كيه كيه آر & Co. Inc. (KKR): نموذج الأعمال التجارية [10-2024 محدث]

في عالم التمويل الديناميكي، كيه كيه آر & شركة (KKR) تبرز كشركة رائدة في إدارة الأصول البديلة. تتعمق مشاركة المدونة هذه في KKR قماش نموذج الأعمالواستكشاف المكونات الرئيسية مثل شراكاتهم الإستراتيجية وقطاعات العملاء المتنوعة وعروض القيمة المبتكرة. اكتشف كيف تقوم KKR بدمج هذه العناصر بشكل فعال لتعزيز الأداء وإنشاء قيمة دائمة لعملائها.

كيه كيه آر & (KKR) - نموذج الأعمال: الشراكات الرئيسية

تحالفات استراتيجية مع مديري صناديق التحوط من الطرف الثالث

أنشأت KKR شراكات استراتيجية مع العديد من مديري صناديق التحوط الخارجية. والجدير بالذكر أن KKR يحمل أ 39.6% الاهتمام بشركة Marshall Wace LLP، المتخصصة في منتجات الأسهم الطويلة والقصيرة. علاوة على ذلك، تمتلك KKR أ 39.9% حصة في PAAMCO Prisma Holdings, LLC، مع التركيز على حلول الاستثمار البديلة السائلة، بما في ذلك محافظ صناديق التحوط.

الاستثمارات في شركات مثل مارشال ويس وبامكو بريزما

اعتبارًا من 30 يونيو 2024، ساهم استثمار KKR في Marshall Wace بشكل كبير في خط أعمال استراتيجيات الائتمان والسائلة، والذي أبلغ عن زيادة في الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) إلى 264.5 مليار دولار، حتى 5.0 مليار دولار اعتبارًا من 31 مارس 2024. وتعزى هذه الزيادة إلى زيادة رأس المال الجديد وارتفاع قيمة الاستثمار. وبالمثل، أدى الاستثمار في PAAMCO Prisma أيضًا إلى تعزيز محفظة KKR، مما عزز مكانتها في قطاع صناديق التحوط.

التعاون مع مختلف شركاء الأسهم الخاصة وصناديق الائتمان

تتعاون KKR مع العديد من شركاء صناديق الأسهم الخاصة والائتمان لتعزيز قدراتها الاستثمارية. وذكرت الشركة 601.3 مليار دولار في إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة اعتبارًا من 30 يونيو 2024، مع وصول الأصول الخاضعة للإدارة الخاضعة للرسوم إلى 487.3 مليار دولار، ارتفاع 16.7 مليار دولار من الربع السابق . شهد خط أعمال الأسهم الخاصة لشركة KKR زيادة في الأصول المُدارة إلى 185.3 مليار دولارمدفوعا برأس المال الجديد الذي تم جمعه وارتفاع قيمة الاستثمار. بالإضافة إلى ذلك، لدى KKR 107.7 مليار دولار في التزامات غير مبررة، مما يشير إلى إمكانات كبيرة للاستثمارات المستقبلية.

شراكة	حصة	المساهمة في الأصول المدارة (بالمليارات)	الزيادة في الأصول المدارة (بالمليارات)
مارشال ويس إل إل بي	39.6%	264.5	5.0
بامكو بريزما القابضة، ذ.م.م	39.9%	غير محدد	غير محدد
إجمالي الأصول تحت الإدارة	لا يوجد	601.3	23.7
الأصول المُدارة بدفع الرسوم	لا يوجد	487.3	16.7

يعد تعاون KKR المستمر مع مختلف شركاء الأسهم الخاصة وصناديق الائتمان فعالاً في دفع نموها، مما يسمح للشركة بالاستفادة من الخبرات والموارد الخارجية مع إدارة المخاطر بشكل فعال.

كيه كيه آر & شركة (KKR) - نموذج الأعمال: الأنشطة الرئيسية

إدارة صناديق الأصول البديلة

اعتبارًا من 30 يونيو 2024، KKR & أعلنت شركة Co. Inc. عن إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) بقيمة 601.3 مليار دولار أمريكي، مما يعكس زيادة قدرها 23.7 مليار دولار أمريكي من 577.6 مليار دولار أمريكي في نهاية الربع السابق. وبلغت الأصول الخاضعة للإدارة الخاضعة للرسوم (FPAUM) 487.3 مليار دولار، ارتفاعًا من 470.6 مليار دولار، مما يمثل نموًا قدره 16.7 مليار دولار.

