صندوق العقارات اللوجستية الصناعية (ILPT): مخطط نموذج الأعمال [تم تحديث 10-2024]
- ✓ Fully Editable: Tailor To Your Needs In Excel Or Sheets
- ✓ Professional Design: Trusted, Industry-Standard Templates
- ✓ Pre-Built For Quick And Efficient Use
- ✓ No Expertise Is Needed; Easy To Follow
Industrial Logistics Properties Trust (ILPT) Bundle
اكتشف العالم الديناميكي لصندوق العقارات اللوجستية الصناعية (ILPT)، وهو لاعب رئيسي في قطاع العقارات الصناعية. مع قوية محفظة مكونة من 411 عقارًا تتمتع شركة ILPT بموقع استراتيجي لتلبية احتياجات أسواق التجارة الإلكترونية والخدمات اللوجستية المزدهرة، وهي في وضع يسمح لها بالنجاح. ويؤكد نموذج أعمالهم علاقات قوية مع المستأجرين والكفاءة التشغيلية، مما يضمن تدفق إيرادات مستقر من خلال عقود الإيجار طويلة الأجل. تعمق في نموذج أعمال ILPT لفهم كيفية الحفاظ على الميزة التنافسية ودفع النمو في مشهد العقارات اللوجستية.
صندوق العقارات اللوجستية الصناعية (ILPT) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية
المشاريع المشتركة مع مجموعة RMR
تشارك شركة Industrial Logistics Properties Trust (ILPT) في مشاريع مشتركة في المقام الأول مع مجموعة RMR، التي تدير عملياتها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك شركة ILPT حصة ملكية بنسبة 61% في مشروع مشترك موحد وحصة أسهم بنسبة 22% في مشروع مشترك غير موحد. بلغ إجمالي أصول المشروع المشترك الموحد 2,932,320 دولارًا أمريكيًا، مع إجمالي مطلوبات قدرها 1,769,384 دولارًا أمريكيًا.
في مايو 2023، حصل المشروع المشترك الموحد على قرض رهن عقاري بسعر فائدة ثابت بقيمة 91 ألف دولار، يستحق في يونيو 2030، بمعدل فائدة 6.25%. يعد الأداء المالي للمشروع المشترك أمرًا بالغ الأهمية بالنسبة للنتائج الإجمالية لشركة ILPT، مما يساهم في صافي دخلها وتوزيعاتها النقدية.
العلاقات مع المستأجرين الرئيسيين للخدمات اللوجستية (مثل FedEx وAmazon)
تتنوع محفظة ILPT مع المستأجرين اللوجستيين الرئيسيين، بما في ذلك FedEx وAmazon. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة إجمالي 411 عقارًا، بمساحة حوالي 59,890,000 قدم مربع قابلة للتأجير ومعدل إشغال 94.4%. بلغ دخل الإيجار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 331,801 دولارًا أمريكيًا، مما يوضح الطلب المستقر من هؤلاء المستأجرين.
تعد العقود طويلة الأجل مع المستأجرين الكبار ضرورية لضمان التدفق النقدي المستمر. على سبيل المثال، تعد FedEx وAmazon من بين ما يقرب من 300 مستأجر يساهمون في دخل الإيجار القوي لشركة ILPT. ويبلغ متوسط مدة الإيجار المتبقية عبر المحفظة حوالي 8.0 سنوات، مما يوفر قاعدة إيرادات قوية.
