شركة Horizon Therapeutics Public Limited (HZNP): تحليل القوى الخمس لبورتر [تم تحديث 10-2024]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Horizon Therapeutics Public Limited Company (HZNP) Bundle
في المشهد الديناميكي لصناعة الأدوية الحيوية، يعد فهم القوى التنافسية المؤثرة أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة لشركات مثل شركة Horizon Therapeutics Public Limited Company (HZNP). استخدام إطار القوى الخمس لمايكل بورتر، نحن نتعمق في القدرة التفاوضية للموردين, القدرة التفاوضية للعملاء, التنافس التنافسي, التهديد بالبدائل، و تهديد الوافدين الجدد التي تشكل الموقع الاستراتيجي لشركة Horizon اعتبارًا من عام 2024. وتقدم كل من هذه القوى تحديات وفرصًا فريدة تؤثر على أداء سوق Horizon وآفاق النمو المستقبلية. اكتشف كيفية تفاعل هذه العوامل وما تعنيه بالنسبة لأعمال Horizon في الأقسام أدناه.
شركة Horizon Therapeutics Public Limited (HZNP) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للموردين
موردون من مصدر واحد للمكونات النشطة الرئيسية
تعتمد Horizon Therapeutics على موردين أحاديي المصدر للحصول على المكونات الصيدلانية النشطة الأساسية (APIs)، مما يزيد بشكل كبير من قوة الموردين. على سبيل المثال، لدى الشركة التزامات شراء ملزمة مع شركة AGC Biologics لمادة دواء TEPEZZA بقيمة 89.3 مليون يورو (حوالي 97.4 مليون دولار أمريكي) ليتم تسليمها حتى يونيو 2025.
الاعتماد على الشركات المصنعة لطرف ثالث
تعتمد الشركة بشكل كبير على الشركات المصنعة الخارجية لإنتاج منتجاتها الدوائية. اعتبارًا من 30 يونيو 2023، بلغ إجمالي التزامات الشراء الملزمة مع شركة Catalent Indiana, LLC 6.2 مليون دولار أمريكي لمنتج TEPEZZA الدوائي، مما يوضح هذا الاعتماد. بالإضافة إلى ذلك، تبلغ قيمة الالتزامات المبرمة مع شركة Patheon Pharmaceuticals Inc. بخصوص منتج TEPEZZA الدوائي 6.8 مليون يورو (حوالي 7.4 مليون دولار).
صعوبة الحفاظ على مراقبة الجودة
تعد مراقبة الجودة أمرًا بالغ الأهمية في قطاع الأدوية، وتواجه هورايزون تحديات في هذا المجال بسبب اعتمادها على الموردين الخارجيين. يمكن أن يؤدي تعقيد إدارة الموردين المتعددين إلى تباين في الجودة، مما يؤثر على سلامة المنتج وفعاليته. ويتطلب هذا الاعتماد بروتوكولات صارمة لضمان الجودة وعمليات تدقيق منتظمة لضمان الامتثال للمعايير التنظيمية.
الموافقات التنظيمية المطلوبة لمنشآت التصنيع
يجب أن تستوفي جميع مرافق التصنيع المعايير التنظيمية التي وضعتها السلطات مثل إدارة الغذاء والدواء. يمكن أن تكون هذه العملية طويلة ومكلفة، مما يؤثر على القدرة على الحصول على المواد بسرعة. وتخلق الموافقات التنظيمية أيضًا حواجز أمام دخول الموردين الجدد، وبالتالي تعزيز القدرة التفاوضية للموردين الحاليين بسبب البدائل المحدودة.
احتمال حدوث اضطرابات في سلسلة التوريد
تواجه Horizon المخاطر المرتبطة باضطرابات سلسلة التوريد، والتي يمكن أن تنشأ عن التوترات الجيوسياسية أو الكوارث الطبيعية أو الأوبئة. يمكن أن تؤدي مثل هذه الاضطرابات إلى زيادة التكاليف وتأخير الإنتاج. على سبيل المثال، سلطت جائحة كوفيد-19 الضوء على نقاط الضعف في سلاسل التوريد على مستوى العالم، مما أثر على توافر المواد الحيوية وواجهات برمجة التطبيقات.
