Black Stone Minerals, L.P. (BSM): نموذج الأعمال القماشية [11-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Black Stone Minerals, L.P. (BSM) Bundle
في عالم الطاقة الديناميكي، شركة بلاك ستون مينيرالز إل بي (BSM) تتميز بنموذج أعمال فريد من نوعه يعزز مصالحها الواسعة في مجال المعادن وحقوق الملكية. من خلال التركيز على التدفقات النقدية المستقرة والشراكات الإستراتيجية، تتنقل BSM في تعقيدات صناعة النفط والغاز بينما تستكشف أيضًا الفرص في مجال الطاقة المتجددة. اكتشف كيف الأنشطة الرئيسية, شرائح العملاء، و تدفقات الإيرادات معا لإنشاء إطار مرن للنمو والاستدامة.
شركة Black Stone Minerals, L.P. (BSM) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
اتفاقيات استكشاف مشتركة مع شركة Aethon Energy
أبرمت شركة Black Stone Minerals اتفاقيات استكشاف مشتركة (JEAs) مع شركة Aethon Energy لتطوير مساحاتها غير المطورة في شرق تكساس. وتنص هذه الاتفاقيات على الحد الأدنى من التزامات الآبار السنوية من قبل Aethon مقابل تخفيض معدلات الإتاوات والوصول الحصري إلى المعادن والمساحات المستأجرة لشركة BSM. يمكن لشركة Aethon تخزين الآبار الفائضة التي تم حفرها بما يتجاوز الحد الأدنى من الالتزام، مما يسمح بالمرونة في برامج الحفر المستقبلية. تغطي JEAs مناطق في مقاطعة سان أوغسطين ومقاطعة أنجلينا.
التعاون مع مختلف مشغلي النفط والغاز
تتعاون BSM مع العديد من مشغلي النفط والغاز للاستفادة من خبراتهم ومواردهم التشغيلية. يتضمن هذا التعاون مشاريع مشتركة وشراكات تسهل استكشاف وإنتاج النفط والغاز عبر الأراضي الواسعة التابعة لشركة BSM. وفي عام 2024، بلغت إيرادات BSM من العقود المبرمة مع العملاء 335.1 مليون دولار، مما يعكس شراكاتها القوية والتآزر التشغيلي في قطاع النفط والغاز.
ترتيبات Farmout لتقليل النفقات الرأسمالية
تستخدم شركة Black Stone Minerals ترتيبات المزرعة للتخفيف من النفقات الرأسمالية المرتبطة بأنشطة التنقيب والإنتاج. تسمح هذه الترتيبات لشركة BSM بالاحتفاظ بجزء من الإيرادات مع تحويل بعض المخاطر التشغيلية إلى الشركاء. على سبيل المثال، تبلغ ميزانية النفقات الرأسمالية لعام 2024 للمصالح العاملة غير المشغلة حوالي 2.3 مليون دولار، بعد خصم تعويضات المزرعة.
| نوع الشراكة | شريك | الفوائد الرئيسية | الأثر المالي (2024) |
|---|---|---|---|
| اتفاقيات الاستكشاف المشتركة | ايتون للطاقة | تخفيض معدلات الإتاوات، والوصول الحصري | الإيرادات من العقود: 335.1 مليون دولار |
| التعاون | مشغلين مختلفين | الخبرة التشغيلية وتقاسم الموارد | الإيرادات من العقود: 335.1 مليون دولار |
| ترتيبات المزرعة | مشغلين مختلفين | خفض النفقات الرأسمالية | ميزانية CapEx: 2.3 مليون دولار (صافي المبالغ المستردة) |
شركة Black Stone Minerals, L.P. (BSM) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
إدارة الأصول المعدنية وحقوق الملكية
تدير شركة Black Stone Minerals, L.P. (BSM) بنشاط مجموعة متنوعة من المصالح المعدنية وحقوق الملكية، خاصة في مجال النفط والغاز الطبيعي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلن بنك بي إس إم عن صافي ممتلكات ومعدات بقيمة 1.096 مليار دولار أمريكي. تركز الشركة على تحسين قيمة أصولها من خلال عمليات الاستحواذ الاستراتيجية والممارسات الإدارية.
