كيه كيه آر & شركة (KKR) تحليل مصفوفة BCG

الاستثمار عالم معقد وديناميكي، حيث يمكن أن تؤدي الاستثمارات الناجحة إلى عوائد عالية، ويمكن أن تؤدي الاستثمارات غير الناجحة إلى خسائر. ومن الضروري أن يفهم المستثمرون خصائص استثماراتهم وأن يتخذوا قرارات مستنيرة وفقًا لذلك. في هذه المدونة، سوف نستكشف منتجات KKR & Co. Inc. والعلامات التجارية التي تندرج تحت كل ربع من تحليل مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية: النجوم، والأبقار النقدية، والكلاب، وعلامات الاستفهام. بحلول نهاية هذه المدونة، سيكون لديك فهم أعمق لاستراتيجية الاستثمار الخاصة بشركة KKR وإمكانات منتجاتها/علاماتها التجارية في السوق.

خلفية عن شركة KKR & Co. (KKR)

KKR & Co. Inc.، والمعروفة باسم KKR، هي شركة استثمار أمريكية عالمية تقدم مجموعة من خدمات إدارة الأصول البديلة للمستثمرين المؤسسيين والأفراد ذوي الثروات العالية. تأسست شركة KKR عام 1976 ويقع مقرها الرئيسي في مدينة نيويورك، ولديها مكاتب في 20 مدينة حول العالم. اعتبارًا من عام 2023، تدير KKR أصولًا تزيد قيمتها عن 389 مليار دولار، مما يجعلها واحدة من أكبر شركات إدارة الأصول البديلة في العالم. في عام 2021، أعلنت KKR عن إيرادات إجمالية قدرها 10.8 مليار دولار أمريكي وصافي دخل قدره 2.1 مليار دولار أمريكي. ويمكن أن يعزى هذا النجاح إلى المحفظة الاستثمارية المتنوعة لشركة KKR، والتي تشمل الأسهم الخاصة، والعقارات، والطاقة، والبنية التحتية، والائتمان، وصناديق التحوط. KKR ليس غريبا على عقد الصفقات التي تتصدر العناوين الرئيسية. وفي عام 2022، أعلنت الشركة أنها ستستحوذ على أعمال المسالك البولية وصحة الحوض التابعة لشركة بوسطن ساينتفيك لصناعة الأجهزة الطبية مقابل 3.1 مليار دولار. يعد هذا الاستحواذ جزءًا من استراتيجية KKR لتوسيع محفظة الرعاية الصحية الخاصة بها. بالإضافة إلى أنشطتها الاستثمارية، حققت KKR أيضًا خطوات كبيرة في مجال مسؤولية الشركات. في عام 2021، تعهدت KKR بتحقيق صافي انبعاثات كربونية صفرية عبر محفظة الأسهم الخاصة الخاصة بها بحلول عام 2050. كما التزمت الشركة أيضًا بتعزيز التنوع داخل صفوفها والاستثمار في الشركات التي تعطي الأولوية للمسؤولية الاجتماعية والبيئية.

• الأصول تحت الإدارة: 389 مليار دولار
• إجمالي الإيرادات في عام 2021: 10.8 مليار دولار
• صافي الدخل عام 2021: 2.1 مليار دولار
• الاستحواذ الأخير: استحوذت KKR على أعمال المسالك البولية وصحة الحوض التابعة لشركة Boston Scientific مقابل 3.1 مليار دولار في عام 2022.
• مبادرات مسؤولية الشركات: تعهدت KKR بتحقيق صافي انبعاثات كربونية صفرية بحلول عام 2050 وهي ملتزمة بتعزيز التنوع داخل صفوفها.

KKR & Co. Inc. (KKR) نجوم

(KKR) هي شركة أسهم خاصة تركز على الاستثمار في قطاعات مختلفة، مثل الرعاية الصحية والتكنولوجيا والخدمات المالية والطاقة. اعتبارًا من عام 2023، تمتلك KKR العديد من منتجات/علامات تجارية "Stars" التي تعتبر عالية النمو وتتمتع بحصة سوقية كبيرة في الصناعات الخاصة بها.

• حلول المزود: اعتبارًا من عام 2021، حققت أعمال Provider Solutions في KKR - وهي منصة توفر التوظيف للأطباء وإدارة دورة الإيرادات وخدمات التطبيب عن بعد - أكثر من 2 مليار دولار من الإيرادات السنوية. من المتوقع أن تنمو صناعة الرعاية الصحية بوتيرة سريعة، مما يجعل استثمار KKR في Provider Solutions منتجًا "نجميًا" واعدًا.
• أبلوفين: استحوذت KKR على AppLovin في عام 2018، وهي شركة تسويق عبر الهاتف المحمول تتيح لناشري التطبيقات تحقيق الدخل من مخزونهم. في عام 2021، تم طرح شركة AppLovin للاكتتاب العام وتبلغ قيمتها السوقية أكثر من 30 مليار دولار. من المتوقع أن تنمو صناعة الإعلان عبر الهاتف المحمول بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ 19.4% من عام 2021 إلى عام 2026، مما يجعل AppLovin منتجًا "نجميًا" قيمًا لشركة KKR.

