تحليل مصفوفة BCG لشركة Cisco Systems, Inc. (CSCO).

في المشهد الديناميكي لأسواق التكنولوجيا العالمية، تقف شركة Cisco Systems, Inc. كمؤسسة متعددة الأوجه حيث تعكس أقسام أعمالها درجات متفاوتة من إمكانات النمو والريادة في السوق. يتيح لنا استخدام مصفوفة Boston Consulting Group (BCG) تصنيف محفظة Cisco الواسعة إلى نجوم، وأبقار نقدية، وكلاب، وعلامات استفهام. لا يسلط هذا النهج التحليلي الضوء على مجالات التركيز على الاستثمار وتصفية الاستثمارات لدى Cisco فحسب، بل يؤكد أيضًا على الفروق الإستراتيجية الدقيقة التي تؤثر على مكانتها في السوق ومسار النمو المستقبلي. في هذه المقالة، نتعمق في كل فئة من أعمال Cisco وفقًا لمصفوفة BCG، ونقدم رؤى حول إمكاناتها وأدائها.

خلفية شركة Cisco Systems, Inc. (CSCO)

تأسست عام 1984 على يد ليونارد بوساك وساندي ليرنر، اللذين كانا علماء كمبيوتر في جامعة ستانفورد. شركة سيسكو سيستمز نمت لتصبح شركة عالمية رائدة في مجال الشبكات وتكنولوجيا الاتصالات. يقع المقر الرئيسي للشركة في سان خوسيه، كاليفورنيا. تشتهر شركة Cisco في المقام الأول بمنتجاتها من الأجهزة في مجال الشبكات القائمة على بروتوكول الإنترنت، ولكنها تنوعت على مر السنين لتشمل مجموعة متنوعة من قطاعات التكنولوجيا، بما في ذلك إنترنت الأشياء (IoT)، وأمن المجال، وإدارة الطاقة.

تركت شركة Cisco بصمتها من خلال بيع منتجها الأول في عام 1986، وهو جهاز توجيه استخدمه ليونارد بوساك لتوصيل شبكتين محليتين (LANs) في جامعة ستانفورد. مهد هذا الابتكار الأولي الطريق لمستقبل Cisco باعتبارها حجر الزاوية في تطوير البنية التحتية للإنترنت. تم طرح الشركة للاكتتاب العام في عام 1990 وتم إدراجها في بورصة ناسداك. تحت قيادة جون تشامبرز، الذي انضم إلى الشركة في أوائل التسعينيات وشغل منصب الرئيس التنفيذي من عام 1995 حتى عام 2015، شهدت شركة Cisco نموًا هائلاً، أبرزته استراتيجية الاستحواذ القوية، وتوسيع خط إنتاجها.

كان العقد الأول من القرن الحادي والعشرين بمثابة فترة من التنويع الإضافي لشركة Cisco حيث توسعت في أسواق جديدة بما في ذلك خدمات بروتوكول الصوت عبر الإنترنت (VoIP)، والشبكات المنزلية، وخدمات الأمان، وأنظمة الحضور عن بعد. استمرت استراتيجية الاستحواذ الخاصة بشركة Cisco في لعب دور حاسم في محفظة التوسع والابتكار الخاصة بها. ساعدت عمليات الاستحواذ البارزة مثل Linksys في عام 2003 وMeraki في عام 2012 الشركة على تحقيق تقدم كبير في التقنيات الاستهلاكية والتقنيات السحابية، على التوالي.

واليوم، لا تزال شركة Cisco لاعبًا مؤثرًا في صناعة التكنولوجيا. لقد ركزت على البرمجيات والخدمات، مما يعكس اتجاهات الصناعة الأوسع نحو الشبكات المعرفة بالبرمجيات، والمحاكاة الافتراضية لوظائف الشبكة. تشمل مجموعة المنتجات الشاملة للشركة الآن تكنولوجيا الشبكات وحلول الأمن السيبراني وإنترنت الأشياء وأدوات التعاون وعمليات مركز البيانات.

