شركة Chimera Investment Corporation (CIM): نموذج الأعمال التجارية [11-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Chimera Investment Corporation (CIM) Bundle
فهم قماش نموذج الأعمال يكشف تقرير شركة Chimera Investment Corporation (CIM) كيف يضع صندوق الاستثمار العقاري المبتكر (REIT) نفسه في سوق الرهن العقاري التنافسي. مع التركيز على أصول الرهن العقاري و استراتيجيات التوريقتهدف CIM إلى تقديم عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر لمستثمريها. تعمق أكثر في المكونات الرئيسية لنموذج أعمالهم، بما في ذلك مقترحات القيمة, شرائح العملاء، و تدفقات الإيراداتلنرى كيف يتعاملون مع تعقيدات المشهد المالي.
شركة Chimera Investment Corporation (CIM) – نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
المستثمرين المؤسسيين للتوريق
تتعاون شركة Chimera Investment Corporation (CIM) مع المستثمرين المؤسسيين لتسهيل توريق أصول الرهن العقاري الخاصة بها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أكملت شركة CIM عملية توريق قروض الرهن العقاري السكنية ذات الأداء الجيد والتي تبلغ قيمتها حوالي 468 مليون دولار أمريكي، مع بيع الأوراق المالية الممتازة لمستثمرين مؤسسيين يمثلون حوالي 468 مليون دولار أمريكي. 75.15% من هيكل رأس المال.
تمويل الأطراف المقابلة لاتفاقيات التمويل المضمونة
تستخدم CIM أطراف تمويل مختلفة لتأمين التمويل من خلال اتفاقيات مضمونة بأوراقها المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS). اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الرصيد الأساسي لاتفاقيات التمويل المضمونة 3.2 مليار دولار، مع متوسط سعر الاقتراض المرجح 6.70%. حصلت الشركة على تمويل مضمون بشكل أساسي من خلال سندات ضمان الرهن العقاري التابعة للوكالة، وأوراق ضمان الرهن العقاري غير التابعة للوكالة، والقروض المحتفظ بها للاستثمار.
شركات العناية الواجبة التابعة لطرف ثالث للامتثال للقرض
ولضمان الامتثال لمعايير ولوائح القروض، تتعاون CIM مع شركات العناية الواجبة التابعة لجهات خارجية. تقوم هذه الشركات بتقييم الجودة الائتمانية للقروض التي تقوم عليها أوراقها المالية وتساعد في تخفيف المخاطر المرتبطة بأداء القروض. تم توحيد الشركة تقريبًا 468 مليون دولار من الرصيد الأصلي غير المدفوع لقروض الرهن العقاري السكنية ذات الأداء المخضرم في بياناتها المالية.
مديرو الأصول البديلة مثل Palisades Group
أبرمت شركة CIM اتفاقية نهائية للاستحواذ على مجموعة Palisades Group، وهي شركة إدارة أصول بديلة مقرها الولايات المتحدة متخصصة في الائتمان العقاري السكني، مقابل مقابل نقدي إجمالي قدره 30 مليون دولار عند الإغلاق، مع ربح إضافي محتمل يصل إلى 20 مليون دولار مشروطة بتحقيق أهداف مالية معينة. ومن المتوقع أن تعزز هذه الشراكة قدرات سي آي إم في إدارة الأصول البديلة والاستثمار فيها، مما يزيد من تنويع محفظتها الاستثمارية واستراتيجياتها الاستثمارية.
| نوع الشراكة | تفاصيل | الأرقام المالية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | توريق أصول الرهن العقاري | توريق 468 مليون دولار؛ 75.15% من رأس المال من الأوراق المالية الممتازة |
| تمويل الأطراف المقابلة | اتفاقيات التمويل المضمونة | 3.2 مليار دولار إجمالي الرصيد الأساسي؛ متوسط سعر الاقتراض المرجح 6.70% |
| شركات العناية الواجبة | تقييم الامتثال للقرض | 468 مليون دولار من الرصيد الأساسي غير المدفوع الموحد |
| مدراء الأصول البديلة | الاستحواذ على مجموعة Palisades | 30 مليون دولار دفعة أولية؛ ربح يصل إلى 20 مليون دولار |
شركة Chimera Investment Corporation (CIM) – نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
الاستثمار في أصول الرهن العقاري والأوراق المالية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، امتلكت شركة Chimera Investment Corporation ما يقرب من 10.4 مليار دولار أمريكي من أصول الرهن العقاري، والتي تشمل القروض المحتفظ بها للاستثمار بقيمة 10.1 مليار دولار أمريكي وقروض الرهن العقاري غير التابعة لوكالة بقيمة 241 مليون دولار أمريكي. وخلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت الشركة بشراء استثمارات بقيمة 1.6 مليار دولار بينما باعت استثمارات بقيمة 35 مليون دولار.