الحكومات المحلية والهيئات التنظيمية
تحتفظ ILPT بعلاقات مع الحكومات المحلية والهيئات التنظيمية للتنقل بين تقسيم المناطق وموافقات التطوير والامتثال للوائح المحلية. تعتبر هذه الشراكات حيوية لتأمين العقارات الجديدة والحفاظ على العقارات القائمة. تعمل الشركة في 39 ولاية، الأمر الذي يتطلب الالتزام بمختلف اللوائح المحلية ولوائح الولاية.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التزامات ILPT 4,412,049 دولارًا أمريكيًا، مما يشير إلى التأثير المالي للامتثال التنظيمي والتكاليف التشغيلية. ويساعد نهج الشركة في الشراكات المحلية على تخفيف المخاطر المرتبطة بتطوير العقارات وإدارتها، مما يضمن استمرارية التشغيل والالتزام بالمعايير المحلية.
| نوع الشراكة | تفاصيل | التأثير المالي |
|---|---|---|
| المشاريع المشتركة مع مجموعة RMR | حصة 61% من حقوق الملكية في المشروع المشترك الموحد؛ 22% في مشروع مشترك غير موحد | إجمالي الأصول: 2,932,320 دولارًا أمريكيًا؛ إجمالي المطلوبات: 1,769,384 دولار |
| كبار المستأجرين اللوجستية | تشمل فيديكس وأمازون؛ 411 عقار | دخل الإيجار (التسعة أشهر 2024): 331,801 دولارًا أمريكيًا؛ الإشغال: 94.4% |
| الحكومات المحلية | الشراكات من أجل تقسيم المناطق والامتثال التنظيمي | إجمالي الالتزامات: 4,412,049 دولار |
صندوق العقارات اللوجستية الصناعية (ILPT) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية
شراء العقارات وتأجيرها
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك شركة Industrial Logistics Properties Trust (ILPT) مجموعة مكونة من 411 عقارًا تضم حوالي 59,890,000 قدم مربع قابلة للتأجير تقع في 39 ولاية، بمعدل إشغال إجمالي قدره 94.4%. تمتلك الشركة قاعدة مستأجرين متنوعة تقريبًا 300 مستأجر مختلف. المتوسط المرجح لمدة الإيجار المتبقية عبر هذه العقارات هو 8.0 سنوات.
بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة ILPT عن دخل إيجار قدره 331.8 مليون دولار، زيادة من 328.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وارتفع متوسط سعر الإيجار الفعلي للقدم المربع إلى $7.68 من $7.40 سنة بعد سنة.
| نوع المعاملة | قدم مربع مستأجرة | المتوسط المرجح لتغير سعر الإيجار | المتوسط المرجح لمدة الإيجار (سنوات) |
|---|---|---|---|
| الإيجارات الجديدة | 180,000 | 37.1% | 16.0 |
| التجديدات | 5,080,000 | 13.9% | 5.9 |
| المجموع | 5,260,000 | 15.0% | 6.3 |
إدارة الممتلكات وصيانتها
تعد الإدارة الفعالة للممتلكات أمرًا بالغ الأهمية للحفاظ على معدلات إشغال عالية ورضا المستأجرين. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي نفقات شركة ILPT 227.8 مليون دولار، مع المحاسبة عن الضرائب العقارية 46.3 مليون دولار ومصاريف التشغيل الأخرى في 28.4 مليون دولار. قامت الشركة برسملة مبالغ كبيرة لتحسين العقارات، بما في ذلك:
| نوع الإنفاق | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| تحسينات المستأجر | $433,000 | $194,000 | $1,019,000 | $1,893,000 |
| تكاليف التأجير | $2,695,000 | $1,047,000 | $5,006,000 | $3,886,000 |
| تحسينات البناء | $2,509,000 | $2,720,000 | $5,817,000 | $4,373,000 |
| التنمية وإعادة التطوير | $0 | $1,314,000 | $0 | $7,705,000 |
إدارة علاقات المستأجرين
تؤكد ILPT على العلاقات القوية مع المستأجرين لتعزيز تجديد عقد الإيجار ورضا المستأجر. وقد أدت قدرة الشركة على إدارة احتياجات المستأجرين والاستجابة لها إلى نسبة الإشغال 94.4%. كان متوسط التغير المرجح في سعر الإيجار للتجديدات هو 7.0% خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024. كما أنشأت الشركة إطارًا للاتصالات المنتظمة وتقديم الخدمات للحفاظ على رضا المستأجرين.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة نقد وما في حكمه قدره 153.9 مليون دولار، والذي يدعم استراتيجياتها التشغيلية وإدارة المستأجرين. لقد كان نشاط التأجير قويًا، مما ساهم بشكل إيجابي في الصحة المالية العامة لـ ILPT مع ضمان مستويات إشغال عالية والاحتفاظ بالمستأجرين.