تأجير المصالح المعدنية لاستخراج النفط والغاز
تقوم شركة BSM بتأجير مصالحها المعدنية لمشغلين مختلفين لاستخراج النفط والغاز. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفعت مكافآت الإيجار والإيرادات الأخرى إلى 10.48 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 8.68 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وكان هذا الارتفاع مدفوعًا في المقام الأول بنشاط التأجير في المناطق الرئيسية مثل حوض بيرميان وباكن/ثري. شوك. بالإضافة إلى ذلك، حصلت بي إس إم على مكافآت إيجار يمكن أن تختلف بشكل كبير بناءً على المعاملات الفردية، مما يعزز تدفقات إيرادات الشركة.
| فترة | إيرادات مكافأة الإيجار (بالآلاف) | المناطق الرئيسية |
|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $10,480 | حوض بيرميان، باكن/ثري فوركس |
| الربع الثالث 2023 | $8,682 | باكن / ثري فوركس، هاينزفيل / بوسير |
تسويق الأصول المعدنية لتشجيع الحفر
تستخدم شركة BSM استراتيجيات تسويقية مستهدفة للترويج لأصولها المعدنية للمشغلين، وتسهيل أنشطة الحفر. تتضمن استراتيجية الشركة الاستحواذ على فوائد المعادن وحقوق الملكية، والتي بلغت 65.2 مليون دولار خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وشمل هذا الاستحواذ في المقام الأول خصائص النفط والغاز الطبيعي غير المثبتة، والتي تعتبر بالغة الأهمية لمشاريع الحفر المستقبلية. تركز جهود BSM التسويقية أيضًا على تعزيز العلاقات مع المشغلين لتعظيم نشاط الحفر على الأراضي المستأجرة.
| نوع الاستحواذ | القيمة (بالملايين) | موقع |
|---|---|---|
| المصالح المعدنية والملوكية | $65.2 | منطقة ساحل الخليج البرية |
شركة Black Stone Minerals, L.P. (BSM) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
محفظة واسعة من المصالح المعدنية وحقوق الملكية
تمتلك شركة Black Stone Minerals, L.P. مجموعة كبيرة من المصالح المعدنية وحقوق الملكية الموجودة بشكل أساسي في الولايات المتحدة القارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك الشركة ما يقرب من 68000 بئر منتجة عبر أحواض إنتاج برية مختلفة في 41 ولاية. تتيح هذه المصالح للشركة تحقيق إيرادات بشكل أساسي من خلال رسوم إنتاج النفط والغاز الطبيعي دون تحمل التكاليف التشغيلية المرتبطة بأنشطة الحفر والإنتاج.
ملكية حوالي 68.000 بئر منتجة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك شركة Black Stone Minerals حصصًا في حوالي 68000 بئر منتجة، مما يساهم بشكل كبير في توليد إيراداتها. أعلنت الشركة عن مبيعات نفط ومكثفات بقيمة 209.1 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وتمثل هذه المبيعات 95٪ من إجمالي أحجام النفط والمكثفات. تعد الكفاءة التشغيلية والقدرة الإنتاجية لهذه الآبار أمرًا بالغ الأهمية للأداء المالي للشركة.
الوصول إلى أحواض الإنتاج البرية الرئيسية عبر 41 ولاية
تتمتع شركة Black Stone Minerals بإمكانية الوصول إلى أحواض الإنتاج البرية الرئيسية، بما في ذلك حوض بيرميان، وباكن، وإيجل فورد، وغيرها. تقع مصالح الشركة في مجال المعادن وحقوق الملكية في موقع استراتيجي للاستفادة من أنشطة الإنتاج في هذه المناطق الغزيرة الإنتاج. أعلنت الشركة عن دخل صافي قدره 224.9 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بمساهمات كبيرة من مساحتها الواسعة.
