شركة Getty Realty Corp. (GTY): مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية [10-2024 محدثة]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Getty Realty Corp. (GTY) Bundle
بينما نتعمق في أداء شركة Getty Realty Corp. (GTY) في عام 2024، سنستكشف موقعها ضمن مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية. مع المحفظة التي تفتخر 1,108 عقارات عير 42 ولاية وتدفق نقدي قوي 94.3 مليون دولار من العمليات، تعرض شركة Getty Realty نقاط قوتها في سوق الإيجار. ومع ذلك، فإن التحديات مثل المسؤوليات البيئية و رسوم ضعف على بعض العقارات تثير تساؤلات حول إدارة أصولها. انضم إلينا بينما نقوم بتشريح النجوم, الأبقار النقدية, كلاب، و علامات استفهام نموذج أعمال Getty Realty لفهم مسارها المستقبلي.
خلفية عن شركة Getty Realty Corp. (GTY)
شركة Getty Realty Corp. ("Getty Realty") هي شركة مساهمة عامة مدرجة في بورصة نيويورك (NYSE:GTY). تأسست الشركة في عام 1955، وتعمل كصندوق استثمار عقاري صافي الإيجار (REIT) متخصص في اقتناء وتمويل وتطوير العقارات المريحة والسيارات وغيرها من عقارات التجزئة ذات المستأجر الواحد. تم إدراج الأسهم العادية لشركة Getty Realty لأول مرة في بورصة نيويورك في عام 1997.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت شركة Getty Realty تمتلك وتدير مجموعة من 1,108 عقارات تقع عبر 42 ولاية وواشنطن العاصمة. تشمل العقارات في المقام الأول المتاجر الصغيرة ومغاسل السيارات السريعة ومراكز خدمة السيارات والعديد من مواقع البيع بالتجزئة المستقلة، بما في ذلك مطاعم الخدمة السريعة وتجار قطع غيار السيارات بالتجزئة. وتؤكد الشركة على حضورها القوي في مناطق شمال شرق ووسط المحيط الأطلسي، وهو ما تعتبره ميزة سوقية فريدة.
تعمل شركة Getty Realty بموجب هيكل إيجار ثلاثي الشبكة، حيث يكون المستأجرون مسؤولين عن جميع النفقات المتعلقة بالعقار، بما في ذلك الضرائب والصيانة والإصلاحات والتأمين. يسمح هذا الهيكل للشركة بتخفيف المخاطر المرتبطة بإدارة الممتلكات وتقليل العبء التشغيلي عليها. يشارك غالبية مستأجري Getty Realty في عمليات المتاجر الصغيرة وبيع المنتجات البترولية المكررة، مما يربط أداء الشركة باتجاهات التجزئة الاستهلاكية وقطاع السيارات.
تفتخر شركة Getty Realty، التي تتم إدارتها داخليًا، بفريق إداري يتمتع بخبرة واسعة في قطاع العقارات. وتهدف الشركة إلى تحقيق دخل ثابت مع الاستفادة من ارتفاع قيمة العقارات على المدى الطويل. للحفاظ على حالة REIT الخاصة بها، يتعين على Getty Realty توزيعها على الأقل 90% من دخلها الخاضع للضريبة إلى المساهمين، مما يمكنها من تجنب ضريبة دخل الشركات الفيدرالية.
في السنوات الأخيرة، تابعت شركة Getty Realty فرص النمو بنشاط، واستثمرت بشكل كبير في عمليات الاستحواذ على العقارات ومشاريع التطوير. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، استثمرت الشركة تقريبًا 132.5 مليون دولار عبر 60 عقارًا، مما يوضح التزامها بتوسيع نطاق تواجدها في قطاعي الراحة وخدمات السيارات.
Getty Realty Corp. (GTY) - مصفوفة BCG: النجوم
نمو قوي في الإيرادات في العقارات المستأجرة
أظهرت شركة Getty Realty Corp. نموًا كبيرًا في إيراداتها في قطاع تأجير العقارات. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات من تأجير العقارات 146.4 مليون دولار، زيادة من 134.9 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023، وهو ما يمثل نمواً قدره 8.5% سنة بعد سنة.