صندوق الخصائص اللوجستية الصناعية (ILPT) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية
محفظة عقارية واسعة (411 عقارًا)
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك شركة Industrial Logistics Properties Trust (ILPT) محفظة واسعة تضم 411 عقار مع تقريبا 59.890.000 قدم مربع قابلة للتأجير تقع عبر 39 ولاية. معدل الإشغال الإجمالي هو 94.4%، مؤجرة إلى حوالي 300 مستأجر مختلف.
| نوع العقار | عدد العقارات | موقع | قدم مربع قابلة للتأجير | معدل الإشغال |
|---|---|---|---|---|
| خصائص البر الرئيسى | 90 | 34 ولاية | 22,119,000 | 96.5% |
| خصائص هاواي | 226 | هاواي | 16,729,000 | 85.7% |
| خصائص البر الرئيسي (Mountain JV) | 94 | 27 ولاية | 20,978,000 | 99.0% |
| خصائص البر الرئيسي (الإيجار المشترك) | 1 | نيو جيرسي | 64,000 | 100.0% |
| المجموع | 411 | 39 ولاية | 59,890,000 | 94.4% |
فريق إدارة ذو خبرة
يتميز فريق إدارة ILPT بخلفية قوية في مجال الاستثمار العقاري وإدارة الممتلكات والتمويل. ويتولى الفريق مهمة الحفاظ على معدلات إشغال عالية وتحسين تحصيل الإيجارات. وتنعكس خبرة الإدارة في قدرة الشركة على التعامل مع التقلبات الاقتصادية بفعالية، مما يضمن التدفق النقدي الثابت من العمليات.
رأس المال المالي والتسهيلات الائتمانية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك ILPT مبلغًا رئيسيًا إجماليًا قدره $4,312,421,000 في المديونية المعلقة. وهذا يشمل:
- قرض ILPT ذو السعر المتغير: 1,235,000,000 دولار أمريكي، تستحق في أكتوبر 2024، بمعدل فائدة متغير قدره 6.18%.
- القرض ذو السعر العائم الجبلي: 1,400,000,000 دولار أمريكي، تستحق في مارس 2025، بمعدل فائدة متغير قدره 5.81%.
- قروض الرهن العقاري ذات السعر الثابت: إجمالي 1,677,421,000 دولار أمريكي مع آجال استحقاق مختلفة تتراوح من 2029 إلى 2038 ويبلغ متوسط أسعار الفائدة حوالي 4.31% إلى 4.42%.
بالإضافة إلى ذلك، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى ILPT نقدًا وما يعادله من النقد $153,863,000 متاحة لتلبية الاحتياجات التشغيلية والنفقات الرأسمالية.
صندوق العقارات اللوجستية الصناعية (ILPT) - نموذج الأعمال: عروض القيمة
خصائص صناعية ولوجستية عالية الجودة
يركز صندوق العقارات اللوجستية الصناعية (ILPT) على امتلاك وتأجير العقارات الصناعية واللوجستية عالية الجودة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تمتلك شركة ILPT 104 عقارات بإجمالي مساحة قابلة للتأجير تبلغ حوالي 22.7 مليون قدم مربع. وتقع العقارات في المقام الأول في الأسواق الاستراتيجية التي تدعم الأنشطة اللوجستية والتوزيع، وتلبي الطلب المتزايد على حلول سلسلة التوريد الفعالة.
