(BX): نموذج الأعمال التجارية [10-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Blackstone Inc. (BX) Bundle
في عالم التمويل الديناميكي، شركة بلاكستون (BX) تبرز كشركة رائدة في إدارة الأصول، وتشتهر بنموذج أعمالها المبتكر. يتعمق منشور المدونة هذا في تعقيدات نموذج الأعمال الخاص بشركة Blackstone، ويفحص كيفية استفادة الشركة من الشراكات الرئيسية, أنشطة، و موارد لتقديم قيمة استثنائية لعملائها المتنوعين. اكتشف كيف يمكّنها النهج الاستراتيجي لشركة Blackstone من التغلب على تعقيدات المشهد الاستثماري ودفع النمو المستدام.
شركة بلاكستون (BX) – نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
التعاون مع المؤسسات المالية العالمية
أقامت بلاكستون شراكات مع العديد من المؤسسات المالية العالمية لتعزيز قدراتها الاستثمارية والوصول إلى رأس المال. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول بلاكستون 42.6 مليار دولار أمريكي، مما يعكس التوافق الاستراتيجي مع اللاعبين الماليين الرئيسيين. كما أعلنت الشركة عن 2.4 مليار دولار نقدًا وما يعادله، مما يجعلها في وضع يمكنها من الاستفادة من هذه الشراكات بشكل فعال.
الشراكات مع شركات الأسهم الخاصة
تتعاون بلاكستون بنشاط مع العديد من شركات الأسهم الخاصة لتوسيع محفظتها الاستثمارية. أعلنت الشركة عن زيادة كبيرة في قطاع الأسهم الخاصة، مع ارتفاع غير محقق للاستثمارات يصل إلى 834.6 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. تتضمن استراتيجية بلاكستون الاستثمارات المشتركة والشراكات الإستراتيجية، مما يسمح لها بالمشاركة في صفقات أكبر بينما تقاسم المخاطر والعوائد مع شركائها.
العلاقات مع المطورين العقاريين
تعد الشراكات العقارية أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة لشركة Blackstone، خاصة من خلال Blackstone Real Estate Income Trust (BREIT). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى BREIT ما يقرب من 55.3 مليار دولار أمريكي من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة، مما يعكس التزامها بالاستثمارات العقارية. ويوضح المشروع الاستراتيجي الذي قامت به بلاكستون مع حكام جامعة كاليفورنيا، والذي يتضمن استثمارًا بقيمة 4.5 مليار دولار في BREIT، علاقاتها القوية مع مطوري العقارات.
تحالفات استراتيجية مع مشغلي البنية التحتية
قامت بلاكستون بتشكيل تحالفات استراتيجية مع العديد من مشغلي البنية التحتية لتنويع محفظتها الاستثمارية. يمتلك صندوق Blackstone Infrastructure Partners (BIP) ما يقرب من 40.5 مليار دولار أمريكي من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يشير إلى التزام قوي باستثمارات البنية التحتية. تساعد هذه الشراكات شركة بلاكستون على الوصول إلى مشاريع البنية التحتية الحيوية على مستوى العالم، مما يعزز استراتيجيتها الاستثمارية.
المشاريع المشتركة لفرص الاستثمار
تلعب المشاريع المشتركة دورًا محوريًا في استراتيجية بلاكستون للاستفادة من فرص الاستثمار في مختلف القطاعات. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى بلاكستون 5.4 مليار دولار أمريكي من الالتزامات الاستثمارية، والتي تشمل مشاريع مشتركة مع شركات استثمارية أخرى وشركاء مؤسسيين. يتيح هذا النهج التعاوني لشركة Blackstone تعزيز قدرتها الاستثمارية مع تخفيف المخاطر المرتبطة بالاستثمارات واسعة النطاق.
