تحليل PESTEL لشركة سانت جو (JOE)

في فهم المشهد متعدد الأوجه لشركة St. Joe Company (JOE)، نظرة شاملة تحليل بيستل يكشف عن التفاعل المعقد للعوامل الخارجية التي تشكل عملياته. من إستقرار سياسي ل الاستدامة البيئيةكل عنصر يؤثر على القرارات الاستراتيجية بطرق عميقة. يتعمق هذا التحليل في ستة أبعاد حاسمة: القوى السياسية التي توجه استخدام الأراضي، والاتجاهات الاقتصادية التي تؤثر على العقارات، والتحولات الاجتماعية داخل المجتمعات، والتقدم التكنولوجي الذي يقود الابتكار، والأطر القانونية التي تحكم الامتثال، والعوامل البيئية التي تتطلب إدارة مسؤولة. هل لديك فضول لاستكشاف كيفية تأثير هذه الديناميكيات على استراتيجية أعمال JOE؟ تابع القراءة للحصول على تفاصيل تفصيلية.

شركة سانت جو (JOE) - تحليل PESTLE: العوامل السياسية

سياسات استخدام الأراضي الحكومية

في فلوريدا، حيث تعمل شركة St. Joe، يتم تحديد سياسات استخدام الأراضي من خلال الحكومات المحلية ولوائح الولاية. تمتلك الشركة أكثر من 177,000 فدانًا من الأراضي، مع أكثر من 100,000 فدان مخصصة للتطوير المستقبلي. تؤثر قوانين تقسيم المناطق المختلفة والخطط المحلية على كيفية استخدام هذه الأرض، مما يؤثر على التطوير السكني والتجاري والترفيهي.

اللوائح الضريبية والحوافز

تستفيد شركة سانت جو من العديد من الحوافز الضريبية المصممة لتشجيع النمو والتنمية في المنطقة. على سبيل المثال، ولاية فلوريدا تقدم الإعفاءات الضريبية العقارية لأنواع معينة من التنمية. في عام 2022، قدم برنامج Enterprise Florida في فلوريدا حوافز ضريبية يمكن للعديد من الشركات في المنطقة، بما في ذلك JOE، الاستفادة منها لتقليل تكاليف التشغيل.

نوع الحافز	تفاصيل	الأثر المالي (2022)
الإعفاء من ضريبة الأملاك	تنطبق على مشاريع التنمية الجديدة	توفير يقدر بـ 3 ملايين دولار
إعادة التأهيل الائتمان الضريبي	يشجع على إعادة تطوير المناطق المتضررة	مطالبات محتملة بقيمة مليون دولار
الإعفاء الضريبي للأعمال المحلية	تخفيض الضرائب على العمليات التجارية الجديدة	الفوائد المقدرة بـ 500.000 دولار

الاستقرار السياسي في مناطق العمليات

حافظت فلوريدا على بيئة سياسية مستقرة، مواتية للعمليات التجارية. وفقا لمؤشر الاستقرار السياسي للاتحاد الأوروبي، سجلت فلوريدا 0.7 من 1.0، مما يشير إلى انخفاض المخاطر السياسية للشركات. يجذب هذا الاستقرار الاستثمارات، مما يفيد شركة St. Joe في تخطيط المشاريع وتنفيذها على المدى الطويل.

التزامات تطوير البنية التحتية

تواصل حكومة فلوريدا الاستثمار في مشاريع البنية التحتية التي تعود بالنفع على شركة سانت جو. في عام 2022 خصصت الدولة تقريبا 12 مليار دولار نحو تحسين البنية التحتية، بما في ذلك الطرق والمرافق العامة، وتعزيز إمكانية الوصول إلى عقارات الأردن.

مشروع البنية التحتية	مبلغ الاستثمار (2022)	المنافع المتوقعة
توسيع الطريق	4 مليار دولار	تحسين الوصول إلى المناطق السكنية والتجارية
ترقيات المرافق	3 مليارات دولار	تعزيز تقديم الخدمات للتطورات الجديدة
تحسينات النقل	5 مليارات دولار	زيادة حركة السياحة والأعمال

تشريعات حماية البيئة

تعمل شركة St. Joe بموجب قوانين حماية البيئة الصارمة في فلوريدا. الدولة تلزم بالامتثال لل فلوريدا التشريعات البيئية، مما يؤثر على تنمية الأراضي وإدارة الموارد وجهود الحفظ. وفي عام 2021، استثمرت الشركة تقريبًا $800,000 في تدابير الامتثال ومبادرات الاستدامة.