| المقاييس الرئيسية | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 | اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 349.973 مليون دولار | 401.375 مليون دولار |
| صافي الدخل | 224.980 مليون دولار | 274.902 مليون دولار |
| مبيعات النفط والمكثفات | 209.112 مليون دولار | 208.184 مليون دولار |
| مبيعات الغاز الطبيعي | 115.543 مليون دولار | 147.857 مليون دولار |
| المتوسط المرجح للوحدات المشتركة القائمة | 210,688 | 209,991 |
| إنتاج الآبار | 68,000 | 67,500 |
| الدول ذات المصالح | 41 | 41 |
شركة Black Stone Minerals, L.P. (BSM) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
تدفق نقدي مستقر من المصالح المعدنية التي لا تحمل تكلفة
تولد شركة Black Stone Minerals, L.P. (BSM) تدفقًا نقديًا مستقرًا في المقام الأول من حقوقها في مجال المعادن وحقوق الملكية، والتي لا تتحمل أعباء التكاليف المرتبطة بتشغيل الآبار. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلن بنك مسقط للأوراق المالية عن صافي دخل قدره 224.98 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 274.90 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. ويشير هذا إلى تدفق إيرادات قوي معزول إلى حد كبير عن النفقات التشغيلية.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وصل إجمالي إيرادات بنك مسقط للأوراق المالية إلى 349.97 مليون دولار أمريكي، بانخفاض عن 401.38 مليون دولار أمريكي في العام السابق، ويُعزى ذلك بشكل أساسي إلى انخفاض أسعار السلع الأساسية. ويركز نموذج أعمال الشركة على تعظيم التدفق النقدي مع تقليل المخاطر التشغيلية من خلال حقوقها المعدنية، مما يسمح لها بالاستفادة من التقلبات في أسعار النفط والغاز دون تكبد تكاليف إنتاج مباشرة.
الخبرة في تعظيم القيمة من خلال الإدارة النشطة
تستفيد BSM من خبرتها في الإدارة النشطة لتحسين القيمة المستمدة من مصالحها المعدنية. وتتمتع الشركة بنهج متطور لإدارة محفظتها الاستثمارية، مع التركيز على عمليات الاستحواذ الاستراتيجية واتفاقيات التأجير الفعالة. وفي الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، استحوذ بنك بي إس إم على فوائد المعادن وحقوق الملكية مقابل ما يقرب من 65.2 مليون دولار أمريكي، مما عزز قاعدة أصوله.
تتضمن الإستراتيجية التشغيلية للشركة تقييمات منتظمة لظروف السوق والمشاركة الاستباقية مع المشغلين للتفاوض على شروط الإيجار المناسبة. وقد سمحت هذه الإدارة الإستراتيجية لشركة BSM بالحفاظ على مستويات إنتاج قوية، حيث تمثل الفوائد المعدنية وحقوق الملكية 95٪ من إجمالي أحجام النفط والمكثفات في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
فرص التحول في مجال الطاقة والطاقة المتجددة
تتمتع BSM بوضع جيد للاستفادة من تحول الطاقة المستمر نحو مصادر الطاقة المتجددة. وتقوم الشركة باستكشاف الفرص المتاحة في مجال تطوير الطاقة الشمسية، والاستفادة من حقوقها المعدنية لدعم مبادرات الطاقة المستدامة. على سبيل المثال، حصلت شركة BSM على دخل إضافي من الإيجار من إعفاءات الاستخدام السطحي التي تسهل مشاريع الطاقة الشمسية.
