DISH Network Corporation (DISH): مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية [10-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
DISH Network Corporation (DISH) Bundle
في مشهد الاتصالات والترفيه دائم التطور، تواجه شركة DISH Network Corporation (DISH) الفرص والتحديات أثناء انتقالها لعام 2024. وباستخدام مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية، يمكننا تصنيف قطاعات أعمال DISH إلى أربعة مجالات متميزة: النجوم, الأبقار النقدية, كلاب، و علامات استفهام. بدءًا من الإيرادات القوية الناتجة عن قطاع التلفزيون المدفوع إلى الصراعات داخل قسم البيع بالتجزئة اللاسلكي، يعد فهم هذه الديناميكيات أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين والمحللين على حدٍ سواء. تعمق أكثر لتكتشف كيف تضع DISH نفسها في سوق تنافسية وما قد يحمله المستقبل لهذا اللاعب البارز.
خلفية شركة DISH Network Corporation (DISH)
شركة DISH Network Corporation هي شركة قابضة تعمل بشكل أساسي في قطاع الاتصالات من خلال الشركات التابعة لها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، تدير شبكة ديش قطاعين رئيسيين للأعمال: تلفزيون مدفوع الأجر و لاسلكي. يتضمن قطاع التلفزيون المدفوع الخدمات التي تحمل العلامة التجارية DISH® وSLING®، في حين يشمل القطاع اللاسلكي وحدات البيع بالتجزئة اللاسلكية ووحدات نشر شبكات 5G.
في قطاع التلفزيون المدفوع، توفر DISH خدمات تلفزيونية عبر البث المباشر عبر الأقمار الصناعية (DBS) والبث المباشر (OTT). تتضمن الخدمة التي تحمل العلامة التجارية DISH مجموعة متنوعة من خيارات البرمجة، وذلك باستخدام الأقمار الصناعية المملوكة والمستأجرة، وأنظمة الاستقبال، وشبكة الألياف الضوئية. اعتبارًا من نهاية الربع الثالث من عام 2023، كان لدى ديش ما يقرب من 8.84 مليون مشترك في التلفزيون المدفوع في الولايات المتحدة، مع 6.72 مليون الاشتراك في DISH TV و 2.12 مليون إلى تلفزيون SLING.
يتكون القطاع اللاسلكي من خدمات البيع بالتجزئة اللاسلكية المقدمة بشكل أساسي ضمن العلامات التجارية Boost Mobile® وBoost Infinite® وGen Mobile®. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، ذكرت DISH 7.5 مليون مشترك لاسلكي. تقوم الشركة بنقل وحدة التجزئة اللاسلكية الخاصة بها من مشغل شبكة افتراضية للهاتف المحمول (MVNO) إلى مشغل شبكة للهاتف المحمول (MNO) بينما تواصل نشر شبكة 5G الخاصة بها.
لقد استثمرت DISH أكثر من ذلك 30 مليار دولار في الحصول على تراخيص الطيف اللاسلكي، وهو أمر بالغ الأهمية لنشر شبكة 5G. اعتبارًا من يونيو 2023، أفادت الشركة أنها نجحت في توفير خدمة النطاق العريض 5G لأكثر من 100 دولة 73% من سكان الولايات المتحدة، والوفاء بالتزامات النشر المختلفة التي حددتها لجنة الاتصالات الفيدرالية (FCC).
وفي التطورات الأخيرة، أجرت DISH Network مناقشات للاندماج مع EchoStar، وهي خطوة يمكن أن تعزز قدراتها في سوق الاتصالات. تم تعديل اتفاقية الاندماج في أكتوبر 2023 ومن المتوقع أن تعزز الكفاءات التشغيلية لشركة DISH والوصول إلى السوق.
بشكل عام، تتمتع شركة DISH Network Corporation بدور مهم في صناعة الاتصالات، حيث تواجه تحديات المنافسة الشديدة ولكنها تستمر في التكيف من خلال الاستثمارات التكنولوجية والشراكات الإستراتيجية.
شركة DISH Network (DISH) - مصفوفة BCG: النجوم
إيرادات قوية من قطاع التلفزيون المدفوع
شركة شبكة ديش ولدت 8.75 مليار دولار في إيرادات الخدمة من قطاع التلفزيون المدفوع للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023.