| نوع الشراكة | الأصول تحت الإدارة | مبلغ الاستثمار | التأثير على الإستراتيجية |
|---|---|---|---|
| المؤسسات المالية العالمية | 42.6 مليار دولار | لا يوجد | تعزيز القدرات الاستثمارية |
| شركات الأسهم الخاصة | لا يوجد | 834.6 مليون دولار (التقدير غير المحقق) | توسيع المحفظة الاستثمارية |
| المطورين العقاريين | 55.3 مليار دولار (بريت) | 4.5 مليار دولار (المشاريع الاستراتيجية لجامعة كاليفورنيا) | تركيز قوي على الاستثمار العقاري |
| مشغلي البنية التحتية | 40.5 مليار دولار (BIP) | لا يوجد | محفظة استثمارية متنوعة |
| المشاريع المشتركة | 5.4 مليار دولار (التزامات استثمارية) | لا يوجد | زيادة القدرة الاستثمارية |
شركة بلاكستون (BX) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
إدارة المحافظ الاستثمارية المتنوعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة بلاكستون عن إجمالي أصول تبلغ حوالي 42.6 مليار دولار أمريكي، وهو ما يعكس زيادة قدرها 2.3 مليار دولار أمريكي عن 31 ديسمبر 2023. وتعزى هذه الزيادة في المقام الأول إلى زيادة قدرها 2.9 مليار دولار أمريكي في إجمالي الأصول المنسوبة إلى شراكات التشغيل الموحدة. .
تشمل استراتيجيات بلاكستون الاستثمارية قطاعات مختلفة، بما في ذلك الأسهم الخاصة والعقارات والائتمان والبنية التحتية، بإجمالي استثمارات تبلغ 28.3 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
إجراء أبحاث السوق والتحليل
تستخدم شركة Blackstone منهجيات واسعة النطاق لأبحاث السوق لتوجيه قرارات الاستثمار. تستخدم الشركة تحليلات البيانات لتقييم اتجاهات السوق، وتقييم فرص الاستثمار المحتملة، وإدارة المخاطر. على سبيل المثال، أظهر قطاع الأسهم الخاصة في بلاكستون ارتفاعًا بنسبة 6.2% في صناديق الأسهم الخاصة للشركات في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بنسبة 2.4% في الربع الثالث من عام 2023.
وتقوم الشركة أيضًا بمراقبة مؤشرات الاقتصاد الكلي والاتجاهات الخاصة بالقطاعات، والتي تعتبر حيوية لتحسين استراتيجياتها الاستثمارية عبر محفظتها المتنوعة.
تنفيذ عمليات الدمج والاستحواذ
تشارك بلاكستون بنشاط في عمليات الدمج والاستحواذ، مستفيدة من مواردها الرأسمالية الكبيرة. أعلنت الشركة عن التزامات استثمارية بقيمة 5.4 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، والتي تتضمن التزامات عمليات الاستحواذ على شركات المحفظة. بالإضافة إلى ذلك، تسلط مشاريع بلاكستون الإستراتيجية، مثل استثمار UC Investments في BREIT بقيمة 4.5 مليار دولار، الضوء على نهجها الاستباقي في عمليات الاندماج والاستحواذ.
وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت "بلاكستون" أرباحًا صافية تتعلق باستثمارات الشراكة الخاصة بها بقيمة 512.4 مليون دولار أمريكي.
توفير رأس المال لمبادرات النمو
وينعكس التزام بلاكستون بتوفير رأس المال لمبادرات النمو في نتائجها المالية. سجلت الشركة دخلاً صافيًا قدره 4.1 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بزيادة كبيرة من 2.3 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. تدعم هذه الزيادة قدرة بلاكستون على تمويل استثمارات جديدة ومبادرات النمو عبر محفظتها الاستثمارية.
تقديم الخدمات الاستشارية للعملاء
تحقق شركة Blackstone إيرادات كبيرة من الرسوم الإدارية والاستشارية. وبالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الرسوم الإدارية والاستشارية حوالي 1.8 مليار دولار أمريكي، مما يعكس زيادة بنسبة 8% عن العام السابق. وأعلنت الشركة أيضًا عن رسوم حوافز بقيمة 191.8 مليون دولار لنفس الفترة، بزيادة قدرها 21٪ على أساس سنوي.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| الرسوم الإدارية والإستشارية | 1.79 مليار دولار | 1.66 مليار دولار | 8% |
| رسوم الحوافز | 191.8 مليون دولار | 158.8 مليون دولار | 21% |
| صافي الدخل | 4.1 مليار دولار | 2.3 مليار دولار | 76% |
توضح هذه الأرقام الخدمات الاستشارية القوية التي تقدمها بلاكستون، والتي تعد جزءًا لا يتجزأ من نموذج أعمالها الشامل.