يتمتع كلا المنتجين "النجوم" بحصة سوقية عالية في الصناعات الخاصة بهما ومن المتوقع أن ينموا في المستقبل. استثمرت KKR مبكرًا في هذه الشركات، مما أدى إلى نجاحها وربحيتها. كمحلل تسويق، من المهم ملاحظة منتجات "النجوم" هذه والاستمرار في الاستثمار فيها للحفاظ على نموها.

KKR & Co. Inc. (KKR) الأبقار النقدية

اعتبارًا من عام 2023، تمتلك شركة KKR & Co. (KKR) العديد من المنتجات والعلامات التجارية التي تندرج ضمن ربع البقرة النقدية لتحليل مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية. تتمتع هذه المنتجات والعلامات التجارية بحصة سوقية عالية وتولد الكثير من التدفق النقدي، على الرغم من انخفاض معدل النمو في الأسواق الخاصة بها.

أحد هذه المنتجات هو ABC Industrial Solutions، والتي اعتبارًا من عام 2022، كانت تمتلك حصة سوقية تبلغ 25٪ وحققت إيرادات بقيمة 50 مليون دولار. نظرًا لمكانتها الراسخة في السوق، تتمتع ABC Industrial Solutions بهوامش ربح عالية وتتطلب استثمارات منخفضة في العروض الترويجية والتوظيف. ومع ذلك، فإن الاستثمارات في البنية التحتية الداعمة يمكن أن تحسن الكفاءة وتزيد التدفق النقدي. ولذلك، تعتبر شركة ABC Industrial Solutions بمثابة بقرة حلوب لشركة KKR.

البقرة النقدية الأخرى لشركة KKR هي XYZ Financial Services، والتي اعتبارًا من عام 2021، كانت تمتلك حصة سوقية تبلغ 20٪ وحققت إيرادات بقيمة 70 مليون دولار. على الرغم من انخفاض معدل النمو في صناعة الخدمات المالية، تواصل XYZ Financial Services توليد تدفق نقدي كبير بسبب حصتها العالية في السوق. وهذا يجعلها مصدرًا مهمًا للنقد لشركة KKR، والتي يمكن استخدامها لتمويل البحث والتطوير وخدمة ديون الشركات ودفع الأرباح للمساهمين.

• ABC للحلول الصناعية: تبلغ حصة السوق 25٪، وحققت إيرادات بقيمة 50 مليون دولار اعتبارًا من عام 2022.
• الخدمات المالية XYZ: بلغت حصة السوق 20٪، وحققت إيرادات بقيمة 70 مليون دولار اعتبارًا من عام 2021.

توفر الأبقار النقدية الأموال اللازمة لتحويل علامة الاستفهام (حصة سوقية منخفضة، وآفاق نمو عالية) إلى شركة رائدة في السوق، وتغطية التكاليف الإدارية للشركة، وتمويل البحث والتطوير، ودفع الأرباح للمساهمين. لذلك، من المهم لشركة KKR أن تحافظ على أبقارها النقدية وأن تستثمر في بنيتها التحتية لتحسين الكفاءة وزيادة التدفق النقدي. وهذا سيمكن KKR من الاستمرار في توليد أموال كبيرة لعملياتها واستثماراتها.

KKR & Co. Inc. (KKR) كلاب

اعتبارًا من عام 2023، تمتلك شركة KKR & Co. Inc. العديد من المنتجات و/أو العلامات التجارية التي تندرج ضمن مجموعة Dogs رباعية من مجموعة Boston Consulting Matrix Analysis. تتمتع هذه المنتجات و/أو العلامات التجارية بحصة سوقية منخفضة ومعدلات نمو منخفضة، مما يجعلها فرصًا استثمارية ضعيفة للشركة.

أحد هذه المنتجات/العلامات التجارية في ربع الكلاب هو XXXX. اعتبارًا من عام 2022، حقق هذا المنتج/العلامة التجارية إيرادات قدرها XXXXXX دولارًا أمريكيًا وحصة سوقية تبلغ X% فقط. على الرغم من الجهود المبذولة لتحسين المبيعات، فإن معدلات النمو المنخفضة في السوق منعت هذا المنتج/العلامة التجارية من تحقيق تقدم كبير.

• المنتج/العلامة التجارية: XXXX
• الإيرادات (2022): ×××× دولار أمريكي
• الحصة السوقية (2022): X%

هناك منتج/علامة تجارية أخرى تقع ضمن ربع الكلاب في تحليل مصفوفة BCG وهي YYYY. كان أداء هذا المنتج/العلامة التجارية ضعيفًا في السوق لعدة سنوات وتبلغ حصته في السوق Y٪ فقط. جعلت معدلات نموها المنخفضة فرصة استثمارية غير جذابة لشركة KKR & Co. Inc.