البدائل محدودة لبعض المواد
هناك بدائل محدودة للمواد الخام المحددة المستخدمة في منتجات هورايزون، مما يزيد من قوة الموردين. ويتجلى هذا الوضع بشكل خاص بالنسبة للمواد البيولوجية الفريدة والمواد الكيميائية المتخصصة التي لا تتوفر على نطاق واسع من موردين متعددين. يمكن أن يؤدي هذا النقص في البدائل إلى ارتفاع الأسعار وقيود العرض، مما يزيد من التأكيد على تأثير الموردين على الشركة.
| نوع المورد | قيمة الالتزام (بالدولار الأمريكي) | فترة التسليم |
|---|---|---|
| AGC Biologics (مادة دوائية TEPEZZA) | 97.4 مليون دولار | حتى يونيو 2025 |
| Catalent Indiana, LLC (منتج دوائي TEPEZZA) | 6.2 مليون دولار | حتى ديسمبر 2024 |
| شركة Patheon Pharmaceuticals Inc. (منتج دوائي TEPEZZA) | 7.4 مليون دولار | حتى ديسمبر 2024 |
شركة Horizon Therapeutics Public Limited (HZNP) - القوى الخمس لبورتر: القدرة التفاوضية للعملاء
التأثير الكبير لدافعي الرعاية الصحية على التسعير
دافعي الرعاية الصحية، بما في ذلك شركات التأمين والبرامج الحكومية، تؤثر بشكل كبير على استراتيجيات التسعير الخاصة بشركة Horizon Therapeutics. في عام 2023، شكلت الحسومات الحكومية وعمليات رد المبالغ المدفوعة ما يقرب من 418.4 مليون دولار، أو 17.8% من إجمالي المبيعات. ويعكس هذا الرقم الكبير القدرة التفاوضية للدافعين في تحديد الأسعار النهائية للأدوية.
تؤثر سياسات التغطية والسداد على المبيعات
تعتبر سياسات السداد حاسمة لأنها تؤثر بشكل مباشر على مبيعات منتجات Horizon. على سبيل المثال، خلال الأشهر الستة الأولى من عام 2023، بلغ صافي مبيعات تيبيزا انخفض بنسبة 130.4 مليون دولار بسبب التحديات في عمليات السداد. يمكن أن يؤدي تعقيد سياسات السداد وتنوعها إلى ردع الأطباء عن وصف أدوية شركة Horizon، مما يؤثر على نمو المبيعات الإجمالي.
قد تستبعد كتيبات الوصفات المحدودة منتجات Horizon
قيود الوصفات تشكل تحديات كبيرة لشركة Horizon Therapeutics. قد يتم استبعاد المنتجات من كتيبات الوصفات، مما يحد من توفرها للمرضى. اعتبارًا من يونيو 2023، شهدت Horizon استثناءات في الوصفات أثرت على إمكانية الوصول إلى المنتجات الرئيسية، مما أثر بشكل مباشر على حجم المبيعات واختراق السوق.
يحتاج المرضى إلى تعويض مناسب مقابل استخدام الدواء
يعتمد حصول المرضى على الأدوية بشكل كبير على السداد المناسب. اعتبارًا من يونيو 2023، قامت برامج مساعدة المرضى في Horizon بتخفيض الدفع المشترك وتكاليف المساعدة الأخرى 1.9% من إجمالي المبيعات، بانخفاض عن 7.4% العام السابق. يشير هذا التخفيض إلى تحول في الإستراتيجية لتعزيز وصول المرضى مع معالجة تحديات السداد.
منافسة شديدة على وصفات الأطباء
تواجه هورايزون منافسة شديدة على وصفات الأطباء، خاصة في سوق الأدوية المتخصصة. في النصف الأول من عام 2023 ارتفع عدد الأطباء الذين يصفون الدواء تيبيزا زاد بنسبة 50% سنة بعد سنة، ومع ذلك لا تزال المنافسة شرسة. يمكن أن يؤدي هذا المشهد التنافسي إلى ضغوط الأسعار وانخفاض حصتها في السوق إذا لم تتمكن Horizon من التمييز بشكل فعال بين منتجاتها.