مواقع استراتيجية لكفاءة سلسلة التوريد
تقع عقارات ILPT في موقع استراتيجي بالقرب من مراكز النقل الرئيسية، بما في ذلك الطرق السريعة والسكك الحديدية والموانئ، مما يعزز كفاءة سلسلة التوريد للمستأجرين. تؤكد الشركة أن ما يقرب من 77.2% من إيرادات الإيجار السنوية تأتي من مستأجرين مصنفين على درجة استثمارية أو شركات تابعة للكيانات الأم ذات تصنيف استثماري، وهو أمر بالغ الأهمية للحفاظ على معدلات إشغال عالية وعقود إيجار طويلة الأجل. ويتضمن التركيز الجغرافي حضوراً كبيراً في هاواي، وهو ما يمثل 27.4% من إيرادات الإيجار للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
| نوع العقار | عدد العقارات | إجمالي الأقدام المربعة القابلة للتأجير | % من إجمالي إيرادات الإيجار |
|---|---|---|---|
| مستودع | 80 | 18,500,000 | 70% |
| مراكز التوزيع | 24 | 4,200,000 | 30% |
علاقات قوية مع المستأجرين تضمن دخلًا مستقرًا
تحافظ ILPT على علاقات قوية مع المستأجرين، والتي تعتبر ضرورية لضمان تدفقات دخل مستقرة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان 4.0٪ فقط من إيرادات الإيجار السنوية تأتي من عقود الإيجار التي تنتهي صلاحيتها خلال الأشهر الـ 12 المقبلة. ويشير هذا إلى تدفق نقدي مستقر ويمكن التنبؤ به، وهو أمر حيوي للصحة المالية للشركة. بلغ متوسط مدة الإيجار المرجح لعقود الإيجار الجديدة الموقعة خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 حوالي 16.0 عامًا، مما يدل على الالتزام بتأمين علاقات طويلة الأمد مع المستأجرين.
| تركيز المستأجر | المساهمة السنوية في إيرادات الإيجار |
|---|---|
| شركة فيديكس | 29.3% |
| خدمات أمازون دوت كوم | 6.8% |
صندوق العقارات اللوجستية الصناعية (ILPT) - نموذج العمل: علاقات العملاء
اتفاقيات الإيجار طويلة الأجل مع المستأجرين
تعمل شركة Industrial Logistics Properties Trust (ILPT) بشكل أساسي عن طريق الدخول في اتفاقيات الإيجار طويلة الأجل مع مستأجريها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، ضمت محفظة ILPT 411 عقارًا بمساحة 59,890,000 قدم مربع تقريبًا قابلة للتأجير، محققة معدل إشغال قدره 94.4%. ويبلغ المتوسط المرجح لمدة الإيجار المتبقية عبر المحفظة تقريبًا 8.0 سنوات.
| خصائص الإيجار | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الخصائص | 411 |
| إجمالي الأقدام المربعة القابلة للتأجير | 59,890,000 |
| معدل الإشغال | 94.4% |
| المتوسط المرجح لمدة الإيجار المتبقية | 8.0 سنوات |
التواصل المنتظم والدعم لاحتياجات المستأجر
يؤكد ILPT التواصل المنتظم مع المستأجرين لتلبية احتياجاتهم وضمان رضاهم. تقوم الشركة بتخصيص الموارد للحفاظ على علاقات قوية، وهو ما يتضح من التزامها بإدخال تحسينات على المستأجر. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، استثمرت شركة ILPT تقريبًا $1,019,000 في تحسينات المستأجر.
| أنشطة التواصل والدعم | قيمة |
|---|---|
| تحسينات المستأجر (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | $1,019,000 |
| تكاليف التأجير (التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024) | $5,006,000 |
التركيز على رضا المستأجر والاحتفاظ به
يتضمن نموذج عمل ILPT قوة التركيز على رضا المستأجر والاحتفاظ. تتمتع الشركة بقاعدة مستأجرين متنوعة، حيث يضم المستأجرون الرئيسيون شركات تابعة لـ FedEx وAmazon، والتي تمثل مجتمعة 29.3% و 6.8% من إيرادات الإيجار السنوية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويساعد هذا التنويع في تخفيف المخاطر المرتبطة بمعدل دوران المستأجرين.