توريق قروض الرهن العقاري السكني
تستخدم شركة Chimera كيانات ذات فائدة متغيرة (VIEs) لتوريق قروض الرهن العقاري بأكملها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قامت الشركة بتوحيد ما يقرب من 468 مليون دولار أمريكي من الأرصدة الرئيسية غير المدفوعة لقروض الرهن العقاري السكنية القديمة. وبلغت الديون المورقة المضمونة بالقروض المحتفظ بها للاستثمار 7.9 مليار دولار أمريكي، بمتوسط قسيمة مرجح قدره 3.5%.
| فترة | الرصيد الرئيسي (بالمليارات) | المتوسط المرجح للقسيمة (%) |
|---|---|---|
| 30 سبتمبر 2024 | $7.9 | 3.5 |
| 31 ديسمبر 2023 | $8.4 | 3.4 |
إدارة مخاطر أسعار الفائدة من خلال التحوط
تستخدم شركة Chimera مقايضات أسعار الفائدة لإدارة تعرضها لتقلبات أسعار الفائدة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ متوسط معدل الأجر المرجح على مقايضات أسعار الفائدة للشركة 3.56%، في حين بلغ المتوسط المرجح لسعر الاستلام 4.96%. أبرمت الشركة ثلاثة عقود مقايضة خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بقيمة اسمية لكل منها 500 مليون دولار.
إجراء تحليل السوق لفرص الاستثمار
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ركزت شركة Chimera على الاستحواذ على أصول ذات عوائد أعلى مع الحفاظ على رافعة مالية منخفضة، مما أدى إلى نسبة رافعة مالية تبلغ 1.2:1. كان لدى الشركة 1.9 مليار دولار أمريكي من التسهيلات الائتمانية غير المستخدمة للمستودعات غير الملتزم بها اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يوفر سيولة إضافية لفرص الاستثمار.
شركة Chimera Investment Corporation (CIM) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية
محفظة متنوعة من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، شمل إجمالي أصول شركة Chimera Investment Corporation ما يلي:
| نوع الأصل | القيمة (بالآلاف) |
|---|---|
| RMBS غير التابعة للوكالة بالقيمة العادلة | $241,017 |
| القروض المحتفظ بها للاستثمار بالقيمة العادلة | $10,142,236 |
| الفوائد المستحقة القبض | $51,702 |
| الأصول الأخرى | $18,226 |
| إجمالي الأصول | $10,453,181 |
رأس المال من إصدارات الأسهم والديون
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت شركة Chimera بجمع رأس المال من خلال وسائل مختلفة:
- صافي العائدات من اتفاقيات التمويل المضمونة: 791 مليون دولار
- إصدار سندات غير مضمونة: 134 مليون دولار
- إجمالي النقد المستخدم لسداد أصل الدين المورّق: 875 مليون دولار
- الأرباح العادية والمفضلة المدفوعة: 171 مليون دولار
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي حقوق المساهمين قدره 2,737,312,000 دولار أمريكي.
علاقات قوية مع المؤسسات المالية
تحافظ شركة Chimera على تعاون كبير مع مختلف المؤسسات المالية، مما يعزز قدرتها على تأمين التمويل. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة:
- نسبة الرافعة المالية 1.2:1
- الأصول غير المربوطة المتاحة للتمويل الإضافي: 550 مليون دولار
أنظمة إدارة المخاطر وإدارة المحافظ
تستخدم شركة Chimera استراتيجيات قوية لإدارة المخاطر، والتي تشمل:
- الحفاظ على مراكز مقايضة أسعار فائدة مفتوحة بقيمة 1.5 مليار دولار أمريكي بمعدل فائدة ثابت قدره 3.56%، تستحق في مارس 2025.
