شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD): نموذج الأعمال التجارية

استكشف المشهد الديناميكي لشركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) من خلال عروضها الجذابة مخطط نموذج العمل التجاري، والذي يكشف عن البنية المعقدة وراء استراتيجياتها وعملياتها الاستثمارية. مع الشراكات الرئيسية التي تمتد

• بنوك الاستثمار
• المستشارين الماليين
• المستثمرين المؤسسيين
• الشركات القانونية

، وإطار قوي للأنشطة، من تحليل الاستثمار ل تقييم المخاطر، تستعد FCRD لتقديم مزايا كبيرة. تعمق أكثر لتكتشف كيف عروض القيمة تلبية احتياجات شرائح العملاء المتنوعة وتغذية مصادر إيراداتهم المبتكرة.

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

بنوك الاستثمار

تتعاون شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. مع العديد من الشركات بنوك الاستثمار لتسهيل أنشطتها في سوق رأس المال. وتعتبر هذه العلاقات حاسمة لجمع الأموال، وهيكلة عروض الديون، والوصول إلى مجموعة واسعة من حلول التمويل. تساعد البنوك الاستثمارية FCRD في إدارة العروض العامة، وعلى وجه التحديد، أفادت التقارير أن FCRD جمعت ما يقرب من 90 مليون دولار خلال الاكتتاب العام الأولي في عام 2013 بمساعدة البنوك الاستثمارية.

المستشارين الماليين

يلعب المستشارون الماليون دورًا فعالًا في توجيه قرارات FCRD الاستثمارية. وتستخدم الشركة خبراتها في إدارة المحافظ وتقييم المخاطر وتحليل السوق. وفي عام 2022 وحده، بلغ إجمالي العائد على استثمارات FCRD 8.5%، وهو ما يُعزى بشكل كبير إلى التوجيه الاستراتيجي الذي قدمته شركات الاستشارات المالية البارزة.

المستثمرين المؤسسيين

يعتبر المستثمرون المؤسسيون أمرًا حيويًا لهيكل التمويل الخاص بـ FCRD. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، كان لدى FCRD تقريبًا 823 مليون دولار في إجمالي الأصول، حيث تمثل الاستثمارات المؤسسية جزءًا كبيرًا من قاعدة رأس مالها. يشمل الشركاء المؤسسيون الرئيسيون صناديق الاستثمار المشتركة وشركات التأمين وصناديق التقاعد. وفقًا لإيداعات هيئة الأوراق المالية والبورصة، اعتبارًا من أوائل عام 2023، امتلك المستثمرون المؤسسيون تقريبًا 74% من أسهم FCRD القائمة.

نوع المستثمر المؤسسي	نسبة الملكية
صناديق التقاعد	32%
صناديق الاستثمار	22%
شركات التأمين	20%
آخر	26%

الشركات القانونية

تعتبر الشركات القانونية ضرورية للامتثال والإطار التنظيمي لـ FCRD. أنها توفر الدعم القانوني في المعاملات والعقود والالتزام بلوائح الأوراق المالية. تعاونت FCRD مع العديد من مكاتب المحاماة، التي تساعد في التعامل مع الهياكل القانونية المعقدة وضمان الامتثال لقانون شركات الاستثمار لعام 1940. وفي عام 2022، تم الإبلاغ عن النفقات القانونية بحوالي 3 ملايين دولارمشددًا على أهمية هذه الشراكات في الحفاظ على السلامة التشغيلية.

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

تحليل الاستثمار

تتضمن عملية تحليل الاستثمار في شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) فحصًا تفصيليًا لفرص الاستثمار المحتملة في قطاع السوق المتوسطة الدنيا. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022، تم تقييم قيمة المحفظة الاستثمارية لشركة FCRD بحوالي 331 مليون دولار، مع مزيج متنوع من القطاعات بما في ذلك الرعاية الصحية والبرمجيات وخدمات المستهلك. تستهدف الشركة في المقام الأول الشركات التي لديها أرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في نطاق من 5 ملايين إلى 25 مليون دولار.