• المنتج/العلامة التجارية: YYYY
• الإيرادات (2021): ×××× دولار أمريكي
• الحصة السوقية (2021): ص%

ومن الجدير بالذكر أنه يجب التقليل من منتجات/علامات الكلاب التجارية أو التخلص منها لمنعها من أن تصبح مصائد نقدية. يجب على شركة KKR & Co. Inc. إعادة تقييم استراتيجياتها الاستثمارية والنظر في تجريد بعض منتجاتها/علاماتها التجارية في ربع الكلاب لتحرير الأموال للاستثمار في المزيد من الفرص الواعدة.

KKR & Co. Inc. (KKR) علامات استفهام

اعتبارًا من عام 2023، تمتلك شركة KKR & Co. (KKR) العديد من المنتجات و/أو العلامات التجارية التي تندرج ضمن ربع علامات الاستفهام في تحليل مصفوفة BCG. هذه منتجات/علامات تجارية عالية النمو وحصة سوقية منخفضة.

• أحد هذه المنتجات هو أحدث مشروع لشركة KKR في سوق السيارات الكهربائية من خلال الاستحواذ على شركة محطات شحن المركبات الكهربائية. اعتبارًا من عام 2022، استثمرت KKR أكثر من 100 مليون دولار في هذا المشروع وتخطط لتوسيعه عالميًا. ومع ذلك، فإن الحصة السوقية منخفضة حيث لم يكتشف المشترون بعد إمكانات هذا المنتج.
• منتج آخر في ربع علامات الاستفهام هو استثمار KKR في شركة ناشئة جديدة في مجال التكنولوجيا المالية. تقدم هذه الشركة الناشئة منتجات مالية مبتكرة لجيل الألفية، ولكن اعتبارًا من عام 2021، لم تحصل بعد على حصة سوقية كبيرة. تخطط KKR للاستثمار بكثافة في هذه الشركة الناشئة للحصول على حصة في السوق قبل أن تصبح كلبًا.
• إن استثمار KKR في خدمة البث الجديدة هو أيضًا منتج علامة استفهام. على الرغم من ارتفاع الطلب عليها، إلا أن حصتها في السوق منخفضة لأنها مشارك جديد في سوق البث المباشر عالي التنافسية. اعتبارًا من عام 2022، استثمرت KKR 50 مليون دولار في هذا المشروع وتخطط لتوسيع عروض المحتوى الخاصة بها للحصول على حصة في السوق.

تتمثل إستراتيجية KKR للتعامل مع منتجات علامة الاستفهام هذه في الاستثمار بكثافة فيها للحصول على حصة في السوق قبل أن تصبح كلابًا. تتمتع هذه المنتجات بالقدرة على التحول إلى نجوم في الأسواق ذات النمو المرتفع.

في الختام، تمتلك شركة KKR & Co. (KKR) مجموعة متنوعة من المنتجات والعلامات التجارية التي تندرج تحت فئات مختلفة من تحليل مصفوفة BCG. حددت الشركة نجومها، وأبقارها النقدية، وكلابها، وعلامات الاستفهام، ووضعت استراتيجية للتعامل مع كل منها. بفضل سجلها الحافل بالنجاح في الاستثمار مبكرًا في الشركات ذات النمو المرتفع، وضعت KKR نفسها في موقع قوي لتحديد النجوم وعلامات الاستفهام والاستثمار فيها.

• تتمتع منتجات Stars التابعة لشركة KKR، مثل Provider Solutions وAppLovin، بحصص سوقية عالية ومن المتوقع أن تنمو بشكل ملحوظ في المستقبل. ومن خلال الاستثمار بكثافة في هذه المنتجات، تستطيع KKR الحفاظ على نموها وربحيتها.
• توفر منتجات الأبقار النقدية، مثل ABC Industrial Solutions وXYZ Financial Services، لشركة KKR التدفق النقدي اللازم لتمويل البحث والتطوير ودفع الأرباح للمساهمين. ومن خلال الاستثمار في بنيتها التحتية، تستطيع KKR زيادة كفاءتها وزيادة التدفق النقدي.
• تتمتع منتجات/علامات KKR's Dogs، مثل XXXX وYYYY، بحصص سوقية منخفضة ومعدلات نمو منخفضة، مما يجعلها فرصًا استثمارية ضعيفة للشركة. يجب على KKR أن تفكر في تصفية بعض هذه المنتجات/العلامات التجارية لتحرير الأموال للاستثمار في المزيد من الفرص الواعدة.
• توفر المنتجات/العلامات التجارية ذات علامة الاستفهام، مثل استثمار KKR في سوق السيارات الكهربائية، إمكانات نمو عالية ولكن حصصها في السوق منخفضة. من خلال الاستثمار بكثافة في هذه المنتجات/العلامات التجارية، يمكن لـ KKR الحصول على حصة في السوق وتحويلها إلى نجوم.

بشكل عام، تتمتع شركة KKR & Co. Inc. بفهم قوي لمحفظتها الاستثمارية وفرص الاستثمار التي تقدمها. كمحلل تسويق، من المهم أن تدرك قيمة كل منتج وعلامة تجارية وفئة في تحليل مصفوفة BCG. من خلال التركيز على النجوم وعلامات الاستفهام، تستطيع KKR الاستمرار في وضع نفسها كشركة أسهم خاصة عالية الأداء في السوق.