- الاستفادة من مركز طويل في مقايضة بقيمة 500 مليون دولار لمدة عام واحد على مقايضة أسعار الفائدة ذات الدفع الثابت بمعدل ثابت مختلط بنسبة 3.45%.
قامت الشركة أيضًا بتوحيد ما يقرب من 468 مليون دولار من الرصيد الأساسي غير المدفوع لقروض الرهن العقاري السكنية المُعاد أداءها خلال الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024.
شركة Chimera Investment Corporation (CIM) – نموذج الأعمال: عروض القيمة
عوائد جذابة معدلة حسب المخاطر للمستثمرين
تركز شركة Chimera Investment Corporation (CIM) على تقديم عوائد قوية معدلة حسب المخاطر لمستثمريها. بالنسبة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن العائد الاقتصادي عند 6.82%، في حين بلغ العائد الاقتصادي حتى تاريخه 15.56%. وهذا يدل على قدرة الشركة على تحقيق عوائد توازن بشكل فعال بين المخاطر والمكافآت في قطاع أصول الرهن العقاري.
الوصول إلى محفظة أصول الرهن العقاري المتنوعة
تحتفظ CIM بمحفظة قوية ومتنوعة من أصول الرهن العقاري. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي أصول الشركة المدرة للفوائد 13.42 مليار دولارمما يعكس الاستحواذ الاستراتيجي على الأصول ذات العائد المرتفع. تشتمل المحفظة على مزيج من سندات ضمان الرهن العقاري التابعة للوكالة، وأوراق ضمان الرهن العقاري غير التابعة لوكالة، والقروض المحتفظ بها للاستثمار. جزء كبير من الأصول - تقريبًا 84.6%- مخصصة للقروض المحتفظ بها للاستثمار.
| نوع الأصول | التكلفة المطفأة (%) | القيمة العادلة (%) |
|---|---|---|
| RMBS غير التابعة للوكالة | 7.7% | 7.5% |
| وكالة RMBS | 7.3% | 0.2% |
| القروض المحتفظ بها للاستثمار | 84.6% | 91.6% |
التحوط الاستراتيجي للتخفيف من مخاطر أسعار الفائدة
تستخدم CIM استراتيجيات التحوط الإستراتيجية للتخفيف من مخاطر أسعار الفائدة المرتبطة بمحفظتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن متوسط أسعار الاقتراض المرجح لاتفاقيات التمويل المضمونة بضمانات مختلفة من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري على النحو التالي: وكالة RMBS بنسبة 5.4٪, وكالة CMBS بنسبة 5.3%، و سندات الرهن العقاري والقروض المحتفظ بها للاستثمار بنسبة 7.2%. ويساعد هذا النهج الشركة على إدارة التقلبات المحتملة في أسعار الفائدة، وبالتالي حماية أرباحها والحفاظ على أداء مالي مستقر.
الالتزام بدفع أرباح ثابتة
لدى CIM التزام قوي بإعادة القيمة إلى مساهميها من خلال دفعات أرباح متسقة. وفي الربع الثالث من عام 2024، أعلنت الشركة عن توزيع أرباح بقيمة $0.37 لكل سهم عادي، بمناسبة أ 6% زيادة عن الربع السابق و أ 12% زيادة عن الربع الأول من نفس العام. وبشكل تراكمي، يوضح هذا تركيز CIM على توفير دخل موثوق لمستثمريه.
شركة Chimera Investment Corporation (CIM) - نموذج العمل: علاقات العملاء
التواصل المنتظم مع المستثمرين من المؤسسات
تحتفظ شركة Chimera Investment Corporation (CIM) باستراتيجية اتصال قوية مع المستثمرين المؤسسيين لتعزيز الشفافية وتعزيز الثقة. تتعاون الشركة بانتظام مع أصحاب المصلحة المؤسسيين من خلال قنوات مختلفة، بما في ذلك المكالمات الجماعية وإصدارات الأرباح ربع السنوية واجتماعات المستثمرين السنوية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت CIM أن لديها ما يقرب من 81.9 مليون سهم قائم، ارتفاعًا من 75.6 مليون في العام السابق، مما يشير إلى زيادة في اهتمام المستثمرين.