إدارة المحافظ

تركز استراتيجية إدارة المحفظة لدى FCRD على الحفاظ على محفظة متوازنة تعمل على تحسين العائدات مع تقليل المخاطر. اعتبارًا من الربع الرابع من عام 2022، تمكنت FCRD من إدارة ما مجموعه 67 استثمارات عير 39 شركة محفظة. بلغت القيمة العادلة للمحفظة الأساسية اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022 تقريبًا 323 مليون دولار. تهدف الشركة إلى تحقيق عائد صافي دخل استثماري مستهدف يبلغ حوالي 8-10% سنويا.

تقييم المخاطر

تتضمن أنشطة تقييم المخاطر مراقبة منتظمة للمحفظة الاستثمارية لتحديد المخاطر المحتملة والتخفيف منها. ويتضمن ذلك تقييماً شاملاً لمخاطر الائتمان ومخاطر السيولة ومخاطر السوق. اعتبارًا من نهاية عام 2022، كان متوسط ​​التصنيف الائتماني المرجح لمحفظة FCRD قويًا بمما يعكس جودة الاستثمارات. وفي عام 2022 بلغت مخصصات خسائر الائتمان حوالي 7.5 مليون دولار، يمثل 2.3% من إجمالي الأصول.

تقرير مالى

تلتزم FCRD بمعايير إعداد التقارير المالية الصارمة، مما يضمن الشفافية مع مستثمريها. للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 29.4 مليون دولار وصافي دخل الاستثمار 17.5 مليون دولار. وبلغ صافي قيمة أصول الشركة للسهم الواحد تقريبًا $8.11، يمثل أ زيادة 3.5% مقارنة بالعام السابق.

قياس	قيمة
إجمالي الاستثمارات	331 مليون دولار
عدد الاستثمارات	67
إجمالي الإيرادات (2022)	29.4 مليون دولار
صافي دخل الاستثمار (2022)	17.5 مليون دولار
صافي قيمة الأصول لكل سهم	$8.11

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) - نموذج الأعمال: الموارد الرئيسية

رأس المال المالي

شركة فيرست إيجل ألترناتيف كابيتال BDC, Inc. (FCRD) تدير محفظة متنوعة مع التركيز على الاستثمار في شركات السوق المتوسطة الأمريكية المملوكة للقطاع الخاص. اعتبارًا من 31 ديسمبر 2022، أبلغت FCRD عن إجمالي أصول تبلغ حوالي 277.9 مليون دولار.

يتكون هيكل رأس مال الشركة بشكل رئيسي من:

• إجمالي صافي قيمة الأصول (NAV): 197.5 مليون دولار
• إجمالي الديون المستحقة: 80.4 مليون دولار
• دخل الاستثمار للسنة: 38.5 مليون دولار

فريق استثماري ذو خبرة

تفتخر FCRD بفريق استثماري ذو خبرة ومسؤول عن تحديد مصادر الفرص الاستثمارية وتحليلها وإدارتها. يضم الفريق:

• عدد المتخصصين في الاستثمار: 11
• متوسط ​​الخبرة الصناعية للفريق: 14 سنة
• القطاعات المتخصصة التي يتم التركيز عليها: الرعاية الصحية والتكنولوجيا وخدمات الأعمال والمنتجات الاستهلاكية

ويتمتع كل عضو بخبرة كبيرة في تقييم فئات الأصول المختلفة، مما يعزز قدرة الشركة على التعامل مع تعقيدات السوق.

منصات التكنولوجيا

تستخدم FCRD منصات تقنية متطورة لتسهيل تتبع الاستثمار وإدارة المحافظ. توظف الشركة:

• أنظمة برمجية متقدمة للعناية الواجبة وتحليل الائتمان.
• أدوات تحليل البيانات لتحديد فرص السوق.
• منصات التواصل الرقمية لضمان التعاون الفعال بين أعضاء الفريق.

وقد أدت الاستثمارات التقنية للشركة إلى تحسين الكفاءة التشغيلية وأمن البيانات، وبالتالي تحسين تقديم خدماتها بشكل عام.

فريق الامتثال التنظيمي

تعمل FCRD في بيئة شديدة التنظيم، مما يستلزم وجود إطار قوي للامتثال التنظيمي. تشمل الإحصائيات الرئيسية المتعلقة بفريق الامتثال ما يلي:

• حجم فريق الامتثال: 5 محترفين
• الدورات التدريبية التي تقام سنويا: 12
• عمليات تدقيق الامتثال التي تتم سنويًا: 4

يلعب فريق الامتثال دورًا حاسمًا في التنقل بين اللوائح وضمان الالتزام بلوائح هيئة الأوراق المالية والبورصات وشركات الاستثمار، وهو أمر حيوي للحفاظ على ثقة المستثمرين ونزاهة الشركة.