النمو في متوسط العائد لكل مستخدم (ARPU).
ارتفع متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) لقطاع التلفزيون المدفوع إلى $103.98، يعكس أ 3.0% زيادة بسبب برمجة ارتفاع الأسعار التي تم تنفيذها في أواخر عام 2022.
قاعدة كبيرة من المشتركين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، أصبحت شبكة DISH Network تمتلك 8.84 مليون مشتركو التلفزيون المدفوع، على الرغم من الانخفاض الأخير بحوالي 1.18 مليون المشتركين مقارنة بالعام الماضي.
التدفق النقدي الإيجابي من المشتركين الحاليين
يتم تعزيز السيولة التشغيلية من خلال التدفق النقدي الإيجابي من المشتركين الحاليين، حيث بلغ إجمالي إيرادات الخدمة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2023 2.775 مليار دولار.
الاستثمار في نشر شبكات الجيل الخامس
تستثمر شركة DISH بنشاط في نشر شبكة 5G، مع وصول النفقات الرأسمالية في قطاع الاتصالات اللاسلكية 2.159 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023.
| متري | قيمة |
|---|---|
| إيرادات قطاع التلفزيون المدفوع (9 أشهر) | 8.75 مليار دولار |
| متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) | $103.98 |
| المشتركين في التلفزيون المدفوع | 8.84 مليون |
| إيرادات الخدمات (الربع الثالث 2023) | 2.775 مليار دولار |
| استثمار شبكة 5G (9 أشهر) | 2.159 مليار دولار |
شركة DISH Network Corporation (DISH) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
يظل DISH TV مساهمًا مستقرًا في الإيرادات، وإن كان ذلك مع انخفاض أعداد المشتركين.
وحققت DISH TV إيرادات خدمة بقيمة 2.807 مليار دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، مقارنة بـ 3.078 مليار دولار أمريكي خلال نفس الفترة من عام 2022، مما يعكس انخفاضًا بنسبة 8.8%. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، كان لدى DISH TV ما يقرب من 6.720 مليون مشترك، بانخفاض من 7.607 مليون في العام السابق، مما يمثل خسارة قدرها 887000 مشترك أو 11.7٪.
يظهر تلفزيون SLING إمكانية الربحية، مع التركيز على توسيع قاعدة مستخدميه.
تم تسجيل عدد مشتركي SLING TV عند 2.120 مليون حتى 30 سبتمبر 2023، بانخفاض عن 2.411 مليون في العام السابق، مما أدى إلى انخفاض قدره 291000 مشترك أو 12.1%. وعلى الرغم من الانخفاضات، أضافت SLING TV ما يقرب من 117000 صافي مشترك خلال الربع الثالث من عام 2023، على الرغم من أن هذا يمثل انخفاضًا عن صافي الإضافات البالغة 214000 في نفس الربع من العام السابق.
دخل تشغيلي قوي من قطاع التلفزيون المدفوع على الرغم من خسائر المشتركين.
بلغ الدخل التشغيلي لقطاع التلفزيون المدفوع 589.465 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، بانخفاض من 647.654 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2022. وبلغ إجمالي إيرادات الخدمة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023 8.586 دولارًا أمريكيًا مليار دولار، بانخفاض 7.5% من 9.281 مليار دولار خلال نفس الفترة من عام 2022.
تحسن الهوامش بسبب استراتيجيات خفض التكاليف في المصاريف البيعية والإدارية.
وانخفضت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية بنسبة 8.3% إلى 1.109 مليار دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023، مقارنة بـ 1.210 مليار دولار في نفس الفترة من عام 2022. بالإضافة إلى ذلك، انخفضت تكلفة الخدمات بنسبة 5.3% إلى 5.298 مليار دولار. وقد ساهم ذلك في تحسين هوامش الربح ضمن قطاع التلفزيون المدفوع.
ارتفعت إيرادات مبيعات المعدات بشكل كبير، مدفوعة باتفاقيات ترخيص براءات الاختراع.