شركة بلاكستون (BX) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
شبكة واسعة من الاتصالات الصناعية
تستفيد شركة Blackstone Inc. من شبكة قوية من الاتصالات الصناعية عبر مختلف القطاعات، وهو أمر بالغ الأهمية لتحديد فرص الاستثمار وتسهيل الشراكات. تتضمن هذه الشبكة علاقات مع المستثمرين المؤسسيين والمديرين التنفيذيين للشركات والكيانات المالية الأخرى، مما يمكّن بلاكستون من البقاء في صدارة اتجاهات السوق وتأمين صفقات مفيدة.
الوصول إلى موارد رأسمالية كبيرة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت بلاكستون عن إجمالي أصول قدرها 42.6 مليار دولار، بمناسبة زيادة 2.3 مليار دولار اعتبارًا من 31 ديسمبر 2023. وواصلت الشركة إظهار الدعم المالي القوي، مع 5.4 مليار دولار في التزامات الاستثمار بالإضافة إلى ذلك، لدى بلاكستون تسهيلات ائتمانية متجددة ملتزمة تبلغ 4.325 مليار دولارمما يعزز وضع السيولة لديها.
المهنيين الاستثماريين ذوي الخبرة
تتكون القوى العاملة في بلاكستون من أكثر من 3600 محترف، بما في ذلك خبراء الاستثمار والمحللين المتمرسين. يتمتع هؤلاء المحترفون بمعرفة وخبرة واسعة في مجال الاستثمار في الأسهم الخاصة والعقارات والائتمان وصناديق التحوط، وهو أمر ضروري لقيادة استراتيجيات الاستثمار الخاصة بالشركة وتحقيق عوائد متفوقة لمستثمريها.
أدوات وتقنيات تحليلية متقدمة
تستخدم شركة Blackstone أدوات وتقنيات تحليلية متطورة لتعزيز عملية اتخاذ القرار الاستثماري لديها. تستخدم الشركة تحليلات البيانات وبرامج النمذجة لتقييم الاستثمارات المحتملة ومراقبة أداء المحفظة وتحسين استراتيجيات إدارة الأصول. تسمح هذه الميزة التكنولوجية لشركة Blackstone بتحليل اتجاهات السوق ومخاطر الاستثمار بشكل فعال.
سمعة العلامة التجارية القوية في إدارة الأصول
تعتبر شركة بلاكستون واحدة من الشركات الاستثمارية الرائدة في العالم، حيث تتمتع بسمعة العلامة التجارية التي تجتذب المستثمرين والمواهب من الدرجة الأولى. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمكنت الشركة 434.7 مليار دولار في الأصول الرأسمالية الدائمة، مما يعكس مكانتها القوية في السوق. ولا تسهل هذه السمعة جمع رأس المال فحسب، بل تعزز أيضًا الثقة بين أصحاب المصلحة، مما يضمن استمرار النمو وفرص الاستثمار.
| الموارد الرئيسية | تفاصيل | البيانات المالية |
|---|---|---|
| اتصالات الصناعة | شبكة قوية عبر مختلف القطاعات | لا يوجد |
| موارد رأس المال | إجمالي الأصول | 42.6 مليار دولار (اعتبارًا من 30/9/2024) |
| التزامات الاستثمار | التزامات التمويل الرأسمالي | 5.4 مليار دولار (اعتبارًا من 30/9/2024) |
| القوى العاملة | المهنيين الاستثماريين ذوي الخبرة | أكثر من 3,600 متخصص |
| سمعة العلامة التجارية | شركة استثمارية رائدة | 434.7 مليار دولار من الأصول الخاضعة للإدارة (اعتبارًا من 30/9/2024) |
شركة بلاكستون (BX) – نموذج الأعمال: عروض القيمة
عوائد عالية على الاستثمار من خلال استراتيجيات متنوعة
تقدم شركة Blackstone Inc. عوائد عالية على الاستثمار من خلال استراتيجياتها المتنوعة عبر فئات أصول متعددة. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت بلاكستون عن إيرادات قدرها 3.7 مليار دولار، زيادة 1.1 مليار دولار مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. ويعود هذا النمو إلى حد كبير إلى زيادة دخل الاستثمار غير المحقق، لا سيما في قطاع الأسهم الخاصة، والذي ارتفع بنسبة 6.2%.