• قيادة: وفقًا لآخر التحديثات، يشغل تشاك روبينز منصب رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي لشركة Cisco، بعد أن خلف جون تشامبرز في عام 2015.
• الأداء المالي: حافظت شركة Cisco باستمرار على مكانة بارزة في قطاع الشبكات بفضل الأداء المالي القوي، حيث حققت إيرادات بالمليارات سنويًا.
• الابتكار والشراكات: من خلال الحفاظ على التركيز على الابتكار، تستثمر Cisco بشكل كبير في البحث والتطوير ولديها نهج ديناميكي للشراكات وعمليات الاستحواذ الاستراتيجية لتعزيز تواجدها في السوق وقدراتها التكنولوجية.

بالإضافة إلى ذلك، تحظى شركة Cisco بتقدير كبير لجهودها في مجال المسؤولية الاجتماعية للشركات، بما في ذلك الاستدامة البيئية، وتعزيز مكان العمل المتنوع والشامل، ومبادرات حل المشكلات العالمية.

شركة سيسكو سيستمز (CSCO): النجوم

أجهزة التوجيه والمحولات المتطورة

• بلغ إجمالي الإيرادات من منصات البنية التحتية لشركة Cisco (التي تتضمن أجهزة التوجيه والمحولات) للسنة المالية 2023 28.409 مليار دولار.
• النمو السنوي لمنصات البنية التحتية: 5%.

حلول الأمن السيبراني

• وصلت الإيرادات السنوية لقطاع الأمن في Cisco في السنة المالية 2023 4.434 مليار دولار.
• أظهر النمو في قطاع الأمن زيادة قدرها 10% من العام السابق.

تقنيات التعاون مثل WebEx

• حقق قطاع التطبيقات في Cisco، بما في ذلك WebEx، إيرادات قدرها 6.115 مليار دولار في العام المالي 2023.
• وارتفعت إيرادات القطاع بحوالي 6% سنة بعد سنة.

التقنيات اللاسلكية (منتجات Wi-Fi 6)

• جزء من فئة منصات البنية التحتية الأوسع، لا يتم الإبلاغ عن البيانات المالية المحددة لشبكة Wi-Fi 6 بشكل واضح ولكنها تساهم بشكل كبير في 28.409 مليار دولار إجمالي إيرادات الفئة.

حلول الشبكات المعرفة بالبرمجيات (SDN).

• باعتبارها أحد مكونات عروض منتجات Cisco الشاملة، يتم دمج إيرادات SDN المحددة ضمن قطاعات متعددة ولكنها تعد محركًا رئيسيًا للنمو ضمن منصات البنية التحتية.

خدمات تكامل إنترنت الأشياء (IoT).

• يُنظر إلى نمو إيرادات خدمات إنترنت الأشياء على أنه أمر استراتيجي، مع ملاحظة مساهمات الإيرادات غير المباشرة عبر فئات خدمات Cisco المتعددة.

تحليل إيرادات القطاع للسنة المالية 2023

مكانة السوق والقدرة التنافسية:

• تظل Cisco الشركة الرائدة في السوق في قطاعات أجهزة التوجيه ومحولات Ethernet.
• تحمل الشركة تقريبا. 43% حصة في السوق في مفاتيح إيثرنت وما حولها 37% في أجهزة التوجيه الخاصة بالمؤسسات اعتبارا من السنة المالية الماضية.




شركة سيسكو سيستمز (CSCO): الأبقار النقدية




معدات التوجيه والتبديل الأساسية

يظل قطاع التوجيه والتبديل الأساسي في Cisco حيويًا، حيث يساهم تاريخيًا بجزء كبير من إيرادات الشركة. بالنسبة للسنة المالية 2022، أفادت شركة Cisco أن منصات البنية التحتية الخاصة بها، والتي تشمل تقنيات التوجيه والتحويل، حققت 28.74 مليار دولار. ويمثل هذا حوالي 56% من إجمالي إيرادات الشركة.