نوع المورد	تفاصيل	المقاييس
رأس المال المالي	إجمالي الأصول	277.9 مليون دولار
رأس المال المالي	إجمالي صافي قيمة الأصول (NAV)	197.5 مليون دولار
رأس المال المالي	إجمالي الديون المستحقة	80.4 مليون دولار
فريق الاستثمار	عدد المتخصصين في الاستثمار	11
فريق الاستثمار	متوسط ​​الخبرة الصناعية	14 سنة
امتثال	حجم فريق الامتثال	5 محترفين
امتثال	يتم إجراء عمليات تدقيق الامتثال سنويًا	4

شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

الوصول إلى الاستثمارات الائتمانية البديلة

تركز شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) في المقام الأول على تزويد المستثمرين بأسواق الائتمان الخاصة، والتي أظهرت طلبًا متزايدًا على حلول التمويل البديلة. وفي الربع الثاني من عام 2023، أبلغت FCRD عن التزام بحوالي 1.2 مليار دولار لمختلف الاستثمارات الائتمانية في قطاعات متعددة.

خيارات محفظة متنوعة

تركز FCRD على استراتيجية استثمارية متنوعة، تشمل فئات أصول وصناعات مختلفة. اعتبارًا من 30 يونيو 2023، تتكون محفظة الشركة من 123 تنوعت شركات المحفظة عبر قطاعات مثل التكنولوجيا (25٪)، والرعاية الصحية (20٪)، والسلع الاستهلاكية (15٪).

قطاع	نسبة المحفظة	عدد الشركات
تكنولوجيا	25%	30
الرعاىة الصحية	20%	25
بضائع المستهلكين	15%	18
تصنيع	10%	12
خدمات الأعمال	10%	15
آخر	20%	23

عوائد تنافسية

تهدف FCRD إلى توفير عوائد جذابة لمساهميها. وقد أعلنت الشركة باستمرار عن عوائد سنوية قوية، مع عائد على الاستثمارات يبلغ تقريبًا 10.5% اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023. بلغ إجمالي العائد على حقوق الملكية للسنة المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2022 14.3%.

إدارة الخبراء

يتمتع فريق الإدارة في FCRD بخبرة واسعة في مجال الأسهم الخاصة والديون. يتكون الفريق من محترفين بمتوسط ​​يزيد عن 15 سنة في مجال الاستثمار والخدمات المالية. الرئيس التنفيذي، توماس م. دافي، قاد الشركة بسجل حافل من الإدارة 4 مليار دولار في الأصول.

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) - نموذج الأعمال: علاقات العملاء

خدمات استشارية شخصية

توفر شركة First Eagle خدمات استشارية مالية مخصصة لعملائها، مع التركيز على فهم الاحتياجات الفريدة لكل مستثمر. ويبلغ متوسط ​​استثمار الشركة حوالي 11.3 مليون دولار لكل شركة في المحفظة، مما يدل على اتباع نهج شخصي لتخصيص رأس المال والاستشارات. يعمل فريق متخصص من المتخصصين في الاستثمار بشكل وثيق مع كل عميل لضمان توافق الاستراتيجيات مع أهدافهم الاستثمارية.

تحديثات المحفظة العادية

لإبقاء المستثمرين على اطلاع، تلتزم شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. بتقديم تحديثات منتظمة للمحفظة. ووفقاً للتقارير الأخيرة، حافظت الشركة على نظام تقارير ربع سنوي، مما يوفر رؤى مفصلة حول مقاييس الأداء وظروف السوق. يتلقى المستثمرون تحديثات حول مؤشرات الأداء الرئيسية (KPIs) مثل:

ربع	صافي قيمة الأصول (NAV)	تم إعلان الأرباح	عائد المحفظة
الربع الأول 2023	164.5 مليون دولار	$0.15	7.5%
الربع الثاني 2023	168.2 مليون دولار	$0.15	7.6%
الربع الثالث 2023	173.0 مليون دولار	$0.15	7.8%

ويساعد هذا التواصل المستمر على تعزيز الثقة والولاء بين المستثمرين.

