ما هي القوى الخمس لبورتر في CBL؟ & Associates Properties, Inc. (CBL)؟

في الساحة الديناميكية لعقارات البيع بالتجزئة، يعد فهم المشهد التنافسي أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للاعبين في الصناعة مثل CBL & Associates Properties, Inc. (CBL). من خلال الاستكشاف القوى الخمس لبورتر، يمكننا كشف تعقيدات بيئة أعمالهم، وتسليط الضوء على قوة المساومة الموردين والعملاء، وشدة التنافس التنافسي، والتهديدات التي يشكلها البدائل، والحواجز التي تحول دون دخول منافسين جدد. تعمق أكثر لتكتشف كيف تشكل هذه القوى استراتيجيات CBL ونجاحها في السوق اليوم.

CBL & Associates Properties, Inc. (CBL) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للموردين

عدد محدود من مواقع البيع بالتجزئة الرئيسية

وتتأثر القدرة التفاوضية للموردين في قطاع العقارات التجارية، وخاصة مصرف ليبيا المركزي، بمحدودية توفر مواقع البيع بالتجزئة الرئيسية. اعتبارًا من عام 2023، بلغ متوسط ​​معدل الشغور في مراكز التسوق حوالي 4.8% في الولايات المتحدة، مما يسلط الضوء على ندرة المواقع الرئيسية حيث يمكن للموردين إنشاء وجودهم في مجال البيع بالتجزئة. يخلق هذا التأثير بيئة يتمتع فيها الموردون بقوة أكبر بسبب الطبيعة التنافسية لتأجير مساحات رئيسية محدودة.

الاعتماد على شركات البناء

تعتمد شركة CBL & Associates Properties بشكل كبير على شركات البناء في عمليات التطوير والتجديدات الجديدة. التكاليف التي تنطوي عليها هذه العقود كبيرة. وفي عام 2022، قدر الإنفاق على البناء في قطاع التجزئة بنحو 62 مليار دولار. يمكن أن تؤثر الإضرابات أو المشكلات التشغيلية داخل شركات البناء الرئيسية بشكل غير مباشر على الجداول الزمنية والتكاليف الخاصة بمصرف ليبيا المركزي، مما يؤدي إلى زيادة القدرة التفاوضية لهؤلاء الموردين.

تأثير مقدمي المرافق

يمكن لمزودي المرافق ممارسة تأثير كبير على التكاليف التشغيلية لبنك CBL. بلغ متوسط ​​تكلفة الكهرباء التجارية في الولايات المتحدة حوالي 0.11 دولار لكل كيلووات في الساعة في عام 2023. ومع التقلبات في أسعار الطاقة، إلى جانب الطبيعة الأساسية لخدمات المرافق لعمليات البيع بالتجزئة، يتمتع هؤلاء المزودون بمكانة مميزة. على سبيل المثال، شهدت أسعار الغاز الطبيعي تغيرات، حيث تراوحت بين 2.00 دولار إلى 4.00 دولار لكل مليون وحدة حرارية بريطانية في السنوات الأخيرة.

تأثير خدمات إدارة الممتلكات

تلعب شركات إدارة العقارات دورًا حاسمًا في عمليات CBL، حيث تقدم الخدمات التي يمكن أن تؤثر بشكل كبير على التكاليف الإجمالية. يتراوح متوسط ​​رسوم الإدارة عادةً من 3% إلى 7% من إجمالي دخل العقار. في عام 2023، أعلن بنك CBL عن دخل إجمالي سنوي يبلغ حوالي 1.2 مليار دولار، مما يشير إلى أن رسوم الإدارة يمكن أن تتراوح بين 36 مليون دولار و84 مليون دولار سنويًا، مما يوضح النفوذ الذي يتمتع به مقدمو الخدمات هؤلاء.

الاتفاقيات التعاقدية مع شركات الصيانة

يعد اعتماد CBL على شركات الصيانة لإجراء الصيانة المستمرة للممتلكات أمرًا كبيرًا. ويتراوح الإنفاق السنوي المقدر على صيانة العقارات التجارية من 0.50 دولار إلى 1.50 دولار للقدم المربع. ومع إدارة CBL لما يقرب من 18 مليون قدم مربع من مساحات البيع بالتجزئة، يمكن أن يترجم ذلك إلى تكاليف صيانة تتراوح بين 9 ملايين دولار إلى 27 مليون دولار سنويًا. وتعزز هذه النفقات القدرة التفاوضية لموردي خدمات الصيانة في المفاوضات المتعلقة بالعقود والشروط.