محولات سلسلة Cisco Catalyst

لا تزال سلسلة Cisco Catalyst، وهي مكون رئيسي في مجموعة منتجات Cisco، تمثل مصدرًا رئيسيًا للإيرادات. يتم استخدام هذه المفاتيح على نطاق واسع في مختلف الصناعات، حيث يتم تقييمها لموثوقيتها وقابلية التوسع. لا يتم تفصيل البيانات الخاصة بإيرادات محددة من سلسلة Catalyst وحدها بشكل علني، ولكنها جزء لا يتجزأ من الفئة الأكبر من إيرادات Cisco's Infrastructure Platforms.

المنتجات القائمة على الأجهزة القديمة

لا تزال المنتجات القديمة المعتمدة على الأجهزة من Cisco تلعب دورًا حاسمًا في الإيرادات، خاصة للعملاء الذين يعملون في بيئات لم يتم فيها دمج التقنيات الأحدث بشكل كامل بعد. لا يتم الكشف عن إيرادات التجزئة التفصيلية الخاصة بالمنتجات القديمة بشكل منفصل في البيانات المالية لشركة Cisco.

خدمات الصيانة والدعم

في عامها المالي 2022، حقق قطاع خدمات Cisco، والذي يتضمن الصيانة والدعم، إيرادات بلغت 13.11 مليار دولار، وهو ما يمثل حوالي 25% من إجمالي الإيرادات. تعد خدمات الصيانة والدعم ضرورية، حيث توفر إيرادات ثابتة ومتكررة من قاعدة التثبيت الشاملة لشركة Cisco.

تراخيص البرمجيات المنشأة

تتزايد إيرادات البرامج كجزء من تركيز Cisco على البرامج والخدمات. وتساهم إيرادات الترخيص، خاصة من الحلول البرمجية القائمة مثل Cisco DNA ومنتجات الأمن السيبراني، بشكل كبير. وصل إجمالي إيرادات برامج Cisco إلى 15 مليار دولار أمريكي في السنة المالية 2022، بما في ذلك التراخيص الجديدة والتجديدات.

عقود المؤسسات طويلة الأجل

توفر العقود طويلة الأجل مع عملاء المؤسسات تدفقات إيرادات مستقرة ويمكن التنبؤ بها. غالبًا ما تتضمن هذه العقود حزم منتجات تشتمل على الأجهزة والبرامج والخدمات. لا يتم نشر أرقام الإيرادات المحددة المنسوبة فقط إلى العقود طويلة الأجل بشكل منفصل في إفصاحات Cisco.

فئة	إيرادات السنة المالية 2022 (بالمليار دولار)	النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات
منصات البنية التحتية	28.74	56%
خدمات	13.11	25%
إجمالي إيرادات البرمجيات	15.00	يتضمن التراخيص الجديدة والتجديدات





شركة سيسكو سيستمز (CSCO): الكلاب




أجهزة الحضور عن بعد الأقدم: لقد شهد سوق أنظمة الحضور عن بعد التقليدية المستقلة تراجعًا مع انتشار الحلول المتكاملة القائمة على البرمجيات. شهدت الإيرادات من أجهزة الحضور عن بعد القديمة انخفاضًا مستمرًا، من حوالي 1.5 مليار دولار أمريكي في عام 2015 إلى حوالي 0.7 مليار دولار أمريكي في عام 2022.

منتجات مركز البيانات القديمة: انخفضت مبيعات منتجات مراكز البيانات القديمة التي تفتقر إلى ميزات التكامل السحابي خلال السنوات الماضية. وحققت هذه المنتجات حوالي 2.0 مليار دولار أمريكي في عام 2014 وانخفضت منذ ذلك الحين إلى حوالي 0.6 مليار دولار أمريكي في عام 2022.

ملحقات الشبكة التي انتهت صلاحيتها: العناصر مثل أجهزة التوجيه القديمة والمحولات والأجهزة الطرفية الأخرى التي تقترب من حالة نهاية عمرها الافتراضي أو وصلت إليها تشهد انخفاضًا في المبيعات. وقدرت إيرادات هذه المنتجات بمبلغ 300 مليون دولار أمريكي في عام 2022، مقارنة بـ 800 مليون دولار أمريكي في عام 2018.