-خبرة في قطاعات الأسهم الخاصة والعقارات
لقد أثبتت شركة بلاكستون نفسها كشركة رائدة في قطاعي الأسهم الخاصة والعقارات، حيث تدير إجمالي 42.6 مليار دولار في الأصول اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وحقق قطاع الأسهم الخاصة بالشركة زيادة قدرها 834.6 مليون دولار في دخل الاستثمار غير المحقق، مما يساهم بشكل كبير في أدائه العام.
حلول استثمارية مخصصة للعملاء
توفر بلاكستون حلولاً استثمارية مخصصة مصممة خصيصًا لتلبية الاحتياجات المحددة لعملائها. تدير الشركة صناديق مختلفة، بما في ذلك صندوق بلاكستون للدخل العقاري (BREIT)، الذي كان إجمالي الأصول تحت إدارة 55.3 مليار دولار. يتيح هذا المستوى من التخصيص لشركة Blackstone تلبية مجموعة متنوعة من تفضيلات العملاء وملفات تعريف المخاطر.
ممارسات قوية لإدارة المخاطر
تعد إدارة المخاطر حجر الزاوية في استراتيجية بلاكستون الاستثمارية. تطبق الشركة إجراءات صارمة لتقييم المخاطر عبر محفظتها الاستثمارية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التزامات بلاكستون 23.1 مليار دولارمما يشير إلى اتباع نهج قوي لإدارة الميزانية العمومية.
الالتزام بالشفافية والتواصل مع المستثمرين
تحافظ شركة Blackstone على التزامها بالشفافية والتواصل مع مستثمريها. وأعلنت الشركة عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.86 دولار للسهم الواحد للربع الثالث من عام 2024، مما يعكس استراتيجيتها للتوزيع تقريباً 85% من الأرباح القابلة للتوزيع. ويكتمل هذا الالتزام بعوائد المساهمين من خلال تحديثات منتظمة لمقاييس الأداء واستراتيجيات الاستثمار.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| الإيرادات | 3.7 مليار دولار | 2.5 مليار دولار | +44% |
| نمو قطاع الأسهم الخاصة | 834.6 مليون دولار | غير محدد | غير محدد |
| إجمالي الأصول تحت الإدارة | 42.6 مليار دولار | غير محدد | غير محدد |
| إجمالي الالتزامات | 23.1 مليار دولار | غير محدد | غير محدد |
| أرباح ربع سنوية | 0.86 دولار للسهم الواحد | غير محدد | غير محدد |
شركة بلاكستون (BX) - نموذج العمل: علاقات العملاء
فرق خدمة العملاء المتخصصة
توظف شركة Blackstone Inc. فرقًا مخصصة لخدمة العملاء لضمان الاهتمام الشخصي بمستثمريها. تم تصميم هذه الفرق لتقديم دعم مخصص، ومساعدة العملاء على استكشاف فرص الاستثمار ضمن محفظة Blackstone المتنوعة. ويعزز هذا النهج رضا العملاء وولائهم، مما يساهم في نهاية المطاف في تعزيز سمعة بلاكستون القوية في صناعة إدارة الأصول.
تقارير الأداء والتحديثات المنتظمة
تؤكد بلاكستون على الشفافية من خلال تقارير الأداء المنتظمة. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات بلغت 3.7 مليار دولار أمريكي، وهي زيادة كبيرة من 2.5 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق. يتلقى العملاء تحديثات تفصيلية عن استثماراتهم، بما في ذلك رؤى حول مقاييس الأداء واتجاهات السوق والتعديلات الإستراتيجية، مما يعزز الثقة والمشاركة.