التعاون بين الحكومة المحلية وحكومات الولايات

تتعاون شركة St. Joe بشكل وثيق مع الحكومات المحلية وحكومات الولايات لدفع التنمية الاقتصادية. وقد أدت هذه الشراكة إلى إنشاء برامج مختلفة لتنمية المجتمع. وفي عام 2020، شاركت الشركة في المشاريع التي حصلت عليها 10 ملايين دولار في التمويل من حكومات الولايات والحكومات المحلية التي تهدف إلى مبادرات التنمية الإقليمية.

اسم المشروع	مصدر التمويل	كمية
تطوير الحديقة المجتمعية	منحة الدولة	2 مليون دولار
شراكة التنمية الاقتصادية	حكومة محلية	5 ملايين دولار
مبادرة الإسكان الميسر	المساعدة الفيدرالية	3 ملايين دولار

شركة سانت جو (JOE) - تحليل PESTLE: العوامل الاقتصادية

معدلات النمو الاقتصادي الإقليمي

اعتبارًا من عام 2023، كان معدل نمو الناتج المحلي الإجمالي لفلوريدا، حيث تعمل شركة سانت جو، تقريبًا 4.2%. ويدعم هذا النمو اقتصاد متنوع يضم قطاعات مثل السياحة والزراعة والعقارات.

اتجاهات سوق العقارات

شهد سوق العقارات في فلوريدا نشاطًا كبيرًا. في عام 2022، ارتفع متوسط ​​سعر المنزل في فلوريدا بنسبة 18.5% سنة بعد سنة، لتصل إلى ما يقرب من $413,000.

وبحلول الربع الأول من عام 2023، انخفضت مبيعات العقارات بنسبة 22% مقارنة بالعام السابق، مما يشير إلى احتمالية التبريد في السوق.

معدلات التوظيف في مجالات الخدمة

تم تسجيل معدل البطالة في مقاطعة باي، حيث تعمل شركة سانت جو بشكل أساسي، عند 3.2% في عام 2023، بانخفاض عن 4.1% في عام 2022. ويشير هذا إلى وضع توظيف قوي نسبيًا.

بالإضافة إلى ذلك، في المقاطعات الساحلية، معدل نمو الوظائف موجود 2.5% سنويا، مما يوحي بالفرص في مختلف القطاعات، وخاصة في الصناعات الخدمية.

تقلبات أسعار الفائدة

وفي عام 2023، رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى 5.25% كجزء من سياستها النقدية للحد من التضخم. ويمثل هذا زيادة كبيرة عن المعدلات المنخفضة تاريخياً لـ 0.25% شوهد في عام 2021.

أدى التأثير على معدلات الرهن العقاري إلى ارتفاع أسعار الفائدة الثابتة النموذجية لمدة 30 عامًا إلى حوالي 100٪ 6.5% بحلول منتصف عام 2023، مما يؤثر على القدرة على تحمل التكاليف لمشتري المنازل.

الطلب على العقارات والأسعار

ولا يزال الطلب على العقارات في المنطقة قويا على الرغم من ارتفاع الأسعار. اعتبارًا من منتصف عام 2023، كان متوسط ​​الوقت في السوق للمنزل تقريبًا 45 يوما، مقارنة ب 30 يوما في عام 2021، مما يشير إلى تحول في ديناميكيات الطلب.

من حيث التسعير، شهدت العقارات في منطقة مدينة بنما، والتي تقع تحت تأثير شركة سانت جو، ارتفاعًا في الأسعار بنسبة 15% في أوائل عام 2023، مع متوسط ​​سعر الإدراج حولها $350,000.

تكاليف مواد البناء

اعتبارًا من عام 2023، شهدت أسعار مواد البناء زيادات كبيرة. ارتفعت أسعار الخشب اللين بنسبة 30% من أوائل عام 2022 إلى عام 2023، مما سيؤثر على تكاليف البناء الإجمالية.