بعض أجهزة الشبكات المخصصة للمستهلكين: تتضمن هذه الفئة الطرازات القديمة من أجهزة التوجيه وأجهزة المودم وأجهزة Wi-Fi التي لا تدعم أحدث معايير التكنولوجيا. وقد شهدوا انخفاضًا في المبيعات من حوالي 400 مليون دولار أمريكي في عام 2017 إلى 200 مليون دولار أمريكي في عام 2022.

فئة المنتج	الإيرادات 2014 (بالدولار الأمريكي)	الإيرادات 2018 (بالدولار الأمريكي)	الإيرادات 2022 (بالدولار الأمريكي)
أجهزة الحضور عن بعد الأقدم	1.5 بليون	1.0 مليار	0.7 مليار
منتجات مركز البيانات القديمة	2.0 مليار	1.2 بليون	0.6 مليار
ملحقات الشبكة التي انتهت صلاحيتها	800 مليون	500 مليون	300 مليون
بعض أجهزة الشبكات المخصصة للمستهلكين	400 مليون	300 مليون	200 مليون

• تتضمن أجهزة الحضور عن بعد الأقدم وحدات مستقلة تستخدم في الغالب في إعدادات الأعمال.
• تفتقر منتجات مراكز البيانات القديمة عادةً إلى الميزات الحديثة مثل إدارة السحابة أو إمكانات التشغيل الآلي.
• تشتمل ملحقات الشبكة المنتهية الصلاحية على مجموعة من المعدات التكميلية للبنية الأساسية للشبكات غير المدعومة بالتحديثات أو التقنيات الجديدة.
• تتضمن أجهزة الشبكات المخصصة للمستهلكين بشكل أساسي المنتجات المستخدمة في البيئات المنزلية أو المكتبية الصغيرة.




شركة Cisco Systems, Inc. (CSCO): علامات الاستفهام




مبادرات الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي

• يقدر الاستثمار في أبحاث الذكاء الاصطناعي والشراكات بـ 150 مليون دولار سنويا.
• التعاون مع المؤسسات البحثية الرئيسية في مجال الذكاء الاصطناعي وشركات التكنولوجيا التي تركز على أتمتة الشبكات وتطبيقات الأمان.

خدمات الحوسبة السحابية

• تسجل الإيرادات السنوية من العروض السحابية نموًا يصل إلى حوالي 2 مليار دولار للعام المالي 2022.
• عمليات الاستحواذ الاستراتيجية لتعزيز قدرات البنية التحتية السحابية، ولا سيما 1.9 مليار دولار شراء BroadSoft.

تطبيقات تقنية البلوكشين

• يركز الاستثمار في تقنية blockchain على حلول المؤسسات الآمنة التي من المتوقع أن تكون موجودة 50 مليون دولار.
• التطوير النشط لإطار blockchain لتعزيز الأمن السيبراني في شبكات إنترنت الأشياء.

أسواق جديدة في البلدان النامية

• نمو الإيرادات من الأسواق الجديدة بمعدل نمو سنوي مركب لمدة 5 سنوات 7%.
• تهدف العقود والشراكات الكبرى إلى توسيع البنية التحتية الرقمية في مناطق مثل أفريقيا وجنوب شرق آسيا.

منتجات الشبكات الضوئية المتقدمة

• استثمرت 2.6 مليار دولار في الاستحواذ على Acacia Communications، الشركة الرائدة في منتجات التوصيل البيني البصري المتماسكة وعالية السرعة.
• يقدر معدل النمو السنوي لقطاع الشبكات البصرية بـ 15%.

