(EXFY): مصفوفة BCG [11-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Expensify, Inc. (EXFY) Bundle
في المشهد الديناميكي لإدارة النفقات، تعرض شركة Expensify, Inc. (EXFY) مجموعة متنوعة من قطاعات الأعمال كما هو موضح في Boston Consulting Group Matrix. اعتبارًا من عام 2024، تفتخر الشركة إمكانات نمو قوية مع برنامج Expensify Card الخاص بها، مع الاستفادة منه أيضًا تدفقات الإيرادات المحددة في اشتراكاتها SaaS. ومع ذلك، فإنها تواجه تحديات، بما في ذلك أ انخفاض في إجمالي الإيرادات ومعدل حرق نقدي مرتفع. يتعمق منشور المدونة هذا في الفروق الدقيقة في تصنيف أعمال Expensify النجوم, الأبقار النقدية, كلاب، و علامات استفهام، وكشف عن رؤى حول أدائها الحالي وآفاقها المستقبلية.
خلفية شركة Expensify, Inc. (EXFY)
تأسست شركة Expensify ('Expensify') في ولاية ديلاوير في 29 أبريل 2009. وهي عبارة عن منصة برمجيات لإدارة النفقات قائمة على السحابة تعمل على تبسيط عملية الإدارة المالية للشركات من جميع الأحجام. يمكّن تطبيق Expensify المستخدمين من مسح الإيصالات وسدادها مقابل النفقات المختلفة، بما في ذلك السفر والوجبات واللوازم المكتبية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تطورت المنصة لتشمل أكثر من 15 مليون عضو الذين عالجوا تقريبا 1.7 مليار معاملة حسابية على مستوى العالم.
اعتبارًا من نفس التاريخ، أبلغ Expensify عن متوسط قدره 684.000 عضو مدفوع الأجر عبر حوالي 46300 شركة في أكثر 200 دولة ومنطقة. تعكس قاعدة المستخدمين الواسعة هذه اعتماد النظام الأساسي وتعدد استخداماته على نطاق واسع في التعامل مع المهام المختلفة المتعلقة بالنفقات.
تقدم Expensify مجموعة شاملة من الخدمات التي تتكامل مع تطبيقات المحاسبة الشائعة، بما في ذلك QuickBooks وXero وNetSuite. يسهل هذا التكامل تتبع النفقات وإعداد التقارير بكفاءة، مما يسمح للشركات بتبسيط عملياتها المالية.
في التطورات الأخيرة، أطلقت Expensify بطاقة المصاريف في عام 2020، والذي تطور منذ ذلك الحين إلى برنامجين للبطاقات المتزامنة: برنامج برنامج البطاقة القديمة و برنامج البطاقة المحدثةوالتي تم طرحها في فبراير 2024. ويعمل برنامج البطاقة المحدثة بموجب اتفاقية جديدة مع بنك بانكورب، مما يعزز قدرات الشركة في إدارة المعاملات.
ماليًا، شهدت شركة Expensify تقلبات في الإيرادات. خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إيرادات قدرها 102.2 مليون دولار، انخفاضا من 115.5 مليون دولار خلال نفس الفترة من عام 2023، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض النشاط القابل للفوترة وزيادة مدفوعات الاسترداد النقدي. على الرغم من هذه التحديات، تواصل Expensify التركيز على تعزيز عروض منتجاتها وتوسيع قاعدة مستخدميها.
(EXFY) - مصفوفة BCG: النجوم
إمكانات نمو قوية في برنامج Expensify Card
أظهر برنامج Expensify Card إمكانات نمو كبيرة، خاصة بعد إطلاق برنامج البطاقة المحدث في فبراير 2024. وقد شهد الانتقال من برنامج Legacy Card ترحيل جزء كبير من مستخدمي البطاقات، مع توقعات بالاكتمال الكامل بحلول 31 ديسمبر 2024 .
زيادة إيرادات التبادل من برنامج البطاقة المحدثة
وصلت إيرادات التبادل من برنامج البطاقة المحدثة إلى 3.7 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، و4.2 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. ويعكس ذلك تحولًا استراتيجيًا في إنفاق حاملي البطاقات نحو البرنامج الجديد، مما يعزز قدرات توليد الإيرادات .
اتجاهات إيجابية في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، تصل إلى 9.7 مليون دولار للربع الثالث من عام 2024
تم الإبلاغ عن الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للربع الثالث من عام 2024 عند 9.7 مليون دولار أمريكي، مما يمثل تحسنًا كبيرًا مقارنة بخسارة قدرها (3.5) مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. ويمثل هذا هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدل بنسبة 27٪ لهذا الربع، مما يشير إلى أداء تشغيلي قوي.
