Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS): مصفوفة BCG [11-2024 محدث]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) Bundle
في عام 2024، تجد شركة Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) نفسها تتنقل في مشهد معقد يتميز بقطاعات أعمالها المتنوعة، والتي تم تصنيف كل منها ضمن مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية (BCG). معها نمو المحفظة المدارة مرتفعًا إلى 3.33 مليار دولار وهو رقم ملحوظ زيادة في العقود المشتراة إلى 1.22 مليار دولار، تعرض CPSS نتائج واعدة النجوم. ومع ذلك، فهي تواجه أيضًا تحديات في مجالها كلاب القطاع، حيث العقود القديمة آخذة في الانخفاض، مما يؤدي إلى ارتفاع الرسوم. وتسعى الشركة بشكل طموح إلى استكشاف الفرص المتاحة في علامات استفهام، لا سيما من خلال المبادرات الجديدة وتوسيع السوق. اكتشف كيف تشكل هذه الديناميكيات مستقبل CPSS واتجاهها الاستراتيجي أدناه.
خلفية شركة Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS)
تأسست شركة Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) في كاليفورنيا في 8 مارس 1991. وتتخصص الشركة في شراء وخدمة عقود بيع السيارات بالتقسيط بالتجزئة، بشكل أساسي من تجار السيارات ذوي الامتياز في جميع أنحاء الولايات المتحدة. يهدف CPSS إلى توفير حلول تمويلية للعملاء الذين لديهم تاريخ ائتماني محدود أو مشاكل ائتمانية سابقة، والذين يشار إليهم غالبًا باسم عملاء الرهن العقاري الثانوي. يسمح هذا النهج للتجار بتسهيل المبيعات للعملاء الذين قد يكافحون من أجل تأمين التمويل من المؤسسات المالية التقليدية مثل البنوك والاتحادات الائتمانية.
منذ إنشائها، نشأت CPSS تقريبًا 22.6 مليار دولار في عقود السيارات. كما قامت الشركة بتوسيع عملياتها من خلال عمليات الدمج والاستحواذ، والاستحواذ على 822.3 مليون دولار من عقود السيارات على مدى عدة سنوات، بما في ذلك المعاملات في الأعوام 2002 و2003 و2004 و2011. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت CPSS عن محفظة مُدارة تبلغ قيمتها 3.5 مليار دولار، مما يدل على نمو كبير في عملياتها التجارية.
تحقق CPSS إيراداتها في المقام الأول من خلال شراء عقود السيارات وخدمة القروض. في مايو 2021، قدمت الشركة برنامج طرف ثالث حيث بدأت في شراء عقود للبيع الفوري لأطراف ثالثة عندما لا تستوفي طلبات معينة معايير الإقراض الخاصة بها. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم إنشاء CPSS 29.5 مليون دولار بموجب برنامج الطرف الثالث هذا، مما يساهم في تدفقات إيراداتها المتنوعة.
تقع المكاتب التنفيذية الرئيسية للشركة في لاس فيغاس، نيفادا، بينما تتم معظم المهام التشغيلية في إيرفين، كاليفورنيا. تتم إدارة وظائف الائتمان والاكتتاب بشكل أساسي من كاليفورنيا، مع دعم إضافي من الفروع في فلوريدا ونيفادا وفيرجينيا. تقدم شركة CPSS خدماتها لعقود السيارات الخاصة بها من مواقع متعددة، بما في ذلك كاليفورنيا ونيفادا وفيرجينيا وفلوريدا وإلينوي.
تشارك شركة CPSS في عمليات التوريق لتمويل عقود السيارات الخاصة بها، وبيع مجموعات من العقود للشركات التابعة ذات الأغراض الخاصة التي تصدر الأوراق المالية المدعومة بالأصول. تدعم استراتيجية التمويل هذه عمليات الشركة ونموها، مما يسمح لها بإدارة محفظتها بشكل فعال مع تخفيف المخاطر المرتبطة بقاعدة عملائها من الرهن العقاري الثانوي.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أكملت CPSS ما مجموعه 103 التوريق لأجل منذ عام 1994، مع بقاء 18 من تلك التوريقات نشطة. تجري الشركة عمليات التوريق على أساس ربع سنوي، وعادةً ما تستكمل أربع معاملات كل عام. ومع ذلك، واستجابة لظروف السوق، اضطرت شركة CSSS إلى تعديل أنشطتها في مجال التوريق، حيث أكملت بنجاح ثلاث معاملات في عام 2020 بسبب تأثير الوباء على أسواق رأس المال.