| تركيز المستأجر | نسبة إيرادات الإيجار السنوية |
|---|---|
| الشركات التابعة لشركة فيديكس | 29.3% |
| الشركات التابعة لشركة Amazon.com Services, Inc. | 6.8% |
صندوق الخصائص اللوجستية الصناعية (ILPT) - نموذج العمل: القنوات
التأجير المباشر من خلال فرق إدارة الممتلكات
تستخدم شركة Industrial Logistics Properties Trust (ILPT) فرق إدارة الممتلكات التابعة لها لتأجير محفظتها من العقارات الصناعية واللوجستية مباشرةً. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تتكون محفظة ILPT من 411 عقارًا بمساحة 59,890,000 قدم مربع تقريبًا قابلة للتأجير، مما يحقق معدل إشغال إجمالي قدره 94.4%. تمتلك الشركة قاعدة مستأجرين متنوعة تبلغ حوالي 300 مستأجر مختلف.
المنصات الإلكترونية لقوائم العقارات والاستفسارات
تستفيد ILPT من المنصات عبر الإنترنت لتسهيل قوائم العقارات والاستفسارات. تعمل هذه القناة على تحسين الرؤية وسهولة الوصول للمستأجرين المحتملين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت إيرادات الإيجار السنوية للعقارات تقريبًا 331.8 مليون دولارمما يعكس زيادة طفيفة من 328.4 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وتقوم الشركة بإثبات إيرادات الإيجار على أساس القسط الثابت مما يساهم في استقرارها المالي.
| نوع المنصة | إيرادات الإيجار السنوية (2024) | إيرادات الإيجار السنوية (2023) | معدل الإشغال |
|---|---|---|---|
| القوائم على الانترنت | 331.8 مليون دولار | 328.4 مليون دولار | 94.4% |
شبكات الصناعة ووسطاء العقارات
يلعب التواصل داخل الصناعة والتعاون مع وسطاء العقارات دورًا حاسمًا في استراتيجية التأجير الخاصة بـ ILPT. تستفيد الشركة من العلاقات مع الوسطاء الذين يمكنهم تسهيل الاتصالات مع المستأجرين المحتملين. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أصبحت الشركات التابعة لـ FedEx وAmazon ممثلة 29.3% و 6.8% من إيرادات الإيجار السنوية لشركة ILPT، على التوالي. وهذا يسلط الضوء على أهمية العلاقات الراسخة في تأمين مستأجرين ذوي جودة عالية.
| مستأجر | نسبة إيرادات الإيجار السنوية |
|---|---|
| فيديكس | 29.3% |
| أمازون | 6.8% |
صندوق العقارات اللوجستية الصناعية (ILPT) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء
شركات التجارة الإلكترونية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبرمت شركة Industrial Logistics Properties Trust (ILPT) اتفاقيات تأجير مهمة مع شركات التجارة الإلكترونية الكبرى. على وجه التحديد، تمثل الشركات التابعة لـ FedEx وAmazon 22.7% و8.0% من إجمالي الأقدام المربعة المؤجرة لشركة ILPT، على التوالي. ويترجم هذا إلى 29.3% و6.8% من إجمالي إيرادات الإيجار السنوية.
| شركة | الأقدام المربعة المؤجرة (%) | إيرادات الإيجار السنوية (%) |
|---|---|---|
| فيديكس | 22.7% | 29.3% |
| أمازون | 8.0% | 6.8% |
تعتمد شركات التجارة الإلكترونية هذه على خصائص ILPT لتلبية احتياجاتها التوزيعية واللوجستية، والتي تعتبر بالغة الأهمية لعمليات سلسلة التوريد الخاصة بها. كان الطلب على المساحات الصناعية في هذا القطاع مدفوعًا بنمو التسوق عبر الإنترنت والحاجة إلى أنظمة توصيل فعالة.
