التسعة المنتهية في 30 يونيو 2024، 412.0 مليون دولار أمريكي، مسجلاً زيادة بنسبة 44.6% من 284.975 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وبلغ إجمالي هامش الربح حوالي 37.7%، مقارنة بـ 29.0% خلال العام الماضي. -سنة .
تدفق نقدي موثوق من العمليات التي تدعم الاستثمارات المستمرة.
وبلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية للتسعة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 ما يعادل 163.981 مليون دولار أمريكي، بانخفاض عن 235.893 مليون دولار أمريكي في الفترة المقابلة من عام 2023. وعلى الرغم من هذا الانخفاض، لا يزال التدفق النقدي قويا، مما يدعم الاستثمارات المستمرة في تطوير المنتجات وتحسين البنية التحتية.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | التباين |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات (بالملايين) | $416.0 | $351.6 | 18.3% |
| إجمالي الربح (بالملايين) | $164.3 | $131.9 | 24.6% |
| هامش الربح الإجمالي | 37.8% | 34.0% | زيادة |
| صافي الدخل (بالملايين) | $50.1 | $34.6 | 44.7% |
| صافي النقد من الأنشطة التشغيلية (بالملايين) | $163.981 | $235.893 | انخفاض بنسبة 30.5% |
إن الأداء المتسق لخطوط إنتاج البقرة النقدية التابعة لشركة AZEK، إلى جانب هامش إجمالي قوي وتدفق نقدي موثوق، يضع الشركة في مكانة إيجابية داخل السوق. ويستمر التركيز على الحفاظ على الكفاءة التشغيلية وتعزيزها في دعم مسار نموها.
شركة AZEK (AZEK) - مصفوفة BCG: الكلاب
تراجع مبيعات القطاع التجاري بنسبة 52.3%
انخفض صافي المبيعات للقطاع التجاري بشكل ملحوظ 52.3% للتسعة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 بإجمالي 51.7 مليون دولار مقارنة ب 108.3 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا الانخفاض في المقام الأول إلى تصفية أعمال Vycom، مما ساهم في 59.6 مليون دولار في المبيعات خلال العام السابق.
| فترة | صافي المبيعات (بالملايين) | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|
| التسعة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024 | $51.7 | -52.3% |
| التسعة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2023 | $108.3 | لا يوجد |
تؤثر الخسائر الناجمة عن بيع أعمال Vycom على الأداء العام
أدى بيع أعمال Vycom إلى أ خسارة 38.4 مليون دولار المعترف بها خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 يونيو 2024، مما أثر بشدة على الأداء العام للقطاع التجاري. كان هذا التجريد جزءًا من استراتيجية AZEK لتبسيط العمليات، ولكنه خلق حالة فخ نقدي حيث يتم ربط الأموال بأقل قدر من العوائد.
إمكانات نمو محدودة في القطاعات ذات الأداء الضعيف
أظهر القطاع التجاري، الذي يشمل منتجات مثل الخزائن وقواطع الحمامات، إمكانات نمو محدودة. كانت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للقطاع للأشهر التسعة المنتهية في 30 يونيو 2024 8.3 مليون دولار، تحت 62.1% من 21.8 مليون دولار في العام السابق. يشير هذا إلى انخفاض كبير في الربحية ويشير إلى أن القطاع يكافح من أجل توليد التدفق النقدي بشكل فعال.
ارتفاع المنافسة مما يؤدي إلى الضغط على الأسعار في أسواق معينة
أدت المنافسة المتزايدة داخل القطاع التجاري إلى ضغوط التسعير، مما أدى إلى تفاقم التحديات التي تواجهها AZEK. انخفض هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل للقطاع إلى 16.0% للتسعة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، مقارنة بـ 20.1% لنفس الفترة من عام 2023. ويسلط هذا الانخفاض الضوء على الصعوبات في الحفاظ على الربحية وسط المنافسة الشرسة في السوق.
| شريحة | الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالملايين) | هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (%) | التغير على أساس سنوي (%) |
|---|---|---|---|
| تجاري (9 أشهر منتهية في 30 يونيو 2024) | $8.3 | 16.0% | -62.1% |
| تجاري (9 أشهر منتهية في 30 يونيو 2023) | $21.8 | 20.1% | لا يوجد |
شركة AZEK (AZEK) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
تم إطلاق منتجات جديدة في القطاع السكني حتى الآن لم تكتسب قوة جذب.
