تحليل مصفوفة BCG لشركة لوكهيد مارتن (LMT).

في منشور المدونة هذا، نتعمق في المحفظة الإستراتيجية لشركة Lockheed Martin Corporation (LMT) باستخدام مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية (BCG) الشهيرة. تقدم شركة Lockheed Martin، الشركة الرائدة في مجال الطيران والدفاع والأمن، مجموعة متنوعة من المنتجات والخدمات التي تتناسب مع فئات BCG للنجوم والأبقار النقدية والكلاب وعلامات الاستفهام. إن فهم موقع كل فئة في ذخيرة شركة Lockheed Martin يوفر وجهات نظر ثاقبة حول عملياتها التجارية وديناميكيات السوق. دعونا نستكشف كيف تؤثر هذه الفئات على عملية صنع القرار الاستراتيجي والاستثمار في محفظة الشركة الموسعة.

خلفية شركة لوكهيد مارتن (LMT)

تأسست شركة لوكهيد مارتن عام 1995 بعد الاندماج بين شركتي لوكهيد ومارتن ماريتا، وتعد واحدة من أبرز شركات الطيران والدفاع والأمن والتكنولوجيا المتقدمة على مستوى العالم. يقع المقر الرئيسي لشركة لوكهيد مارتن في بيثيسدا بولاية ميريلاند، وتعمل في المقام الأول في أربعة قطاعات أعمال: الطيران، والصواريخ والتحكم في الحرائق (MFC)، وأنظمة الروتاري والمهمة (RMS)، وأنظمة الفضاء. تنتج الشركة بشكل خاص مجموعة من المنتجات عالية الجودةprofile الطائرات العسكرية والمدنية وأنظمة الرادار وأنظمة الدفاع الصاروخي والأقمار الصناعية وغيرها من تقنيات استكشاف الفضاء.

باعتبارها مقاولًا دفاعيًا رئيسيًا، تحتفظ شركة Lockheed Martin بعقود مهمة مع البنتاغون ومختلف الحكومات الدولية، مما يضمن التدفق المستمر للإيرادات وفرص النمو الاستراتيجي. وفي عام 2022، أعلنت عن إيرادات سنوية تبلغ حوالي 67 مليار دولار، مما يسلط الضوء على دورها الحاسم في كل من الأمن القومي والصناعات الدفاعية الدولية. إن الاستثمار المستمر للشركة في البحث والتطوير يغذي الابتكارات التي تبقيها في الطليعة التنافسية لقطاعي التكنولوجيا والدفاع.

الطيران، وهي الأكبر في قطاعاتها، تشتهر بتصميم وتصنيع الطائرات العسكرية، بما في ذلك الطائرة المقاتلة F-35 Lightning II، وهي الطائرة المقاتلة متعددة الأدوار الأكثر تقدمًا في العالم. شركة لوكهيد مارتن أنظمة الفضاء هذا القطاع ليس متخلفًا كثيرًا من حيث الابتكار والتعامل مع المركبات الفضائية وأنظمة الصواريخ وأنظمة الصواريخ الاستراتيجية والدفاعية والتكتيكية.

كما أن التزام الشركة بالاستدامة والممارسات الأخلاقية مهم أيضًا.

إن دمج هذه المبادئ في عملياتها يعكس دورها كلاعب رائد ليس فقط من حيث حصتها في السوق والعروض المبتكرة ولكن أيضًا في مسؤولية الشركات.

• السيطرة على الصواريخ والنيران (MFC) يتوافق مع القطاعات الديناميكية مثل تقنيات الدفاع الصاروخي والسيطرة على الحرائق.
• أنظمة الروتاري والمهمة تركز شركة (RMS) على تصنيع المروحيات العسكرية والتجارية وأنظمة الدفاع الصاروخي البحرية وخدمات التكامل.

شركة لوكهيد مارتن (LMT): النجوم

طائرة مقاتلة من طراز F-35 Lightning II

• إجمالي مبيعات البرنامج للعام المالي 2020: 23.3 مليار دولار
• الأسطول العالمي المتوقع: أكثر من 3200 طائرة
• ميزانية وزارة الدفاع الأمريكية لعام 2021: 11.3 مليار دولار لشراء 79 طائرة من طراز F-35

الصواريخ التي تفوق سرعتها سرعة الصوت

• التمويل من وزارة الدفاع للتنمية التي تفوق سرعتها سرعة الصوت في السنة المالية 2021: حوالي 3.2 مليار دولار
• AGM-183A ARRW سنة النشر المتوقعة: أوائل عام 2020

أنظمة المركبات الفضائية والأقمار الصناعية

• عقود ناسا الممنوحة لمركبة أوريون الفضائية (اعتبارًا من عام 2020): أكثر من 2.7 مليار دولار
• إطلاق أقمار لوكهيد مارتن الصناعية: أكثر من 150 قمرًا صناعيًا ثابتًا على الأرض

أنظمة الدفاع الجوي والصاروخي المتكاملة

• تم توفير أنظمة Aegis القتالية: أكثر من 125 نظامًا في جميع أنحاء العالم
• عقود الصواريخ PAC-3 MSE لعام 2020: 6.07 مليار دولار

شركة لوكهيد مارتن (LMT): الأبقار النقدية

ال شركة لوكهيد مارتن تصنف العديد من منتجاتها على أنها الأبقار النقدية ضمن مصفوفة مجموعة بوسطن الاستشارية. تولد هذه المنتجات تدفقات إيرادات عالية باستمرار وتعمل في الأسواق الناضجة ذات النمو المنخفض ولكن بحصة سوقية عالية.