تقارير شفافة عن الأداء المالي
تؤكد CIM على تقديم تقارير شفافة عن أدائها المالي. بالنسبة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 136.5 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 2.2 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. ويلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية التي تسلط الضوء على هذه الشفافية:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | من العام حتى تاريخه 2024 | من العام حتى تاريخه 2023 |
|---|---|---|---|---|
| صافي الدخل (بالآلاف) | $136,459 | $2,170 | $322,577 | $95,560 |
| الأرباح المعلنة (للسهم الواحد) | $0.37 | $0.35 | $1.05 | $1.78 |
| القيمة الدفترية للسهم الواحد | $22.35 | $21.27 | $22.35 | $21.27 |
التركيز على بناء شراكات طويلة الأمد
تعطي CIM الأولوية لبناء شراكات طويلة الأمد مع مستثمريها. وينعكس هذا الالتزام في قراراتها الاستثمارية الاستراتيجية وجهود الاتصال المستمرة. حافظت الشركة على محفظة استثمارية متنوعة، حيث اشترت استثمارات بقيمة 1.6 مليار دولار أمريكي وحصلت على 1.1 مليار دولار أمريكي كدفعات رئيسية خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويتجلى تركيز CIM أيضًا على الشراكات طويلة الأجل من خلال سياسة توزيع الأرباح، حيث قامت بزيادة الأرباح. بنسبة 6% في الربع الثالث 2024 مقارنة بالربع السابق.
المشاركة من خلال العروض التقديمية والتحديثات للمستثمرين
تعمل CIM على إشراك المستثمرين بشكل نشط من خلال العروض التقديمية والتحديثات. تجري الشركة عروضًا تقديمية منتظمة للمستثمرين، وتقدم رؤى حول أدائها وظروف السوق والمبادرات الإستراتيجية. على سبيل المثال، خلال الربع الثالث من عام 2024، تم الإبلاغ عن العائد الاقتصادي لشركة CIM بنسبة 6.82٪، مما يعكس استراتيجيات الإدارة الفعالة للشركة. يلخص الجدول التالي أنشطة المشاركة التي قام بها CIM:
| نشاط المشاركة | تكرار | تفاصيل |
|---|---|---|
| مكالمات الأرباح ربع السنوية | ربع سنوية | مناقشة النتائج المالية والتوقعات الإستراتيجية |
| اجتماعات المستثمرين السنوية | سنويا | عرض الأداء السنوي والاستراتيجيات المستقبلية |
| النشرات الإخبارية للمستثمرين | شهريا | تحديثات حول اتجاهات السوق وتطورات الشركة |
| ندوات عبر الإنترنت | حسب الحاجة | مناقشات مركزة حول مواضيع استثمارية محددة |
شركة Chimera Investment Corporation (CIM) – نموذج الأعمال: القنوات
أسواق رأس المال لتمويل الديون والأسهم
تشارك شركة Chimera Investment Corporation بنشاط في أسواق رأس المال لتأمين تمويل الديون والأسهم. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لدى الشركة مبالغ رئيسية مستحقة تبلغ 140 مليون دولار أمريكي في سندات ممتازة بمعدل فائدة 9.00%، تستحق في عام 2029، و75 مليون دولار أمريكي في سندات ممتازة بمعدل فائدة 9.25%، تستحق أيضًا في عام 2029. جمعت ما يقرب من 72 مليون دولار أمريكي من إصدار ديون الشركات غير المضمونة مؤخرًا. وبلغ إجمالي اتفاقيات التمويل المضمونة القائمة 3.2 مليار دولار.
التنسيب المباشر مع المستثمرين من المؤسسات
تستخدم شركة Chimera عمليات الإيداع المباشر للمستثمرين المؤسسيين في معاملات التوريق الخاصة بها. في يوليو 2024، نفذت الشركة عملية توريق بقيمة 468 مليون دولار أمريكي لقروض الرهن العقاري السكنية ذات الأداء الجيد، مع بيع ما يقرب من 352 مليون دولار أمريكي لمستثمرين مؤسسيين. ويتضمن هيكل رأس المال أوراقاً مالية ممتازة تمثل حوالي 75.15% من الإجمالي.