التواصل الشفاف

الشفافية هي المبدأ الأساسي لشركة First Eagle. تولي الشركة أهمية للاتصال المفتوح فيما يتعلق بقرارات الاستثمار والمخاطر والصحة المالية العامة لبنك تطوير الأعمال. تشير الإفصاحات الأخيرة إلى أن البيانات المالية لشركة First Eagle لعام 2022 أظهرت عائدًا إجماليًا للمساهمين بنسبة 7.1٪. يعد هذا المستوى من الشفافية أمرًا بالغ الأهمية عند إدارة توقعات المستثمرين وتعزيز العلاقة القوية.

برامج تعليم المستثمر

تكرس شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. جهودها لتعزيز معرفة المستثمرين من خلال برامج تعليمية شاملة. تستضيف الشركة ندوات عبر الإنترنت وورش عمل تهدف إلى إزالة الغموض عن الاستثمارات البديلة واتجاهات السوق ومحو الأمية المالية. وفي عام 2023، أبلغوا عن مشاركة أكثر من 1200 مشارك في جلساتهم التعليمية، مما يوضح التزامهم بتمكين المستثمرين.

• المواضيع التي يتم تناولها تشمل:
• فهم تقلبات السوق
• استراتيجيات تنويع المحفظة الاستثمارية
• تقييم المخاطر مقابل العائد في الأصول البديلة

لا يساعد هذا النهج الاستباقي في الحفاظ على العملاء فحسب، بل يعد المستثمرين أيضًا لاتخاذ قرارات مستنيرة في رحلاتهم الاستثمارية.

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) - نموذج الأعمال: القنوات

فريق المبيعات المباشرة

توظف شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) فريق مبيعات مباشر مخصص للتعامل مع المقترضين والمستثمرين المحتملين بشكل فعال. تم تشكيل هذا الفريق لتسهيل الاتصالات المباشرة والمفاوضات مع العملاء، وبالتالي تعزيز اكتساب فرص استثمارية جديدة.

في الربع الثاني من عام 2023، أفادت FCRD تقريبًا 34 مليون دولار في التزامات جديدة مصدرها جهود المبيعات المباشرة.

منصة على الانترنت

استثمرت الشركة في منصة قوية عبر الإنترنت توفر المعلومات والأدوات اللازمة للمستثمرين. تساعد هذه القناة الرقمية على تبسيط الاتصالات وتسهيل المعاملات بأقل قدر من الاحتكاك.

اعتبارًا من أكتوبر 2023، تفتخر منصة FCRD عبر الإنترنت بمتوسط ​​حركة مرور شهرية تبلغ تقريبًا 15.000 زائر فريد. تحتوي المنصة أيضًا على معدل مشاركة مستخدم يبلغ حوالي 60%مما يشير إلى مستوى عال من الاهتمام بين المستثمرين المحتملين.

المستشارين الماليين

يلعب المستشارون الماليون دورًا حاسمًا في استراتيجية التوزيع الخاصة بـ FCRD. إنهم يعملون كوسطاء، حيث يزودون العملاء بالرؤى ويسهلون الوصول إلى عروض FCRD. رسم خرائط تأثيرها، اعتبارًا من نهاية عام 2023، حول 40% من تدفقات أصول FCRD يمكن أن تعزى إلى الاستثمارات التي تم تسهيلها من خلال المستشارين الماليين.

فئة المستشار	عدد المستشارين	الأصول المدارة (بملايين الدولارات)	متوسط ​​الاستثمار لكل مستشار (بالملايين الدولارات)
مستقل	120	450	3.75
الشركات الإقليمية	85	350	4.12
الشركات الوطنية	65	600	9.23
المجموع	270	1,400	5.19

الشراكات المؤسسية

تحتفظ FCRD بعلاقات قوية مع المستثمرين المؤسسيين، مثل صناديق التقاعد وشركات التأمين، مما يعزز بشكل كبير قاعدة رأس مالها وقدراتها الإستراتيجية. اعتبارًا من سبتمبر 2023، أبلغت FCRD عن شراكات مع أكثر من 50 المستثمرين المؤسسيين. في المجموع، تمثل هذه الشراكات تقريبا 1.2 مليار دولار في رأس المال الملتزم به.

ولا توفر هذه العلاقات التمويل الأساسي فحسب، بل تعزز أيضًا مصداقية FCRD في السوق، مما يؤدي إلى فرص استثمارية أفضل.