مقدمو الخدمات اللوجستية من الطرف الثالث
تخدم ILPT مجموعة متنوعة من موفري الخدمات اللوجستية (3PL) التابعين لجهات خارجية والتي تتطلب مساحة للمستودعات والتوزيع. لقد كان نمو قطاع 3PL قويًا، حيث من المتوقع أن يصل سوق الولايات المتحدة إلى 1 تريليون دولار بحلول عام 2025. تشتمل محفظة ILPT على عقارات ذات موقع استراتيجي لتسهيل عمليات هؤلاء المزودين، مما يضمن التسليم في الوقت المناسب وإدارة المخزون.
| متري | توقعات 2024 | 2023 فعلي |
|---|---|---|
| حجم سوق 3PL في الولايات المتحدة | 1 تريليون دولار | 930 مليار دولار |
| معدل النمو السنوي | 7.5% | 6.8% |
تستفيد شركات الخدمات اللوجستية هذه من شبكة العقارات الواسعة التابعة لـ ILPT، والتي تدعم عروض خدماتها وتعزز كفاءتها التشغيلية.
شركات التصنيع
تمثل شركات التصنيع شريحة عملاء رئيسية أخرى لشركة ILPT. يقوم الصندوق بتأجير العقارات التي تلبي عمليات التصنيع المختلفة، بما في ذلك تلك الموجودة في قطاعات السيارات والإلكترونيات والسلع الاستهلاكية. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ معدل إشغال عقارات شركة ILPT 94.4%، مما يدل على الطلب القوي في جميع القطاعات، بما في ذلك التصنيع.
| قطاع | معدل الإشغال (%) | العملاء الرئيسيين |
|---|---|---|
| السيارات | 95.0% | كبرى شركات تصنيع السيارات |
| إلكترونيات | 94.0% | شركات التكنولوجيا الرائدة |
| السلع الاستهلاكية | 93.5% | ماركات عالمية |
يتم دعم الطلب المستقر من شركات التصنيع هذه من خلال قدرة ILPT على توفير شروط إيجار مرنة ومساحات مخصصة لتلبية الاحتياجات التشغيلية المحددة. تعد هذه القدرة على التكيف أمرًا بالغ الأهمية حيث تبحث شركات التصنيع بشكل متزايد عن المرونة اللوجستية في إدارة سلسلة التوريد الخاصة بها.
صندوق الخصائص اللوجستية الصناعية (ILPT) - نموذج العمل: هيكل التكلفة
صيانة الممتلكات والتكاليف التشغيلية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي نفقات التشغيل لصندوق العقارات اللوجستية الصناعية (ILPT) 74,678,000 دولارًا أمريكيًا، والتي تشمل صيانة الممتلكات وتكاليف التشغيل. وتفصيل هذه النفقات هو كما يلي:
| نوع المصاريف | المبلغ (بالآلاف) |
|---|---|
| الضرائب العقارية | $46,349 |
| مصاريف تشغيلية أخرى | $28,426 |
| إجمالي مصاريف التشغيل | $74,678 |
تشمل التكاليف التشغيلية أيضًا مصاريف الاستهلاك والإطفاء التي يبلغ إجماليها 130,203,000 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
مصاريف الفوائد على تمويل الديون
أظهرت مصاريف الفوائد لـ ILPT زيادة ملحوظة. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت مصاريف الفوائد 73,936,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 72,941,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي مصاريف الفوائد 220,797,000 دولار أمريكي، ارتفاعًا من 215,558,000 دولار أمريكي في عام 2023.
وبلغ إجمالي المديونية حتى 30 سبتمبر 2024 حوالي 4,312,421,000 دولار أمريكي، وتشمل قروضًا متنوعة بفوائد متفاوتة.
رسوم الإدارة لمجموعة RMR
تعد رسوم الإدارة المدفوعة لمجموعة RMR عنصرًا هامًا في هيكل تكاليف ILPT. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، اعترفت ILPT برسوم إدارة الأعمال البالغة 5,938,000 دولار أمريكي، وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الرسوم 17,577,000 دولار أمريكي. وهذه زيادة طفيفة من 5,919,000 دولار و17,301,000 دولار لنفس الفترتين من عام 2023، على التوالي.