زيادة إيرادات الإيجار بمبلغ 146.4 مليون دولار أمريكي للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024
بلغت إيرادات الإيجار على وجه التحديد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 137.1 مليون دولار، مقارنة ب 120.2 مليون دولار في العام السابق، وهو ما يمثل زيادة قدرها 16.9 مليون دولار أو 14.1%.
توسيع محفظتنا لتشمل 1,108 عقارًا في 42 ولاية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبحت شركة Getty Realty مملوكة ومدارة 1,108 عقارات تقع في 42 ولاية في جميع أنحاء الولايات المتحدة وواشنطن العاصمة.
قاعدة مستأجرين قوية في المتاجر الصغيرة وقطاعات السيارات
تشمل قاعدة المستأجرين القوية للشركة في المقام الأول مشغلي المتاجر الصغيرة، وموزعي البترول، ومشغلي غسيل السيارات في الأنفاق السريعة، وغيرهم من المستأجرين المرتبطين بالسيارات والتجزئة. يشمل المستأجرون الرئيسيون شركة ARKO Corp. (14% من إجمالي الإيرادات)، وGlobal Partners LP (12% من إجمالي الإيرادات)، وAPRO, LLC (9% من إجمالي الإيرادات).
تدفق نقدي إيجابي من العمليات بصافي تدفق نقدي قدره 94.3 مليون دولار
للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Getty Realty عن صافي التدفق النقدي من عمليات 94.3 مليون دولار، زيادة من 74.5 مليون دولار في العام السابق.
| متري | 2024 | 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| الإيرادات من تأجير العقارات | 146.4 مليون دولار | 134.9 مليون دولار | +11.5 مليون دولار |
| دخل الإيجار | 137.1 مليون دولار | 120.2 مليون دولار | +16.9 مليون دولار |
| عدد العقارات | 1,108 | 1,074 | +34 |
| صافي التدفق النقدي من العمليات | 94.3 مليون دولار | 74.5 مليون دولار | + 19.8 مليون دولار |
شركة Getty Realty Corp. (GTY) - مصفوفة BCG: الأبقار النقدية
توليد تدفق نقدي متسق من عقود الإيجار الثلاثية الصافية.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Getty Realty Corp عن إيرادات من العقارات المستأجرة 146.4 مليون دولار لمدة تسعة أشهر، مقارنة ب 134.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس زيادة قدرها 11.6 مليون دولار. المصدر الرئيسي لهذه الإيرادات مستمد من عقود الإيجار الثلاثية، والتي تتطلب من المستأجرين تغطية نفقات تشغيل العقار، بما في ذلك الضرائب والصيانة.
مدفوعات أرباح مستقرة، تدعم وضع REIT.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، دفعت شركة Getty Realty Corp. إجمالي أرباح الأسهم 74.8 مليون دولار، أو 1.35 دولار للسهم الواحد، مقارنة ب 63.8 مليون دولار أو 1.29 دولار للسهم الواحد لنفس الفترة من عام 2023. ويدعم توزيع الأرباح الثابت هذا مكانتهم كصندوق استثمار عقاري (REIT).
الإدارة الفعالة للنفقات التشغيلية، وخفض تكاليف الممتلكات.
في الربع الثالث من عام 2024، أبلغت شركة Getty Realty Corp. عن تكاليف عقارات قدرها 3.9 مليون دولار، أسفل من 8.7 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2023، مما يدل على انخفاض قدره 4.8 مليون دولار. ويعود هذا الانخفاض إلى انخفاض الضرائب العقارية ومصاريف الصيانة، مما يعكس الإدارة الفعالة للمصروفات التشغيلية.
معدلات إشغال عالية في جميع العقارات، مما يضمن إيرادات ثابتة.