من الناحية المالية، تعمل الشركة على تنويع مصادر إيراداتها استجابة لمتطلبات السوق المتطورة، حيث تبلغ مكافآت الإيجار والإيرادات الأخرى 10.48 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويعد هذا التنويع أمرًا بالغ الأهمية لأنه يسمح لبنك مسقط للأوراق المالية بالتحوط ضد التقلبات في الأصول التقليدية. أسواق الوقود الأحفوري مع المواءمة مع الأهداف البيئية الأوسع.
| مصدر الإيرادات | الربع الثالث من عام 2024 (بملايين الدولارات) | الربع الثالث 2023 (مليون دولار) | التباين (%) |
|---|---|---|---|
| مبيعات النفط والمكثفات | 63.99 | 85.72 | -25.3 |
| مبيعات الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي | 37.04 | 48.82 | -24.1 |
| مكافأة الإيجار والإيرادات الأخرى | 2.14 | 2.18 | -1.7 |
| إجمالي الإيرادات | 134.86 | 109.80 | 22.8 |
باختصار، توفر شركة Black Stone Minerals, L.P. عرض قيمة فريدًا من خلال تدفقها النقدي المستقر من المصالح المعدنية التي لا تتحمل تكلفة، والخبرة في تعظيم قيمة الأصول، والموقع الاستراتيجي للاستفادة من الفرص الناشئة عن تحول الطاقة. تخلق هذه العناصر ميزة تنافسية في مشهد الطاقة المتطور.
شركة Black Stone Minerals, L.P. (BSM) - نموذج العمل: علاقات العملاء
شراكات طويلة الأمد مع المشغلين والمستأجرين
تقيم شركة Black Stone Minerals, L.P. (BSM) شراكات طويلة الأمد مع العديد من المشغلين والمستأجرين عبر مصالحها الواسعة في مجال المعادن وحقوق الملكية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تقع مصالح BSM المعدنية وحقوق الملكية في 41 ولاية، بما في ذلك جميع أحواض الإنتاج البرية الرئيسية. يتيح هذا التواجد المتنوع للشركة التعامل مع العديد من المشغلين، مما يضمن تدفقًا ثابتًا للإيرادات.
التواصل المنتظم فيما يتعلق بشروط الإنتاج والتأجير
تؤكد BSM على التواصل المنتظم مع مشغليها لمناقشة أداء الإنتاج وشروط التأجير. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلن بنك مسقط للأوراق المالية عن صافي دخل قدره 224.98 مليون دولار أمريكي، مما يوضح فعالية هذه الشراكات. وبلغ إجمالي الإيرادات خلال هذه الفترة 349.97 مليون دولار، ويعزى ذلك إلى حد كبير إلى مبيعات النفط والغاز الطبيعي، حيث ساهمت مبيعات النفط والمكثفات بمبلغ 209.11 مليون دولار ومبيعات الغاز الطبيعي بمبلغ 115.54 مليون دولار.
| المقياس المالي | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | التباين |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل | 224.98 مليون دولار | 274.90 مليون دولار | (49.92 مليون دولار) |
| إجمالي الإيرادات | 349.97 مليون دولار | 401.38 مليون دولار | (51.41 مليون دولار) |
| مبيعات النفط والمكثفات | 209.11 مليون دولار | 208.18 مليون دولار | 0.93 مليون دولار |
| مبيعات الغاز الطبيعي | 115.54 مليون دولار | 147.86 مليون دولار | (32.32 مليون دولار) |
التركيز على الحفاظ على الثقة والشفافية
إن التزام BSM بالحفاظ على الثقة والشفافية مع شركائها واضح من خلال تقاريرها التفصيلية وقنوات الاتصال المفتوحة. وبالنسبة للربع الثالث من عام 2024، بلغت إيرادات BSM من العقود مع العملاء 103.18 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 136.72 مليون دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2023، مما يشير إلى التركيز على التعديلات الاستراتيجية لاتفاقيات التأجير والكفاءة التشغيلية. وتساعد هذه الشفافية في العمليات على تعزيز العلاقات طويلة الأمد مع المستأجرين والمشغلين.