استراتيجيات الاستثمار النشطة في الأسهم الخاصة والائتمان

حقق خط أعمال الأسهم الخاصة لشركة KKR أصولًا مدارة بقيمة 185.3 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بزيادة قدرها 2.5 مليار دولار أمريكي من 182.8 مليار دولار أمريكي في نهاية الربع الأول. وكان هذا النمو مدفوعًا في المقام الأول بارتفاع قيمة الاستثمار وزيادة رأس المال الجديد.

بالنسبة لقطاع استراتيجيات الائتمان والسائلة، ارتفع FPAUM إلى 242.5 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بزيادة 3.8 مليار دولار أمريكي من 238.7 مليار دولار أمريكي في نهاية مارس 2024.

إدارة المخاطر والامتثال عبر منصات الاستثمار

يشمل إطار إدارة المخاطر في KKR تدابير الامتثال التي تتوافق مع المعايير التنظيمية. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أعلنت KKR عن صافي دخل يعزى إلى KKR & Co. Inc. بقيمة 667.9 مليون دولار أمريكي للربع الثاني، مما يعكس انخفاضًا من 861.7 مليون دولار أمريكي على أساس سنوي.

حافظت الشركة على صافي دخل قبل الضريبة قدره 1.2 مليار دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024.

المقاييس الرئيسية	30 يونيو 2024	31 مارس 2024	يتغير
إجمالي الأصول المُدارة	601.3 مليار دولار	577.6 مليار دولار	23.7 مليار دولار
الأصول المُدارة بدفع الرسوم	487.3 مليار دولار	470.6 مليار دولار	16.7 مليار دولار
الأصول المدارة للأسهم الخاصة	185.3 مليار دولار	182.8 مليار دولار	2.5 مليار دولار
استراتيجيات الائتمان والسائلة FPAUM	242.5 مليار دولار	238.7 مليار دولار	3.8 مليار دولار
صافي الدخل العائد إلى KKR	667.9 مليون دولار	لا يوجد	لا يوجد
صافي الدخل قبل الضريبة	1.2 مليار دولار	لا يوجد	لا يوجد

كيه كيه آر & Co. Inc. (KKR) - نموذج العمل: الموارد الرئيسية

خبراء الاستثمار والمحللين ذوي الخبرة

توظف KKR فريقًا يضم أكثر من 1700 متخصص على مستوى العالم، والذي يضم أكثر من 600 متخصص في الاستثمار. تعتبر هذه القوى العاملة ذات الخبرة ضرورية لتحديد وتحليل وإدارة فرص الاستثمار في مختلف القطاعات. تركز الشركة على توظيف الأفراد ذوي الخلفيات الواسعة في مجال التمويل وإدارة الاستثمار والخبرة الصناعية.

التكنولوجيا الخاصة لتحليل وإدارة الاستثمار

تستفيد KKR من منصات التكنولوجيا المتقدمة الخاصة بتحليل وإدارة الاستثمار. تتضمن مجموعة التكنولوجيا الخاصة بهم أدوات تحليل البيانات التي تعزز عمليات صنع القرار. في عام 2024، استثمرت KKR ما يقرب من 100 مليون دولار في التحسينات التكنولوجية، مع التركيز على الذكاء الاصطناعي والتعلم الآلي لتحسين استراتيجيات الاستثمار والكفاءات التشغيلية.