نوع المؤسسة	عدد المؤسسات	رأس المال الملتزم به (مليار دولار)	متوسط ​​الالتزام (بالملايين الدولارات)
صناديق التقاعد	20	0.7	35
شركات التأمين	15	0.4	26.67
مكاتب العائلة	10	0.1	10
الثروات	5	0.01	2
المجموع	50	1.2	24

First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

الأفراد ذوي الثروات العالية

تستهدف شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) الأفراد ذوي الثروات العالية (HNWIs) الذين يبحثون عن فرص استثمارية بديلة لتعزيز محافظهم الاستثمارية. وفقًا لأحدث البيانات من Wealth-X، في عام 2023، هناك ما يقرب من 22 مليون من الأثرياء على مستوى العالم، بثروة صافية تبلغ 100000 دولار وما فوق.

ويبلغ متوسط ​​الأصول القابلة للاستثمار لأصحاب الثروات حوالي مليون دولار، مما يجعلهم شريحة مهمة بالنسبة لـ FCRD.

المستثمرين المؤسسيين

يمثل المستثمرون المؤسسيون جزءًا كبيرًا من قاعدة عملاء FCRD. ويشمل هذا القطاع كيانات مثل شركات التأمين والأوقاف والمؤسسات. ووفقا لبيانات بريكين لعام 2022، بلغت الأصول المؤسسية الخاضعة للإدارة 118 تريليون دولار، مع تخصيص 11% تقريبا للاستثمارات البديلة.

قامت FCRD بتصميم منتجات تلبي احتياجات المستثمرين المؤسسيين خصيصًا، مثل الائتمان المهيكل وخيارات الإقراض المباشر.

نوع المستثمر المؤسسي	الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) (بالتريليونات)	التخصيص للبدائل (%)
شركات التأمين	$28	7%
صناديق التقاعد	$36	10%
الأوقاف والمؤسسات	$1.2	25%

مستشاري الاستثمار المسجلين

يعد مستشارو الاستثمار المسجلون (RIAs) من العملاء المهمين لـ FCRD، حيث يقومون بتسهيل الاستثمار للعملاء الذين يبحثون عن استراتيجيات استثمار بديلة. اعتبارًا من عام 2023، هناك حوالي 13000 RIA في الولايات المتحدة تدير أكثر من 100 تريليون دولار من الأصول.

تبحث RIAs عادة عن المنتجات الاستثمارية التي توفر الدخل والعائد والتنويع.

صناديق التقاعد

تشكل صناديق التقاعد شريحة عملاء رئيسية لـ FCRD. تمتلك صناديق التقاعد في جميع أنحاء الولايات المتحدة إجمالي أصول يبلغ حوالي 30 تريليون دولار أمريكي اعتبارًا من عام 2023. وتخصص هذه الصناديق رأس المال بشكل متزايد نحو الأصول البديلة لتعزيز العائدات وتخفيف المخاطر.

تشير البيانات الواردة من استطلاع كالان لعام 2022 إلى أن صناديق التقاعد الأمريكية خصصت 10.6% من محافظها الاستثمارية للاستثمارات البديلة، وهو ما يعكس اتجاهًا متزايدًا بين مديري الأصول.

نوع صندوق المعاشات التقاعدية	إجمالي الأصول (بالتريليونات)	النسبة المخصصة للبدائل (%)
صناديق التقاعد العامة	$4.5	10%
صناديق التقاعد الخاصة	$1.1	9%

شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) - نموذج الأعمال: هيكل التكلفة

الرسوم الإدارية

يتم تنظيم الرسوم الإدارية لشركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. على أساس نسبة مئوية من إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) بالإضافة إلى حوافز الأداء. اعتبارًا من أحدث تقرير متاح، تبلغ الرسوم الإدارية تقريبًا 1.5% من متوسط ​​إجمالي الأصول اليومية. ويترجم ذلك إلى تكاليف سنوية كبيرة مرتبطة مباشرة بخدمات الإدارة والرقابة.