بشكل عام، يتم وضع شركة Consumer Portfolio Services, Inc. كلاعب رئيسي في سوق تمويل السيارات ذات الرهن العقاري الثانوي، حيث تعمل باستمرار على تكييف استراتيجياتها لتلبية احتياجات عملائها ومتطلبات السوق.
Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) - مصفوفة BCG: النجوم
نمو قوي في المحفظة المدارة، حيث وصل إلى 3.33 مليار دولار
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وصلت المحفظة المُدارة لشركة Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) تقريبًا 3.33 مليار دولار، زيادة من 2.94 مليار دولار في العام السابق.
زيادة كبيرة في العقود المشتراة، تصل إلى 1.22 مليار دولار في تسعة أشهر
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت شركة CPSS بشراء عقود بقيمة 1.22 مليار دولار، مقارنة ب 1.06 مليار دولار خلال نفس الفترة من عام 2023. كما ارتفع عدد العقود المشتراة من 50,746 الوحدات في عام 2023 إلى 56,303 الوحدات في 2024
أداء ائتماني إيجابي مع انخفاض الرسوم
أبلغت CPSS عن انخفاض في مخصص خسائر الائتمان بمقدار $994,000 للثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 2.0 مليون دولار في العام السابق. ويعزى هذا التحسن إلى معدلات استرداد أفضل من المتوقع وانخفاض خسائر الائتمان المتوقعة على مدى العمر.
توسيع العمليات مع زيادة عدد الموظفين في الإنشاء والخدمة
ارتفع إجمالي عدد الموظفين إلى 925 اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، اعتبارًا من 867 في نفس الفترة من العام الماضي. توزيع الموظفين يشمل:
| فئة | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| أصول | 200 | 181 |
| مبيعات | 116 | 103 |
| خدمة | 525 | 511 |
| موظفين آخرين | 84 | 72 |
تعزيز السيولة بمبلغ 8.1 مليون دولار نقدًا و294.2 مليون دولار من القروض المتاحة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حسبما أفاد المركز 8.1 مليون دولار نقدا و 294.2 مليون دولار في القروض المتاحة، مما عزز وضع السيولة لديه بشكل ملحوظ مقارنة بالفترات السابقة.
Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
تكوين مصدر للدخل من عمليات التوريق.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أنشأت شركة Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) إجمالي ما يقرب من 1,224.1 مليون دولار أمريكي من العقود المشتراة، وهو ما يعكس زيادة كبيرة من 1,056.0 مليون دولار أمريكي خلال نفس الفترة من عام 2023.
تحقيق إيرادات ثابتة من خلال إيرادات الفوائد، بإجمالي 93.2 مليون دولار لهذا الربع.
في الربع الثالث من عام 2024، أبلغت CPSS عن دخل فوائد قدره 93.2 مليون دولار، مقارنة بـ 83.3 مليون دولار للربع نفسه من عام 2023. وبلغ متوسط رصيد الأصول المدرة للفائدة لهذه الفترة حوالي 3,278.3 مليون دولار، مما حقق معدل فائدة قدره 11.4٪.
نسبة عالية من الاحتفاظ بالعقود الحالية، والحفاظ على استقرار المحفظة.
وصلت المحفظة المُدارة القائمة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 إلى 3,329.8 مليون دولار أمريكي، مما يدل على استراتيجيات الاحتفاظ الفعالة وإدارة المحفظة، مع زيادة طفيفة من 3,181.8 مليون دولار أمريكي في العام السابق.
لوحظت الربحية مع صافي دخل قدره 4.8 مليون دولار في الربع الأخير.