محفظة متنوعة من الأصول عبر قطاعات متعددة

اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) لشركة KKR 348.5 مليار دولار أمريكي، مع محفظة متنوعة تغطي قطاعات مختلفة، بما في ذلك الأسهم الخاصة والعقارات والبنية التحتية والائتمان. فيما يلي تفاصيل الأصول المُدارة لشركة KKR حسب القطاع:

شريحة	الأصول المُدارة (بالمليارات)	النسبة المئوية لإجمالي الأصول المُدارة
الأسهم الخاصة	$118.2	33.9%
الأصول الحقيقية	$126.6	36.3%
ائتمان	$102.0	29.2%
آخر	$1.7	0.5%

بالإضافة إلى ذلك، وصلت استثمارات KKR في الحيازات الإستراتيجية إلى 7.2 مليار دولار أمريكي، مما يوضح التزامها بالحفاظ على مجموعة متنوعة من الأصول التي يمكنها تحمل تقلبات السوق. تؤكد استراتيجية الشركة على المرونة والقدرة على التكيف، مما يضمن قدرتها على تقديم قيمة لأصحاب المصلحة عبر البيئات الاقتصادية المختلفة.

كيه كيه آر & (KKR) - نموذج الأعمال: عروض القيمة

الوصول إلى استراتيجيات الاستثمار البديلة المتنوعة

كيه كيه آر & توفر شركة Co. Inc. إمكانية الوصول إلى مجموعة واسعة من استراتيجيات الاستثمار البديلة التي تلبي احتياجات المستثمرين المختلفة. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) لشركة KKR حوالي 601.3 مليار دولار أمريكي، مما يعكس زيادة كبيرة من 577.6 مليار دولار أمريكي في مارس 2024. وكان هذا النمو مدفوعًا بجمع رأس المال الجديد وارتفاع قيمة الاستثمار عبر قطاعات متعددة.

تشمل استراتيجيات الاستثمار المحددة ما يلي:

• الأسهم الخاصة
• الأصول الحقيقية
• استراتيجيات الائتمان والسائلة

اعتبارًا من 30 يونيو 2024، بلغت أصول الأسهم الخاصة المُدارة لشركة KKR 185.3 مليار دولار أمريكي، بزيادة من 182.8 مليار دولار أمريكي في نهاية مارس 2024. وكان لدى قطاع الأصول الحقيقية 33.1 مليار دولار أمريكي من الالتزامات غير المشروطة، مما يُظهر اهتمام المستثمرين القوي بالاستثمارات في البنية التحتية والعقارات.

أداء تاريخي قوي وعوائد معدلة حسب المخاطر

أظهرت KKR سجلًا قويًا من الأداء، حيث وصل صافي الدخل المعدل إلى 1.835 مليار دولار أمريكي للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، ارتفاعًا من 1.372 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويتجلى تركيز الشركة على العوائد المعدلة حسب المخاطر في نتائجها. استراتيجيات الاستثمار، والتي تهدف إلى تحقيق التوازن بين المكاسب المحتملة والمخاطر المرتبطة بها.

بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، أفادت كيه كيه آر:

• بلغ إجمالي الإيرادات 13.83 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل زيادة كبيرة من 6.75 مليار دولار أمريكي على أساس سنوي.
• ويبلغ إجمالي أرباح القطاع حوالي 2.445 مليار دولار أمريكي، مما يعكس الأداء التشغيلي القوي.
• حقق دخل الأداء 753.9 مليون دولار أمريكي، مع عرض استراتيجيات تخصيص رأس المال الفعالة.

-خبرة في أسواق رأس المال وإدارة الاستثمار

إن خبرة KKR في أسواق رأس المال وإدارة الاستثمار تدعم عرض القيمة الذي تقدمه. توظف الشركة فريقًا من المحترفين المتمرسين الذين يستفيدون من معرفتهم بالسوق لتحديد فرص الاستثمار والاستفادة منها. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، ذكرت KKR ما يلي:

• تبلغ الرسوم الإدارية 470.1 مليون دولار أمريكي للربع الثاني من عام 2024، بزيادة من 446.8 مليون دولار أمريكي في الربع الثاني من عام 2023.
• تبلغ رسوم المعاملات 316.5 مليون دولار أمريكي، مما يعكس نشاط الصفقات القوي في أسواق رأس المال.
• رسوم تحفيزية قدرها 27.2 مليون دولار، مما يدل على نجاح الأداء الاستثماري.