مواد البناء	السعر 2022 (دولار/قدم لوح)	السعر 2023 (دولار/قدم لوح)	النسبة المئوية للتغير
الخشب اللين	$800	$1040	30%
الصلب (دولار/طن)	$750	$900	20%
الأسمنت (دولار/طن)	$150	$180	20%
الحوائط الجافة (دولار/قدم مربع)	$0.65	$0.85	30%

يؤثر هذا التصاعد في تكاليف مواد البناء بشكل مباشر على جدوى مشروع شركة St. Joe وهوامش الربح، وبالتالي يغير تخطيطها الاستراتيجي.

شركة سانت جو (JOE) - تحليل PESTLE: العوامل الاجتماعية

اتجاهات النمو السكاني

اعتبارًا من عام 2023، بلغ معدل النمو السكاني في فلوريدا تقريبًا 1.7% سنويا، ويبلغ عدد سكانها الحالي حوالي 22 مليون. في مقاطعة باي، حيث تعمل شركة سانت جو، زاد عدد السكان تقريبًا 5.6% منذ عام 2010، وصلت إلى أكثر من 180,000 المقيمين.

معدلات التحضر

أدى التحضر في فلوريدا إلى تطورات عالية في المناطق الحضرية. ومن المتوقع أن ينمو عدد سكان الحضر إلى 90% بحلول عام 2030. وقد شهدت مقاطعة باي، على وجه الخصوص، ارتفاعًا في التحضر من 2030 إلى 2030 57% الى حوالي 68% من 2010 إلى 2020.

الاتجاهات الثقافية نحو التنمية

وتشير الدراسات الاستقصائية الأخيرة إلى أن ما يقرب من 63% من المقيمين في مقاطعة باي يدعمون مشاريع التنمية الجديدة التي تشمل الإسكان الميسور التكلفة، بينما 72% إعطاء الأولوية لحماية البيئة إلى جانب النمو. توجد معارضة مجتمعية ضد التطورات التي تهدد الموائل الطبيعية.

المشاركة المجتمعية والدعم

لقد انخرطت شركة سانت جو مع المجتمع المحلي من خلال مبادرات مختلفة. على سبيل المثال، أجروا 15 اجتماعات المجتمع في العامين الماضيين, مع أكثر 500 المشاركون يعبرون عن مخاوفهم ودعمهم للمشاريع الجارية.

التحولات الديموغرافية التي تؤثر على أسواق الإسكان

تظهر التغيرات الديموغرافية زيادة في عدد السكان الذين تتراوح أعمارهم بين 55+، الذي ارتفع بنسبة 20% منذ عام 2010. وقد أثر هذا التحول على الطلب على مجتمعات التقاعد والمنازل المكونة من طابق واحد. شهد سوق الإسكان في مقاطعة باي زيادة في أسعار منازل الأسرة الواحدة بنسبة 12% في عام 2022، بمتوسط ​​حوالي $350,000.

سنة	سكان	سعر السكن ($)	معدل النمو السكاني (٪)	معدل التحضر (%)
2010	170,000	300,000	1.8	57
2020	180,000	350,000	1.0	68
2023	182,000	370,000	1.1	70

اهتمامات المجتمع بالصحة والسلامة

استطلاعات المجتمع تظهر ذلك 45% من السكان يعبرون عن مخاوفهم بشأن الصحة والسلامة فيما يتعلق بالتطورات الجديدة. قضايا مثل الازدحام المروري، وتوافر مرافق الرعاية الصحية، والصحة البيئية (مستويات التلوث) هي في طليعة المناقشات المجتمعية.

اعتبارًا من عام 2023، بلغت النسبة المئوية للمقيمين الذين ليس لديهم تأمين صحي في مقاطعة باي تقريبًا 10%، مما يؤثر على عافية المجتمع. تم الضغط على نظام الرعاية الصحية المحلي من خلال أ 15% زيادة في زيارات الطوارئ إعلانات ما بعد التطوير.

شركة سانت جو (JOE) - تحليل PESTLE: العوامل التكنولوجية

اعتماد تقنيات البناء الأخضر

قامت شركة سانت جو بشكل متزايد بدمج تقنيات البناء الأخضر التي تعتبر حاسمة في تعزيز الاستدامة. في عام 2020، تم بناء ما يقرب من 40% من المشاريع السكنية الجديدة باستخدام مواد وممارسات مستدامة. ويتماشى هذا مع الاتجاه المتنامي في قطاع العقارات في الولايات المتحدة حيث توفر المباني الخضراء زيادة بنسبة 20٪ في قيمة الأصول.