وتؤكد الشركة أيضًا على مشاركة البيانات التشغيلية ذات الصلة، مما يعزز عمليات التعاون وصنع القرار بين BSM وشركائها. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفضت مصاريف تشغيل الإيجار لشركة BSM إلى 7.43 مليون دولار أمريكي من 8.15 مليون دولار أمريكي في العام السابق، مما يعكس الإدارة الفعالة للتكاليف والكفاءة التشغيلية.
| نفقات التشغيل | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | التباين |
|---|---|---|---|
| مصاريف تشغيل الإيجار | 7.43 مليون دولار | 8.15 مليون دولار | (0.72 مليون دولار) |
| تكاليف الإنتاج والضرائب القيمة | 38.88 مليون دولار | 41.95 مليون دولار | (3.07 مليون دولار) |
| المصاريف العمومية والإدارية | 40.29 مليون دولار | 38.95 مليون دولار | 1.34 مليون دولار |
شركة Black Stone Minerals, L.P. (BSM) - نموذج الأعمال: القنوات
اتفاقيات التأجير المباشر مع مشغلي النفط والغاز
تحقق شركة Black Stone Minerals, L.P. (BSM) إيرادات في المقام الأول من خلال اتفاقيات التأجير المباشر مع مشغلي النفط والغاز. تسمح هذه الاتفاقيات للمشغلين باستخراج النفط والغاز من الحقوق المعدنية المملوكة لشركة BSM، مقابل مكافآت الإيجار والإتاوات. في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلن بنك بي إس إم عن مكافأة إيجار وإيرادات أخرى بقيمة 10.48 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 20.7٪ مقارنة بـ 8.68 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
مؤتمرات الصناعة وفعاليات التواصل
تشارك BSM بنشاط في مؤتمرات الصناعة وفعاليات التواصل لتعزيز العلاقات مع المشغلين الحاليين وجذب شراكات جديدة. وتسهل هذه التعاقدات فرص التواصل والتعاون المباشر، وتعزز الاتفاقيات طويلة الأجل التي يمكن أن تؤدي إلى زيادة نشاط التأجير وتوليد الإيرادات.
منصات عبر الإنترنت للتسويق وتبادل المعلومات
تستخدم BSM منصات عبر الإنترنت للتسويق ونشر المعلومات، مما يعزز ظهورها في السوق. تستفيد الشركة من القنوات الرقمية لتعزيز مصالحها المعدنية ومشاركة البيانات مع المشغلين المحتملين. يساعد هذا النهج في بناء تواجد قوي عبر الإنترنت، مما يسمح لـ BSM بالوصول إلى جمهور أوسع وتبسيط التواصل مع أصحاب المصلحة.
| نوع القناة | وصف | الأثر المالي (2024) | مقارنة بعام 2023 |
|---|---|---|---|
| التأجير المباشر | الإيرادات من الاتفاقيات مع المشغلين لاستخراج النفط والغاز | 10.48 مليون دولار (مكافأة الإيجار والإيرادات الأخرى) | ↑ 20.7% من 8.68 مليون دولار |
| المؤتمرات | فرص التواصل لتأمين الشراكات والاتفاقيات | لم يتم قياسها بشكل مباشر | المشاركة المستمرة؛ التأثير على الاتفاقيات طويلة المدى |
| المنصات عبر الإنترنت | التسويق الرقمي وتبادل المعلومات لجذب المشغلين | لم يتم قياسها بشكل مباشر | زيادة التركيز على التوعية الرقمية |
شركة Black Stone Minerals, L.P. (BSM) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
مشغلو النفط والغاز يسعون للحصول على حقوق التعدين
تخدم شركة Black Stone Minerals, L.P. (BSM) في المقام الأول مشغلي النفط والغاز الذين يتطلعون إلى الحصول على حقوق التعدين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة BSM عن وجود مصالح في المعادن وحقوق الملكية في 41 ولاية عبر أحواض الإنتاج الرئيسية في الولايات المتحدة. تشكل حقوق الملكية وحقوق الملكية الخاصة بالشراكة، والتي لا تتحمل تكاليف إلى حد كبير، جزءًا كبيرًا من قاعدة أصولها.
وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، اعترفت شركة بي إس إم بإيرادات من مبيعات النفط والمكثفات بقيمة 209.1 مليون دولار أمريكي، في حين بلغت مبيعات الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي 115.5 مليون دولار أمريكي. وهذا يسلط الضوء على الطلب من جانب المشغلين للحصول على حقوق المعادن الخاصة بشركة BSM أثناء سعيهم لتعزيز قدراتهم الإنتاجية.
المستثمرون مهتمون بالتدفقات النقدية المستقرة من الإتاوات
يجذب بنك بي إس إم المستثمرين الذين يركزون على التدفقات النقدية المستقرة الناتجة عن فوائد حقوق الملكية. تؤكد استراتيجية الشراكة على توزيع التدفقات النقدية على مالكي الوحدات. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلن بنك بي إس إم عن صافي دخل قدره 224.98 مليون دولار أمريكي، مما أدى إلى توزيع ما يقرب من 257.92 مليون دولار أمريكي على مالكي الوحدات المشتركة.
بلغ التوزيع لكل وحدة للوحدات المشتركة 0.41 دولارًا أمريكيًا للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويجذب نموذج التدفق النقدي الثابت هذا المستثمرين الذين يركزون على الدخل، مما يعزز مكانة بنك مسقط للأوراق المالية في السوق كفرصة استثمارية موثوقة.
الشركات تستكشف فرص الطاقة المتجددة
تتعاون BSM أيضًا مع الشركات التي تستكشف فرص الطاقة المتجددة. شاركت الشراكة في أنشطة التأجير التي تدعم تطوير الطاقة الشمسية في مساحاتها المعدنية في تكساس. وتضمنت مكافأة الإيجار والإيرادات الأخرى للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مساهمات كبيرة من مشاريع الطاقة المتجددة، لا سيما في حوض بيرميان.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات من مكافآت الإيجار والإيرادات الأخرى 10.48 مليون دولار. وهذا يوضح قدرة BSM على التكيف في تلبية احتياجات مشهد الطاقة المتطور، مما يسمح لها بجذب قاعدة عملاء أوسع تركز على حلول الطاقة المستدامة.
| شريحة العملاء | وصف | الأثر المالي (الربع الثالث 2024) |
|---|---|---|
| مشغلي النفط والغاز | البحث عن حقوق المعادن عبر الأحواض الأمريكية الرئيسية | مبيعات النفط والمكثفات: 209.1 مليون دولار |
| المستثمرين | البحث عن تدفقات نقدية مستقرة من الإتاوات | صافي الدخل: 224.98 مليون دولار؛ التوزيعات: 257.92 مليون دولار |
| شركات الطاقة المتجددة | استكشاف فرص الطاقة الشمسية وغيرها من الطاقة المتجددة | دخل مكافأة الإيجار: 10.48 مليون دولار |
شركة Black Stone Minerals, L.P. (BSM) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة
مصاريف الإيجار التشغيلية للخصائص المعدنية
بلغت المصاريف التشغيلية للإيجارات لفترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 7.43 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 8.15 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023، بما يعكس انخفاضًا بنسبة 8.8%. بالنسبة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن LOE بمبلغ 2.42 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 2.62 مليون دولار أمريكي في العام السابق، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 7.4٪.
التكاليف العامة والإدارية بما في ذلك الرواتب ورسوم الاستشارات
وبلغ إجمالي المصاريف العمومية والإدارية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 40.29 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 38.95 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023، بارتفاع نسبته 3.4%. وبالنسبة للربع الثالث من عام 2024، بلغت هذه النفقات 12.80 مليون دولار، بانخفاض عن 14.45 مليون دولار في عام 2023، أي بانخفاض قدره 11.4%.
وتشمل المكونات الرئيسية لهذه النفقات ما يلي:
- الرواتب والأجور: زادت بسبب التعديلات في هياكل التعويضات.
- رسوم الاستشارة: انخفض في المقام الأول بسبب انخفاض المشاريع الاستشارية.