بالإضافة إلى ذلك، بلغت رسوم إدارة الممتلكات والإشراف على البناء للأشهر الثلاثة والتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 3,317,000 دولار أمريكي و9,951,000 دولار أمريكي على التوالي.
صندوق العقارات اللوجستية الصناعية (ILPT) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات
دخل الإيجار من المستأجرين
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة ILPT عن إجمالي إيرادات إيجار قدرها 108,945,000 دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية و331,801,000 دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية. ويمثل ذلك انخفاضًا طفيفًا بنسبة 1.1٪ مقارنة بـ 110,142,000 دولارًا أمريكيًا للربع نفسه من عام 2023، وزيادة متواضعة مقارنة بـ 328,443,000 دولارًا أمريكيًا للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2023.
اعتبارًا من نفس التاريخ، بلغ معدل الإشغال في جميع العقارات 94.4%، بانخفاض من 98.9% في عام 2023. وبلغ متوسط أسعار الإيجار الفعلية للقدم المربع للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 7.69 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بـ 7.44 دولارًا أمريكيًا في عام 2023.
ومن بين المستأجرين الرئيسيين الشركات التابعة لشركة FedEx وAmazon، والتي تمثل 29.3% و6.8% من إجمالي إيرادات الإيجار السنوية، على التوالي.
تأجير الخدمات والمرافق الإضافية
تحقق ILPT أيضًا إيرادات من خلال تأجير خدمات ومرافق إضافية. خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أكملت شركة ILPT عقود إيجار جديدة ومتجددة بإجمالي 5,260,000 قدم مربع، مع زيادة متوسط معدل الإيجار المرجح بنسبة 15.0%. بلغ إجمالي تكاليف الإيجار والتزامات الامتياز للأشهر التسعة حوالي 11,842,000 دولار أمريكي.
تضمنت تحسينات المستأجر وتكاليف الإيجار خلال نفس الفترة مبلغ 1,019,000 دولار أمريكي لتحسينات المستأجر و5,006,000 دولار أمريكي لتكاليف الإيجار.
احتمال بيع العقارات بقيم مقدرة
تمتلك ILPT محفظة متنوعة من العقارات، حيث يبلغ إجمالي الأصول حوالي 5,454,808,000 دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وتظل إمكانية بيع العقارات بقيم مقدرة وسيلة استراتيجية لتوليد الإيرادات. على سبيل المثال، خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، لم تعترف شركة ILPT بأي خسارة في بيع العقارات. بالإضافة إلى ذلك، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد التزمت، ولكن لم يتم إنفاقها، بالتزامات متعلقة بالمستأجر بقيمة 6,382,000 دولار أمريكي، مما يشير إلى الاستثمار المستمر في التحسينات العقارية التي يمكن أن تؤدي إلى ارتفاع قيمتها في المستقبل.
| تدفق الإيرادات | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 | الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 | التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 |
|---|---|---|---|---|
| دخل الإيجار | $108,945,000 | $331,801,000 | $110,142,000 | $328,443,000 |
| معدل الإشغال | 94.4% | 94.4% | 98.9% | 98.9% |
| متوسط معدل الإيجار الفعلي لكل قدم مربع | $7.69 | $7.68 | $7.44 | $7.40 |
| إجمالي تكاليف الإيجار والتزامات الامتياز | $2,907,000 | $11,842,000 | $5,275,000 | $17,857,000 |
| تحسينات المستأجر | $433,000 | $1,019,000 | $194,000 | $1,893,000 |
وبشكل عام، فإن تدفقات إيرادات ILPT مدفوعة في المقام الأول بدخل الإيجار، الذي يكمله تأجير خدمات إضافية وإمكانية مبيعات العقارات، والتي تعد جزءًا لا يتجزأ من نموذج أعمالها في قطاع الخدمات اللوجستية الصناعية.
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Industrial Logistics Properties Trust (ILPT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Industrial Logistics Properties Trust (ILPT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Industrial Logistics Properties Trust (ILPT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.