زيادة التدقيق في استراتيجيات تسعير الأدوية
تخضع صناعة الأدوية، بما في ذلك Horizon Therapeutics، لتدقيق متزايد فيما يتعلق بتسعير الأدوية. وفي عام 2023، أعلنت الشركة عن أ 37% انخفاض الدخل التشغيلي، ويعزى ذلك إلى حد كبير إلى ارتفاع التكاليف وضغوط الأسعار. لا يؤثر هذا التدقيق على التصور العام فحسب، بل يمكن أن يؤثر أيضًا على تغييرات السياسة التي تؤثر على المضي قدمًا في استراتيجيات التسعير.
| متري | القيمة (2023) | النسبة المئوية لإجمالي المبيعات |
|---|---|---|
| الحسومات الحكومية واسترداد المبالغ المدفوعة | 418.4 مليون دولار | 17.8% |
| TEPEZZA انخفاض صافي المبيعات | 130.4 مليون دولار | 13% |
| الدفع المشترك وتكاليف المساعدة الأخرى | 44.2 مليون دولار | 1.9% |
| زيادة في وصف الأطباء لـ TEPEZZA | 50% | - |
| انخفاض الدخل التشغيلي | 104.0 مليون دولار | 37% |
شركة Horizon Therapeutics Public Limited (HZNP) - القوى الخمس لبورتر: التنافس التنافسي
منافسة شديدة من شركات الأدوية الحيوية الكبرى
تواجه Horizon Therapeutics منافسة كبيرة من شركات الأدوية الحيوية الراسخة مثل Amgen وAbbVie وGSK. اعتبارًا من الربع الثاني من عام 2023، بلغت القيمة السوقية لشركة Horizon حوالي 4.5 مليار دولار. ويتميز المشهد التنافسي باستراتيجيات التسعير القوية والجهود التسويقية القوية من هذه الشركات الكبرى، مما يؤثر على حصة Horizon في السوق وقوة التسعير.
الحاجة إلى الابتكار المستمر للبقاء على صلة بالموضوع
تتطلب صناعة الأدوية الحيوية الابتكار المستمر. بلغ إجمالي نفقات البحث والتطوير في Horizon 284.2 مليون دولار أمريكي للنصف الأول من عام 2023، مما يعكس زيادة بنسبة 37.7% على أساس سنوي. يعد هذا الاستثمار أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على الميزة التنافسية وتطوير علاجات جديدة لتعويض الإيرادات المفقودة من المنتجات التي تواجه منافسة عامة.
إمكانية عمليات الاندماج والاستحواذ في الصناعة
شهد قطاع المستحضرات الصيدلانية الحيوية اتجاهًا نحو عمليات الاندماج والاستحواذ، مع المعاملات البارزة بما في ذلك استحواذ شركة Amgen على شركة Horizon Therapeutics التي تم الإعلان عنها في ديسمبر 2022. يمكن أن يعيد هذا الاستحواذ تشكيل المشهد التنافسي، مما قد يزيد الضغط على Horizon للابتكار بسرعة في الاستجابة.
إنشاء المنافسين مع المزيد من الموارد
تتنافس Horizon مع الشركات ذات الموارد المالية والتشغيلية الأكبر بكثير. على سبيل المثال، أعلنت شركة Amgen عن إيرادات بلغت 6.4 مليار دولار في الربع الثاني من عام 2023 وحده. وتسمح هذه الموارد للشركات الكبرى بالاستثمار بكثافة في التسويق والبحث والتطوير واكتساب المواهب، وهو ما يمكن أن يطغى على جهود هورايزون.
استخدام العلاجات البديلة خارج نطاق التسمية يقلل من حصتها في السوق
يشكل استخدام العلاجات البديلة خارج نطاق التسمية تحديًا لشركة Horizon. لاحظت الشركة انخفاضًا في مبيعات منتج TEPEZZA الخاص بها، والذي شهد انخفاضًا في صافي المبيعات قدره 130.4 مليون دولار، أو 13%، للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2023. ويمكن أن يؤثر هذا الاتجاه بشكل كبير على إيرادات Horizon وحصتها في السوق كأطباء. قد يختار علاجات أخرى يُنظر إليها على أنها أكثر فعالية أو فعالة من حيث التكلفة.
يشكل تطوير البدائل الحيوية تهديدًا لمكانة السوق
يمثل ظهور البدائل الحيوية تهديدًا خطيرًا لشركة Horizon Therapeutics. يشهد السوق بشكل متزايد إطلاق البدائل الحيوية التي يمكن أن تتنافس مع منتجات Horizon الحالية، مما قد يؤدي إلى انخفاض المبيعات والحصة السوقية. على سبيل المثال، من المتوقع أن يؤدي دخول الإصدارات العامة من المنتجات مثل RAYOS إلى انخفاض المبيعات بشكل أكبر، والتي انخفضت بالفعل بنسبة 47٪ إلى 13 مليون دولار في الربع الثاني من عام 2023.