التقدم في تقنيات البناء

تطورت تقنيات البناء بشكل كبير، حيث اعتمدت شركة سانت جو أساليب البناء المعيارية التي يمكن أن تقلل التكاليف بنسبة 20% ووقت البناء بنسبة تصل إلى 50%. وقد ظهر استخدام الطباعة ثلاثية الأبعاد، حيث تشير التوقعات إلى أنها يمكن أن تخفض تكاليف البناء بمقدار 4000 دولار لكل وحدة بحلول عام 2030.

برامج إدارة العقارات

يستخدم St. Joe برامج إدارة العقارات المتقدمة لتحسين العمليات. من المتوقع أن يصل حجم سوق البرمجيات العقارية العالمية إلى 25 مليار دولار بحلول عام 2025، مدفوعًا بالحاجة المتزايدة إلى عمليات إدارة العقارات المبسطة. يبلغ معدل اعتماد برامج إدارة الممتلكات في الولايات المتحدة حاليًا حوالي 58٪ بين الشركات العقارية.

تحليلات البيانات لاتجاهات السوق

لقد أثبت تكامل تحليلات البيانات أنه أمر حيوي لتحليل السوق. يُذكر أن الشركات التي تستفيد من التحليلات المتقدمة يمكنها تحقيق زيادة في الإيرادات بنسبة 5% إلى 10% وانخفاض في التكاليف بنسبة 6% إلى 8%. ومن المتوقع أن يرتفع استخدام التحليلات التنبؤية في العقارات، مع نمو السوق بنسبة 23.5% سنويًا حتى عام 2026.

منصات التسويق والمبيعات عبر الإنترنت

حولت شركة St. Joe جزءًا كبيرًا من جهودها التسويقية إلى منصات الإنترنت. اكتسبت التجارة الإلكترونية في العقارات زخمًا، مع زيادة بنسبة 97٪ في العملاء المحتملين عبر الإنترنت خلال السنوات الخمس الماضية. لقد أظهر تطبيق تحسين محركات البحث (SEO) والإعلانات الرقمية زيادة في الرؤية، مما أدى إلى نمو محتمل في الإيرادات بنسبة 30٪ في التطويرات السكنية.

البنية التحتية الداعمة للمنازل الذكية

تبنت شركة St. Joe ظهور تكنولوجيا المنزل الذكي، حيث توفر حوالي 15% من المنازل الجديدة ميزات المنزل الذكي. ومن المتوقع أن ينمو سوق المنازل الذكية إلى 174 مليار دولار بحلول عام 2025. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يؤدي تركيب البنية التحتية الذكية إلى توفير الطاقة بنسبة تصل إلى 30% لأصحاب المنازل.

عامل التكنولوجيا	تأثير	القيمة بالأرقام
تقنيات البناء الأخضر	زيادة قيمة الأصول	20%
البناء المعياري	تقليل التكاليف	20%
اعتماد البرمجيات العقارية	نمو السوق	25 مليار دولار بحلول عام 2025
التحليلات التنبؤية	نمو الإيرادات	5% إلى 10%
التسويق عبر الإنترنت	زيادة في العروض	97%
سوق المنزل الذكي	النمو المتوقع	174 مليار دولار بحلول عام 2025

شركة سانت جو (JOE) - تحليل PESTLE: العوامل القانونية

قوانين تقسيم المناطق ولوائح استخدام الأراضي

تعمل شركة سانت جو في مناطق مختلفة في فلوريدا، مع التركيز في المقام الأول على التطوير العقاري. يمكن لقوانين تقسيم المناطق في هذه المناطق أن تؤثر بشكل كبير على خطط التنمية. على سبيل المثال، تتضمن الخطة الشاملة لمقاطعة باي لوائح الكثافة السكنية التي تؤثر على العدد المسموح به من الوحدات السكنية لكل فدان. اعتبارًا من عام 2022، تسمح بعض المناطق بحد أقصى 6 وحدات لكل فدان للتطوير السكني، في حين أن التطويرات متعددة الاستخدامات يمكن أن تستوعب ما يصل إلى 12 وحدة لكل فدان، اعتمادا على تسميات تقسيم محددة.