اعتبارًا من 30 يونيو 2024، وصل صافي مبيعات القطاع السكني إلى 1,041.6 مليون دولار أمريكي، بزيادة قدرها 19.3٪ عن العام السابق. ومع ذلك، لم تحقق بعض المنتجات الجديدة التي تم إطلاقها اختراقًا كبيرًا للسوق بعد، مما يشير إلى انخفاض حصة السوق على الرغم من إمكانات النمو الإجمالية لهذا القطاع.
استجابة السوق غير مؤكدة للمبادرات التسويقية الأخيرة.
ارتفعت مصاريف التسويق للأشهر التسعة المنتهية في 30 يونيو 2024 بنسبة 22.2% لتصل إلى 249.0 مليون دولار. وعلى الرغم من هذه الاستثمارات، فإن فعالية المبادرات التسويقية الأخيرة لا تزال غير مؤكدة، كما يتجلى في تقلب معدلات نمو المبيعات عبر خطوط الإنتاج المختلفة.
الاعتماد على العوامل الاقتصادية الخارجية التي تؤثر على صناعة البناء والتشييد.
ويرتبط نمو AZEK ارتباطًا وثيقًا بصحة صناعة البناء، والتي تتأثر بالعوامل الاقتصادية الخارجية مثل أسعار الفائدة وديناميكيات سوق الإسكان. على سبيل المثال، انخفضت مصاريف الفوائد للشركة بنسبة 19.8% لتصل إلى 24.5 مليون دولار، مما يشير إلى احتمال تخفيف شروط التمويل التي قد تفيد النمو.
إن إمكانية النمو في خطوط الإنتاج التي تركز على الاستدامة تحتاج إلى تركيز استراتيجي.
وقد حددت الشركة الاستدامة كمجال نمو رئيسي، مع استثمارات تهدف إلى تعزيز عروض منتجاتها. ومع ذلك، تتطلب هذه المنتجات التي تركز على الاستدامة تسويقًا وتطويرًا استراتيجيًا لتحويل الإمكانات إلى حصة في السوق. تحسن هامش الربح الإجمالي للقطاع السكني إلى 37.7%، مما يعكس إمكانات الربحية للمنتجات ذات الوضع الجيد.
| المقاييس المالية الرئيسية | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي المبيعات السكنية | $416.0 | $351.6 | +18.3% |
| إجمالي الربح | $164.3 | $131.9 | +24.6% |
| المصاريف البيعية والعمومية والإدارية | $88.6 | $72.5 | +22.2% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة للقطاع | $117.0 | $87.9 | +33.1% |
| صافي الدخل | $50.1 | $34.6 | +44.7% |
باختصار، تعرض شركة AZEK Company Inc. محفظة ديناميكية كما تتميز بها مصفوفة BCG. مع النمو القوي في قطاعها السكني مما يجعلها نجم، أنشأت تدفقات الإيرادات في التزيين والسور لتعزيز مكانتها باعتبارها البقرة النقدية، والتحديات في القطاع التجاري مما يجعلها بمثابة كلب، تتنقل AZEK في مشهد سوق معقد. وفي الوقت نفسه، لها علامات الاستفهام تسليط الضوء على الفرص المتاحة في إطلاق المنتجات الجديدة ومبادرات الاستدامة التي، إذا تمت إدارتها بشكل استراتيجي، يمكن أن تدفع النمو المستقبلي. يعكس هذا النهج المتوازن قدرة AZEK على الاستفادة من نقاط قوتها مع معالجة المجالات التي تحتاج إلى تحسين.