نوع المورد	التأثير على مصرف ليبيا المركزي	تقديرات التكلفة
شركات البناء	الاعتماد الكبير على التطويرات والتجديدات	62 مليار دولار (الإنفاق على بناء التجزئة لعام 2022)
مقدمي المرافق	التأثير على التكاليف التشغيلية	0.11 دولار لكل كيلوواط ساعة (متوسط ​​تكلفة الكهرباء)
خدمات إدارة الممتلكات	آثار تكلفة كبيرة على إجمالي الدخل	36 مليون دولار إلى 84 مليون دولار (رسوم الإدارة)
شركات الصيانة	حاسمة لصيانة الممتلكات	9 ملايين دولار إلى 27 مليون دولار (تكاليف الصيانة السنوية)

CBL & Associates Properties, Inc. (CBL) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للعملاء

قوة التفاوض على شروط عقد الإيجار للمستأجرين

يمكن أن تؤثر القدرة التفاوضية للمستأجرين فيما يتعلق بشروط الإيجار بشكل كبير على إمكانات إيرادات مصرف ليبيا المركزي. كما ورد في عام 2022، يتراوح متوسط ​​شروط الإيجار لعقارات البيع بالتجزئة داخل الولايات المتحدة عادةً من من 5 إلى 10 سنوات، ولكن يمكن لبعض المستأجرين، وخاصة تجار التجزئة الكبار، التفاوض على الشروط التي تسمح بفترات تجديد أقصر أو شروط خروج مرنة. إن وجود خيارات إيجار متعددة يساعد المستأجرين في الاستفادة من ظروف أفضل أثناء المفاوضات.

وجود المستأجرين الرئيسيين

يلعب المستأجرون الرئيسيون، مثل Walmart وKohl's وMacy's، دورًا حاسمًا في توجيه حركة مرور المستهلكين إلى عقارات CBL. وفقًا لبيانات التقرير السنوي لـ CBL لعام 2022، يتألف المستأجرون الرئيسيون تقريبًا من 40% من إجمالي مساحة التجزئة في العقارات التي تديرها الشركة. إن وجود هؤلاء المستأجرين المؤثرين يوفر لـ CBL قوة تفاوضية أقوى، ولكنه يزيد أيضًا من التوقعات بشأن أسعار الإيجار، حيث قد يتفاوض المستأجرون على الشروط بناءً على فعالية هذه المراسي في جذب حركة المرور.

مزيج المستأجر المتنوع

يعد مزيج المستأجرين المتنوع أمرًا حيويًا للحفاظ على مصلحة العملاء وضمان الاستقرار. أبلغ CBL عن مزيج من المستأجرين يتألف من أكثر من 200 مستأجر عبر مراكز التسوق، مما يضمن التوازن بين سلاسل وطنية و المحلات المحلية. تشير البيانات إلى أن أنواع المستأجرين المختلفة تقلل من المخاطر، حيث قد تواجه فئات معينة فترات ركود بينما تزدهر فئات أخرى. يعد هذا الاختلاف ضروريًا لتعديل استراتيجيات الإيجار والسماح للمستأجرين بالتفاوض من موقع ثقة معقول.

ولاء العملاء لوجهات التسوق

يمكن أن يؤثر ولاء العملاء لوجهات تسوق محددة بشكل كبير على القدرة التفاوضية للمستأجرين. على سبيل المثال، يزور المستهلك العادي مركزًا للتسوق تقريبًا 41 مرة في السنة، مع حولها 70% من المتسوقين مما يدل على تفضيل المراكز التي بها مجموعة متنوعة من المتاجر المعروفة. تلعب استراتيجيات CBL التسويقية، التي تركز على الاحتفاظ بالعملاء المخلصين من خلال الأحداث والعروض الترويجية، دورًا حاسمًا في دفع المفاوضات مع المستأجرين، حيث يمكن أن يؤدي الولاء الراسخ إلى زيادة المبيعات، وبالتالي ارتفاع مفاوضات الإيجار.