• سي-130 هرقل: بدأ إنتاج هذه الطائرة منذ الخمسينيات، مما يدل على مرونتها المثبتة في السوق والطلب المستمر.
• إف-16 فالكون المقاتلة: وقد تم إنتاج أكثر من 4600 وحدة منذ طرحه، مما يعكس قبوله واستخدامه على نطاق واسع في جميع أنحاء العالم.
• صواريخ باك-3: وتواصل وكالة الدفاع الصاروخي إصدار أوامر لدعم كل من القوات الأمريكية والحلفاء الدوليين، مما يشير إلى استمرار الطلب المستقر.
• تكنولوجيا المعلومات الحكومية والحلول السيبرانية: ويستفيد هذا القطاع من العقود طويلة الأجل وتدفقات التمويل المستقرة من الهيئات الحكومية.

ويقدم الجدول كمية overview من الأبقار الحلوب لشركة Lockheed Martin في فئاتها الخاصة، ومراجعة أحجام الإنتاج أو المبيعات حيثما كان ذلك متاحًا، وأحدث بيانات الإيرادات السنوية، والنسب المئوية لحصة السوق، وقيم العقود الرئيسية التي تؤكد بشكل أكبر على أهميتها المالية لاستراتيجية الأعمال الشاملة لشركة LMT.

شركة لوكهيد مارتن (LMT): الكلاب

Overview من البرامج التراثية

• شهدت مبادرات بناء السفن القديمة بما في ذلك برامج مثل سفينة القتال الساحلية (LCS) انخفاضًا في التمويل والاهتمام. اعتبارًا من ميزانية السنة المالية 2021، اقترحت البحرية الأمريكية وقف تشغيل أول أربع سفن LCS قبل أكثر من عقد من الزمن، مما يشير إلى المخاوف التشغيلية والفعالية من حيث التكلفة.
• يتم التخلص التدريجي من تقنيات الاستشعار المتوقفة، مثل بعض أجهزة الاستشعار التي تعمل بالأشعة تحت الحمراء والبصرية لأنظمة الصواريخ، وسط التقدم في دقة أجهزة الاستشعار وقدرات التكامل.
• شهدت أنواع الطائرات القديمة مثل F-16 Fighting Falcon تباطؤًا في الطلبيات الجديدة، مع إعطاء الأولوية للطرز الأحدث مثل F-35. ومع ذلك، تستمر المبيعات الدولية في الدول التي قد لا تكون فيها الطرازات الأحدث ميسورة التكلفة أو ضرورية.

الأثر المالي للقطاعات المتراجعة

تحليل عمليات إغلاق البرنامج المحتملة

• يشير الانخفاض الكبير في إيرادات برنامج LCS إلى احتمال إغلاق التمويل أو إعادة تخصيصه نحو حلول بحرية أكثر فعالية من حيث التكلفة.
• يشير الانخفاض الحاد في الطلب على أجهزة الاستشعار التقليدية التي تعمل بالأشعة تحت الحمراء والبصرية إلى تحول في طلب السوق نحو تقنيات الجيل التالي.
• وبينما تستمر طائرة F-16 في تحقيق الإيرادات من خلال المبيعات الدولية، فإن منحنى الطلب المتناقص الخاص بها يفرض قيودًا مستقبلية على الإنتاج.

شركة لوكهيد مارتن (LMT): علامات استفهام

الذكاء الاصطناعي في الدفاع: لقد كان استثمار شركة لوكهيد مارتن في أبحاث وتطوير الذكاء الاصطناعي الذي يهدف إلى تطبيقات الدفاع ملحوظًا. اعتبارًا من التقرير المالي الأخير، تم تسجيل ميزانية البحث والتطوير المخصصة خصيصًا لتطوير الذكاء الاصطناعي بحوالي 1.4 مليار دولار. يؤكد التخصيص المالي على الطبيعة المحتملة ولكن المحفوفة بالمخاطر التي تهدف إلى تعزيز قدرات الذكاء الاصطناعي لآليات الدفاع.

مشاريع الطاقة المتجددة للاستخدام العسكري: يبلغ إجمالي الالتزام المالي لشركة لوكهيد مارتن تجاه مشاريع الطاقة المتجددة المصممة للاستخدام العسكري 600 مليون دولار على مدى السنوات الخمس المقبلة. معدل اعتماد السوق الحالي لهذه المشاريع منخفض، مع أقل من 20% العمليات العسكرية التي تستخدم هذه التقنيات.