استراتيجيات الاستثمار الشخصية
ينعكس التزام بلاكستون باستراتيجيات الاستثمار الشخصية في إدارتها لما يقرب من 1.0 تريليون دولار أمريكي من الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتقوم الشركة بتصميم حلول استثمارية بناءً على احتياجات العملاء الفردية وملفات تعريف المخاطر والأهداف المالية، وبالتالي تعزيز تجربة العملاء وتشجيع الشراكات طويلة الأجل.
المشاركة من خلال مؤتمرات المستثمرين والندوات عبر الإنترنت
يتم تعزيز المشاركة مع العملاء بشكل أكبر من خلال مؤتمرات المستثمرين والندوات عبر الإنترنت. تستضيف Blackstone بانتظام الأحداث التي تسمح للعملاء بالتفاعل مع الإدارة العليا ومحترفي الاستثمار. توفر هذه الأحداث رؤى حول ظروف السوق واستراتيجيات الشركة، مما يدعم اتخاذ القرارات المستنيرة بين المستثمرين.
نهج الشراكة طويلة الأمد مع العملاء
تتبنى بلاكستون نهج شراكة طويلة الأمد، مع التركيز على بناء علاقات دائمة مع عملائها. تتجلى هذه الاستراتيجية في التزاماتها الاستثمارية، التي بلغ إجماليها 5.4 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ومن خلال إعطاء الأولوية لمصالح العملاء ومواءمتها مع مصالحها الخاصة، تعمل بلاكستون على تعزيز الولاء والاحتفاظ، مما يضمن النمو والنجاح المتبادلين.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) | 1.0 تريليون دولار |
| الإيرادات (الربع الثالث 2024) | 3.7 مليار دولار |
| التزامات الاستثمار | 5.4 مليار دولار |
شركة بلاكستون (BX) - نموذج الأعمال: القنوات
البيع المباشر من خلال مستشاري الاستثمار
تستخدم Blackstone شبكة من مستشاري الاستثمار المؤهلين الذين يتعاملون بشكل مباشر مع العملاء لتوصيل فرص الاستثمار وإدارة علاقات العملاء. وفي عام 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات بقيمة 3.7 مليار دولار تقريبًا للربع الثالث، مع جزء كبير مستمد من الرسوم المرتبطة بهؤلاء المستشارين.
منصات إلكترونية لإدارة الاستثمار
عززت بلاكستون تواجدها الرقمي من خلال تقديم منصات عبر الإنترنت تتيح للعملاء الوصول إلى خدمات إدارة الاستثمار. يتضمن ذلك أدوات لتتبع الاستثمارات ومقاييس الأداء. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وصل إجمالي أصول بلاكستون إلى 42.6 مليار دولار أمريكي، مع زيادة ملحوظة تعزى إلى تحسين المشاركة عبر الإنترنت وقدرات إدارة المحافظ الرقمية.
برامج توعية المستثمرين المؤسسيين
تجري شركة Blackstone بنشاط برامج توعية تستهدف المستثمرين المؤسسيين. وتشمل هذه البرامج العروض والندوات المصممة لتثقيف العملاء المحتملين حول استراتيجيات الاستثمار. وأفادت الشركة عن إدارة ما يقرب من 10.1 مليار دولار من الأصول من المستثمرين المؤسسيين، وهو قطاع رئيسي في توليد إيراداتها.
الوسطاء الماليون وتجار الوساطة
تتعاون Blackstone مع الوسطاء الماليين وتجار الوساطة لتوسيع قنوات التوزيع الخاصة بها. تسمح هذه الإستراتيجية بوصول أوسع إلى عملاء التجزئة والمؤسسات. وشهدت الشركة زيادة بنسبة 21% في رسوم الحوافز، لتصل إلى 191.8 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024، ويرجع ذلك جزئيًا إلى هذه الشبكة الموسعة.