تأثير حركة مرور المستهلك

تؤثر حركة مرور المستهلكين بشكل مباشر على أداء المستأجرين وقدرتهم على المساومة. أبلغت عقارات CBL عن متوسط ​​حركة مرور يزيد عن 3 مليون زائر لكل مركز سنويا. يوفر هذا الحجم للمستأجرين نفوذًا كبيرًا في المبيعات عند التفاوض على شروط الإيجار. تسمح المناطق ذات حركة المرور العالية للمستأجرين بالدفع للحصول على أسعار أقل بسبب زيادة توقعات حجم المبيعات. إن العلاقة بين حركة السير ونجاح المستأجر تخلق ديناميكية حيث يجب على الملاك تعديل استراتيجيات التأجير الخاصة بهم بشكل متكرر.

المقاييس	بيانات
متوسط ​​مدة الإيجار	من 5 إلى 10 سنوات
مرساة المستأجر الفضاء	40% من إجمالي مساحة التجزئة
إجمالي عدد المستأجرين	200 مستأجر
متوسط ​​زيارات المستهلك سنويا	41 زيارة
النسبة المئوية للمتسوقين الذين يفضلون التنوع	70%
متوسط ​​حركة السير السنوية	3 مليون زائر

CBL & Associates Properties, Inc. (CBL) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي

وجود كبرى شركات التجزئة العقارية

ويتميز قطاع العقارات بالتجزئة بوجود كبير للاعبين الرئيسيين. من بين المنافسين البارزين لشركة CBL & Associates:

• Simon Property Group, Inc. (SPG) برأسمال سوقي يبلغ حوالي 43 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من أكتوبر 2023.
• Taubman Centers, Inc. (TCO) برأسمال سوقي يبلغ حوالي 3.6 مليار دولار.
• Brookfield Properties مع محفظة واسعة تشمل تنسيقات البيع بالتجزئة المختلفة.

مسابقة مراكز التسوق المحلية

تدير CBL العديد من مراكز التسوق في جميع أنحاء الولايات المتحدة. يشمل المشهد التنافسي ما يلي:

• يتنافس أكثر من 1000 مركز تسوق محلي ضمن دائرة نصف قطرها 5 أميال من عقارات CBL.
• مراكز التسوق الإقليمية والمراكز المجتمعية التي تجتذب مستأجرين مماثلين.

تشبع السوق لعقارات التجزئة

يُظهر سوق التجزئة علامات التشبع، خاصة في مناطق الضواحي. تشمل الإحصائيات الرئيسية ما يلي:

• ما يقرب من 23.5 قدم مربع من مساحة التجزئة للفرد في الولايات المتحدة اعتبارًا من عام 2023.
• بلغ معدل الشواغر في متاجر التجزئة حوالي 6.4٪ في جميع أنحاء الولايات المتحدة في الربع الثالث من عام 2023.

استراتيجيات التسويق العدوانية

تشتد المنافسة التنافسية بسبب استراتيجيات التسويق القوية التي تستخدمها شركات العقارات بالتجزئة:

• يقال إن Simon Property Group استثمرت 100 مليون دولار في الإعلانات الرقمية في عام 2023.
• قامت CBL بزيادة ميزانيتها التسويقية بنسبة 15% على أساس سنوي لتعزيز رؤية العقارات واكتساب المستأجرين.

استراتيجيات جذب المستأجرين

تركز شركة CBL & Associates على استراتيجيات جذب المستأجرين المميزة للحفاظ على قدرتها التنافسية:

• شراكات مع علامات تجارية مشهورة شهدت زيادة بنسبة 30% في عدد الزيارات.
• التركيز على تجارة التجزئة التجريبية، والتي زادت شعبيتها بين المستهلكين بنسبة 22% في عام 2023.

شركة	القيمة السوقية (مليار دولار أمريكي)	عدد العقارات	متوسط ​​معدل الشغور (%)
سي بي إل وشركاه	1.1	100	7.2
مجموعة سيمون العقارية	43	233	5.5
مراكز توبمان	3.6	26	6.1
عقارات بروكفيلد	لا يوجد	لا يوجد	لا يوجد

CBL & Associates Properties, Inc. (CBL) - القوى الخمس لبورتر: تهديد البدائل

نمو التجارة الإلكترونية

لقد كان نمو التجارة الإلكترونية كبيرًا في السنوات الأخيرة، مما أثر على مساحات البيع بالتجزئة التقليدية. اعتبارًا من عام 2021، مثلت مبيعات التجارة الإلكترونية في الولايات المتحدة ما يقرب من 870 مليار دولار، من 794.5 مليار دولار في عام 2020، مما يعكس نموًا بنحو 9.5%. وتشير التوقعات إلى أن التجارة الإلكترونية سوف تمثل 22% من إجمالي مبيعات التجزئة بحلول عام 2024.