بلغ إجمالي مبيعات المعدات والإيرادات الأخرى 168 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، بزيادة قدرها 41.9% مقارنة بـ 118 مليون دولار أمريكي خلال نفس الفترة من عام 2022. وترجع هذه الزيادة في المقام الأول إلى ترخيص غير متكرر بقيمة 75 مليون دولار أمريكي لمعدل البت التكيفي تدفق براءات الاختراع إلى بيلوتون.
| متري | الربع الثالث 2023 | الربع الثالث 2022 | التباين |
|---|---|---|---|
| إيرادات الخدمة (DISH TV) | 2.807 مليار دولار | 3.078 مليار دولار | -8.8% |
| المشتركون (DISH TV) | 6.720 مليون | 7.607 مليون | -11.7% |
| الدخل التشغيلي (التلفزيون المدفوع) | 589.465 مليون دولار | 647.654 مليون دولار | -8.4% |
| المصاريف البيعية والعمومية والإدارية | 1.109 مليار دولار | 1.210 مليار دولار | -8.3% |
| إيرادات مبيعات المعدات | 168 مليون دولار | 118 مليون دولار | +41.9% |
شركة DISH Network (DISH) - مصفوفة BCG: الكلاب
يعاني قطاع التجزئة اللاسلكية من خسائر تشغيلية عالية
واجه قطاع البيع بالتجزئة اللاسلكي في شبكة DISH Network تحديات كبيرة، حيث سجل خسارة تشغيلية قدرها 631 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023.
استمرار خسائر المشتركين في كل من DISH TV وSLING TV
خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، تعرضت DISH TV لخسارة تقدر بحوالي 181,000 صافي المشتركين، بينما أضاف SLING TV تقريبًا 117,000 المشتركين صافي. ويشير الاتجاه العام إلى استمرار الصعوبات في الحفاظ على قاعدة مستقرة للمشتركين.
يشير معدل التباطؤ المرتفع إلى تحديات الاحتفاظ بالعملاء
يبلغ معدل التدوير لـ DISH TV 1.69% للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، مما يعكس التحديات التي تواجه الاحتفاظ بالعملاء. وهذا يمثل زيادة ملحوظة من 1.55% في نفس الفترة من عام 2022.
زيادة التكاليف المتعلقة بالبرمجة والأمن السيبراني
ارتفعت التكاليف المرتبطة بالبرمجة بسبب الزيادات في أسعار العقود، إلى جانب ما يقرب من 30 مليون دولار في النفقات المتعلقة بالأمن السيبراني المتكبدة خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023. وقد أثر ذلك سلبًا على هوامش الخدمة، التي كانت 61.7% من إيرادات الخدمة.
ميزة تنافسية محدودة في سوق لاسلكية مشبعة
تعمل أعمال البيع بالتجزئة اللاسلكية التابعة لشركة DISH Network في سوق مشبعة وتنافسية للغاية. خسرت الشركة تقريبا 494,000 صافي مشتركي الاتصالات اللاسلكية خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023. وانخفض متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) إلى $36.19 من $37.75 في نفس الفترة من العام السابق، مما يشير إلى ضغوط الأسعار.
| متري | قيمة |
|---|---|
| الخسارة التشغيلية (قطاع التجزئة اللاسلكية) | 631 مليون دولار |
| خسائر المشتركين في DISH TV Net (3 أشهر منتهية في 30 سبتمبر 2023) | 181,000 |
| إضافات المشتركين في SLING TV Net (3 أشهر منتهية في 30 سبتمبر 2023) | 117,000 |
| معدل تشويش تلفزيون DISH | 1.69% |
| نفقات الأمن السيبراني | 30 مليون دولار |
| نسبة تكلفة إيرادات الخدمة | 61.7% |
| خسائر المشتركين في الشبكة اللاسلكية (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023) | 494,000 |
| متوسط العائد لكل مستخدم (ARPU) لاسلكي | $36.19 |
DISH Network Corporation (DISH) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
يتطلب نشر شبكة 5G استثمارًا رأسماليًا كبيرًا مع عوائد غير مؤكدة.
أبلغ قطاع نشر شبكة 5G التابع لـ DISH Network عن خسارة تشغيلية قدرها 463.1 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2023. ويمثل ذلك زيادة كبيرة في الخسائر مقارنة بـ 212.6 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2022. وبلغ إجمالي إيرادات قطاع 5G 29.9 مليون دولار، مع تسليط الضوء على التحديات التي تواجه توليد العوائد وسط النفقات الرأسمالية المرتفعة المتعلقة بنشر الشبكة.