- التعويضات القائمة على حقوق الملكية: 6.77 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 8.41 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
نفقات الاستكشاف والنفقات الرأسمالية لعمليات الاستحواذ
بلغت نفقات الاستكشاف للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 2.58 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 1.72 مليون دولار أمريكي في العام السابق، وهو ما يعكس زيادة بنسبة 50.0%. وبالنسبة للربع الثالث من عام 2024، بلغت نفقات الاستكشاف 2.56 مليون دولار مقارنة بـ 1.71 مليون دولار في الربع نفسه من عام 2023.
بلغ إجمالي النفقات الرأسمالية لعمليات الاستحواذ خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 حوالي 65.2 مليون دولار أمريكي، وذلك في المقام الأول لخصائص النفط والغاز الطبيعي غير المثبتة. وشمل ذلك تكاليف المعاملات المباشرة المرسملة، حيث تم دفع 64.2 مليون دولار نقدًا و1.0 مليون دولار في صورة أسهم.
| فئة النفقات | الربع الثالث 2024 (بالملايين) | الربع الثالث 2023 (بالملايين) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| مصاريف تشغيل الإيجار | 2.42 | 2.62 | -7.4% |
| العامة والإدارية | 12.80 | 14.45 | -11.4% |
| نفقات الاستكشاف | 2.56 | 1.71 | +49.7% |
| النفقات الرأسمالية لعمليات الاستحواذ | 65.20 | لا يوجد | لا يوجد |
شركة Black Stone Minerals, L.P. (BSM) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
مبيعات النفط والغاز الطبيعي من المصالح المعدنية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة بلاك ستون مينيرالز عن مبيعات من النفط والمكثفات بلغت $209,112,000، وهو ما يمثل زيادة طفيفة 0.4% مقارنة ب $208,184,000 في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ السعر المحقق للنفط والمكثفات $76.01 للبرميل، بانخفاض طفيف من $76.23 للبرميل الواحد في العام السابق.
وبلغ إجمالي مبيعات الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي لنفس الفترة $115,543,000، تحت 21.9% من $147,857,000 في عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض الأسعار المحققة، والتي بلغ متوسطها $2.40 لكل Mcf، أسفل من $3.07 لكل Mcf في عام 2023.
مكافآت الإيجار والإيرادات الأخرى من اتفاقيات التأجير
بلغت مكافآت الإيجار والإيرادات الأخرى $10,480,000 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بزيادة قدرها 20.7% من $8,682,000 في نفس الفترة من عام 2023. ويأتي هذا الدخل من المدفوعات النقدية المقدمة المستلمة عند تأجير حصص التعدين.
كان نشاط التأجير خلال هذه الفترة مدفوعًا في المقام الأول بالمعاملات في مناطق حوض بيرميان وباكن/ثري فوركس.
| مصدر الإيرادات | إيرادات 2024 (بآلاف الدولارات) | إيرادات 2023 (بآلاف الدولارات) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| مبيعات النفط والمكثفات | 209,112 | 208,184 | 0.4 |
| مبيعات الغاز الطبيعي وسوائل الغاز الطبيعي | 115,543 | 147,857 | -21.9 |
| مكافأة الإيجار والإيرادات الأخرى | 10,480 | 8,682 | 20.7 |
| إجمالي الإيرادات | 349,973 | 401,375 | -12.8 |
المكاسب من أدوات مشتقات السلع
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت شركة Black Stone Minerals ربحًا قدره $14,838,000 من أدوات مشتقات السلع. وهذا يمثل أ 59.5% انخفاض مقارنة مع ربح $36,652,000 في العام السابق.
خلال الربع الثالث من عام 2024، سجلت الشراكة مكاسب قدرها $31,675,000 على مشتقات السلع الأساسية، تحول كبير من خسارة $26,922,000 في الربع نفسه من عام 2023. وهذا يسلط الضوء على التقلبات وتأثير ظروف السوق على تسويات المشتقات المالية.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Black Stone Minerals, L.P. (BSM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Black Stone Minerals, L.P. (BSM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Black Stone Minerals, L.P. (BSM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.