بالإضافة إلى ذلك، ساهمت الممتلكات الإستراتيجية لشركة KKR أيضًا في تعزيز خبرتها، حيث بلغ إجمالي الاستثمارات في إدارة الأصول والممتلكات الإستراتيجية حوالي 102.05 مليار دولار أمريكي. ويعزز هذا التنويع عبر القطاعات وأنواع الاستثمار مرونة KKR وقدرتها على تحقيق عوائد لمستثمريها.

كيه كيه آر & (KKR) - نموذج العمل: علاقات العملاء

خدمة العملاء والدعم الشخصي

تعطي KKR الأولوية لخدمة العملاء الشخصية، وهو ما يتجلى في استراتيجياتها الاستثمارية المخصصة وفرق العملاء المخصصة. توظف الشركة ما يقرب من 2000 متخصص على مستوى العالم، مع تركيز جزء كبير منهم على مشاركة العملاء وإدارة العلاقات.

اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أعلنت KKR عن إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) بقيمة 601.3 مليار دولار أمريكي، مما يعكس زيادة قدرها 23.7 مليار دولار أمريكي حتى تاريخه. يسلط هذا النمو الضوء على فعالية نهجهم الشخصي في جذب العملاء والاحتفاظ بهم.

تحديثات منتظمة وإعداد التقارير عن أداء الاستثمار

تحافظ KKR على الشفافية مع عملائها من خلال التحديثات المنتظمة والتقارير التفصيلية عن أداء الاستثمار. بالنسبة للربع الثاني من عام 2024، حققت الشركة إجمالي إيرادات بقيمة 1.56 مليار دولار أمريكي، بزيادة قدرها 7.5٪ من 1.45 مليار دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. ويعزى هذا النمو إلى ممارسات الاتصال وإعداد التقارير المحسنة التي تبقي العملاء على اطلاع باستثماراتهم.

يتضمن توزيع مصادر إيرادات KKR للربع الثاني من عام 2024 ما يلي:

مصدر الإيرادات	الربع الثاني من عام 2024 (بالآلاف الدولارات)	الربع الثاني من عام 2023 (بالآلاف الدولارات)	التغيير (آلاف الدولارات)
رسوم الإدارة	470,076	446,809	23,267
رسوم المعاملات	316,457	269,416	47,041
رسوم الحوافز	27,203	12,158	15,045
إجمالي الإيرادات	1,560,449	1,451,344	109,105

المشاركة من خلال الموارد والفعاليات التعليمية

تعمل KKR على إشراك العملاء من خلال مختلف الموارد والفعاليات التعليمية، مما يدل على التزامهم بتعليم العملاء. في عام 2024، استضافت KKR أكثر من 50 حدثًا تعليميًا على مستوى العالم، مع التركيز على اتجاهات السوق واستراتيجيات الاستثمار وإدارة المخاطر. وقد اجتذبت هذه الأحداث أكثر من 5000 مشارك، مما أظهر تفاني الشركة في تمكين العملاء.

علاوة على ذلك، يتم دعم المبادرات التعليمية لـ KKR من خلال قدراتها البحثية الواسعة، مع فريق متخصص ينتج أكثر من 200 تقرير بحثي سنويًا. لا يقتصر هذا الالتزام بالتعليم على إعلام العملاء فحسب، بل يعزز أيضًا العلاقات والثقة الأقوى.

كيه كيه آر & شركة (KKR) - نموذج الأعمال: القنوات

فرق المبيعات المباشرة ومديري علاقات العملاء

توظف KKR شبكة قوية من فرق المبيعات المباشرة ومديري علاقات العملاء للتعامل مع المستثمرين المؤسسيين والأفراد ذوي الثروات العالية. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أبلغت KKR عن وجود ما يقرب من 1500 موظف عبر مكاتبها العالمية، مع تخصيص جزء كبير منهم للأدوار التي تواجه العملاء. أنشأت الشركة أكثر من 1,100 علاقة مع العملاء المؤسسيين، والتي تشمل صناديق التقاعد وصناديق الثروة السيادية والمكاتب العائلية.