وتحافظ الشركة على معدلات إشغال عالية في جميع عقاراتها، مما يساهم في استقرار تدفقات الإيرادات. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع إجمالي إيرادات الإيجار إلى 137.1 مليون دولار، من 120.2 مليون دولار في عام 2023. وترجع هذه الزيادة إلى حد كبير إلى عمليات الاستحواذ على العقارات الجديدة والزيادات في الإيجارات التعاقدية.
تزايد إيرادات الفوائد من السندات والرهون العقارية المستحقة القبض.
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أبلغت شركة Getty Realty Corp عن إيرادات الفوائد من السندات والرهون العقارية المستحقة القبض 3.9 مليون دولار، مقارنة ب 3.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويؤدي هذا النمو في إيرادات الفوائد إلى تعزيز التدفق النقدي الناتج عن الأصول العقارية للشركة.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| الإيرادات من تأجير العقارات | 50.5 مليون دولار | 48.8 مليون دولار | 1.6 مليون دولار |
| إجمالي الأرباح المدفوعة | 74.8 مليون دولار | 63.8 مليون دولار | 11.0 مليون دولار |
| تكاليف الملكية | 3.9 مليون دولار | 8.7 مليون دولار | - 4.8 مليون دولار |
| دخل الإيجار | 137.1 مليون دولار | 120.2 مليون دولار | 16.9 مليون دولار |
| دخل الفوائد | 3.9 مليون دولار | 3.3 مليون دولار | 0.6 مليون دولار |
شركة Getty Realty Corp. (GTY) - مصفوفة BCG: الكلاب
خسارة التصرفات في العقارات
بلغت خسارة التصرفات في العقارات خلال التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 0.4 مليون دولارمما يعكس ضعف الأداء في إدارة الأصول. تعزى هذه الخسارة في المقام الأول إلى بيع 24 عقارا، منها 23 عقارا لم تكن مؤهلة كعقارات محتفظ بها للبيع في فترات سابقة.
رسوم انخفاض القيمة
سجلت شركة Getty Realty رسوم انخفاض القيمة 2.5 مليون دولار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. وذلك بالمقارنة مع 4.0 مليون دولار لنفس الفترة من عام 2023. كانت تقييمات انخفاض القيمة مدفوعة بإضافة تكاليف استبعاد الأصول وتخفيضات في التدفقات النقدية المقدرة من بعض العقارات.
المسؤوليات البيئية
تواجه الشركة مسؤوليات بيئية تشكل مخاطر مالية، لا سيما بسبب تكاليف المعالجة المرتبطة بالممتلكات الملوثة. للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، تم تسجيل المصاريف البيئية بمبلغ $138,000، انخفاضا من $977,000 في العام السابق.
انخفاض في دخل تعويضات المستأجر
انخفض دخل سداد المستأجر بشكل ملحوظ، حيث وصل إلى 8.7 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 15.0 مليون دولار في عام 2023، مما يشير إلى انخفاض المصاريف القابلة للاسترداد من المستأجرين.
نمو محدود في العقارات القديمة
لقد ظل النمو في العقارات القديمة راكدًا مقارنة بعمليات الاستحواذ الأخيرة. بلغ إجمالي الإيرادات من تأجير العقارات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 146.4 مليون دولار، مما يدل على زيادة متواضعة من 134.9 مليون دولار في العام السابق، مدفوعًا في المقام الأول بعمليات الاستحواذ الجديدة بدلاً من النمو في الأصول الحالية.