منطقة	الاستثمار/الإيرادات السنوية	معدل النمو/ معدل النمو السنوي المركب	الإجراءات الاستراتيجية
مبادرات الذكاء الاصطناعي	150 مليون دولار	لا يوجد	الشراكات البحثية والتعاون الأكاديمي
خدمات سحابية	2 مليار دولار	لا يوجد	الاستحواذ على شركة BroadSoft
تطبيقات البلوكشين	50 مليون دولار	لا يوجد	تطوير شبكات إنترنت الأشياء الآمنة
الأسواق النامية	البيانات غير محددة	7% معدل نمو سنوي مركب	التوسع في أفريقيا وجنوب شرق آسيا
الشبكات الضوئية	2.6 مليار دولار (الاستحواذ على أكاسيا)	15% على أساس سنوي	تعزيز خط الإنتاج والتوسع في السوق





توفر مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية (BCG)، وهي أداة استراتيجية مشهورة، رؤى حول موقع وإمكانات وحدات الأعمال المختلفة أو خطوط الإنتاج ضمن سياق مؤسسي أكبر. بالنسبة لشركة تكنولوجيا عملاقة مثل Cisco Systems, Inc.، فإن تصنيف محفظتها الواسعة من خلال هذا الإطار يساعد في تصور القرارات الإستراتيجية التي يمكن أن تؤدي إلى النمو المستدام والابتكار. هنا، نتعمق في كل فئة خاصة بشركة Cisco لنفهم بشكل أفضل أي أجزاء أعمالها مؤهلة للنجوم، والأبقار النقدية، والكلاب، وعلامات الاستفهام.

النجوم تجسيد وحدات الأعمال ذات النمو المرتفع والحصة السوقية، مما يساهم بشكل كبير في زخم Cisco المستقبلي. ويشمل ذلك أجهزة التوجيه والمحولات المتطورة، وحلول الأمن السيبراني الحيوية، وتقنيات التعاون مثل WebEx، والتقنيات اللاسلكية المتقدمة (مثل Wi-Fi 6)، وحلول الشبكات المعرفة بالبرمجيات (SDN)، وخدمات تكامل إنترنت الأشياء (IoT). تعتبر هذه القطاعات محورية ليس فقط لأنها تحقق إيرادات كبيرة ولكن أيضًا لأنها استراتيجية في الحفاظ على قدرة Cisco التنافسية في مشهد التكنولوجيا سريع التطور.

الأبقار النقدية هي أساس ربحية Cisco. ويشمل ذلك معدات التوجيه والتبديل الأساسية، ومحولات سلسلة Cisco Catalyst، والمنتجات القائمة على الأجهزة القديمة، وخدمات الصيانة والدعم، وتراخيص البرامج المعمول بها، وعقود المؤسسات طويلة الأجل. على الرغم من أن هذه القطاعات قد لا تنمو بسرعة، إلا أن دخلها المستقر يدعم مشاريع Cisco في التقنيات والأسواق الأحدث.

كلاب، في المقابل، تمثل تلك المجالات من عمليات Cisco التي تظهر إمكانات منخفضة لنمو السوق وتمتلك مركزًا تنافسيًا ضعيفًا. يتضمن ذلك أجهزة الحضور عن بعد القديمة، ومنتجات مراكز البيانات القديمة التي لا تحتوي على تكامل سحابي، وملحقات الشبكة المنتهية، وبعض أجهزة الشبكات المخصصة للمستهلكين. قد تستنزف هذه القطاعات الموارد أو تحول التركيز عن المجالات الأكثر ربحية أو الواعدة.

علامات استفهام تشير إلى عوائد محتملة في المستقبل ولكن غير مؤكدة. وتشمل هذه القطاعات الناشئة والمتطورة بسرعة مثل الذكاء الاصطناعي ومبادرات التعلم الآلي، وخدمات الحوسبة السحابية، وتطبيقات تكنولوجيا blockchain، والأسواق الجديدة في البلدان النامية، ومنتجات الشبكات البصرية المتقدمة. تعتبر قرارات Cisco الإستراتيجية في هذه المجالات حاسمة لأنها قد تحدد النمو المستقبلي أو إهدار الموارد بشكل كبير.

في الختام، فإن استخدام مصفوفة BCG لتقييم محفظة Cisco Systems المتنوعة يسلط الضوء على الأهمية الإستراتيجية لتحقيق التوازن في تخصيص الموارد بين الحفاظ على الخطوط المربحة والاستثمار في مجالات النمو المحتملة. يعد هذا التوازن أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة لشركة Cisco لتبقى رائدة في قطاع التكنولوجيا.