موقع علاقات المستثمرين للحصول على التحديثات والتقارير
تحتفظ Chimera بموقع ويب لعلاقات المستثمرين يوفر التحديثات الأساسية والتقارير المالية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي حقوق المساهمين بقيمة 2.7 مليار دولار. يعمل الموقع الإلكتروني كقناة مهمة لنشر تقارير الأرباح ربع السنوية، والتي أشارت إلى صافي دخل الفوائد بقيمة 66.5 مليون دولار أمريكي للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024. علاوة على ذلك، تعد منصة علاقات المستثمرين ضرورية للشفافية، حيث تقدم رؤى حول توزيعات الأرباح، والتي بلغ إجماليها 171 دولارًا أمريكيًا مليون دولار على شكل مدفوعات للمساهمين العاديين والمفضلين خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
المؤتمرات المالية للتواصل والرؤية
تشارك Chimera في المؤتمرات المالية لتعزيز التواصل والرؤية داخل مجتمع الاستثمار. إن حضور هذه الفعاليات يسهل العلاقات مع المستثمرين والشركاء المحتملين، مما يسمح للشركة بعرض أداء محفظتها واستراتيجياتها الاستثمارية. على سبيل المثال، أعلنت الشركة عن إجمالي دخل فوائد قدره 195.3 مليون دولار للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، مما يسلط الضوء على أدائها التشغيلي القوي الذي يمكن الترويج له خلال مثل هذه المؤتمرات.
| قناة | تفاصيل | البيانات المالية |
|---|---|---|
| أسواق رأس المال | ملاحظات عليا واتفاقيات التمويل المضمونة | 140 مليون دولار أمريكي (9.00% سندات)، 75 مليون دولار أمريكي (9.25% سندات)، 3.2 مليار دولار أمريكي إجمالي التمويل المضمون |
| المواضع المباشرة | توريق القروض العقارية | 468 مليون دولار أمريكي من التوريق، منها 352 مليون دولار تم بيعها لمستثمرين مؤسسيين |
| موقع علاقات المستثمرين | التحديثات والتقارير المالية | إجمالي حقوق المساهمين: 2.7 مليار دولار؛ صافي دخل الفوائد: 66.5 مليون دولار |
| المؤتمرات المالية | فرص التواصل والرؤية | إجمالي إيرادات الفوائد: 195.3 مليون دولار |
شركة Chimera Investment Corporation (CIM) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
المستثمرون المؤسسيون يبحثون عن العائد
تستهدف شركة Chimera Investment Corporation في المقام الأول المستثمرين المؤسسيين مثل صناديق التقاعد وشركات التأمين والأوقاف. ينجذب هؤلاء المستثمرين إلى تركيز الشركة على توليد العائد من خلال استراتيجيات الاستثمار المختلفة، لا سيما في سوق الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي الأصول المدرة للفوائد بنحو 13.4 مليار دولار. بلغ دخل الفوائد الناتج عن هذه الأصول حوالي 195.3 مليون دولار أمريكي للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024. يسعى المستثمرون المؤسسيون عادةً إلى الحصول على عوائد تتجاوز المعدلات القياسية، وتسمح محفظة Chimera المتنوعة لها بتوفير عوائد تنافسية.
الأفراد من ذوي الثروات العالية الذين يستثمرون في صناديق الاستثمار العقارية
يعد الأفراد من ذوي الثروات العالية (HNWIs) شريحة عملاء مهمة أخرى لشركة Chimera. يبحث هؤلاء المستثمرون غالبًا عن فرص في صناديق الاستثمار العقاري (REITs) للحصول على مزايا ضريبية وإمكانية زيادة رأس المال. يوفر تركيز Chimera على قروض الرهن العقاري السكنية والأوراق المالية عرضًا ذا قيمة فريدة لهذه المجموعة.
وفي عام 2024، أعلنت شركة Chimera عن توزيع أرباح ربع سنوية بقيمة 0.37 دولارًا أمريكيًا للسهم العادي، مما يعكس زيادة سنوية بنسبة 6٪. يعد توزيع الأرباح الثابت هذا جذابًا بشكل خاص لأصحاب الثروات الذين يعطون الأولوية لتوليد الدخل إلى جانب نمو رأس المال.