المنصات الرقمية لمشاركة العملاء وإعداد التقارير

في عام 2024، عززت KKR بنيتها التحتية الرقمية، مع التركيز على تزويد العملاء بإمكانية الوصول في الوقت الفعلي إلى أداء المحفظة ورؤى السوق. استثمرت الشركة بكثافة في التكنولوجيا لتسهيل المشاركة الرقمية. على سبيل المثال، أطلقت KKR بوابة عملاء جديدة تسمح للعملاء بتتبع استثماراتهم والوصول إلى ميزات التقارير المخصصة. تدعم المنصة أكثر من 10000 مستخدم نشط، وتوفر تقارير أداء ربع سنوية ورؤى حول أداء الصندوق.

ميزة	تفاصيل	مقاييس مشاركة العميل
بوابة العميل	الوصول في الوقت الحقيقي إلى بيانات وتقارير الاستثمار	10.000 مستخدم نشط
تقارير الأداء	التحديثات والرؤى ربع السنوية	معدل رضا العملاء 90%
الاستثمار التكنولوجي	التركيز على تعزيز تجربة المستخدم الرقمي	تخصيص 50 مليون دولار في عام 2024

الشراكات المؤسسية لتوزيع الأموال

أقامت KKR شراكات استراتيجية مع العديد من المؤسسات المالية لتوسيع قدراتها في توزيع الأموال. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، لدى KKR أكثر من 20 شراكة استراتيجية مع البنوك الرائدة والمستشارين الماليين. تعمل هذه الشراكات على تسهيل توزيع الأسهم الخاصة وصناديق الائتمان الخاصة بشركة KKR على جمهور أوسع، مما يعزز وصولها إلى السوق.

وفي النصف الأول من عام 2024، جمعت KKR ما يقرب من 6.5 مليار دولار أمريكي من خلال هذه الشراكات، مما ساهم بشكل كبير في إجمالي أصولها الخاضعة للإدارة (AUM)، والتي وصلت إلى 348.5 مليار دولار أمريكي. أثبتت قدرة الشركة على الاستفادة من العلاقات المؤسسية أنها محورية في الحفاظ على ميزة تنافسية في قطاع الأسهم الخاصة.

نوع الشراكة	عدد الشراكات	الأصول المجمعة (2024)
المؤسسات المالية	20+	6.5 مليار دولار
الشركات الاستشارية	15+	2 مليار دولار
الوصول العالمي	5 قارات	-

كيه كيه آر & (KKR) - نموذج الأعمال: شرائح العملاء

المستثمرون المؤسسيون (صناديق التقاعد، الأوقاف)

تخدم KKR مجموعة متنوعة من المستثمرين المؤسسيين، بما في ذلك صناديق التقاعد والأوقاف. اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أبلغت KKR عن إجمالي الأصول الخاضعة للإدارة (AUM) في قطاع إدارة الأصول بحوالي 269.5 مليار دولار أمريكي. ويتضمن ذلك التزامات كبيرة من المستثمرين المؤسسيين، والتي تمثل عادة آفاق استثمار طويلة الأجل وطلبًا على عوائد مستقرة. على سبيل المثال، غالبًا ما يسعى عملاء صندوق التقاعد التابع لشركة KKR إلى الاستثمار في الأسهم الخاصة والاستثمارات العقارية، والتي قدمت تاريخيًا عوائد أعلى مقارنة بالأسواق العامة التقليدية.

الأفراد ذوي الثروات العالية والمكاتب العائلية

يعد الأفراد من ذوي الثروات العالية (HNWIs) والمكاتب العائلية من شرائح العملاء المهمة لشركة KKR. وقد صممت الشركة حلولاً استثمارية مصممة خصيصًا لهذه الفئة السكانية، والتي شهدت اهتمامًا متزايدًا بالأسهم الخاصة والاستثمارات البديلة. اعتبارًا من عام 2024، قامت منصة إدارة الثروات التابعة لشركة KKR بتوسيع عروضها، مما سمح لأصحاب الثروات العالية بالوصول إلى استراتيجيات استثمار متنوعة كانت متاحة تقليديًا للمستثمرين المؤسسيين فقط. وذكرت الشركة أن أعمال الثروة الخاصة بها حققت ما يقرب من 10.8 مليار دولار من صافي التدفقات الداخلة خلال النصف الأول من عام 2024.