بوابات العميل للوصول في الوقت الحقيقي إلى بيانات الأداء
لتعزيز مشاركة العملاء، توفر Blackstone بوابات للعملاء توفر إمكانية الوصول في الوقت الفعلي إلى بيانات الأداء ورؤى الاستثمار. وقد لاقت هذه المبادرة استحسانا كبيرا، مما ساهم في زيادة إجمالية في رضا العملاء ومعدلات الاحتفاظ بهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت "بلاكستون" عن زيادة في الرسوم الإدارية والاستشارية، بلغ إجماليها 1.8 مليار دولار أمريكي، مما يعكس فعالية هذه البوابات.
| نوع القناة | مساهمة الإيرادات (الربع الثالث 2024) | الأصول المدارة (بمليارات الدولارات) | معدل النمو (%) |
|---|---|---|---|
| البيع المباشر من خلال مستشاري الاستثمار | 3.7 مليار دولار | لا يوجد | لا يوجد |
| المنصات عبر الإنترنت | لا يوجد | 42.6 مليار دولار | لا يوجد |
| التواصل مع المستثمرين المؤسسيين | لا يوجد | 10.1 مليار دولار | لا يوجد |
| الوسطاء الماليون | 191.8 مليون دولار | لا يوجد | 21% |
| بوابات العملاء | 1.8 مليار دولار | لا يوجد | لا يوجد |
شركة بلاكستون (BX) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
الأفراد ذوي الثروات العالية الذين يسعون إلى النمو
تستهدف شركة Blackstone Inc. الأفراد ذوي الثروات العالية (HNWIs) الذين يبحثون عن فرص النمو من خلال الاستثمارات البديلة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وصلت الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) لشركة Blackstone إلى حوالي 974 مليار دولار أمريكي، مما يوفر منصة قوية للأثرياء للوصول إلى استثمارات الأسهم الخاصة والعقارات والائتمان. أعلنت الشركة عن زيادة كبيرة في دخل الاستثمار، حيث ساهمت المكاسب غير المحققة في إجمالي إيرادات قدرها 10.1 مليار دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 6.7 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
المستثمرون المؤسسيون، بما في ذلك صناديق التقاعد
يشكل المستثمرون المؤسسيون، مثل صناديق التقاعد، شريحة مهمة من عملاء بلاكستون. وقد أنشأت الشركة علاقات طويلة الأمد مع أكثر من 1500 عميل مؤسسي على مستوى العالم. وفي الربع الثالث من عام 2024، أعلنت "بلاكستون" عن رسوم إدارية واستشارية بقيمة 5.27 مليار دولار أمريكي، يأتي جزء كبير منها من المستثمرين المؤسسيين. وتقوم هذه الصناديق بتخصيص رأس المال بشكل متزايد لشركة "بلاكستون" نظرًا لسجل أدائها القوي، حيث يتجاوز إجمالي صافي العائدات على الأموال معايير الصناعة.
الشركات التي تبحث عن استثمارات استراتيجية
تخدم بلاكستون أيضًا الشركات التي تبحث عن فرص استثمارية استراتيجية. توفر الشركة حلولاً رأسمالية من خلال قطاعات الأسهم الخاصة والائتمان، والتي تسمح للشركات بتعزيز استراتيجيات النمو الخاصة بها. وفي عام 2024، ارتفعت استثمارات بلاكستون في الأسهم الخاصة بنسبة 16.8%، مما أظهر قدرتها على توليد قيمة لشركائها من الشركات.
تبحث المكاتب العائلية عن محافظ استثمارية متنوعة
تمثل المكاتب العائلية شريحة عملاء حيوية أخرى لشركة Blackstone. وتقوم هذه الكيانات بإدارة ثروات الأسر الثرية وتبحث عن خيارات استثمارية متنوعة للحفاظ على رؤوس أموالها وتنميتها. إن عروض Blackstone المتنوعة، بما في ذلك العقارات والأسهم الخاصة واستراتيجيات الائتمان، تجتذب المكاتب العائلية التي تبحث عن عوائد مستقرة وطويلة الأجل. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ساهمت المكاتب العائلية بشكل كبير في إجمالي الأصول الرأسمالية الدائمة لشركة "بلاكستون" الخاضعة للإدارة، والتي وصلت إلى 434.7 مليار دولار أمريكي.
