Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS): BCG-Matrix [11-2024 Aktualisiert]

Im Jahr 2024 navigiert sich Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) in einer komplexen Landschaft, die durch ihre verschiedenen Geschäftssegmente gekennzeichnet ist und die jeweils in der Boston Consulting Group (BCG) -Matrix (BCG) kategorisiert sind. Mit seinem verwaltetes Portfoliowachstum auf 3,33 Milliarden US -Dollar steigen und bemerkenswert Erhöhung der gekauften Verträge bis 1,22 Milliarden US -Dollar präsentiert sich verspricht Sterne. Es geht jedoch auch mit Herausforderungen in seiner Hunde Segment, wo ältere Verträge sinken, was zu höheren Ableitungen führt. Das Unternehmen erforscht ehrgeizig Möglichkeiten in Fragezeicheninsbesondere durch neue Initiativen und Markterweiterung. Entdecken Sie, wie diese Dynamik die Zukunft und strategische Richtung von CPSS formen.

Hintergrund von Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS)

Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) wurde am 8. März 1991 in Kalifornien gegründet. Das Unternehmen hat sich auf Kauf- und Wartung von Einzelhandelsverkaufsverträgen für Automobile spezialisiert, hauptsächlich von Franchise -Automobilhändlern in den USA. CPSS zielt darauf ab, Finanzierungslösungen für Kunden mit begrenzten Kreditverläufen oder früheren Kreditproblemen zu liefern, die häufig als Subprime-Kunden bezeichnet werden. Dieser Ansatz ermöglicht es den Händlern, Kunden den Verkauf für Kunden zu erleichtern, die sonst möglicherweise Schwierigkeiten haben, die Finanzierung durch traditionelle Finanzinstitute wie Banken und Kreditgenossenschaften zu sichern.

Seit seiner Gründung hat CPSS ungefähr entstanden 22,6 Milliarden US -Dollar in Automobilverträgen. Das Unternehmen hat seine Geschäftstätigkeit auch durch Fusionen und Akquisitionen erweitert, wobei er übernimmt 822,3 Millionen US -Dollar von Automobilverträgen über mehrere Jahre, einschließlich Transaktionen in den Jahren 2002, 2003, 2004 und 2011. Zum 30. September 2024 meldete CPSS ein verwaltetes Portfolio im Wert 3,5 Milliarden US -Dollar, zeigte ein signifikantes Wachstum seiner Geschäftsbetriebe.

CPSS generiert in erster Linie Einnahmen durch den Kauf von Automobilverträgen und durch Wartung von Darlehen. Im Mai 2021 stellte das Unternehmen ein Programm eines Drittanbieters ein, bei dem es begann, Verträge für sofortigen Verkauf an Dritte zu kaufen, als bestimmte Anträge seine Kreditkriterien nicht erfüllten. Für die neun Monate am 30. September 2024 stammten CPSS 29,5 Millionen US -Dollar Im Rahmen dieses Programms von Drittanbietern, die zu seinen diversifizierten Einnahmequellen beitragen.

Die wichtigsten Exekutivbüros des Unternehmens befinden sich in Las Vegas, Nevada, während die meisten operativen Funktionen in Irvine, Kalifornien, durchgeführt werden. Kredit- und Underwriting -Funktionen werden hauptsächlich aus Kalifornien mit zusätzlichen Unterstützung von Filialen in Florida, Nevada und Virginia verwaltet. CPSS dient seine Automobilverträge von mehreren Standorten, darunter Kalifornien, Nevada, Virginia, Florida und Illinois.

CPSS beteiligt sich für Verbriefungen zur Finanzierung seiner Automobilverträge und verkauft Verträge Pools an Sonderzweck-Tochterunternehmen, die von Vermögenswerten unterstützte Wertpapiere ausstellen. Diese Finanzierungsstrategie unterstützt die Geschäftstätigkeit und das Wachstum des Unternehmens und ermöglicht es ihm, sein Portfolio effektiv zu verwalten und gleichzeitig Risiken im Zusammenhang mit dem Sub-Prime-Kundenstamm zu mildern.

Zum 30. September 2024 hat CPSS insgesamt abgeschlossen 103 Laufverbriefungen Seit 1994 bleiben 18 dieser Verbriefungen aktiv. Das Unternehmen führt vierteljährlich Verbriefungen durch und schließt in der Regel jedes Jahr vier Transaktionen ab. Als Reaktion auf die Marktbedingungen musste CPS jedoch seine Verbriefungsaktivitäten anpassen und aufgrund der Auswirkungen der Pandemie auf die Kapitalmärkte im Jahr 2020 erfolgreich drei Transaktionen abgeschlossen haben.

Insgesamt ist Consumer Portfolio Services, Inc. als wichtiger Akteur auf dem Subprime-Markt für Automobilfinanzierungen positioniert und stellt seine Strategien kontinuierlich an, um den Bedürfnissen seiner Kunden und den Anforderungen des Marktes gerecht zu werden.