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أعلنت CPSS عن صافي دخل قدره 4.8 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 10.4 مليون دولار أمريكي في نفس الربع من عام 2023. وبلغ صافي الدخل للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 14.1 مليون دولار أمريكي مقارنة بـ 38.2 مليون دولار أمريكي لنفس الربع. الفترة في عام 2023.
هوامش تشغيلية قوية على الرغم من ارتفاع مصاريف الفوائد.
وبلغ إجمالي النفقات التشغيلية 93.7 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، بزيادة من 77.9 مليون دولار أمريكي في العام السابق. والجدير بالذكر أن مصاريف الفوائد ارتفعت إلى 50.1 مليون دولار من 37.9 مليون دولار على أساس سنوي.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| دخل الفوائد | 93.2 مليون دولار | 83.3 مليون دولار | +10.7% |
| صافي الدخل | 4.8 مليون دولار | 10.4 مليون دولار | -53.8% |
| إجمالي مصاريف التشغيل | 93.7 مليون دولار | 77.9 مليون دولار | +20.4% |
| حساب الفائدة | 50.1 مليون دولار | 37.9 مليون دولار | +32.4% |
Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) - مصفوفة BCG: الكلاب
يؤدي انخفاض الربحية في العقود القديمة إلى ارتفاع معدلات الخصم
بلغ متوسط مبلغ الخصم للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 1,976,000 دولار أمريكي مقارنة بـ 6,391,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وشهدت العقود الأقدم، لا سيما تلك التي نشأت في عامي 2016 و2017، عمليات خصم كبيرة بقيمة 790,000 دولار أمريكي و972,000 دولار أمريكي، على التوالي، مما يشير إلى اتجاه انخفاض الربحية.
ضعف الأداء في قطاعات معينة من المحفظة، مما يساهم في الخسائر
بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم الإعلان عن صافي دخل قدره 4,796,000 دولار أمريكي، بانخفاض من 10,379,000 دولار أمريكي في الربع نفسه من عام 2023. ويؤكد هذا الانخفاض في الربحية ضعف الأداء في قطاعات المحفظة التي لا تحقق عوائد كافية.
الاعتماد الكبير على تمويل السيارات ذات الرهن العقاري الثانوي، عرضة للانكماش الاقتصادي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت ذمم التمويل المدينة للشركة المقاسة بالقيمة العادلة 3,321,329,000 دولار أمريكي، مع جزء ملحوظ يعزى إلى تمويل الرهن العقاري الثانوي. هذا الاعتماد الكبير يعرض نظام CPSS للخطر، خاصة في فترات الركود الاقتصادي حيث يكون المقترضون من الرهن العقاري أكثر عرضة للتخلف عن السداد.
زيادة المنافسة من مصادر التمويل البديلة مما يؤثر على حصة السوق
في عام 2024، واجه CPSS منافسة شديدة من مصادر التمويل البديلة، والتي بدأت في الاستحواذ على حصة السوق التي كان يمتلكها سابقًا تمويل السيارات التقليدي. وقد أدى هذا التحول إلى انخفاض في إجمالي حصة السوق لـCPSS، مما أثر على الإيرادات بشكل كبير.
إمكانات نمو محدودة في المحافظ القديمة ذات معدلات التأخر المرتفعة
وأظهرت معدلات التخلف عن السداد للذمم المالية المدينة المقاسة بالقيمة العادلة في 30 سبتمبر 2024، أن الحسابات الجارية بلغت 2,857,495,000 دولار أمريكي، في حين بلغت الحسابات المتأخرة من 31 إلى 60 يومًا 217,365,000 دولارًا أمريكيًا. ويشير هذا إلى وجود اتجاه مقلق في المحافظ القديمة التي تتميز بارتفاع معدلات التأخر في السداد وإمكانات النمو المحدودة.
| قطاع المحفظة | مبلغ الخصم (2024) | مبلغ الخصم (2023) | معدل التأخر في السداد (%) |
|---|---|---|---|
| 2014 وما قبله | $249,000 | $251,000 | 15.44% |
| 2015 | $242,000 | $870,000 | 15.25% |
| 2016 | $790,000 | $2,602,000 | 15.25% |
| 2017 | $972,000 | $3,548,000 | 15.25% |
Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
تظهر المبادرات الجديدة في مجال تقديم الخدمات التعاقدية مع أطراف ثالثة إمكانات ولكنها تفتقر إلى الحجم.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، قامت شركة سي بي إس إس بشراء عقود بقيمة 1,224.1 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 1,056.0 مليون دولار أمريكي خلال نفس الفترة من عام 2023، مما يشير إلى نمو في أنشطة شراء العقود.