أماكن ترفيهية بديلة

تشكل أماكن الترفيه البديلة تهديدًا واضحًا لمساحات البيع بالتجزئة، خاصة بالنسبة لمراكز التسوق التي يديرها CBL. وفقًا لتقرير IBISWorld لعام 2023، من المتوقع أن تصل صناعة الترفيه، التي تشمل المسارح والأروقة وأماكن الحفلات الموسيقية، إلى ما يقرب من 45 مليار دولار في حجم السوق، وينمو بمعدل سنوي قدره 5.1% من 2018 إلى 2023. تؤثر هذه المنافسة على حركة المرور والإنفاق الاستهلاكي في عقارات CBL.

مسابقة التطوير متعدد الاستخدامات

أصبحت التطورات متعددة الاستخدامات بديلاً شائعًا لمراكز البيع بالتجزئة التقليدية. تم تقييم سوق التطوير العالمي متعدد الاستخدامات بحوالي 2 تريليون دولار في عام 2021، مع توقعات تقدر معدل نمو سنوي مركب (CAGR) بـ 4.3% من عام 2022 إلى عام 2030. وتجمع هذه التطورات بين المساحات السكنية والتجزئة والمكاتب، مما يجذب المستهلكين لتجربة نمط حياة متكامل.

تغيير عادات التسوق لدى المستهلك

تشير الدراسات الحديثة إلى تغييرات كبيرة في عادات التسوق لدى المستهلكين. وفقًا لمسح أجرته شركة ديلويت للمستهلكين في عام 2022، 63% من المستهلكين ذكروا أنهم يفضلون التسوق عبر الإنترنت من أجل الراحة، بينما 34% السرعة هي السبب الرئيسي لهذا التفضيل. ومع تحول المستهلكين نحو تجارب القنوات الشاملة، يجب على الأماكن التقليدية أن تتكيف أو تواجه تراجعًا في المحسوبية.

تأثير التغيرات الاقتصادية على تجارة التجزئة

قطاع التجزئة حساس للغاية للظروف الاقتصادية. في عام 2022، انخفضت مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة بنسبة 1.6% على أساس سنوي، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى التضخم وتغيير عادات الإنفاق التقديرية لدى المستهلكين. أظهر مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ارتفاعًا بنسبة 8.5% في نفس العام، مما يؤثر على الدخل المتاح وبالتالي الإنفاق على التجزئة.

قياس	2021	2022	توقعات 2023
مبيعات التجارة الإلكترونية (مليار دولار)	$870	$952	$1,080
حجم سوق صناعة الترفيه (مليار دولار)	$45	$47.25	$49.5
حجم سوق التطوير متعدد الاستخدامات (تريليون دولار)	$2	$2.1	$2.2
تفضيل المستهلك للتسوق عبر الإنترنت (%)	63	65	67
نمو مبيعات التجزئة على أساس سنوي (%)	9.8	-1.6	3.5

CBL & Associates Properties, Inc. (CBL) - القوى الخمس لبورتر: تهديد الوافدين الجدد

متطلبات رأس المال عالية

يتطلب قطاع العقارات التجارية استثمارات مالية كبيرة. وفقًا للرابطة الوطنية لصناديق الاستثمار العقاري (NAREIT)، يمكن أن يتراوح متوسط ​​تكلفة تطوير مركز التسوق من 3 ملايين دولار إلى أكثر من 10 ملايين دولار، حسب الموقع والحجم. لقد حافظ مصرف ليبيا المركزي تاريخياً على هيكل رأس المال الذي يتضمن ديوناً كبيرة. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، بلغ إجمالي ديون مصرف ليبيا المركزي حوالي 1.74 مليار دولارمما يجعل الدخول إلى السوق أمرًا صعبًا بالنسبة للداخلين الجدد المحتملين الذين ليس لديهم إمكانية مماثلة للحصول على رأس المال.