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Starkes Wachstum im verwalteten Portfolio und 3,33 Milliarden US -Dollar erreicht

Zum 30. September 2024 erreichte das verwaltete Portfolio von Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) ungefähr ungefähr 3,33 Milliarden US -Dollar, eine Zunahme von 2,94 Milliarden US -Dollar im Vorjahr.

Erhebliche Erhöhung der gekauften Verträge, bis zu 1,22 Milliarden US -Dollar in neun Monaten

In den neun Monaten zum 30. September 2024 kauften CPSS Verträge im Wert 1,22 Milliarden US -Dollar, im Vergleich zu 1,06 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Anzahl der gekauften Verträge stieg ebenfalls aus 50,746 Einheiten im Jahr 2023 bis 56,303 Einheiten im Jahr 2024.

Positive Kreditleistung mit reduzierten Ausschreibungen

CPSS berichtete über eine Verringerung der Bereitstellung von Kreditverlusten durch $994,000 für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 2,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Diese Verbesserung wurde auf besser als erwartete Wiederherstellungsraten und einen Rückgang der erwarteten Kreditverluste der Lebensdauer zurückgeführt.

Erweiterung des Betriebs mit mehr Mitarbeitern in Ursprungs und Wartung

Die Gesamtzahl der Mitarbeiter erhöhte sich auf 925 ab dem 30. September 2024 von 867 im gleichen Zeitraum des letzten Jahres. Die Aufschlüsselung des Personals umfasst:

Verbesserte Liquidität mit 8,1 Mio. USD in bar und 294,2 Mio. USD an verfügbaren Kredite

Bis zum 30. September 2024 berichteten CPSS 8,1 Millionen US -Dollar in bar und 294,2 Millionen US -Dollar In verfügbaren Kredite steigern die Liquiditätsposition im Vergleich zu früheren Perioden erheblich.

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Etablierte Einkommensströme aus Verbriefungstransaktionen.

In den neun Monaten zum 30. September 2024 stammten Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) insgesamt über gekaufte Verträge in Höhe von rund 1.224,1 Mio. USD, was einen signifikanten Anstieg gegenüber 1.056,0 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023 widerspiegelt.

Konsistente Umsatzerzeugung durch Zinserträge von 93,2 Mio. USD für das Quartal.

Im dritten Quartal von 2024 meldete CPSS Zinserträge von 93,2 Mio. USD gegenüber 83,3 Mio. USD für das gleiche Quartal 2023. Der durchschnittliche Saldo von Zinsenvermögen für diesen Zeitraum betrug rund 3.278,3 Mio. USD, was einen Zinssatz von 11,4%ergab.

Hohe Aufbewahrung bestehender Verträge, Aufrechterhaltung der Portfolio -Stabilität.

Das ausstehende verwaltete Portfolio zum 30. September 2024 erreichte 3.329,8 Mio. USD und zeigte effektive Aufbewahrungsstrategien und Portfoliomanagement mit einem leichten Anstieg von 3.181,8 Mio. USD im Vorjahr.

Die Rentabilität wurde im letzten Quartal mit einem Nettoergebnis von 4,8 Mio. USD beobachtet.

Für das dritte Quartal von 2024 meldete CPSS ein Nettoergebnis von 4,8 Mio. USD gegenüber 10,4 Millionen US Periode im Jahr 2023.

Solide operative Margen trotz steigender Zinskosten.

Die Betriebskosten beliefen sich im dritten Quartal von 2024 auf 93,7 Mio. USD, ein Anstieg von 77,9 Mio. USD im Vorjahr. Insbesondere stieg der Zinsaufwand von 37,9 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr auf 50,1 Mio. USD.

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Rückgang der Rentabilität in älteren Verträgen, die zu höheren Abladungsraten führen

Der durchschnittliche Abstoßungsbetrag für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrug 1.976.000 USD gegenüber 6.391.000 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Ältere Verträge, insbesondere diejenigen, die in den Jahren 2016 und 2017 stammen, haben erhebliche Ableitungen von 790.000 USD und 972.000 USD verzeichneten, und 972.000 US-Dollar, und 972.000 USD, haben sich erhebliche Ableitungen von 790.000 USD und 972.000 USD verzeichneten. jeweils auf einen Trend der sinkenden Rentabilität hinweist.

Unterperformance in bestimmten Segmenten des Portfolios, die zu Verlusten beitragen

For the three months ended September 30, 2024, net income was reported at $4,796,000, down from $10,379,000 in the same quarter of 2023. This decline in profitability underscores the underperformance in segments of the portfolio that are not generating adequate returns.

Hohe Abhängigkeit von der Sub-Prime-Autofinanzierung, anfällig für wirtschaftliche Abschwung

Zum 30. September 2024 belief sich die mit dem beizulegenden Zeitwert gemessenen Finanzierungsformen des Unternehmens auf 3.321.329.000 USD, wobei ein bemerkenswerter Teil der Sub-Prime-Autofinanzierung zugeschrieben wurde. Diese hohe Abhängigkeit stellt CPSS gefährdet, insbesondere in wirtschaftlichen Abschwüngen, bei denen Sub-Pr-Kreditnehmer mit größerer Wahrscheinlichkeit in Verzug geraten.