تحتاج وحدة أعمال البيع بالتجزئة اللاسلكية إلى إعادة تقييم استراتيجي لتحسين الربحية.
في الربع الثالث من عام 2023، تم إنشاء قطاع البيع بالتجزئة اللاسلكي 891 مليون دولار في الإيرادات، بانخفاض عن 1.007 مليار دولار في نفس الربع من عام 2022. وبلغت الخسارة التشغيلية لهذه الوحدة 168.2 مليون دولارمما يشير إلى الحاجة إلى إعادة التقييم الاستراتيجي لتعزيز الربحية.
النمو المحتمل في تراخيص الطيف اللاسلكي، ولكنه يعتمد على الموافقات التنظيمية.
لقد استثمرت شركة DISH بكثافة في الطيف اللاسلكي، حيث بلغ إجمالي الأصول في قطاع الاتصالات اللاسلكية 49.1 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023. وتنتظر الشركة الموافقات التنظيمية لتراخيص الطيف الخاصة بها، والتي تعتبر ضرورية لتوسيع قدرات الجيل الخامس لديها ويمكن أن تؤثر بشكل كبير على النمو المستقبلي.
قد تشكل المنافسة الناشئة في خدمات البث تحديًا لحصة SLING TV في السوق.
انخفض عدد المشتركين في SLING TV إلى 2.12 مليون اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، انخفاضًا من 2.41 مليون قبل عام. يعكس الانخفاض في عدد المشتركين المنافسة المتزايدة في مجال البث، حيث تقدم العديد من الخدمات الآن المحتوى مباشرة للمستهلكين، مما يؤثر على حصة SLING TV في السوق.
لا تزال استراتيجيات اكتساب المشتركين المستقبلية غير واضحة وسط الاتجاهات المتراجعة في التلفزيون المدفوع التقليدي.
انخفض إجمالي عدد مشتركي التلفزيون المدفوع في DISH Network إلى 8.84 مليون اعتبارًا من 30 سبتمبر 2023، انخفاضًا من 10.02 مليون قبل عام، مما يشير إلى 11.8% انخفاض. أعلنت الشركة عن انخفاض في متوسط الإيرادات لكل مستخدم (ARPU) لخدمات التلفزيون المدفوع، والذي كان $103.98 مقارنة ب $100.91 في العام السابق.
| متري | الربع الثالث 2023 | الربع الثالث 2022 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (نشر شبكة 5G) | 29.9 مليون دولار | 16.6 مليون دولار | 79.3% |
| خسارة التشغيل (نشر شبكة 5G) | (463.1 مليون دولار) | (212.6 مليون دولار) | +118.2% |
| إيرادات البيع بالتجزئة اللاسلكية | 891 مليون دولار | 1.007 مليار دولار | -11.6% |
| مشتركو تلفزيون SLING | 2.12 مليون | 2.41 مليون | -12.1% |
| إجمالي المشتركين في التلفزيون المدفوع | 8.84 مليون | 10.02 مليون | -11.8% |
| ARPU للتلفزيون المدفوع | $103.98 | $100.91 | +3.0% |
باختصار، يكشف موقع DISH Network Corporation في مصفوفة BCG عن مشهد معقد من الفرص والتحديات. ال النجوم يزدهر هذا القطاع بفضل الإيرادات القوية من عروض التلفزيون المدفوع، في حين أن الأبقار النقدية الاستمرار في توفير دخل ثابت على الرغم من انخفاض عدد المشتركين. ومع ذلك، كلاب تسليط الضوء على الصعوبات الكبيرة، لا سيما في قطاع التجزئة اللاسلكية، الذي يواجه خسائر تشغيلية كبيرة ومشكلات في الاحتفاظ بالبيانات. وفي الوقت نفسه، علامات استفهام تسليط الضوء على حالة عدم اليقين المحيطة بنشر 5G ومشهد البث التنافسي، مما يدفع إلى الحاجة إلى إعادة التقييم الاستراتيجي. سيكون التنقل في هذه الديناميكيات أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة لشركة DISH حيث تسعى إلى تحقيق نمو مستدام في سوق متطور.