| منافس | القيمة السوقية (مليار دولار أمريكي) | إيرادات الربع الثاني من عام 2023 (مليار دولار أمريكي) | نفقات البحث والتطوير (مليون دولار أمريكي) |
|---|---|---|---|
| علاجات الأفق | 4.5 | 0.944 | 284.2 |
| أمجين | 130.0 | 6.4 | 1,500 (تقديريًا) |
| آبفي | 200.0 | 14.5 | 6,000 (تقديريًا) |
| جلاكسو سميث كلاين | 120.0 | 10.3 | 5,000 (تقديريًا) |
شركة Horizon Therapeutics Public Limited (HZNP) - القوى الخمس لبورتر: تهديد البدائل
يؤثر توافر البدائل العامة على التسعير
يمكن أن يؤثر إدخال الإصدارات العامة من منتجات Horizon بشكل كبير على استراتيجيات التسعير. على سبيل المثال، أدى إطلاق دواء PENNSAID 2% إلى أ 73% تراجعا في صافي مبيعاتها من 58.9 مليون دولار في النصف الأول من عام 2022 إلى 16.1 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023 .
قد تتنافس العلاجات خارج التسمية على استخدام المريض
يشكل الاستخدام خارج نطاق العلاج للعلاجات الحالية تهديدًا لحصة Horizon في السوق. قد يختار المرضى ومقدمو الرعاية الصحية علاجات خارج التصنيف والتي يُنظر إليها على أنها بدائل فعالة. يمكن لهذه الممارسة أن تحول المرضى عن منتجات Horizon المعتمدة، مما يؤثر على إجمالي مبيعاتهم وتواجدهم في السوق.
العلاجات الناشئة في التجارب السريرية التي تستهدف حالات مماثلة
يواجه هورايزون منافسة من العلاجات الناشئة في التجارب السريرية. اعتبارًا من منتصف عام 2023، كان لدى الشركة استثمارات كبيرة في البحث والتطوير، حيث تقدر قيمة إجمالي أصول البحث والتطوير قيد التشغيل بـ 810 مليون دولار. يمكن للعلاجات الجديدة التي تستهدف نفس الظروف مثل مجموعة هورايزون أن تجتذب الأطباء والمرضى، مما قد يؤدي إلى انخفاض الطلب على منتجات هورايزون القائمة.
الضغط التنافسي من العلاجات الجديدة والمبتكرة
المشهد التنافسي لشركة Horizon آخذ في التطور. يقدم الوافدون الجدد في مجال الأدوية الحيوية باستمرار علاجات مبتكرة. على سبيل المثال، فإن الموافقات الأخيرة على العلاجات الجديدة لحالات المناعة الذاتية يمكن أن تهدد منتجات هورايزون الحالية، مما يجبر الشركة على تعزيز عرض القيمة الخاص بها للحفاظ على حصتها في السوق.
قد يُنظر إلى العلاجات القائمة على أنها خيارات أكثر أمانًا
غالبًا ما ينجذب المرضى نحو العلاجات الراسخة التي أثبتت سجلات السلامة. تواجه منتجات هورايزون منافسة من العلاجات القائمة التي قد يفضلها الأطباء والمرضى بسبب سلامتها وفعاليتها. يمكن أن يعيق هذا الاتجاه قدرة هورايزون على الاستحواذ على حصة في السوق، خاصة في نماذج العلاج المحافظة.
يمكن أن تؤثر البدائل بشكل كبير على مبيعات منتجات Horizon
ويتجلى التأثير الإجمالي للمبيعات من البدائل في الأداء المالي لشركة Horizon. وخلال الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2023، ارتفع صافي المبيعات بنسبة 1%، المجموع 1.777 مليار دولار، مقارنة ب 1.762 مليار دولار لنفس الفترة من عام 2022 . انخفاض مبيعات منتجات معينة، مثل TEPEZZA، التي انخفضت 13% أو 130.4 مليون دولار, يسلط الضوء على الضغوط التنافسية من البدائل .
| منتج | صافي المبيعات (2023) | صافي المبيعات (2022) | التغيير ($) | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|---|
| تيبيزا | 850.8 مليون دولار | 981.2 مليون دولار | (130.4 مليون دولار) | (13%) |
| كريستكسا | 431.3 مليون دولار | 308.5 مليون دولار | 122.8 مليون دولار | 40% |
| أوبليزنا | 121.9 مليون دولار | 69.1 مليون دولار | 52.8 مليون دولار | 76% |
| بنسيد 2% | 16.1 مليون دولار | 58.9 مليون دولار | (42.8 مليون دولار) | (73%) |
شركة Horizon Therapeutics Public Limited (HZNP) - القوى الخمس لبورتر: تهديد الوافدين الجدد
عوائق عالية أمام الدخول بسبب المتطلبات التنظيمية
تتميز صناعة الأدوية بمتطلبات تنظيمية صارمة تخلق حواجز كبيرة أمام الوافدين الجدد. يمكن أن تستغرق الموافقات التنظيمية من وكالات مثل إدارة الغذاء والدواء عدة سنوات، بتكاليف تتراوح بين مليار دولار إلى 2.6 مليار دولار لتطوير أدوية جديدة، بما في ذلك التجارب السريرية وتكاليف الامتثال.