تحسن هامش الدخل الصافي غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً إلى 15% في الربع الثالث من عام 2024
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أعلنت شركة Expensify عن صافي دخل غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا قدره 5.4 مليون دولار أمريكي، وهو ما يُترجم إلى هامش دخل صافي غير متوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عمومًا بنسبة 15%. ويمثل هذا تحسنًا ملحوظًا عن هامش (18)٪ في الربع الثالث من عام 2023.
تزايد عدد الأعضاء مدفوع الأجر، مما يساهم في استقرار الإيرادات
بلغ متوسط عدد الأعضاء مدفوع الأجر للربع المنتهي في 30 سبتمبر 2024، 684000، مقارنة بـ 719000 في نفس الربع من عام 2023. يعد هذا النمو في الأعضاء مدفوع الأجر ضروريًا للحفاظ على استقرار الإيرادات ويعكس الطلب المستمر على خدمات Expensify.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إيرادات التبادل | 3.7 مليون دولار | 3.1 مليون دولار | +19.4% |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 9.7 مليون دولار | (3.5) مليون دولار | تحسين |
| صافي الدخل غير المتوافق مع مبادئ المحاسبة المقبولة عموماً | 5.4 مليون دولار | (6.7) مليون دولار | تحسين |
| الأعضاء المدفوعة | 684,000 | 719,000 | -4.9% |
(EXFY) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
تدفقات الإيرادات المنشأة من اشتراكات SaaS.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، حققت شركة Expensify, Inc. إجمالي إيرادات قدرها 102.2 مليون دولار، بانخفاض قدره 11% من 115.5 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023.
التدفق النقدي المستمر من الأعضاء الحاليين المدفوعين.
وذكرت الشركة 684.000 عضو مدفوع الأجر عبر تقريبا 46300 شركة اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. توفر هذه القاعدة الثابتة تدفقًا نقديًا مستقرًا ضروريًا لتمويل العمليات التجارية الأخرى.
حافظ هامش الربح الإجمالي المرتفع على 55% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
حافظت شركة Expensify على هامش إجمالي قدره 55% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 56% في العام السابق. يعكس الهامش الإجمالي كفاءة نموذج SaaS الخاص به، والذي ينتج عادةً هوامش ربح عالية.
تقليل النفقات التشغيلية، خاصة في مجال المبيعات والتسويق.
انخفضت المصاريف التشغيلية للمبيعات والتسويق بشكل ملحوظ 74%، من 36.8 مليون دولار في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023 إلى 9.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2024. ويتيح هذا التخفيض الاحتفاظ بقدر أكبر من النقد من العمليات.
الاعتراف القوي بالعلامة التجارية في حلول إدارة النفقات.
أسست شركة Expensify حضورًا قويًا لعلامتها التجارية في سوق إدارة النفقات، مستفيدة من سمعتها الطويلة الأمد لجذب العملاء والاحتفاظ بهم. قامت الشركة بمعالجة 1.7 مليار معاملة حسابية من خلال منصتها اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات | 35.4 مليون دولار | 36.5 مليون دولار | -3% |
| الهامش الإجمالي | 55% | 56% | -1% |
| مصاريف التشغيل (المبيعات & تسويق) | 9.7 مليون دولار | 36.8 مليون دولار | -74% |
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | 16.5 مليون دولار | 2.1 مليون دولار | +684% |
| الأعضاء المدفوعة | 684,000 | لم يتم الكشف عنها | لا يوجد |
(EXFY) – مصفوفة BCG: الكلاب
انخفاض إجمالي الإيرادات بنسبة 11% على أساس سنوي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
أعلنت شركة Expensify, Inc. عن إجمالي إيرادات قدرها 102.2 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 115.5 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023، مما يعكس انخفاضًا قدره 13.2 مليون دولار أمريكي أو 11٪ على أساس سنوي.
صافي خسارة قدرها 8.7 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة، مما يعكس تحديات الربحية.
وتكبدت الشركة خسارة صافية قدرها 8.7 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بخسارة صافية قدرها 34.3 مليون دولار أمريكي لنفس الفترة من العام السابق.
يؤدي انخفاض النشاط القابل للفوترة إلى انخفاض الإيرادات من نموذج الدفع لكل استخدام.
كان انخفاض الإيرادات مدفوعًا في المقام الأول بانخفاض النشاط القابل للفوترة عبر قاعدة المستخدمين، بما في ذلك انخفاض نشاط الدفع مقابل الاستخدام، والذي يولد عادةً رسومًا أعلى مقارنة بالاشتراكات السنوية.
معدل حرق نقدي مرتفع حيث بلغ صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل 21.2 مليون دولار.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Expensify عن صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل بإجمالي 21.2 مليون دولار، ويرجع ذلك أساسًا إلى الأقساط المتعلقة بالتسهيلات الائتمانية وإعادة شراء الأسهم العادية.