الشركات التي تبحث عن حلول استثمارية

تتطلع الشركات بشكل متزايد إلى KKR للحصول على حلول استثمارية مخصصة، خاصة في أعقاب حالة عدم اليقين الاقتصادي. تسمح الممتلكات الإستراتيجية لشركة KKR، والتي تشمل استثمارات مباشرة في مختلف القطاعات، للشركات بالدخول في شراكة مع شركة استثمار رائدة لتعزيز هياكل رأس مالها. أفادت الشركة أن قطاع المقتنيات الاستراتيجي الخاص بها حقق إيرادات تبلغ حوالي 7.2 مليار دولار أمريكي للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024. ويمكّن هذا التنويع في عروض الخدمات شركة KKR من تلبية احتياجات العملاء من الشركات الذين يبحثون عن حلول مالية مبتكرة، بما في ذلك استشارات عمليات الدمج والاستحواذ وجمع رأس المال. خدمات.

شريحة العملاء	الخصائص الرئيسية	التركيز على الاستثمار	الأصول المدارة / الإيرادات (2024)
المستثمرون المؤسسيون	صناديق التقاعد، الأوقاف	الأسهم الخاصة، العقارات	269.5 مليار دولار من الأصول المُدارة
الأفراد ذوي الثروات العالية	الأفراد والمكاتب العائلية	الاستثمارات البديلة والأسهم الخاصة	10.8 مليار دولار صافي التدفقات الداخلة
الشركات	عملاء الشركات	استشارات الاندماج والاستحواذ وزيادة رأس المال	7.2 مليار دولار عائدات من الحيازات الاستراتيجية

كيه كيه آر & (KKR) - نموذج العمل: هيكل التكلفة

رسوم الإدارة والأداء من الصناديق

اعتبارًا من 30 يونيو 2024، أبلغت KKR عن إجمالي الرسوم الإدارية 956.83 مليون دولار للنصف الأول من عام 2024، ارتفاعًا من 899.90 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وكانت رسوم المعاملات 535.08 مليون دولار، زيادة من 479.26 مليون دولار سنة بعد سنة. وتعزى الزيادة في الرسوم الإدارية إلى ارتفاع تدفقات رأس المال وزيادة الاستثمار في مختلف الصناديق، بما في ذلك الأسهم الخاصة وأدوات البنية التحتية.

التكاليف التشغيلية بما في ذلك الرواتب والاستثمارات التكنولوجية

تضمنت التكاليف التشغيلية لشركة KKR للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024 تعويضات ومزايا تصل إلى 895.17 مليون دولار، من 657.11 مليون دولار في نفس الربع من عام 2023. وبلغت المصاريف العمومية والإدارية 304.49 مليون دولار، زيادة من 289.59 مليون دولار. تواصل KKR الاستثمار في التكنولوجيا لتعزيز الكفاءة التشغيلية، على الرغم من عدم الكشف عن أرقام محددة للاستثمارات في التكنولوجيا في البيانات المالية المتاحة.

مصاريف التسويق واكتساب العملاء

تعد نفقات التسويق واكتساب العملاء عنصرًا حاسمًا في هيكل تكاليف KKR، على الرغم من أن الأرقام المحددة لا يتم فصلها عادةً في البيانات المالية. ومع ذلك، فإن الزيادة الإجمالية في تكاليف التشغيل تعكس الجهود المستمرة التي تبذلها KKR لتعزيز تواجدها في السوق واستراتيجيات مشاركة العملاء. لفترة الستة أشهر المنتهية في 30 يونيو 2024، تم الإبلاغ عن إجمالي المصاريف المتعلقة بإدارة الأصول والمقتنيات الاستراتيجية بمبلغ 2.84 مليار دولار.