Erhöhter Wettbewerb aus alternativen Finanzierungsquellen, die sich auf den Marktanteil auswirken

Im Jahr 2024 war CPSS durch alternative Finanzierungsquellen einen erhöhten Wettbewerb ausgesetzt, der begonnen hat, den Marktanteil der traditionellen Autofinanzierung zu erfassen. Diese Verschiebung hat zu einem Rückgang des Gesamtmarktanteils für CPSS geführt, was sich erheblich auswirkt.

Begrenztes Wachstumspotenzial in Legacy -Portfolios mit höheren Kriminalitätsraten

The delinquency rates for finance receivables measured at fair value as of September 30, 2024, showed that current accounts were $2,857,495,000, while accounts 31-60 days delinquent were $217,365,000. Dies weist auf einen betreffenden Trend bei Legacy -Portfolios hin, die durch höhere Kriminalitätsraten und begrenztes Wachstumspotenzial gekennzeichnet sind.

Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) - BCG -Matrix: Fragezeichen

Neue Initiativen in der Vertragsbeschäftigung von Drittanbietern zeigen potenziell, fehlen aber keine Skalierung.

Für die neun Monate am 30. September 2024 kauften CPSS Verträge im Wert von 1.224,1 Mio. USD gegenüber 1.056,0 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023, was auf ein Wachstum der Vertragskaufaktivitäten hinweist.

Das Unternehmen meldete jedoch einen Rückgang des anderen Einkommens, was gegenüber 8,1 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr auf 6,4 Mio. USD zurückging, was hauptsächlich auf die Verringerung der Forderungen von Drittanbietern und den Wartungsgebühren aus den Forderungen von Drittanbietern zurückzuführen war.

Unsichere Ergebnisse aus jüngsten Verbriefungsbemühungen in Bezug auf steigende Zinssätze.

Die Verbriefungsverschuldung des CPSS-Verbriefungsverschuldung erreichte in den neun Monaten, die am 30. September 2024, einen durchschnittlichen Restbetrag von 2.549,9 Mio. USD erreicht wurden, gegenüber 2.322,0 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der durchschnittliche annualisierte Zinssatz für diese Schulden stieg von 5,0% von 5,0%. Jahr.

Die Mischkosten der Mittel für die jüngsten Verbriefungen mit Vermögenswerten gingen im September 2024 auf 5,52% zurück, gegenüber 7,89% im Oktober 2023.

Die Expansion in neue Märkte stellt Risiken ohne nachgewiesene Erfolgsmetriken dar.

Zum 30. September 2024 erreichte das Managed Portfolio von CPSS ausstehend 3.329,8 Mio. USD, was einem Anstieg von 3.181,8 Mio. USD im Vorjahr. Die Anzahl der gekauften Verträge stieg ebenfalls mit 56.303 Einheiten im Vergleich zu 50.746 im Jahr 2023.

Notwendigkeit einer verbesserten Kreditleistung bei neu entstandenen Verträgen.

CPSS reported an increase in interest expense for the nine months ended September 30, 2024, totaling $138.7 million, compared to $106.4 million in the previous year, reflecting the pressures from increased borrowing costs. Das Unternehmen verzeichnete in den drei Monaten, die am 30. September 2024 bis zum 30. September 2024 endeten, eine Verringerung der Bereitstellung von Kreditverlusten in Höhe von 994.000 USD.

Die Erforschung alternativer Finanzierungsquellen erfordert strategische Ausführung und Management.

Nettogeld, die durch Finanzierungsaktivitäten für die neun Monate zum 30. September 2024 geliefert wurden, betrug 524,7 Mio. USD gegenüber 73,1 Mio. USD im Vorjahr. Dieser Anstieg war in erster Linie mit der Ausgabe der Verbriefungsverschuldung des Verbriefungsverhältnisses zusammen, die für den Zeitraum von 1.453,9 Mio. USD betrug.

Das eingeschränkte Bargeld im Rahmen verschiedener Vereinbarungen belief sich zum 30. September 2024 auf ca. 271,0 Mio. USD, was für die Bereitstellung von Sicherheiten für Kredite von entscheidender Bedeutung ist.

Zusammenfassend zeigt Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) ein dynamisches Portfolio, wie durch die BCG -Matrix dargestellt. Das Unternehmen gedeiht mit seinem Sterne ein robustes Wachstum und die positive Kreditleistung zeigen, während Cash -Kühe Stellen Sie einen stabilen Einkommensstrom über etablierte Kanäle an. Die Herausforderungen bleiben jedoch bestehen Hunde widerspiegeln abnehmende Rentabilität und verstärkter Wettbewerb und Fragezeichen potenzielle, aber unsichere Aussichten in neuen Initiativen. Da CPSS in diesen Kategorien navigiert, werden strategische Fokus und Ausführung von entscheidender Bedeutung sein, um die Chancen zu maximieren und Risiken in einer sich entwickelnden Marktlandschaft zu mildern.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Consumer Portfolio Services, Inc. (CPSS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.