يؤدي الإنفاق التسويقي غير الفعال إلى انخفاض التواصل واكتساب العملاء.
وانخفضت نفقات المبيعات والتسويق بنسبة 74% على أساس سنوي، من 36.8 مليون دولار في الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023، إلى 9.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2024، مما يشير إلى انخفاض كبير في جهود التوعية التسويقية.
| متري | 2024 | 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| إجمالي الإيرادات (بالملايين) | $102.2 | $115.5 | -11% |
| صافي الخسارة (بالملايين) | $8.7 | $34.3 | -74.7% |
| صافي النقد المستخدم في أنشطة التمويل (بالملايين) | $21.2 | $10.4 | +103.8% |
| مصاريف المبيعات والتسويق (بالملايين) | $9.7 | $36.8 | -74% |
(EXFY) - مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
مستقبل غير مؤكد لبرنامج Legacy Card وسط المنافسة
يواجه برنامج Legacy Card التابع لشركة Expensify منافسة متزايدة، مما يؤثر على حصته في السوق. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ارتفعت إيرادات التبادل من برنامج البطاقة المحدث، مما يشير إلى تحول محتمل من برنامج البطاقة القديمة. أعلنت الشركة عن مبلغ تبادل قدره 7,932,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 8,008,000 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023.
الحاجة إلى محاور استراتيجية لتعزيز مشاركة المستخدمين والاحتفاظ بهم
تحتاج استراتيجيات مشاركة المستخدمين في Expensify إلى إعادة تقييم حيث انخفض متوسط عدد الأعضاء المدفوع الأجر إلى 684000 في الربع الثالث من عام 2024 من 719000 في الربع الثالث من عام 2023. وانخفضت إيرادات الشركة بنسبة 11% على أساس سنوي إلى 102,232,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
لا تزال إمكانات ميزات المنتج الجديدة لدفع النمو غير مستغلة
ارتفعت نفقات البحث والتطوير بنسبة 5% لتصل إلى 17,936,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما يوضح التزام الشركة بتعزيز ميزات المنتج. ومع ذلك، فإن النمو الحالي من هذه الاستثمارات لا يزال محدودا، كما يتضح من انخفاض الإيرادات الإجمالية.
تؤثر معدلات اعتماد العملاء المتقلبة لمكافآت الاسترداد النقدي على القدرة على التنبؤ بالإيرادات
تقلبت معدلات اعتماد مكافآت الاسترداد النقدي، مما ساهم في عدم القدرة على التنبؤ بالإيرادات. شهدت شركة Expensify زيادة في الإيرادات المقابلة المتعلقة بمدفوعات الاسترداد النقدي، مما أثر على صافي إيراداتها. تعد فعالية برنامج استرداد النقود أمرًا بالغ الأهمية، حيث بلغ صافي خسارة الشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 8,743,000 دولار أمريكي.
زيادة المخاطر التشغيلية بسبب العوامل الجيوسياسية والاقتصادية التي تؤثر على الأداء
تواجه شركة Expensify مخاطر تشغيلية متزايدة بسبب الظروف الاقتصادية العالمية. تأثر معدل ضريبة الدخل الفعلي للشركة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 بشكل كبير، مما أدى إلى توفير مخصص لضرائب الدخل بقيمة 6,425,000 دولار أمريكي. ويعكس هذا حالة عدم اليقين الاقتصادي الأوسع التي تؤثر على الاستقرار التشغيلي.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| ربح | $35,409,000 | $36,494,000 | -3% |
| صافي الخسارة | $2,198,000 | $17,003,000 | -87% |
| الأعضاء المدفوعة | 684,000 | 719,000 | -5% |
| مصاريف البحث والتطوير | $17,936,000 | $17,119,000 | +5% |
| النقد والنقد المعادل | $39,200,000 | لا يوجد | لا يوجد |
باختصار، تقدم شركة Expensify, Inc. (EXFY) مشهدًا مختلطًا ولكنه مثير للاهتمام ضمن مصفوفة BCG. تعرض الشركة إمكانات نمو قوية من خلال برنامج بطاقة Expensify ويحافظ عليه تدفقات إيرادات مستقرة من اشتراكات SaaS المنشأة. ومع ذلك، لا تزال التحديات قائمة، لا سيما مع انخفاض الإيرادات ومشاكل الربحية في قطاعاتها الأقل تفضيلاً. لتسخيرها علامات استفهام، يجب أن تركز شركة Expensify بشكل استراتيجي على تعزيز مشاركة المستخدم واستكشاف فرص النمو غير المستغلة، مما يضمن قدرتها على التنقل في المشهد التنافسي بفعالية.
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Expensify, Inc. (EXFY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Expensify, Inc. (EXFY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Expensify, Inc. (EXFY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.