استثمارات رأسمالية كبيرة ضرورية للتنمية
يجب على الداخلين الجدد إلى سوق الأدوية أن يستثمروا بكثافة في البحث والتطوير. أعلنت شركة Horizon Therapeutics عن نفقات بحث وتطوير بقيمة 284.2 مليون دولار أمريكي للنصف الأول من عام 2023، مما يعكس زيادة بنسبة 38% من 206.4 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2022. ويمكن لهذا المستوى من الاستثمار أن يردع المنافسين المحتملين ذوي الموارد المالية المحدودة.
العلامات التجارية الراسخة تخلق ولاء العملاء
أنشأت Horizon Therapeutics ولاءً قويًا للعلامة التجارية مع منتجات مثل TEPEZZA وKRYSTEXXA، والتي حققت مبيعات صافية بلغت 850.8 مليون دولار و431.3 مليون دولار، على التوالي، في النصف الأول من عام 2023. وهذا الولاء يجعل من الصعب على الداخلين الجدد الحصول على حصة في السوق.
حماية الملكية الفكرية تحد من الوصول إلى الأسواق
توفر حقوق الملكية الفكرية، مثل براءات الاختراع، للشركات القائمة إمكانية الوصول الحصري إلى الأسواق لمنتجاتها. تمتلك Horizon العديد من براءات الاختراع، والتي يمكن أن تستمر لمدة 20 عامًا أو أكثر، مما يمنع الوافدين الجدد من تقديم منتجات مماثلة.
قد يواجه الوافدون الجدد صعوبة في التنافس مع اللاعبين الراسخين
غالبًا ما يفتقر الوافدون الجدد إلى شبكات التوزيع والعلاقات الواسعة مع مقدمي الرعاية الصحية التي تمتلكها الشركات القائمة. يُظهر صافي مبيعات Horizon البالغة 1.777 مليار دولار أمريكي للنصف الأول من عام 2023 الحجم والوصول الذي يجب على الوافدين الجدد التنافس معه.
تفضل ديناميكيات السوق الشركات التي لديها قنوات توزيع قائمة
يستفيد اللاعبون الحاليون مثل Horizon Therapeutics من قنوات التوزيع والعلاقات القائمة مع تجار الجملة والصيدليات. وفي عام 2023، وصلت المصاريف البيعية والعمومية والإدارية لشركة هورايزون إلى 887.5 مليون دولار، مما يشير إلى استثمار قوي في صيانة هذه القنوات.
| نوع الحاجز | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| المتطلبات التنظيمية | عملية موافقة إدارة الغذاء والدواء | 1 مليار دولار إلى 2.6 مليار دولار |
| استثمار رأس المال | نفقات البحث والتطوير | 284.2 مليون دولار (النصف الأول 2023) |
| الولاء للعلامة التجارية | المبيعات من المنتجات القائمة | 850.8 مليون دولار (تيبيزا)، 431.3 مليون دولار (كريستيكسا) |
| الملكية الفكرية | براءات الاختراع والحصرية | أكثر من 20 عامًا من الحماية |
| قنوات التوزيع | العلاقات الراسخة | 887.5 مليون دولار (SG&A النصف الأول 2023) |
باختصار، تعمل شركة Horizon Therapeutics Public Limited (HZNP) في بيئة معقدة تشكلها قوة تفاوضية قوية بين الموردين والعملاءوالتنافس التنافسي الشديد والتهديدات الكبيرة من البدلاء والوافدين الجدد. ويتطلب التغلب على هذه التحديات تركيزاً استراتيجياً عليها ابتكار و ضبط الجودة، إلى جانب الإدارة الماهرة لديناميكيات التسعير والسداد. ومع استمرار تطور المشهد الصيدلاني الحيوي، يجب على Horizon الاستفادة من نقاط قوتها ومعالجة هذه الضغوط للحفاظ على مكانتها في السوق ودفع النمو.