المستشارون الماليون الذين يديرون محافظ العملاء
يلعب المستشارون الماليون دورًا حاسمًا في التوصية بفرص الاستثمار لعملائهم، بما في ذلك الأفراد ذوي الثروات العالية والمستثمرين المؤسسيين. توفر Chimera لهؤلاء المستشارين مجموعة من المنتجات الاستثمارية، مع التركيز بشكل خاص على سندات الرهن العقاري وصناديق الاستثمار العقارية.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن صافي دخل فوائد يبلغ حوالي 66.5 مليون دولار أمريكي. يبحث المستشارون الماليون في كثير من الأحيان عن أصول موثوقة مدرة للدخل لعملائهم، ويمكن لمقاييس الأداء القوية لشركة Chimera أن تسهل توصياتهم.
المستثمرون الذين يركزون على الائتمان والمهتمون بأصول الرهن العقاري
تجتذب Chimera أيضًا المستثمرين الذين يركزون على الائتمان والمهتمين بأصول الرهن العقاري، مثل قروض الرهن العقاري السكنية المتمرسة. قامت الشركة بتوحيد ما يقرب من 468 مليون دولار أمريكي من الرصيد الأساسي غير المدفوع لهذه القروض خلال الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024.
يبحث المستثمرون في هذا القطاع عادةً عن الأصول التي يمكن أن توفر العائد والحفاظ على رأس المال. تتوافق عمليات الاستحواذ الإستراتيجية التي تقوم بها شركة Chimera والتركيز على جودة الائتمان بشكل جيد مع أهداف المستثمرين الذين يركزون على الائتمان.
| شريحة العملاء | الخصائص الرئيسية | المقاييس المالية (اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024) |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | البحث عن العائد من خلال محافظ استثمارية متنوعة | إجمالي الأصول المدرة للفوائد: 13.4 مليار دولار دخل الفوائد: 195.3 مليون دولار |
| الأفراد ذوي الثروات العالية | الاستثمار في صناديق الاستثمار العقارية للحصول على مزايا ضريبية | أرباح ربع سنوية: 0.37 دولار (زيادة بنسبة 6% على أساس سنوي) |
| المستشارين الماليين | إدارة محافظ العملاء بدخل موثوق | صافي دخل الفوائد: 66.5 مليون دولار |
| المستثمرون الذين يركزون على الائتمان | مهتم بأصول الرهن العقاري من أجل العائد والمحافظة عليها | الرصيد الأساسي الموحد غير المدفوع: 468 مليون دولار |
شركة Chimera Investment Corporation (CIM) - نموذج العمل: هيكل التكلفة
مصاريف الفوائد على تمويل الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Chimera Investment Corporation عن مصاريف فوائد يبلغ مجموعها 128.8 مليون دولار أمريكي للربع، و369.7 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في ذلك التاريخ. وبلغ متوسط الالتزامات التي تحمل فائدة لهذا الربع حوالي 10.9 مليار دولار أمريكي، مما أدى إلى متوسط تكلفة الأموال بنسبة 4.48%. ويعكس هذا زيادة في مصاريف الفوائد الاقتصادية بقيمة 10 ملايين دولار مقارنة بالربع السابق.
التكاليف التشغيلية لإدارة الأصول
تشمل التكاليف التشغيلية في المقام الأول التعويضات والنفقات الإدارية. بالنسبة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي النفقات الأخرى بمبلغ 22.5 مليون دولار أمريكي، حيث بلغت التعويضات والمزايا 7.2 مليون دولار أمريكي، والمصروفات العامة والإدارية بمبلغ 5.6 مليون دولار أمريكي. وعلى مدى الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النفقات الأخرى 65.9 مليون دولار، في حين بلغت التعويضات والمزايا حوالي 23.4 مليون دولار.
التكاليف المتعلقة بالتوريق والامتثال
استخدمت شركة Chimera الكيانات ذات الفائدة المتغيرة (VIEs) لأغراض التوريق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ الرصيد الأساسي غير المدفوع للمنشآت الاستثمارية الموحدة حوالي 468 مليون دولار أمريكي. تشمل التكاليف المرتبطة بالتوريق رسوم الخدمة ورسوم إدارة الأصول، والتي بلغت 7.3 مليون دولار خلال هذا الربع. بالإضافة إلى ذلك، تكبدت الشركة مصاريف معاملات بقيمة 2.3 مليون دولار خلال نفس الفترة.