صناديق الثروة السيادية تتطلب حلولاً مخصصة
تعد صناديق الثروة السيادية (SWFs) هدفًا رئيسيًا لاستراتيجيات الاستثمار الخاصة بشركة Blackstone، مما يتطلب حلولاً مخصصة لتلبية متطلباتها الاستثمارية الفريدة. إن الانتشار العالمي لشركة Blackstone وخبرتها في مختلف فئات الأصول يسمح لها بتقديم حلول استثمارية مصممة خصيصًا لصناديق الثروة السيادية. في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت بلاكستون عن إجمالي 10.1 مليار دولار من دخل الاستثمار، مدفوعًا بقدرتها على تلبية احتياجات المستثمرين المؤسسيين الكبار مثل صناديق الثروة السيادية.
| شريحة العملاء | الخصائص الرئيسية | الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) | مقاييس الأداء الحديثة |
|---|---|---|---|
| الأفراد ذوي الثروات العالية | السعي للنمو من خلال الاستثمارات البديلة | 974 مليار دولار | إجمالي الإيرادات: 10.1 مليار دولار (2024 حتى تاريخه) |
| المستثمرون المؤسسيون | صناديق التقاعد والأوقاف والمؤسسات | أكثر من 1500 عميل على مستوى العالم | الرسوم الإدارية: 5.27 مليار دولار (الربع الثالث من عام 2024) |
| الشركات | أبحث عن استثمارات استراتيجية | لا يوجد | ارتفاع قيمة الأسهم الخاصة: 16.8% |
| مكاتب العائلة | محافظ متنوعة للحفاظ على الثروات | 434.7 مليار دولار (رأس المال الدائم) | عوائد قوية على المدى الطويل |
| صناديق الثروة السيادية | حلول استثمارية مخصصة | لا يوجد | دخل الاستثمار: 10.1 مليار دولار (2024 حتى تاريخه) |
شركة بلاكستون (BX) – نموذج الأعمال: هيكل التكلفة
النفقات الإدارية والتشغيلية
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي نفقات بلاكستون 5.3 مليار دولار، زيادة 1.3 مليار دولار من 4.0 مليار دولار خلال نفس الفترة من عام 2023. وشملت المصاريف التشغيلية ما يلي:
- المصاريف العامة والإدارية وغيرها: 1.02 مليار دولار
- مصاريف الفائدة: 328.2 مليون دولار
- مصاريف الصندوق: 13.4 مليون دولار
التعويضات المتعلقة بالأداء للموظفين
بلغ إجمالي التعويضات والمزايا لشركة بلاكستون للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1.44 مليار دولار، ويعزى جزء كبير منها إلى:
- تعويض مخصصات الأداء: 465.1 مليون دولار (غير محقق) و 169.7 مليون دولار (أدرك)
- التعويض على أساس الأسهم: 264.2 مليون دولار
بلغ إجمالي التعويضات المتعلقة بالأداء عن التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 3.95 مليار دولار، زيادة كبيرة من 2.77 مليار دولار في العام السابق.
تكاليف التسويق واكتساب العملاء
عادةً ما يتم تضمين تكاليف التسويق واكتساب العملاء لشركة Blackstone ضمن النفقات الإدارية العامة. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم تقدير إجمالي التكاليف المتعلقة بالتسويق بمبلغ 902.9 مليون دولار، والذي يشمل العديد من الأنشطة الترويجية التي تهدف إلى جذب عملاء جدد والاحتفاظ بالعملاء الحاليين.