متطلبات الإفصاح العقاري

في فلوريدا، تتطلب المعاملات العقارية الكشف الشامل بموجب القوانين التي تحكمها F.S. 475.278. يجب على شركة St. Joe الكشف عن الحقائق المادية المتعلقة بظروف الملكية، بما في ذلك التقييمات البيئية. وتشير الإحصائيات الأخيرة إلى ذلك 98% من مشتري المنازل في فلوريدا أبلغوا عن تقديرهم للإفصاحات الشاملة عن البائع عند اتخاذ قرارات الشراء.

الامتثال للوائح البيئية

تعد اللوائح البيئية، بما في ذلك قانون المياه النظيفة والسياسات البيئية الخاصة بفلوريدا، أمرًا بالغ الأهمية لشركة St. Joe. في السنوات الأخيرة، استثمرت الشركة تقريبا 1.5 مليون دولار في مختلف مبادرات الحفظ وبرامج الامتثال للالتزام بلوائح الولاية واللوائح الفيدرالية المتعلقة باستخدام الأراضي والمياه.

ذكرت وكالة حماية البيئة الأمريكية (EPA) أنه تم تخصيص فلوريدا 30 مليار دولار لمشاريع استعادة البيئة في عام 2021، مع لوائح تؤثر بشكل مباشر على الجداول الزمنية للبناء وتطوير الأراضي.

قوانين العمل التي تؤثر على البناء

تخضع صناعة البناء في فلوريدا لقوانين عمل مختلفة، بما في ذلك لوائح الأجور المنصوص عليها في قانون معايير العمل العادلة (FLSA). في عام 2023، ارتفع الحد الأدنى للأجور في فلوريدا إلى $15.00 في الساعة، مما يؤثر على تكاليف العمالة لمشاريع البناء التي تقوم بها شركة St. Joe.

اعتبارًا من مارس 2023، أبلغت فلوريدا عن وجود قوة عاملة في مجال البناء تبلغ حوالي 600,000، بمعدل نمو متوقع قدره 3.5% سنوياً على مدى السنوات الخمس المقبلة.

الملكية الفكرية في التسويق

تؤثر قوانين الملكية الفكرية بشكل كبير على استراتيجيات التسويق لشركة St. Joe. يعد تسجيل العلامات التجارية في فلوريدا أمرًا بالغ الأهمية للتعرف على العلامة التجارية. اعتبارًا من عام 2022، كان لدى فلوريدا رسوم تسجيل علامة تجارية تبلغ تقريبًا 225 دولارًا لكل فصلوهو أمر حيوي لحماية هوية العلامة التجارية عبر منصات التسويق المختلفة.

تم تقييم سوق التطوير العقاري ذي العلامات التجارية في فلوريدا بحوالي 11 مليار دولار في عام 2021، مع التأكيد على أهمية الملكية الفكرية في الحفاظ على المزايا التنافسية.

الالتزامات التعاقدية والمنازعات

تلعب الالتزامات التعاقدية دورًا محوريًا في عمليات شركة St. Joe، خاصة ضمن اتفاقيات التطوير الخاصة بها. يصل معدل خرق العقود في قطاع البناء إلى حوالي 15% عبر مشاريع مختلفة في فلوريدا.

يشير التحليل التفصيلي للنزاعات القانونية الأخيرة إلى أن النزاعات المتعلقة بالبناء في فلوريدا أدت إلى متوسط ​​التسويات 2.1 مليون دولار لكل حالة في عام 2022.

سنة	متوسط ​​مبلغ التسوية	القوى العاملة في البناء	اقل اجر
2021	1.9 مليون دولار	580,000	$10.00
2022	2.1 مليون دولار	600,000	$15.00
2023	2.5 مليون دولار	620,000	$15.00

شركة سانت جو (JOE) - تحليل PESTLE: العوامل البيئية

آثار تغير المناخ على الممتلكات

باعتبارها لاعبًا مهمًا في سوق العقارات، تتأثر شركة St. Joe بتغير المناخ. وفقًا للإدارة الوطنية للمحيطات والغلاف الجوي (NOAA)، ارتفعت مستويات سطح البحر على طول فلوريدا بانهاندل تقريبًا 0.2 قدم منذ عام 1992. وهذا الارتفاع، إلى جانب زيادة شدة الأعاصير، يشكل مخاطر على الممتلكات الساحلية المملوكة للشركة. تم تقدير متوسط ​​التكلفة السنوية لأضرار الأعاصير في فلوريدا بحوالي 3 مليارات دولار.