التعويضات والمصاريف الإدارية
بلغ إجمالي التعويضات والمزايا لموظفي Chimera 23.4 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويمثل هذا الرقم انخفاضًا عن 25.3 مليون دولار المبلغ عنها لنفس الفترة من عام 2023. تشمل النفقات الإدارية أيضًا التكاليف المتعلقة بخطة الشركة 401 (ك) والتي بلغت 0.4 مليون دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| نوع التكلفة | الربع الثالث 2024 (بالمليون دولار) | 9 أشهر 2024 (بملايين الدولارات) | الربع الثالث 2023 (بالمليون دولار) | التسعة أشهر 2023 (بملايين الدولارات) |
|---|---|---|---|---|
| حساب الفائدة | 128.8 | 369.7 | 132.2 | 382.9 |
| إجمالي المصاريف الأخرى | 22.5 | 65.9 | 20.8 | 82.9 |
| التعويضات والمزايا | 7.2 | 23.4 | 7.0 | 25.3 |
| المصاريف العمومية والإدارية | 5.6 | 17.6 | 6.3 | 17.7 |
| رسوم الخدمة وإدارة الأصول | 7.3 | 22.5 | 8.1 | 24.9 |
| مصاريف المعاملات | 2.3 | 2.4 | 0.1 | 15.0 |
شركة Chimera Investment Corporation (CIM) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
إيرادات الفوائد من القروض العقارية والأوراق المالية
يتم توليد المصدر الرئيسي لإيرادات شركة Chimera Investment Corporation من خلال إيرادات الفوائد من قروض الرهن العقاري والأوراق المالية. وبالنسبة للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، بلغ دخل الفوائد 195.3 مليون دولار أمريكي، بينما بلغ إجمالي دخل الفوائد خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 568.6 مليون دولار أمريكي. ويعكس هذا انخفاضا طفيفا من 581.7 مليون دولار في نفس الفترة من العام السابق.
أرباح بيع الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري
تحقق Chimera أيضًا مكاسب من بيع الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري (MBS). أعلنت الشركة عن صافي خسائر محققة من مبيعات الاستثمارات بقيمة 3.75 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بخسائر قدرها 27.48 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويشير هذا إلى تحول استراتيجي نحو تحسين محفظة MBS الخاصة بها.
الرسوم الناتجة عن عمليات التوريق
تساهم الرسوم الناتجة عن معاملات التوريق في تدفقات إيرادات Chimera. نشطت الشركة في مجال التوريق، حيث قامت بتوحيد ما يقرب من 468 مليون دولار من الرصيد الأساسي غير المدفوع لقروض الرهن العقاري السكنية المُعاد أداءها خلال الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024. ويعكس هذا استراتيجية الشركة المستمرة للاستفادة من التوريق من أجل السيولة وتوليد الإيرادات.
إيرادات توزيعات الأرباح من الاستثمارات في المنشآت الأخرى
تحصل شركة Chimera أيضًا على دخل من أرباح الأسهم من استثماراتها في كيانات أخرى. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت توزيعات الأرباح على الأسهم الممتازة 63.98 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 55.31 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وتؤكد هذه الزيادة في دخل الأرباح تركيز الشركة على توليد دخل ثابت من محفظتها الاستثمارية.
| تدفق الإيرادات | الربع الثالث من عام 2024 (بملايين الدولارات) | الربع الثالث 2023 (مليون دولار) | 9 أشهر 2024 (مليون دولار) | 9 أشهر 2023 (مليون دولار) |
|---|---|---|---|---|
| دخل الفوائد | 195.3 | 195.6 | 568.6 | 581.7 |
| صافي الأرباح/الخسائر المحققة من مبيعات الاستثمارات | -3.75 | -0.46 | -3.75 | -27.48 |
| رسوم التوريق | البيانات لم يتم الكشف عنها | البيانات لم يتم الكشف عنها | البيانات لم يتم الكشف عنها | البيانات لم يتم الكشف عنها |
| دخل الأرباح | البيانات لم يتم الكشف عنها | البيانات لم يتم الكشف عنها | 63.98 | 55.31 |
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Chimera Investment Corporation (CIM) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Chimera Investment Corporation (CIM)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Chimera Investment Corporation (CIM)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.