نوع التكلفة	الربع الثاني 2024 المبلغ (مليون دولار)	الربع الثاني 2023 المبلغ (مليون دولار)	التغيير (مليون دولار)
رسوم الإدارة	956.83	899.90	56.93
رسوم المعاملات	535.08	479.26	55.82
التعويضات والمزايا	895.17	657.11	238.06
المصاريف العمومية والإدارية	304.49	289.59	14.90
إجمالي مصاريف إدارة الأصول	2,840.93	1,781.80	1,059.13

كيه كيه آر & Co. Inc. (KKR) - نموذج الأعمال: تدفقات الإيرادات

رسوم الإدارة من خدمات إدارة الأصول

بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، أبلغت KKR عن رسوم إدارية قدرها 470,076,000 دولار أمريكي، بزيادة من 446,809,000 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يعكس نموًا قدره 23,267,000 دولار أمريكي. بالنسبة للأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي الرسوم الإدارية 956,830,000 دولار أمريكي مقارنة بـ 899,902,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023، مما يمثل زيادة قدرها 56,928,000 دولار أمريكي.

رسوم الإدارة مستمدة في المقام الأول من أدوات الملكية الخاصة والبنية التحتية لشركة KKR، والتي استفادت من تدفقات رأس المال وزيادة الاستثمار على أساس سنوي.

رسوم الأداء على أساس أداء الصندوق

بلغت رسوم الأداء، والمعروفة أيضًا برسوم الحوافز، للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، 27,203,000 دولار أمريكي، بزيادة من 12,158,000 دولار أمريكي في العام السابق، وهو ما يمثل نموًا قدره 15,045,000 دولار أمريكي. وخلال الأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي هذه الرسوم 33,829,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 18,571,000 دولار أمريكي في عام 2023، مما يشير إلى زيادة قدرها 15,258,000 دولار أمريكي.

بلغت الفوائد المحمولة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، 640,322,000 دولارًا أمريكيًا، مقارنة بـ 540,615,000 دولارًا أمريكيًا في العام السابق، بينما بلغت 1,785,250,000 دولارًا أمريكيًا للأشهر الستة مقارنة بـ 883,685,000 دولارًا أمريكيًا، مما يدل على زيادة كبيرة قدرها 901,565,000 دولار أمريكي.

الدخل من الاستثمارات في شركات المحفظة والأوراق المالية

وشمل الدخل من الاستثمارات للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، صافي دخل استثمار محقق قدره 273,299,000 دولار أمريكي، بانخفاض من 312,856,000 دولار أمريكي في عام 2023. وبلغ إجمالي المكاسب المحققة 79,332,000 دولار أمريكي مقارنة بـ 127,384,000 دولار أمريكي في العام السابق. تم الإبلاغ عن إيرادات الفوائد وتوزيعات الأرباح بقيمة 193,967,000 دولار أمريكي لهذه الفترة، بزيادة طفيفة عن 185,472,000 دولار أمريكي في عام 2023.

وخلال الأشهر الستة المنتهية في 30 يونيو 2024، بلغ إجمالي دخل الاستثمار المحقق 1,785,250,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 883,685,000 دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023، مما يمثل زيادة ملحوظة قدرها 901,565,000 دولار أمريكي.

تدفق الإيرادات	الربع الثاني 2024 (بالدولار)	الربع الثاني 2023 (دولار)	التغيير ($)	6 مليون 2024 ($)	6 مليون 2023 ($)	التغيير ($)
رسوم الإدارة	470,076,000	446,809,000	23,267,000	956,830,000	899,902,000	56,928,000
رسوم الأداء	27,203,000	12,158,000	15,045,000	33,829,000	18,571,000	15,258,000
الفائدة المنقولة	640,322,000	540,615,000	99,707,000	1,785,250,000	883,685,000	901,565,000
صافي دخل الاستثمار المحقق	273,299,000	312,856,000	(39,557,000)	1,785,250,000	883,685,000	901,565,000

اعتبارًا من 30 يونيو 2024، وصل إجمالي إيرادات KKR إلى 1,560,449,000 دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 يونيو 2024، مقارنة بـ 1,451,344,000 دولار أمريكي لنفس الفترة من عام 2023، وهو ما يمثل زيادة قدرها 109,105,000 دولار أمريكي. خلال الأشهر الستة، بلغ إجمالي الإيرادات 3,516,917,000 دولار أمريكي، مقارنة بـ 2,577,378,000 دولار أمريكي في العام السابق، مما يمثل زيادة كبيرة قدرها 939,539,000 دولار أمريكي.