برامج تدريب الطيارين من الجيل التالي: وقد شهد هذا القطاع طفرة استثمارية بلغت إجماليها 450 مليون دولار. ومن المتوقع أن تصل الإيرادات الناتجة عن هذه البرامج 150 مليون دولار سنويًا خلال السنوات الثلاث المقبلة، مما يعكس نموًا واعدًا رغم أنه غير كافٍ للمطالبة بالريادة في السوق.

المركبات ذاتية القيادة تحت الماء (AUVs): وصل الاستثمار في تكنولوجيا AUV إلى 300 مليون دولار، ويقدر حجم السوق الحالي لمركبات AUV للاستخدام العسكري بـ 4.5 مليار دولار. ومن المتوقع أن يكون معدل النمو السنوي لهذا القطاع موجودا 22%مما يعكس الاهتمام بشكل كبير ولكنه يؤكد مرحلته الناشئة في اختراق السوق.

شركة لوكهيد مارتن تستخدم Boston Consulting Group Matrix لتصنيف مجموعتها المتنوعة من المنتجات والتقنيات بشكل استراتيجي إلى أربعة أقسام متميزة: النجوم، والأبقار النقدية، والكلاب، وعلامات الاستفهام. وهذا يساعد في تبسيط تخصيص الموارد وتشكيل استراتيجيات الأعمال المستقبلية.

النجوم: وتشمل المجالات عالية الأداء التي تشهد نموًا كبيرًا في السوق شركة لوكهيد مارتن طائرة مقاتلة من طراز F-35 Lightning II، والتي تحافظ على حصة سوقية مهيمنة بسبب قدراتها المتقدمة. تصنف أيضا على أنها نجوم هم صواريخ تفوق سرعتها سرعة الصوتوالتي تشهد اهتمامًا متزايدًا من قطاعات الدفاع عالميًا، أنظمة المركبات الفضائية والأقمار الصناعية بسبب الطلب المتزايد في القطاعين العسكري والتجاري أنظمة دفاع جوي وصاروخي متكاملةحاسمة لاستراتيجيات الدفاع المعاصرة.

الأبقار النقدية: تشمل مصادر الإيرادات المستقرة لشركة Lockheed Martin سي-130 هرقل و إف-16 فالكون المقاتلة; وتتمتع كلتا الطائرتين بحضور قوي في السوق وتحققان إيرادات ثابتة. أيضًا، صواريخ باك-3 توفير تدفق إيرادات يمكن الاعتماد عليه ينبع من تطبيقات الدفاع الصاروخي طويلة الأمد. بالإضافة إلى ذلك، تكنولوجيا المعلومات الحكومية والحلول السيبرانية لا تزال تشهد مطالب مستقرة بسبب العقود الحكومية الدائمة.

الكلاب: توجد التحديات في قطاعات مثل منصات التكنولوجيا القديمة و برامج بناء السفن القديمة، والتي تواجه انخفاضًا في الاهتمام بسبب إدخال تقنيات أكثر تقدمًا. كما تشهد تقنيات الاستشعار المتوقفة وبعض نماذج الطيران القديمة انخفاضًا مع اقترابها من نهاية دورة حياتها التشغيلية، مما يشكل معضلات استراتيجية فيما يتعلق بمزيد من الاستثمار أو سحب الاستثمارات.

علامات استفهام: تشمل المجالات التي تتسم بعدم اليقين ولكن العوائد المرتفعة المحتملة ما يلي: الذكاء الاصطناعي في الدفاع و مشاريع الطاقة المتجددة للاستخدام العسكري، وكلاهما يتطلب استثمارات كبيرة في مجال البحث والتطوير، كما أن قبولهما في السوق غير مؤكد. كما أن القطاعات الناشئة مثل برامج تدريب الطيارين من الجيل التالي و مركبات ذاتية القيادة تحت الماء تتم ملاحظتها باهتمام متزايد ولكنها لم تحقق بعد الهيمنة على السوق. تشكل هذه القطاعات مخاطر ولكن أيضًا مكافآت عالية محتملة، مما يؤكد الحاجة إلى الاعتبار الاستراتيجي.

وفي الختام، فإن استخدام شركة لوكهيد مارتن الفعال لمصفوفة BCG يسمح باتخاذ قرارات مستنيرة في إدارة محفظتها المتنوعة. ويسلط هذا النهج التحليلي الضوء على مجالات النمو والاستثمار المحتملة مع تحديد القطاعات التي قد تتطلب تصفية الاستثمارات أو إعادة التقييم. من خلال فهم وتصنيف وحدات الأعمال الخاصة بها ضمن إطار النجوم والأبقار النقدية والكلاب وعلامات الاستفهام، تضمن شركة Lockheed Martin التوافق الاستراتيجي مع ديناميكيات السوق وتعظيم كفاءتها التشغيلية الشاملة.