الحواجز التنظيمية

يجب على الداخلين الجدد إلى سوق العقارات أن يتنقلوا عبر لوائح واسعة النطاق بشأن تقسيم المناطق، وقوانين البناء، والمعايير البيئية. تعمل CBL في عدة ولايات، ولكل منها متطلبات تنظيمية فريدة. على سبيل المثال، يمكن أن يمتد متوسط ​​الجدول الزمني للحصول على تصريح عقاري تجاري من من 6 أشهر إلى سنتين في العديد من الولايات القضائية. ويعمل هذا التعقيد كعائق أمام دخول الشركات الجديدة التي قد تكون غير مجهزة للتعامل مع هذه الأمور القانونية.

العلاقات المستأجرة القائمة

توفر علاقات CBL الراسخة مع المستأجرين ميزة تنافسية. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، نجح مصرف ليبيا المركزي في تحقيق ما يقرب من 164 عقار مع أكثر 1,100 مستأجر، وتوفير الاستقرار في إيرادات التأجير. ويواجه الوافدون الجدد تحديات في جذب المستأجرين من الدرجة الأولى، حيث قامت الشركات القائمة ببناء الثقة والشبكات الموثوقة التي يستغرق تطويرها سنوات.

وفورات الحجم المزايا

يستفيد CBL من وفورات الحجم، مما يسمح بتخفيض تكاليف التشغيل لكل وحدة بسبب ارتفاع الحجم. اعتبارًا من عام 2023، أعلن مصرف ليبيا المركزي عن متوسط ​​إيرادات يبلغ حوالي 33.4 مليون دولار لكل عقار. ومن المرجح أن يتكبد الوافدون الجدد، الذين يفتقرون إلى الحجم، تكاليف أعلى، مما يجعل من الصعب عليهم التنافس على أسعار الإيجار والحفاظ على الربحية.

صعوبة تأمين المواقع الرئيسية

أصبح تأمين مواقع البيع بالتجزئة الرئيسية أمرًا تنافسيًا بشكل متزايد. لدى CBL، وهي لاعب رئيسي في السوق، محفظة تركز بشكل أساسي على المراكز ذات المواقع الجيدة. اعتبارًا من الربع الثالث من عام 2023، 42% من عقارات CBL تقع في المناطق الحضرية الكبرى. وكثيراً ما يكافح الوافدون الجدد للحصول على مثل هذه المواقع الرئيسية بسبب ارتفاع الطلب وعقود الإيجار التنافسية القائمة، الأمر الذي يمكن أن يؤدي إلى تضخم التكاليف والحد من الوصول إلى الأسواق.

عامل	وصف	الإحصائيات الحالية
متطلبات رأس المال	من الضروري وجود أساس مالي قوي للمنافسة	متوسط ​​تكلفة التطوير: 3 ملايين دولار - 10 ملايين دولار
إجمالي ديون مصرف ليبيا المركزي	يشير إلى الالتزامات المالية	1.74 مليار دولار
الجدول الزمني للموافقة التنظيمية	الوقت اللازم للحصول على التصاريح اللازمة	من 6 أشهر إلى سنتين
علاقات المستأجرين	أهمية الاتصالات القائمة	164 عقارًا و1100 مستأجرًا
متوسط ​​الإيرادات لكل عقار	الدخل الناتج من العقارات	33.4 مليون دولار
حصة السوق في المواقع الرئيسية	نسبة العقارات في المناطق ذات الطلب المرتفع	42% في المناطق الحضرية الكبرى

باختصار، تعمل شركة CBL & Associates Properties, Inc. في بيئة ديناميكية شكلتها القوى الخمس لمايكل بورتر. ال القدرة التفاوضية للموردين لا يزال مقيدًا بعدد محدود من المواقع الرئيسية والاعتماد على شركات البناء، في حين أن القدرة التفاوضية للعملاء يتأثر بنفوذهم التفاوضي وحركة مرور المستهلكين. علاوة على ذلك، التنافس التنافسي في عقارات التجزئة يكثف بسبب التشبع والتسويق العدواني، في حين أن التهديد بالبدائل وهو أمر يلوح في الأفق مع ظهور التجارة الإلكترونية وتغير سلوكيات التسوق. وأخيرا، في حين تهديد الوافدين الجدد ومع تخفيف رأس المال المرتفع والعقبات التنظيمية، يجب على مصرف ليبيا المركزي التكيف باستمرار للتغلب على هذه الضغوط التنافسية واغتنام فرص النمو.

[right_ad_blog]