ومع ذلك، أعلنت الشركة عن انخفاض في الإيرادات الأخرى، التي انخفضت إلى 6.4 مليون دولار من 8.1 مليون دولار على أساس سنوي، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض رسوم الإنشاء والخدمة من مستحقات الطرف الثالث.
نتائج غير مؤكدة من جهود التوريق الأخيرة وسط ارتفاع أسعار الفائدة.
وصل دين التوريق الخاص بـ CPSS إلى متوسط رصيد قدره 2,549.9 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفاعًا من 2,322.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. وارتفع متوسط المعدل السنوي على هذا الدين إلى 6.1% من 5.0% على أساس سنوي. سنة.
وانخفضت التكلفة المجمعة للأموال للأوراق المالية الأخيرة المدعومة بالأصول إلى 5.52% في سبتمبر 2024، بانخفاض من 7.89% في أكتوبر 2023.
يمثل التوسع في أسواق جديدة مخاطر دون مقاييس نجاح مثبتة.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وصلت المحفظة المدارة لشركة CPSS إلى 3,329.8 مليون دولار أمريكي، بزيادة من 3,181.8 مليون دولار أمريكي في العام السابق. كما ارتفع عدد العقود المشتراة، حيث تم الاستحواذ على 56,303 وحدة مقارنة بـ 50,746 في عام 2023.
الحاجة إلى تحسين الأداء الائتماني على العقود المنشأة حديثا.
أبلغت CPSS عن زيادة في مصاريف الفوائد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بإجمالي 138.7 مليون دولار، مقارنة بـ 106.4 مليون دولار في العام السابق، مما يعكس الضغوط الناجمة عن زيادة تكاليف الاقتراض. سجلت الشركة انخفاضًا في مخصص خسائر الائتمان بقيمة 994 ألف دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، وهو ما يمثل تحسنًا مقارنة بتخفيضات قدرها 2.0 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023.
يتطلب استكشاف مصادر التمويل البديلة التنفيذ والإدارة الإستراتيجية.
وبلغ صافي النقد الناتج عن الأنشطة التمويلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 524.7 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 73.1 مليون دولار أمريكي في العام السابق. وترتبط هذه الزيادة في المقام الأول بإصدار سندات التوريق، والتي بلغ مجموعها 1,453.9 مليون دولار أمريكي لهذه الفترة.
بلغت النقدية المقيدة بموجب اتفاقيات مختلفة حوالي 271.0 مليون دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وهو أمر ضروري لتوفير ضمانات للقروض.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| العقود المشتراة (بالدولار) | 445.9 مليون دولار | 322.4 مليون دولار | +38.3% |
| المحفظة المدارة متميزة | 3,329.8 مليون دولار | 2,943.3 مليون دولار | +13.1% |
| حساب الفائدة | 50.1 مليون دولار | 37.9 مليون دولار | +32.0% |
| صافي النقد من أنشطة التمويل | 524.7 مليون دولار | 73.1 مليون دولار | +618.8% |
باختصار، تعرض شركة Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) محفظة ديناميكية كما هو موضح في مصفوفة BCG. تزدهر الشركة بها النجوم مما يدل على نمو قوي وأداء ائتماني إيجابي، في حين الأبقار النقدية توفير تدفق دخل مستقر من خلال القنوات القائمة. ومع ذلك، لا تزال التحديات قائمة كلاب مما يعكس انخفاض الربحية وزيادة المنافسة علامات استفهام مما يشير إلى الآفاق المحتملة ولكن غير المؤكدة في المبادرات الجديدة. وبينما تتنقل CPSS في هذه الفئات، سيكون التركيز الاستراتيجي والتنفيذ أمرًا حاسمًا لتعظيم الفرص وتخفيف المخاطر في مشهد السوق المتطور.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.