ممارسات الاستدامة في البناء

تبنت شركة St. Joe العديد من المنتجات ممارسات الاستدامة في مشاريعها التنموية. في عام 2020، أفيد أن 25٪ من التطورات الجديدة دمجت تقنيات البناء الأخضر. وتشمل هذه استخدام المواد المستدامة والتصاميم الموفرة للطاقة. يقدر مجلس المباني الخضراء الأمريكي (USGBC) أن المباني الخضراء يمكن أن تقلل من استهلاك الطاقة عن طريق 30% إلى 50% مقارنة بالمباني التقليدية.

إدارة الموارد المائية

تعد إدارة الموارد المائية أمرًا بالغ الأهمية لشركة St. Joe، نظرًا لتغير أنماط المناخ. نفذت الشركة تدابير للحفاظ على المياه أدت إلى تخفيض 15% في استخدام المياه عبر عقاراتها في عام 2021. وكجزء من أهدافها طويلة المدى، تهدف الشركة إلى تحقيق تخفيض 30% في استهلاك المياه بحلول عام 2025

سنة	تقليل استخدام المياه (%)	الهدف المنشود (٪)
2021	15	30 (بحلول 2025)

الحفاظ على الموائل الطبيعية

تمتلك شركة St. Joe تقريبًا 386.000 فدان في ولاية فلوريدا، والتي تضم موائل طبيعية كبيرة. وقد التزمت الشركة بالحفاظ على 30.000 فدان الأراضي الرطبة ومناطق الغابات كجزء من استراتيجيتها التنموية. تم تصميم هذا الجهد لحماية التنوع البيولوجي المحلي والامتثال للوائح الفيدرالية المتعلقة بالحفاظ على الموائل.

برامج إدارة النفايات

حقق برنامج إدارة النفايات في الشركة معدل إعادة تدوير قدره 40% عبر مواقع البناء الخاصة بها. في عام 2021 تقريبًا 200 طن تم إعادة تدوير مخلفات البناء، وبالتالي تحويل النفايات من مدافن النفايات. الهدف هو زيادة معدل إعادة التدوير هذا إلى 50% بحلول عام 2023.

سنة	معدل إعادة التدوير (%)	مخلفات البناء المعاد تدويرها (طن)	معدل إعادة التدوير المستهدف (%)
2021	40	200	50 (بحلول 2023)

مبادرات الطاقة المتجددة

بدأت شركة سانت جو مشاريع الطاقة المتجددة، بما في ذلك تركيب الألواح الشمسية في العديد من التطورات. وفي عام 2022، أفادت الشركة أن مشاريعها للطاقة الشمسية قد تم توليدها 500 ميجاوات/ساعة من الطاقة المتجددة. وهناك خطط موضوعة لزيادة هذه القدرة عن طريق 20% سنويا على مدى السنوات الخمس المقبلة.

سنة	الطاقة المتجددة المولدة (م.و.س)	النمو السنوي المتوقع (%)
2022	500	20

أثناء التنقل في مشهد الأعمال متعدد الأوجه، تجد شركة St. Joe Company (JOE) نفسها مرتبطة بشكل معقد بالعوامل الخارجية المختلفة التي تشكل بيئتها التشغيلية. شامل تحليل بيستل يسلط الضوء على العناصر الحاسمة مثل سياسات الحكومة, المؤشرات الاقتصادية، و الديناميات الاجتماعية والثقافية والتي تعتبر ذات أهمية قصوى في اتخاذ القرارات الاستراتيجية. كما تستفيد الشركة تقدمات تكنولوجية ويلتزم بها الأطر القانونية، كما يجب أن تظل يقظًا فيما يتعلق تحديات بيئية التي يمكن أن تؤثر على محفظتها. وفي نهاية المطاف، فإن التفاعل بين هذه الأبعاد لا يحدد فرص النمو فحسب، بل يؤكد أيضًا على الحاجة إلى المرونة والقدرة على التكيف في سوق دائم التطور.