| المقياس المالي | 2024 (تسعة أشهر) | 2023 (تسعة أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| خسارة التصرفات في العقارات | 0.4 مليون دولار | ربح 1.5 مليون دولار | - |
| رسوم انخفاض القيمة | 2.5 مليون دولار | 4.0 مليون دولار | - |
| النفقات البيئية | $138,000 | $977,000 | - |
| دخل تعويض المستأجر | 8.7 مليون دولار | 15.0 مليون دولار | - |
| إيرادات الإيجار | 146.4 مليون دولار | 134.9 مليون دولار | +11.5 مليون دولار |
Getty Realty Corp. (GTY) – مصفوفة BCG: علامات الاستفهام
الإمكانات المستقبلية في مشاريع إعادة التطوير، لم تتحقق بالكامل بعد.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، قدمت شركة Getty Realty Corp. 73.7 مليون دولار أمريكي تتعلق بمشاريع إعادة التطوير. وأنجزت الشركة بناء 11 عقاراً خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، باستثمار أولي قدره 45.8 مليون دولار على العقارات التي كانت قيد الإنشاء.
الاعتماد على أداء المستهلك في قطاعي التجزئة والسيارات.
تتأثر إيرادات شركة Getty Realty بشكل كبير بأداء مستأجريها في قطاعي التجزئة والسيارات. ويعتمد غالبية المستأجرين على مبيعات المتاجر الصغيرة وبيع المنتجات البترولية المكررة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وصلت الإيرادات من تأجير العقارات إلى 50.5 مليون دولار أمريكي لهذا الربع، ارتفاعًا من 48.8 مليون دولار أمريكي في الربع نفسه من العام السابق.
التزامات تمويلية جديدة بقيمة 125 مليون دولار، وجدول زمني غير مؤكد للتنفيذ.
في أكتوبر 2023، أبرمت شركة Getty Realty اتفاقية قرض لأجل بقيمة 150 مليون دولار، مع سحب 75 مليون دولار عند الإغلاق. ومن المتوقع أن يتم سحب المبلغ المتبقي وقدره 75 مليون دولار في أبريل 2024. ومع ذلك، فإن الجدول الزمني لتنفيذ عمليات إعادة التطوير الممولة بهذا التمويل لا يزال غير مؤكد.
زيادة مصاريف الفوائد بسبب ارتفاع القروض وأسعار الفائدة.
ارتفعت مصاريف الفوائد للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى 28.8 مليون دولار أمريكي من 22.7 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من العام السابق، ويعزى ذلك إلى ارتفاع متوسط القروض وأسعار الفائدة.
الحاجة إلى عمليات الاستحواذ الاستراتيجية لدفع النمو وسط تحديات السوق.
وفي عام 2024، استحوذت شركة Getty Realty على 52 عقارًا مقابل 204.5 مليون دولار، مما يشير إلى التركيز على عمليات الاستحواذ الإستراتيجية لتعزيز محفظتها الاستثمارية. كما التزمت الشركة بتوفير تمويل إضافي خلال فترة الإنشاء لاستكمال تطوير هذه الأصول.
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| الإيرادات من تأجير العقارات | 50.5 مليون دولار | 48.8 مليون دولار | 1.7 مليون دولار |
| حساب الفائدة | 28.8 مليون دولار | 22.7 مليون دولار | 6.1 مليون دولار |
| تكلفة اقتناء العقارات | 204.5 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
| إجمالي تمويل إعادة التطوير | 73.7 مليون دولار | لا يوجد | لا يوجد |
باختصار، تعرض شركة Getty Realty Corp. (GTY) محفظة ديناميكية تتميز بـ نمو قوي في الإيرادات و التدفق النقدي المستمرمما يجعلها لاعبًا قويًا في مشهد صناديق الاستثمار العقاري. بينما تستفيد الشركة من أبقار نقدية مستقرة من خلال عقود الإيجار الثلاثية، تواجه تحديات مع كلاب يعكس ضعف أداء الأصول والالتزامات البيئية. ال علامات استفهام تسليط الضوء على مجالات النمو المحتملة، والتي تعتمد على الإدارة الإستراتيجية للتمويل وظروف السوق. بشكل عام، يؤكد أداء GTY اعتبارًا من عام 2024 على أهمية التنقل بين الفرص والمخاطر ضمن إطارها التشغيلي.
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Getty Realty Corp. (GTY) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Getty Realty Corp. (GTY)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Getty Realty Corp. (GTY)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.