الاستثمارات في التكنولوجيا والبنية التحتية
تستثمر بلاكستون في التكنولوجيا لتعزيز الكفاءة التشغيلية وتحسين خدمة العملاء. بلغت تقديرات الاستثمارات في التكنولوجيا والبنية التحتية للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1.2 مليار دولار. وهذا يشمل:
- تحديث أنظمة التقارير المالية
- الاستثمار في تدابير الأمن السيبراني
- تحسينات في إدارة البيانات وقدرات التحليلات
الامتثال التنظيمي ونفقات إعداد التقارير
أصبحت نفقات الامتثال وإعداد التقارير التنظيمية ذات أهمية متزايدة. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت بلاكستون عن نفقات متعلقة بالامتثال تبلغ 340.9 مليون دولار. يمثل هذا الرقم التكاليف المرتبطة بما يلي:
- رواتب الموظفين القانونيين والامتثال
- رسوم الاستشارة للامتثال التنظيمي
- التكاليف المتكبدة لعمليات التدقيق والإيداعات التنظيمية
| مكون هيكل التكلفة | المبلغ (بالمليار) | ملحوظات |
|---|---|---|
| النفقات الإدارية والتشغيلية | $5.3 | زيادة قدرها 1.3 مليار دولار اعتبارًا من عام 2023 |
| التعويضات المتعلقة بالأداء | $3.95 | زيادة من 2.77 مليار دولار في عام 2023 |
| تكاليف التسويق واكتساب العملاء | $0.90 | التكاليف المقدرة لعام 2024 |
| استثمارات التكنولوجيا والبنية التحتية | $1.20 | يتضمن الترقيات وتدابير الأمن السيبراني |
| الامتثال التنظيمي ونفقات إعداد التقارير | $0.34 | يشمل التكاليف القانونية وتكاليف الامتثال |
شركة بلاكستون (BX) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
رسوم الإدارة على أساس الأصول الخاضعة للإدارة
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت "بلاكستون" عن رسوم إدارية واستشارية صافية بقيمة 1.79 مليار دولار أمريكي، مقارنة بـ 1.66 مليار دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي هذه الرسوم 5.31 مليار دولار أمريكي. ارتفاعًا من 5.02 مليار دولار في عام 2023.
رسوم الأداء من نتائج الاستثمار الناجحة
وبلغت رسوم الأداء المشروطة بنجاح الاستثمار 191.8 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، مرتفعة من 158.8 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وللأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت رسوم الأداء 559.4 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 559.4 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. 454.8 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023.
الرسوم الاستشارية للخدمات الاستشارية والاستراتيجية
أظهرت الرسوم الاستشارية لشركة بلاكستون نموًا بسبب زيادة حجم المعاملات. وبلغ إجمالي الرسوم الاستشارية خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 حوالي 281.98 مليون دولار أمريكي.
الدخل من الاستثمارات في العقارات والائتمان
بلغ دخل الاستثمار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 1.66 مليار دولار أمريكي، وهو أعلى بكثير من 554.1 مليون دولار أمريكي للفترة نفسها من عام 2023. وكانت هذه الزيادة مدفوعة في المقام الأول بالمكاسب غير المحققة في قطاع العقارات، والتي ساهمت في زيادة قدرها 310.9 دولار أمريكي. مليون.
عوائد شراكات الاستثمار المشترك
حققت شراكات الاستثمار المشترك لشركة "بلاكستون" إيرادات أداء محققة بقيمة 216.6 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، على الرغم من أن هذا يمثل انخفاضًا عن 299.3 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغت إيرادات الأداء لمدة تسعة أشهر حوالي 1.0 مليار دولار أمريكي.
| تدفق الإيرادات | الربع الثالث 2024 (بالمليون دولار) | الربع الثالث 2023 (بالمليون دولار) | 9 أشهر 2024 (بملايين الدولارات) | التسعة أشهر 2023 (بملايين الدولارات) |
|---|---|---|---|---|
| الرسوم الإدارية والاستشارية، صافي | 1,794.9 | 1,655.4 | 5,309.4 | 5,023.1 |
| رسوم الأداء | 191.8 | 158.8 | 559.4 | 454.8 |
| الرسوم الاستشارية | 281.98 | لا يوجد | لا يوجد | لا يوجد |
| دخل الاستثمار | 1,663.0 | 554.1 | 3,997.9 | 893.9 |
| عوائد الاستثمار المشترك | 216.6 | 299.3 | 1,000.0 | 973.0 |
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Blackstone Inc. (BX) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Blackstone Inc. (BX)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Blackstone Inc. (BX)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.