سنة	الأصول الخاضعة للإدارة (AUM)	معدل رسوم الإدارة	الرسوم الإدارية المقدرة
2022	594 مليون دولار	1.5%	8.91 مليون دولار
2023	600 مليون دولار	1.5%	9.00 مليون دولار

مصاريف التشغيل

تشمل النفقات التشغيلية مجموعة متنوعة من التكاليف اللازمة للوظائف اليومية لـ FCRD، بما في ذلك الرواتب والمساحات المكتبية والمرافق والتكاليف الإدارية العامة. وقد بلغ إجمالي المصاريف التشغيلية المبلغ عنها لعام 2022 حوالي 10.2 مليون دولار، بينما من المتوقع أن تظل النفقات المتوقعة لعام 2023 موجودة 10.5 مليون دولار.

سنة	مصاريف التشغيل
2022	10.2 مليون دولار
2023 (متوقع)	10.5 مليون دولار

صيانة التكنولوجيا

تعد صيانة التكنولوجيا عنصرًا حيويًا في هيكل تكاليف FCRD، مما يضمن أن منصاتها لإدارة الاستثمار والتفاعل مع العملاء محدثة وآمنة. وفي السنة المالية الأخيرة، قدرت النفقات على صيانة التكنولوجيا والخدمات ذات الصلة بمبلغ 1.2 مليون دولار. يتضمن هذا الرقم ترقيات النظام وتدابير الأمن السيبراني واشتراكات البرامج.

سنة	مصاريف صيانة التكنولوجيا
2022	1.2 مليون دولار
2023 (متوقع)	1.3 مليون دولار

تكاليف الامتثال

تتضمن تكاليف الامتثال في FCRD الاستثمار في تلبية المعايير التنظيمية والحفاظ على الشفافية كشركة مساهمة عامة. ويشمل ذلك الرسوم القانونية ورسوم التدقيق والنفقات الأخرى المتعلقة بالامتثال. وفي عام 2022، بلغت هذه التكاليف حوالي 2.0 مليون دولار. بالنسبة لعام 2023، من المتوقع أن تصل تكاليف الامتثال إلى حوالي 2.1 مليون دولار بسبب زيادة التدقيق التنظيمي.

سنة	تكاليف الامتثال
2022	2.0 مليون دولار
2023 (متوقع)	2.1 مليون دولار

شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

الرسوم الإدارية

تحقق شركة First Eagle Alternative Capital BDC, Inc. (FCRD) إيرادات من خلال الرسوم الإدارية المحملة على صناديقها الاستثمارية. اعتبارًا من أحدث التقارير، تتقاضى FCRD رسوم إدارة أساسية قدرها 1.5% سنويًا على إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM). وفي عام 2022، بلغ إجمالي الرسوم الإدارية المكتسبة ما يقرب من 7.5 مليون دولار.

رسوم الأداء

بالإضافة إلى رسوم الإدارة، يكسب FCRD رسوم الأداء على أساس عوائد الاستثمار المحققة. يتضمن هيكل رسوم الأداء عادةً أ 20% رسوم الحوافز على صافي أرباح رأس المال فوق حد معين. بالنسبة للسنة المالية المنتهية 2022، بلغت رسوم أداء FCRD حوالي 2.1 مليون دولار.

إيرادات الفوائد

المصدر الرئيسي للإيرادات FCRD مشتق من إيرادات الفوائد المتولدة من سندات الدين التي تحتفظ بها. تستثمر الشركة في المقام الأول في القروض المضمونة الممتازة، والتي توفر تدفق إيرادات بمعدل فائدة ثابت. بالنسبة لعام 2022، أعلنت FCRD عن إيرادات فوائد يبلغ إجماليها تقريبًا 20 مليون دولار.

توزيعات الأرباح

يتلقى FCRD أيضا توزيعات الارباح من استثمارات الأسهم في شركات المحفظة. اعتبارًا من نهاية عام 2022، بلغ إجمالي دخل الأرباح المحقق حوالي 3 ملايين دولار. لدى الشركة سياسة توزيع جزء كبير من أرباحها كأرباح على المساهمين، مما أدى إلى عائد أرباح يبلغ حوالي 9.5%.

تدفق الإيرادات	المبلغ (2022)	ملحوظات
الرسوم الإدارية	7.5 مليون دولار	1.5% من الأصول المُدارة
رسوم الأداء	2.1 مليون دولار	20% على صافي أرباح رأس المال
إيرادات الفوائد	20 مليون دولار	الناتجة عن سندات الدين
توزيعات الأرباح	3 ملايين دولار	من استثمارات الأسهم